На мировых площадках продолжает царить оптимизм

18 октября 2017 г. 22:46 Ссылка на источник

Мировые рынки сегодня продолжили рост, основанный, скорее, на инерции, нежели на данных статистики. Хотя отчеты американских корпораций, безусловно, хороши – там что ни фирма, то красавец. Но то ж американские. А растут все. Впрочем, давайте в цифрах: Британия отчитывалась по среднему уровню заработной платы (не изменился, прибавив, как и в прошлом периоде, 2,2%, хотя ждали понижения темпов роста до 2,1%), изменению числа заявок по безработице (увеличилось на 1,7К против ожидавшейся 1,0К) и уровню безработицы, который показал 4,3% (как было и как ожидали). Иной важной информации по Европе не было, за исключением, пожалуй, выступления главы ЕЦБ Марио Драги, о котором и не стоило упоминать. В итоге, по состоянию на 18:45 мск. британский FTSE100 вырос на 0,36%, до 7543 п. (неужели на данных по безработице?), французский САС40 поднялся до 5384 п. (+0,42%), а германский DAX – до 13043 п (+0,37%).

В России Дума одобрила в первом чтении поправки в бюджет 2017-го года и перспективы до 2019-го. Планируется, что доходы увеличатся до 14 720,3 млрд. руб., (ранее планировалось 14 678,8 млрд. руб.), расходы – до 16 728,4 млрд. руб. вместо 16 602,6 млрд. руб., а дефицит увеличится до 2 008,1 млрд. руб. против 1 923,8 млрд. руб., что были запланированы ранее. Также поправкипредполагаютиспользование 656,7 млрд руб. из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на покрытие дефицита бюджета Пенсионного фонда, но об этом мы писали вчера. Объем ВВП в 2017 году прогнозируется на уровне 92 224,0 млрд рублей, а уровень инфляции не должен превысить 3,2% (декабрь 2017 года к декабрю 2016 года).

По оценке Росстата, инфляция в России за период с 10 по 16 октября 2017 года была нулевой. С начала октября инфляция составила 0,1%, с начала года – 1,7%. Для сравнения: в октябре 2016 года инфляция составила 0,4%, с начала года - 4,5%. Оборот розничной торговли в сентябре 2017 года составил 2570,0 млрд рублей, что в сопоставимых ценах составляет 103,1% к соответствующему периоду предыдущего года, в январе-сентябре 2017г. - 21567,7 млрд рублей, или 100,5%.

X5 Retail Group завтра планирует опубликовать результаты за третий квартал 2017 года по МСФО. Ранее сообщалось, что в июле-сентябре ее розничный оборот вырос относительно уровня годичной давности на 24,9% (во втором квартале – на 27,7%), а сопоставимые продажи увеличились на 4,6%. Ритейлер "Магнит" сообщил, что покупает сеть магазинов "Красный Яр" в Сибири. В случае успешного закрытия сделки Группа компаний "Магнит" получит возможность открыть не менее 153 торговых точек и 3 гипермаркетов общей торговой площадью не менее 62 417 кв. м.". Последняя новость особенно интересна на фоне покупки группой X5 Retail сибирской же торговой сети "Холидей", состоящей из более, чем 500 магазинов. Похоже, на просторах Сибири ожидается битва гигантов.

Банк ВТБ24 отчитался, что за 9 месяцев 2017 года заработал 61 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, что почти в 3 раза больше, чем за аналогичный период годом ранее, и в 1,5 раза выше финансового результата всего 2016 года. Опубликовала данные и "Транснефть" - её чистая прибыль за 9 месяцев 2017 года выросла в 2 раза – до 44,8 млрд рублей. Выручка в январе-сентябре выросла на 4% - до 620,5 млрд рублей. "Северсталь" на этом фоне выглядела слабо - чистая прибыль группы по МСФО за 9 месяцев 2017 года снизилась на 39,4% год к году, составив $792 млн. Показатель EBITDA по Группе увеличился на 31.8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и достиг $1,823 млн (9 мес. 2016: $1,383 млн) за счет роста выручки. Совет директоров "Северстали" утвердил рекомендации внеочередному общему собранию акционеров о выплате дивидендов по результатам 9 месяцев 2017 года в размере 35,61 рубля на одну обыкновенную именную акцию.

Далее переходим к "сказке про белого бычка": восемнадцатый арбитражный апелляционный суд (город Челябинск) принял к производству апелляционную жалобу "Роснефти" на решение по иску компании к АФК "Система" о взыскании 136,3 млрд рублей. "Роснефть" требовала взыскать в пользу "Башнефти" 170,6 млрд рублей. Заседание по рассмотрению апелляции "Роснефти" назначено на 13 ноября.

Тем не менее, после вчерашнего заметного снижения отечественные рынки заметно скорректировались, закрыв день "в плюсе". По итогам торговой сессии индекс РТС вырос на 0,1%, до 1148 п, а ММВБ едва приподнялсядо 2094 п. (+0,1%). Лидерами роста стали акции "Распадской" (+4,1%), "Мечела" (+3,8%), "Полюса", (+2,8%). Сильней других снизились "Открытие" (-4,8%), "РусГидро" (-2,6%) и ММК (-1,8%).

Запасы сырой нефти, которые в прошлый период показали снижение на -2,747М, прогнозировались на уровне -4,242М. Итоговое сокращение оказалось еще больше -5,731М. Избыточные запасы в Кушинге снизились с 1,322М до 0,202М. Котировки основных сортов "черного золота", несколько поколебавшись в раздумьях сразу после выхода данных, позже все же перешли к снижению, достигнув к 18:50 мск. значений 57,97 долл./барр. по нефти марки BRENT, и 51,91 долл./барр. по WTI.

Опубликованные данные по уровню безработицы за сентябрь в России не порадовали – вместо ожидавшихся 4,9% (как и было ранее), они оказались на уровне 5,0%. Честно говоря, увеличение уровня безработицы на фоне снижения располагаемых денежных доходов населения и рекордного снижения инфляции должны бы заставить Банк России крепко призадуматься, стоит ли на очередном заседании менять ключевую ставку – вылезать из дефляции куда сложнее, чем бороться с инфляцией. Однако, большинство экспертов в снижении ставки не сомневаются, обсуждая лишь, будет она понижена на 0,25% или сразу на 0,5%. Я бы вот не разделял такого оптимизма. Но, как говорит Уоррен Баффет, "отлив покажет, кто купался без плавок". Сейчас же рубль умеренно ослабевает к доллару и евро на фоне снижения нефти. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 57,48 руб, а за евро – 67,67 руб.

В США, помимо активной фазы сезона корпоративной отчетности, основной темой является обсуждение экспертами, кто сменит Джанет Йеллен на посту главы ФРС, и какую политику новый руководитель будет проводить. Среди наиболее вероятных претендентов на пост называют экономиста Джона Тейлора и члена Совета управляющих ФРС Джерома Пауэлла. Оба настроены на ужесточение монетарной политики.

Из новостей корпораций-гигантов стоит выделить отчет за третий квартал International Business Machines (IBM) показавший снижение чистой прибыли с 3,2 млрд. долл. или 2,98 долл. на акцию годом ранее до 2,73 млрд. долл., или 2,92 долл. на бумагу. Скорректированная прибыль компании оказалась на уровне 3,30 долл. на одну акцию, тогда как аналитики ожидали 2,84 долл.

С речами выступили члены FOMC Уильям Дадли и Роберт СтивенКаплан. Был опубликован большой блок статистики по строительству, показавший по всем направлениям сниженияе показателей и относительно прошлых периодов, и относительно прогнозов. Тем не менее, ожидание дальнейшей хорошей отчетности корпораций подтолкнуло американские рынки вверх