Рынок становится все более "медвежьим"

21 декабря 2018 г. 14:07 Ссылка на источник

"Сбербанк". Третья подряд белая свеча. При этом "медвежий" разрыв 5 декабря на уровне 196.9 рублей незакрыт, а цены на акции остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55 (примерно 192.6 рубля), которая смотрит вниз. В такой ситуации вероятность зарождения падающего тренда и достижения уровня поддержки в районе 175-176 рублей остается высокой. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно нефти Brent сейчас переоценены примерно на 6,8%. Так, "расчетное" значение (РТС=18.5* Brent) составляет 54,95*18,5=1016.6 пункта, а биржевое значение находится около 1085.7 пункта.

"Газпром". Низкое открытие и белая свеча. В такой ситуации мы продолжаем держать длинную позицию. При этом котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55 и около линии полугодового восходящего тренда. Таким образом, есть вероятность повышательной коррекции. Однако осеннее снижение разложилось на пять волн. В такой ситуации в более долгосрочной перспективе ждем возобновление падающего тренда и установим Тейк-профит на наш "лонг".

ГМК "Норникель". Белая свеча. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что одного "медвежьего" расхождения недостаточно для слома растущего тренда. Действительно, недельная свеча белая, а скользящая средняя ЕМА-89 только полтора месяца назад начала смотреть вверх, а по прошлому опыту растущий тренд продолжался три месяца.

"Магнит". Котировки с разрыва вниз пробили уровень скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча с большой вероятностью выйдет черной. В такой ситуации падающий тренд продолжается.

Рекомендации:

  1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 189.3/152.3/ (13217)), в начале торгов 189.3-193.4/152.3- 153.5/(13217-13300) (вероятно):

- удерживать длинные позиции (Газпром можно закрыть в диапазоне 153.8-154.1);

- не открывать новые позиции;

- короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 189.8/153.3/.

График изменения стоимости акций Газпрома, Сбербанка, ГМК Норникель, Магнита и "Портфеля УТ"

Изменения стоимости акций Газпрома, Сбербанка, Норникеля, Магнита

Акции для сравнения с Портфелем УТ считаются купленными по средневзвешенным ценам 06.11.2018

  1. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 191.9/152.4/(13225)) и торгуется выше 193.4/153.5/(13300)(маловероятно).
  2. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 189.3/152.2/ (13217), в начале торгов 189.3-183.8/152.2- 148.6/(13217-12830) (возможно):

- длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 185.2/150.2/;

- не открывать новые позиции;

- удерживать короткие позиции.

  1. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 185.2/149.6/(12905)) и торгуется ниже 183.8/148.6/(12830)(маловероятно).
  2. Газпром/Сбербанк: соотношение составляет 0.812, опустившись ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. Таким образом, картина становится все более "медвежьей". В такой ситуации не исключен поход в район линии 9ти месячного восходящего тренда.

График соотношения Газпром/Сбербанк