Рынок снова пошел за "Сбербанком" и нефтью вверх

9 ноября 2017 г. 20:29 Ссылка на источник

Российский рынок начал прибавлять ближе к концу дня после возобновивших рост нефтяных котировок. Кроме того, "быков" поддержал прогноз Еврокомиссии, предполагающей увеличение ВВП России на 1,6% в 2018 году, что лучше майской оценки, составлявшей 1,4%. ММВБ в итоге ушел на 2183,61 пункта, прибавив 0,9%, РТС остался на отметке 1161,38 пункта. И все же заряд позитива этой недели на исходе. Завтра не исключена фиксация прибыли, говорит Анна Бодрова, старший аналитик Альпари. ММВБ может скорректировать в область 2140-2150 пунктов. Индекс РТС может найти точку опоры около 1147 пунктов.

Хуже всех сегодня смотрелся металлургический сектор. К примеру, более 2% потеряли бумаги ММК на фоне объявленных дивидендов. Совет директоров компании рекомендовал к выплате 1,11 рубля на акцию, что оказалось ниже ожиданий рынка. Выручка по МСФО за 9 месяцев увеличилась на 37,2% к уровню прошлого года, превзошла прогнозы аналитиков. Акции компании недооценены по мультипликаторам в сравнении с коллегами по цеху, однако эксперты осторожно оценивают перспективы сектора в связи с падением внутренних цен на арматуру и горячекатаный прокат.

Северсталь, теханализPearlgreen Limited продала около 2,1% акций "Северстали" (-2,9%) по ускоренной подписке по цене 885,35 рубля за акцию.Доля акций "Северстали" в свободном обращении в результате продажи бумаг компанией, связанной с Мордашовым, увеличится с 18,3% до 20,4%. Индексный провайдер MSCI, вероятно, проведёт ребалансировку и увеличит коэффициент free-float, что приведёт к притоку средств пассивных фондов. Изменения объявят 13 ноября (вступают в силу 30 ноября), либо в ходе следующих ребалансировок в 2018 году, комментирует Максим Жирков, аналитик УК "КапиталЪ".

VEON традиционно первым из публичных российских операторов представил неаудированные финансовые и операционные результаты за 3 квартал 2017 года по МСФО. Выручка всего холдинга VEON за отчётный период выросла на 4% год к году до $2,456 млрд. Акции компании не представлены на Московской бирже, но отчётность его российской "дочки" позволяет понять некоторые рыночные тенденции и принять взвешенные инвестиционные решения по бумагам еще не отчитавшихся МТС и "МегаФона". Выручка за 2017 год вырастет, скорее всего, на 8-9% в основном за счет роста зарубежных подразделений, особенно Узбекистана, где сильный рост выручки был связан с девальвацией узбекской валюты и соответствующим ростом тарифов на мобильную связь на внутреннем рынке, объясняют аналитики.

Также сегодня отчитался банк ВТБ (+2%), он продемонстрировал уверенный рост комиссионных и процентных доходов: в 3 квартале они увеличились на 23,8% и 12% в годовом выражении. Рост кредитного портфеля составил около 11%, что стало самым высоким показателем за несколько лет. Акции позитивно отреагировали на публикацию. Долгое время их котировки находились вблизи уровня 0,06 руб., капитализация близка к его балансовой стоимости, считает Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс".

Скорректированная чистая прибыль "Полюса" за 9 месяцев выросла на 10% - до $773 млн. Это поддержало котировки золотодобытчика, акции прибавили 2,2%. Рынки золота и палладия сегодня подрастают на фоне слабеющего курса доллара США. Цены на золото вырастали к уровню $1285, после чего понизились к уровню $1283, волатильность рынка остается низкой ввиду отсутствия влияния значимых факторов.

Московская биржа (+0,6%) отчиталась о снижении прибыли на 18% в 3 квартале относительно прошлого года на фоне падения процентных доходов. Это оказалось в рамках ожиданий, результаты в целом нейтральные, рассказывает Наталья Малых, ведущий аналитик по акциям ГК "ФИНАМ". Финальный дивиденд за 2017 год, по приблизительным оценкам, может составить минимум 2,6 рубля.

Из свежих дивидендных историй стоит отметить, что "Юнипро" (+0,6%) может выплатить за 9 месяцев в размере 0,111 рубля на акцию. Дивидендная доходность около 9%, что делает "Юнипро" одной из самых привлекательных дивидендных историй в российской электроэнергетике. Совет директоров "Газпром нефти" (+1,2%) принял решение рекомендовать акционерам выплатить дивиденды за 9 месяцев 2017 года в размере 10 рублей на одну обыкновенную акцию. Ранее бумаги поддержали слухи относительно промежуточных выплат. Компания ещё не публиковала финансовые результаты за 9 месяцев, но чистая прибыль "Газпром нефти" по МСФО по итогам 1 полугодия 2017 года выросла на 23,1% - до 111 млрд руб. В целом, по итогам 9 мес. можно ожидать показатель на уровне 150-160 млрд руб., т.е. акционерам может быть выплачено 37,5-40 млрд руб., что дает дивидендную доходность в 3,4-3,6%, поясняют аналитики "Промсвязьбанка".

Сбербанк, теханализ"Сбербанк" (+5,2%) обсуждает повышение дивидендов за 2017 год до 35-40% чистой прибыли по МСФО, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Перегретые бумаги тут же рванули обновлять исторический максимум в 221,5, к моменту одна акция банка стоит выше 218 рублей. Кроме того, совет директоров рассматривает план повышения дивидендных выплат в два этапа, предусматривающий их увеличение до 50% от прибыли в 2018 году, пишет агентство. Теперь все внимание на отчетность банка по МСФО, которая будет опубликована 15 ноября. "Госбанк может очередной раз потянуть за собой весь рынок", - отмечает Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер".

Рубль вернулся в режим продаж. Доллар на отметке 59,25. Эксперты прогнозируют рубль к концу года в районе 60-62 за доллар. Дополнительное давление оказывает высокий спрос на иностранную валюту со стороны российских компаний, которым нужно рассчитываться по внешним долгам. Игрокам стоит учитывать и планы Минфина по покупке валюты на сумму свыше 122 млрд рублей в период до 6 декабря.

Реальный эффективныйкурсрубля к корзине валют государств - основных торговых партнеров России в октябре 2017 года вырос на 1,2% по отношению к сентябрю. Такие предварительные оценки производных показателей динамики обменного курса опубликованы на сайте ЦБ РФ. Следующее заседание совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 15 декабря 2017 г. Президент Владимир Путин в четверг заявил, что низкая инфляция в России - это предпосылка для снижения ставки ЦБ. МВФ также видит возможности для продолжения снижения ставок. Об этом рассказал Габриэль Ди Белла, глава постоянного представительства Международного валютного фонда в Российской Федерации, в ходе конференции "Россия в поисках новой модели роста", организованной АЕБ.

БаррельBrent дернулся на $64,25, затем отступил. Ралли выглядит перегретым, и осознание рисков препятствует новой волне покупок. На европейских биржах наблюдалась разнонаправленная динам