Внешний фон тянет рынок РФ в зону "медведей"

17 ноября 2021 г. 10:05 Ссылка на источник

Внешний фон утром среды складывается неблагоприятным для российского рынка акций. Нефть дешевеет примерно на 1%. Индексы США накануне показали прирост, сегодня же фьючерсы на них демонстрируют незначительные разнонаправленные изменения. Азия преимущественно в минусе.

Предыдущий торговый день рынок РФ завершил снижением, индекс МосБиржи потерял 0,37%, уменьшившись до 4120,02 пункта, РТС – 1,33%, до 1767,58 пункта. В лидерах снижения были бумаги бумаги "Сбербанка" (ао -2%, ап -1,87%), ВТБ (-1,83%) и "Газпрома" (-1,1%) – последние оказались под давлением в связи с новостями о приостановке сертификации проекта "Северный поток 2" в Германии. Фаворитами были акции "Акрона" (+14,12%) и ВСПМО-Ависма (+10,72%).

"Большинство акций находятся под октябрьскими понижательными трендами, легко впитывают негативные новости и становятся тяжелы для "быков". Негативные новости могут касаться ухудшения геополитического фона или сертификации газопровода "Северный поток-2", - комментирует руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал" Андрей Верников.

Рубль во вторник впервые с 21 сентября дешевел до 73,50 за доллар. Как отмечает начальник отдела глобальных исследований "Открытие Инвестиции" Михаил Шульгин, ситуация на польско-белорусской границе продолжает формировать геополитическую премию в рубле. "Рубль традиционно стремительно впитывает страхи по поводу возможных новых рестрикций к РФ и, соответственно, смотрится излишне перепроданным. Испарение геополитической премии позволит рублю восстановить потери. Этот процесс происходит куда медленнее, но мы в целом полагаем, что уровни 73,50 – 73,80 или даже 74,00 очень интересны для возобновления длинных позиций в рубле, поскольку новые санкции к РФ в ближайшее время не являются базовым сценарием", - отмечает г-н Шульгин.

В среду утром российская валюта демонстрирует стабильность, теряя 9 копеек к доллару, до 73,22, и повышаясь на 2 копейки к евро, до 82,70.

Биржи США накануне показали рост после выхода хорошей макростатистики – стало известно, что розничные продажи в Штатах в октябре выросли больше прогноза. Также позитивными оказались данные по промышленному производству и загрузке производственных мощностей в стране.

Цены нефти в среду снижаются примерно на 1%, несмотря на то, что данные Американского института нефти (API), вышедшие ночью по московскому времени, показали прирост запасов нефти в США меньше прогноза – на 0,655 миллиона баррелей при ожиданиях 1,550 миллиона. Давление на цены нефти оказывают опасения по поводу перспектив распечатывания стратегических нефтяных резервов Штатов. Цена барреля Brent в итоге находится в районе 81,6 доллара за баррель, Light – 79 долларов за баррель.

В среду в 18:30 мск выйдут официальные данные по запасам от Минэнерго США, которые могут оказать влияние на дальнейшую динамику котировок.

"Мы уже давно считаем, что чрезмерно высокие цены на энергоносители провоцируют всплеск инфляционных ожиданий и в перспективе могут привести к ослаблению потребительской активности и торможению мировой экономики. Если данные опасения будут сохраняться в ближайшее время на рынке, цены на нефть Brent рискуют скорректироваться к более оправданным фундаментально уровням 75-80 долл./барр.", - предупреждает управляющий эксперт отдела экономического и отраслевого анализа "Промсвязьбанка" Екатерина Крылова.

нефть Brent

Относительно акций российских эмитентов Андрей Верников обращает внимание, что на графике акций "Газпрома" зона сопротивления 345-346, акции "ЛУКОЙЛа" выросли, но и тут есть сопротивление 7100. "На каких новостях пробивать эти сопротивления – пока непонятно. Недавно рынок принял к сведению прогноз ОПЕК об уменьшении спроса на нефть в четвертом квартале этого года. Инвесторы на нашем рынке очень чувствительны к прогнозам нефтяных цен. При малейшем ухудшении ситуации на рынке углеводородов продают акции", - отмечает он.

Также г-н Верников выделяет акции "Ростелекома" (об), которые накануне выросли на 0,28%. "У компании появилась новая стратегия развития, и она планирует увеличить капитализацию к 2025 году почти в три раза за счет интенсивного развития многочисленных бизнесов и переходу к сегментно-кластерной модели развития. Компания хочет нарастить долю инвестиций в цифровые кластеры в два раза - до 22% от общего объема капвложений", - обращает внимание на корпоративные новости эксперт.

Старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал" Виталий Манжос отмечает, что акции ВТБ во вторник вполне закономерно корректировались после сильного для них прироста на 3,18% днем ранее. Что же касается бумаг "Сбербанка", то на них традиционное угнетающее действие оказало продолжение среднесрочной тенденции к ослаблению курса отечественной валюты.

"Отметим также относительную слабость акций "Газпрома". Сейчас становится понятно, что задержка процедуры сертификации оператора газопровода "Северный поток 2" может затянуться, как минимум, до конца текущего отопительного сезона в Европе. Не секрет, что это связано с высокой степенью политизированности указанного вопроса. Таким образом, его решение зависит не только от усилий "Газпрома". Напомним, что прокладка "Северного потока 2" должна была завершиться почти на 2 года раньше. Но ее задержали санкции со стороны США", - рассуждает эксперт.

Также он добавляет, что сильным приростом против падающего рынка вчера отличились бумаги "Сургутнефтегаз"-ао (+3,83%). "В них возобновились агрессивные покупки, наметившиеся еще с конца прошлой недели. По опыту мы знаем, что в указанных акциях периодически наблюдаются сильные колебания, не имеющие объективных причин и явных предпосылок. Характер их движения не поддается прогнозированию", - признает эксперт.

Заметным событием во втором эшелоне, по его словам, стал резкий рост стоимости акций "Акрона". "Интерес к ним подогревают ожидания выплаты рекомендованных советом директоров эмитента промежуточных дивидендов в размере 720 руб. на акцию. Это составляет порядка 5,7% от вчерашней цены закрытия указанных бумаг", - говорит г-н Манжос.

В целом внешний фон пока оказывает давление на российский рынок акций, который может в результате продолжить снижение. Из корпоративных событий в среду МТС опубликует финансовую отчетность по МСФО за 3 квартал 2021 года, состоятся заседания советов директоров "Черкизово", SFI и "Банка Санкт-Петербург".