Инвесторы перешли к осторожной фиксации прибыли

26 февраля 2018 г. 21:06 Ссылка на источник

Последние дни зимы буквально все мировые рынки решили встретить в зеленой зоне – чувствуется ожидание весны и неудержимый напор хорошего настроения. Российские же инвесторы были дополнительно приободрены пятничным решением международного рейтингового агентства Standard & Poor's о повышении суверенного рейтинга РФ со спекулятивного до инвестиционного уровня, зафиксировав его на планке "BBB-".

Неудивительно, что открытие сегодняшних торгов в России прошло с существенным гэпом вверх. Правда, сразу после столь радостного старта инвесторы, видимо испугавшись собственной смелости, перешли к осторожной фиксации прибыли, в результате чего практически в течение всего дня индексы плавно снижались, растеряв по пути добрую половину того, что приобрели на открытии.

Новостной фон по Европе и Азии был насколько блёклым, что, пожалуй, я не рискну отнимать время у читателя, ограничившись констатацией того, что в той или иной степени росли все. Налицо благотворное влияние окончания олимпийских игр – трейдеры оторвались от телевизоров и вновь обратили свои взоры на мониторы, видимо, сильно соскучившись по торгам. К 18:50 мск. FTSE100 вырос до 7295 п. (+0,68%), САС40 поднялся до 5337 п. (+0,35%), DAX показал скромный рост до 12503 п (+0,15%).

В России одной из наиболее важных новостей была отчетность банка ВТБ. По итогам4 квартала 2017 года чистая прибыль группы выросла в 2,5 раза и составила 44,8 млрд рублей против 17,5 млрд рублей в 2016 году, доход от операционной деятельности увеличился на 26% и составил 188,3 млрд рублей, комиссионный доход вырос на 9,3% и составил 28,3 млрд рублей. Согласно прогнозным ожиданиям, чистая прибыль банка ВТБ по итогам 2018 года по МСФО вырастет до 150 млрд рублей. При этом маржа удержится на уровне не менее 4%. С нескрываемым энтузиазмом была воспринята рынком и новость о том, что кредитное учреждение планирует распределить на дивиденды по итогам 2017 года не менее 50% прибыли, а также уравнять доходность по обыкновенным и привилегированным акциям. Неудивительно, что на столь благоприятном фоне именно акции ВТБ возглавили рейтинг наиболее выросших за день бумаг.

Отчитался по МСФОза 2017-й год "ИнтерРАО" - чистая прибыль составила 54,448 млрд. рублей, сократившись на 11% по сравнению с результатом за 2016 год. Выручка компании за отчетный период выросла на 6% - до 917,049 млрд. рублей. По итогам 2016 года выручка компании составляла 868,1825 млрд. рублей.

Еще одной горячо обсуждаемой в рынке новостью стало сообщение, что Потанин и Дерипаска всё же устроят перестрелку на Чёрной речке. В переносном, конечно, смысле: "РУСАЛ" вынесет на внеочередное общее собрание акционеров вопрос о запуске процедуры shoot out - так называемой "русской рулетки", предполагающей покупку или продажу спорного пакета акций"Норникеля". Согласно соглашению акционеров, заключенному в декабре 2012 года, после окончания пятилетней паузы, в течение которой "РУСАЛ" и "Интеррос" не могли продавать свои акции ГМК, обе компании, претендующие на акции "Норникеля", могут инициировать так называемую "дуэль" или "русскую рулетку" предложив второй стороне продать ее пакет акций "Норникеля" по цене не ниже средневзвешенной за последние полгода плюс 20%. Получивший предложение в течение 90 дней должен продать свой пакет по предложенной цене или купить пакет второй стороны по этой цене, или же запросить большую цену за свой пакет. В последнем случае инициировавшая "русскую рулетку" сторона должна либо купить пакет по этой более высокой цене, либо продать свой пакет по этой цене. Сторона, нарушившая условия, обязана продать другой стороне 1,875% акций "Норникеля" за символический 1 доллар. "РУСАЛ" сможет потратить на выкуп акций максимум 15,394 млрд. долл., исходя из оценки 320 долл. за акцию, а продать свой пакет минимум за 10,622 млрд. долл. (220,8 долл. за акцию). Компания уже разделила шкуру еще не подстреленного в ходе этой перестрелки медведя - в случае продажи пакета "РУСАЛ" намерен 5,9 млрд. долл. направить на погашение долга, около 250 млн. долл. - на увеличение инвестпрограммы, а оставшиеся средства выплатить в качестве спецдивидендов. Акционерам будет предложено одобрить максимальную цену покупки в 320 долларов за акцию "Норникеля".

По итогам сессии индекс РТС закрылся на уровне 1325 п (+1,82%), а индекс МосБиржи поднялся несколько скромнее - до 2353 п. (+0,70%). Наибольшей рост показали акции ВТБ (+5,57%), "НорНикеля", (+4,34%) и "Сургутнефтегаза" (+2,08%). Сильней других снизились "Магнит" (-6,56%), "Яндекс" (-2,16%), СОЛЛЕРС (-1,43%) и "М.Видео" (-0,96%).

Индекс МосБиржи, теханализ

Котировки углеводородов вели себя сегодня достаточно спокойно, лишь под самый вечер показав умеренную волатильность, выделить в которой какую-то явную составляющую было невозможно. В отсутствие новостей цены бессистемно то подрастали, то снижались, но итоговое за день изменение было несущественным. К 18:50 мск. стоимость нефти марки BRENT составляла 67,20 долл./барр., а марки WTI - 63,61 долл./барр

Рубль, существенно укрепившийся еще в пятницу на новостях о пересмотре суверенного рейтинга, сегодня консолидировался на достигнутых уровнях, лишь незначительно подорожав к доллару и чуть больше – к евро. На момент закрытия российский фондовых площадок котировки рубля составили 55,94 руб./долл., и за евро 68,73 руб./евро.

Вышедшие сегодня данные по продажам нового жилья в США показали заметное снижение с 643 тысяч до 593 тысяч. Аналитик ждали роста до 655 тысяч. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго продемонстрировал снижение с 0,14 до 0,123 при прогнозах подъема до 20,0. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа показал рост с 33,4 до 37,2, хотя ждали падения до 30,0.

Впрочем, отсутствие большого количества новостей не помешало американским рынкам открыться весьма оптимистично – гэп составил от 0,4% до 0,9% и, похоже, американские инвесторы останавливаться на достигнутом не собираются. К 18:50 мск. значение индекса DJIA составляло 25489 п. (+0,71%), индекса S&P500 - 2759 п. (+0,41%), индекса NASD COMP 7368 (+0,42%).

Завтра будут опубликованы данные безработице во Франции, индекс потребительских цен Германии, цифры по базовым заказам на товары длительного пользования в США. Вечером с речью выступит новоиспечённый глава ФРС Джером Пауэлл/