Фондовые рынки не боятся введения режима ЧП в США

11 января 2019 г. 16:07 Ссылка на источник

Мировые площадки. Несмотря на продолжающийся шатдаун в США, который сегодня по продолжительности побил абсолютный рекорд, инвестиционные настроения на финансовых рынках пока остаются умеренно оптимистичными или нейтральными.

Инвесторы пока больше хотят верить в дальнейшую деэскалацию в торговой войне между Китаем и США, а бюджет США всё равно рано или поздно согласовать придётся. Текущий политический цирк в США пока никак не угрожает экономике и рейтингу страны. Главный фактор риска на предстоящие дни другой – это проблема с ликвидностью. Уже на следующей неделе ввиду действий Минфина США проблемы с ликвидностью в финансовой системе вновь станут актуальными, поэтому о дальнейшем бурном росте рынков акций за океаном наверно можно забыть. Со своих недавних минимумов американские биржевые индексы всего за 2 недели показали резкое восстановление почти на 10% и теперь нужна передышка.

Сводный индекс азиатского региона пятницу закрыл на мажорной ноте. Биржевой индекс Японии вырос почти на 1%, биржевой индекс Гонконга прибавил более 0.7%, а вот китайский индекс показал почти нейтральную динамику. Европейские биржевые индексы торгуются с потерями в 0.4%, а фьючерсы на основные биржевые индексы теряют скромные 0.3%.

Российский фондовый рынок. Российский фондовый рынок продолжает выглядеть чуть лучше остальных торговых площадок. Рублёвый индекс Московской биржи показывает рост на 0.4% и торгуется вблизи отметки 2445 пунктов, что буквально в одном шаге от исторического максимума, при этом валютный индекс РТС показывает рост на 0.7% и тестирует отметку 1150 пунктов.

Лучше рынка сегодня выглядят акции "РУСАЛа", они растут на 4.5%, акции "Мечела" прибавляют почти 3% и продолжаются уверенные покупки в секторе электроэнергетики. Акции банков показывают более скромную динамику, рост в пределах 0.5%.

Техническая картина по российским индексам пока выглядит оптимистично. Индекс пока уверенно идёт на штурм исторического максимума, но докупать акции на текущих отметках уже не стоит. Если вдруг рублёвый индекс по итогам недели опустится ниже отметки 2300 пунктов, то лучше частично или полностью выходить из российских акций, а пока сохраняются шансы на рост и можно удерживать ранее купленные акции.

Индекс МосБиржи, теханализ

Рынок сырья. Цены на нефть очередной день пытаются показывать рост, но с открытием торгов в США фьючерсы могут уйти на отрицательную территорию. Котировки нефти марки Brent торгуются вблизи отметки 61.8$, а котировки нефти WTI вблизи отметки 52.8$ за баррель. Очень похоже, что и тут большая часть технического отскока уже реализовалась, и не за горами коррекция. Индекс промышленных металлов, как и цены на золото, пока торгуются в плюсе, и прибавляют 0.4%. Цены на медь показывают восстановление на 0.7%, а цена тройской унции золота консолидируется вблизи отметки 1290$.

Валюты. Российский рубль в паре с долларом укрепляется на 0.3% и вновь торгуется вблизи отметки 67. Со следующей недели Минфин РФ приступает к покупкам валюты для пополнения ЗВР, поэтому небольшое давление на национальную валюту вновь может появиться. Ключевая валютная пара евро-доллар торгуется чуть выше отметке 1.15, а сам индекс доллара находится около отметке 95 пункта, и торгуется с повышением на 0.25%.

Прогноз. До конца дня сохранится умеренно негативный настрой на финансовых рынках. Политический тупик в США может в любой момент привести к ещё одной волне коррекции по всем рисовым активам.