Все новости

Зачем госбанкам ритейлеры?

18 апреля 2019 г. 18:07 Источник

Последние новости о желании госбанков приобретать крупные торговые сети заставляют рынок задуматься, не хочет ил государство получить контроль над большинством федеральных сетей. В ходе он-лайн конференции "Российский ритейл – борьба за выживание"на сайте Finam.ru аналитики обсудили, с какой целью госкомпании идут в сектор ритейла.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

"Можно рассматривать много различных вариантов причины интереса госбанков к торговым сетям", - уверен Игорь Нуждин, главный аналитик "Промсвязьбанка". С точки зрения банковского бизнеса крупный ритейл привлекателен как клиент для финансовых институтов (кредитование, факторинг, другие банковские продукты). С точки зрения государства крупные сети несут важную социальную функцию в части цен на продовольствие и другие товары первой необходимости.

Тимур Нигматуллин, аналитик АО "Открытие Брокер", полагает, что в данном случае госбанки выступают в роли временных держателей активов. С учетом санкций и пятилетнего падения реальных доходов в РФ очень сложно продать крупный бизнес стоимостью ~$1 млрд или более. "Покупателей с деньгами почти нет, их приходится искать годами. А госбанки могут предоставить необходимое фондирование, в будущем перепродав актив профильному инвестору", - считает он.

Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ" согласен с Тимуром Нигматуллиным лишь отчасти. "Ситуация не настолько благоприятна, чтобы кто-то из крупных банков мог беспроблемно продать столь крупную сеть, как "Магнит" или "Лента" легко и по хорошей цене. Я не склонен видеть в покупках, например, того же ВТБ спекулятивные мотивы (даже если они на самом деле покупали с перспективой продать этот актив позже). Иногда создается впечатление, что приобретения ВТБ вообще спонтанные и не слишком хорошо продуманы на глубокую перспективу. "Сбербанк" в этом плане выступает получше и пологичнее - он не столь падок на непрофильные активы", - высказал свое мнение аналитик.

Инвестор, не спи - замерзнешь!

18 апреля 2019 г. 17:07 Источник

Нет, не хотят инвесторы торговать! Уж на сколько вчера хорош был внешний фон в первой половине дня и то в итоге ничего хорошего не вышло. Хотя открытие торгов и прошло в зеленой зоне, но запала быков хватило ровно на первые полчаса и дальше участники рынка загнали индексы ниже нулевой отметки и далее в течение всего оставшегося времени до окончания основной торговой сессии из красной зоны их уже не выпускали. Что самое интересное и вниз-то особого желания идти не было.

И поэтому закрытие дня прошло с чисто символическом минусе – также, как и накануне в чисто символическом плюсе. По-видимому, участники рынка решили до пасхи ничего не предпринимать и оставить все как есть.

Чуть хуже всех остальных вчера выглядел индекс S&P500, потери которого составили аж (!!!) 23 сотых процента. Главной причиной этой "нехорошести" стали акции компаний, работающие в сфере медицины и здравоохранения. На общем совершенно безыдейном спокойном фоне этот сектор пылал вчера ярко красным пламенем и только средние потери составили здесь почти 3%. Причины все те же - угроза демонтажа системы медицинского страхования Obamacare. Но если в предыдущие дни распродажа наблюдалась фактически в одном - единственном сегменте - в акциях компаний, занимающихся страховым медицинским обслуживанием, то теперь пламя распродаж перекинулось уже на весь сегмент. И только "крепыш" Johnson & Johnson (JNJ, +0,36%) устоял под этим натиском медведей. Да и то, и он бы, наверное, не устоял, если бы не вышедшая накануне очень хорошая квартальная отчетность.

А вот Netflix (NFLX, -1,31%) в этом плане повезло гораздо меньше. Отчетность у лидера сегмента, связанного с потоковым телевидением, вышла накануне вечером и привычно просто замечательной. Но вот "гайденс" не впечатлил. Но это и понятно, поскольку сейчас на "арену" будут выходить очень сильные конкуренты - Disney (DIS, +1,42%) со своим только что приобретенным "21-м веком FOX", AT&T (T, -0,93%) с таким же свежеиспеченным Time Warner, ну и конечно же Apple (AAPL, +1,95%), который совсем недавно объявил о том, что будет делать ставку на цифровые услуги и в том числе на Apple TV. Короче, инвесторов, пожалуй, впервые за последние годы, не вдохновили рекордные 9,5 млн новых подписчиков у Net-flix, а больше испугали негативные прогнозы на 2-ю половину 2019 года. И в итоге вместо обычного гэпа вверх на 10-15 процентов акции Netflix успешно укатали в минус. И можно только радоваться, что этот минус все же оказался небольшим.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 17 апреля было заключено почти 45 тысяч сделок на общую сумму более 78 млн. долларов США.

Ожидания рынка 18 апреля. Не удалось качнуть фондовую лодку вверх, так давайте качнем ее вниз! Наверно так думают сейчас мировые спекулянты. И после вчерашнего позитива на рынок сегодня нахлынула волна негатива. Но если вчерашний позитив все же имел под собой основания (хорошие макро данные по ВВП из Китая), то сегодняшний негатив в принципе ни на чем не основан. Ничего такого особенного за прошедшую ночь к счастью не произошло и можно констатировать, что это просто "резвятся" спекулянты. А более серьезные инвесторы, судя по всему, решили пока пустить дело на самотек и отошли в сторонку. Обороты на торгах хоть и стали чуть выше в последние дни, но все равно остаются на низком уровне и нынешний апрель рискует оказаться самым "низкооборотным", начиная с 2013 года. А тут еще и праздник подвалил! И даже аналитики сегодня больше говорят о том, как "выжить в длительном полете" (статьи именно такого характера публикуются сегодня в деловых СМИ) нежели об акциях и фондовом рынке. Короче, полная "расслабуха". И именно в рамках этой самой "расслабухи" и будут проходить торги сегодня - в спокойном режиме на минимальных оборотах и с минимальной же волатильностью. Прогноз, несмотря на умеренный негатив, складывающийся по итогам первой половины дня - около нуля. Падать не хотим, расти - не можем. И поэтому все насущные вопросы и проблемы рынок будет решать уже после Пасхи.

"Севергрупп" выглядит наиболее вероятным и перспективным покупателем "Ленты"

18 апреля 2019 г. 17:07 Источник

"Севергрупп" выглядит наиболее вероятным и перспективным покупателем "Ленты", такое мнение высказали эксперты в ходе онлайн-конфереции Finam.ru "Российский ритейл – борьба за выживание".

Интрига с покупкой "Ленты", на которую претендуют "Севергрупп" и "Магнит", пока не разрешилась. Известно, что "Магнит" предлагал купить пакет акций ритейлерапо цене чуть выше предложенной "Севергрупп". Названа цена$3,65 за ГДР против$3,60 за ГДР (предложение "Севергрупп"). Между тем, акции "Ленты" в последние дни неплохо подросли.

"Сейчас сектор FMCG ритейла РФ находится в начальной стадии консолидации, что является закономерным процессом на фоне сложной рыночной конъюнктуры и по мировым меркам высокого уровня фрагментации, - рассуждает Тимур Нигматуллин,, аналитик АО "Открытие Брокер". - После завершения процесса на рынке останется меньше игроков, которые смогут работать с более высокой маржой благодаря снижению конкуренции. Думаю, хорошим примером того, как будут происходить сделки является прошедшее слияние "ДИКСИ" и "Красное и белое". Перед этим "ДИКСИ", напомню, провел делистинг. По всей видимости, следующий на очереди к делистингу "Окей", который может быть объединен с "Лентой" или Х5.

Что касается "Ленты", то в данном случае есть два сценария развития событий. В первом, чуть более вероятном, на базе "Ленты" будет построен крупный ритейл посредством покупки "Утконоса", "Окей" или иных игроков рынка. Сделки могут осуществляться без делистинга за счет привлечения долга благо "Лента" резко сократила инвестпрограмму и, по всей видимости, вышла на положительный свободный денежный поток. Второй сценарий – делистинг, и сделки слияния с перечисленными активами по аналогии с "ДИКСИ", - прогнозирует эксперт.

Игорь Нуждин, главный аналитик "Промсвязьбанка", также считает наиболее вероятным сценарием, приобретение "Ленты" "Севергрупп". Если по оферте будет выкуплено немного, то есть вероятность скупки акций с рынка для доведения доли в компании до 50%, что позитивно отразится на котировках "Ленты".

"Если в вопросе речь идет о том, отойдет ли "Лента" к "Севергрупп", "Магниту" или останется сама по себе, - комментирует Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ". - Учитывая, что предложение структур Мордашова обсуждается давно, а соглашения носят обязывающий характер, то продажа 41,9% пакета "Севергрупп" наиболее вероятна. Тем более, что разница в предложенной цене относительно "Магнитовской" всего 5 центов за расписку - это совсем немного. Да и контроль над сетью сохранится. С другой стороны, если владельцы "Ленты" хотят продать весь свой бизнес, по приличной цене и сразу, то предложение "Магнита" может оказаться для них интересным. Другое дело, как на это отреагирует ФАС. Судя по той переписке (весьма, оказывается, длительной), которую опубликовал "Магнит", "Лента", похоже, пока тянет время, выбирая", - говорит эксперт.

Ксения Шульгина, ведущий финансовый аналитик ИГ "УНИВЕР Капитал", согласна с коллегами в том, что, скорее всего, "Лента" будет приобретена "Севергрупп" и объединена с "Утконосом".Она считает, что две сети могут быть полезны друг другу. Ранее менеджмент "Ленты" планировал больший объем капвложений в 2019 году инвестировать в логистику и ИТ-проекты, в частности, мобильное приложение, что в совокупности с экспертизой "Утконоса" в цифровой и ИТ-сферах может значительно улучшить позиции ритейлеров на рынке.

"Для "Магнита" покупка "Ленты" обернется значительным ростом долга, тогда как синергия кажется сомнительной., - считает Анастасия Соснова, аналитик ИК "Фридом Финанс". - "Севергрупп" выглядит наиболее вероятным и перспективным покупателем "Ленты". В настоящий момент в ритейле наблюдаются тенденции к омниканальности. Поэтому в случае покупки "Ленты" "Севергрупп" ожидаю объединения онлайн- ("Севергрупп" владеет интернет-ритейлером "Утконос") и оффлайн- сегментов ("Лента"), - прогнозирует эксперт.

Крупнейшие банки снизили ставки по вкладам вслед за Сбербанком

18 апреля 2019 г. 14:07 Источник
В первой половине апреля ставки по ряду рублевых вкладов снизили ВТБ, Россельхозбанк, Альфа-банк и «Открытие», до этого от повышенных процентов отказался Сбербанк. Пик ставок пройден, говорят эксперты, но резкого снижения не ждут

Во 2 квартале выручка X5 может составить 413-418 млрд рублей

18 апреля 2019 г. 13:06 Источник

Х5 представила умеренно позитивные результаты. Темп роста выручки отстал от темпа роста торговых площадей, но отставание совсем не значительное, менее 0,5 п.п. По-прежнему, сокращается трафик в гипермаркетах. Однако, есть тенденция к замедлению падения трафика в этом сегменте. По данным компании, отрицательная динамика выручки в Карусели обусловлена, преимущественно, разовыми факторами.

По сопоставимым магазинам трафик в Карусели сокращался, но продажи увеличились. Также стоит отметить рост интернет-продаж - увеличение онлайн-заказов частично компенсирует отток покупателей из гипермаркетов. Причем, число интернет-заказов за 1 квартал выросло на 37%. К концу года объем онлайн покупок может составить 500-550 тыс. в квартал. Позитивный фактор также - рост сопоставимых продаж в ключевых форматах - "Пятерочке" и "Перекрестке", что обусловлено, преимущественно, ростом трафика.

Разнонаправленные изменения: рост трафика в более низком сегменте и увеличение размера чека и, напротив, снижение трафика в гипермаркетах, но рост чека в этом сегменте, на мой взгляд, хорошо согласуются с ситуацией в экономике. Продовольственная инфляция составила 5,8%, это вызвало изменения в поведении потребителей - переток части клиентов из гипермаркетов в супермаркеты и экономия на покупках.

Динамика покупок в гипермаркетах у всех торговых сетей, по-видимому, будет нестабильной в течение года, и возможно, что ритейлеры отреагируют на изменение потребительского поведения, скорректировав планы по открытию магазинов. Во 2 кв. ожидаем выручку в диапазоне 413-418 млрд руб., что обусловлено открытием новых магазинов и ростом трафика Перекрестка.

Акции вчера спекулятивно отыгрывали отчетность, котировки подскочили на 5%, сейчас реакция вялая. Ожидаю, что во 2 кв. акции Х5 будут торговаться в диапазоне 1600-1800 руб.

Онлайн-конференция: Российский ритейл - борьба за выживание

18 апреля 2019 г. 13:06 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция "Российский ритейл – борьба за выживание".

Российский ритейл пока не может похвастаться своими достижениями. Ситуация в отрасли оставляет желать лучшего. По итогам прошедшего года рост оборота розничной торговли составил лишь 2,6%. За два месяца текущего года прирост составил 2%. Доходы населения продолжают падать на протяжении уже пяти лет. Также на отрасли сказывается повышение НДС и рост инфляции.

В секторе продолжается консолидация. "ДИКСИ", уйдя с фондового рынка, избавляется от сети "Виктория" и объединяется с "Бристолем" и "Красным и Белым". "Магнит" и "Севергрупп", владеющая "Утконосом", претендуют на "Ленту". Инвесторам скучать не приходится. История с "Лентой" ещё не разрешилась, а на рынке уже появились слухи о покупке "О'Кей" "Сбербанком". Банк покупку не подтверждает, говоря лишь о факте финансирования. По итогам прошлого года "Лента", X5 Retail group и "Магнит" вошли в топ-20 самых быстрорастущих ритейлеров мира. В магазины приходят новые технологии – супермаркеты внедряют кассы самообслуживания, развивают онлайн-доставку.

Как будут развиваться ритейлеры в текущих условиях? Ждать ли сокращения игроков на рынке? Могут ли появиться новые? Какие новые тенденции наблюдаются в секторе? Как изменились цены с начала 2019 года? Как отразилось повышение НДС? Как развивается "М.Видео" после прихода новых инвесторов? Как развиваются онлайн-ритейлеры? Какие бумаги сектора сейчас интересны для инвестирования?

Участники конференции:

Дмитрий Потапенко, управляющий партнер Management Development Group Inc

Ярослав Калугин, главный трейдер торговых операций ИК "Велес Капитал"

Тимур Нигматуллин, аналитик АО "Открытие Брокер"

Ксения Шульгина, ведущий финансовый аналитик ИГ "УНИВЕР Капитал"

Игорь Нуждин, главный аналитик "Промсвязьбанка"

Анастасия Соснова, аналитик ИК "Фридом Финанс"

Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ"

Задайте свой вопрос сейчас!

Внешний фон и спрос на ОФЗ позволит рублю укрепиться до 63.50 к доллару

18 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Внешний фон перед открытием российского рынка сегодня оцениваем как нейтральный. Индексы США завершили вчерашний день в минусе из-за падения акций сегмента Healthcare. Медицинские и биотехнологические компании теряли в среднем по 3% на фоне увеличения политического давления, в результате которого может быть реформирована система здравоохранения, а доходы компаний рискуют существенно снизиться. При этом в лидерах роста были бумаги финансового сектора, где отчет лучше ожиданий аналитиков представил Morgan Stanley, хотя замедление показателей коснулось практически всех подразделений. Отчет PepsiCo за 1 кв. 2019 рынком был воспринят положительно – компании удалось нарастить прибыль на акцию за счет роста продаж на ключевых направлениях.

Ожидаемо положительной оказалась статистика по сальдо торгового баланса США. Согласно отчету за февраль, разрыв между импортом и экспортом продолжает сокращаться (до $49.4 млрд. по сравнению с $51.1 млрд. в январе), что является прямым следствием промежуточных торговых договоренностей с Китаем. Негативным сигналом для рынков является подготовка Европой ответных мер на возможные дополнительные пошлины США. ЕК готовит список товаров на $20 млрд., но надеется решить вопрос путем обсуждений. Новый обмен пошлинами может быть пессимистично воспринят инвесторами.

Нефть продолжает торговаться вблизи прежних уровней, игнорируя различные сигналы. Сохраняется корреляция с американскими индексами, то есть первостепенное значение сейчас имеет даже не текущий баланса спроса и предложения, а дальнейшие перспективы мировой экономики и будущий спрос на сырье. При этом поводы для дальнейшего роста были – недельные запасы в США сократились на 1.4 млн. баррелей на фоне очередного падения поставок из Венесуэлы, а добыча Ливии также сокращается из-за набирающего обороты внутреннего конфликта.

Благодаря положительному внешнему фону остается сравнительно высоким спрос на ОФЗ и, как следствие, рубль. Минфину удалось приблизиться к рекорду прошлой недели и продать бумаг почти на 125 млрд. руб. До конца недели рубль способен обновить максимумы года к доллару, сместившись к 63.50.

В лидерах фондовой секции вчера торговались ритейлеры X5 и Магнит. Текущие уровни могут быть привлекательными для формирования долгосрочных покупок, хотя фундаментальные проблемы компаний сохраняются. Акции Газпрома в случае закрепления выше 165 руб. прибавят еще 6-8% и спекулятивно интересны. Сегодня ожидаем операционные результаты X5, Polymetal и Русгидро.

Что делать, если год закончен с убытком?

18 апреля 2019 г. 0:05 Источник
Не стоит опускать руки, если за календарный год вы получили убыток по операциям с ценными бумагами и ПФИ. Есть нескольку путей оптимизации: сальдировать его или уменьшить на него прибыль будущих налоговых периодов. Оптимизация налогообложения зависит от того, на каком счёте вы получили убыток: обычном брокерском или ИИС. Убыток по брокерскому счёту Если у вас есть два брокерский счёта у разных профучастников, и за год по одному вы получили убыток по операциям с ценными бумагами […]

На рынке вновь "бычьи" настроения

17 апреля 2019 г. 21:07 Источник

И вновь торговый день на российском фондовом рынке прошел под знаком "быка". Новые максимумы не покорены, но 2600 пунктов по индексу МосБиржи в среднесрочной перспективе – вполне достижимы. Ралли продолжается, хотя и не так активно - с откатами, снимая перекупленность. Пока внешний фон благоволит российскому рынку, тревожные новости о замедлении мировой экономики, Брекзите и санкциях в отношении РФ отошли на второй план – глобальные фондовые рынки растут, нефтяные котировки также движутся вверх, дивидендный сезон в разгаре. В общем после недавних волнений "быкам" немного надо для радости, лишь бы не было плохих новостей, даже и хорошие не обязательны. Торговая сессия среды завершилась ростом индекса МосБиржи на 0,33% на отметке 2568,26 пункта и РТС прибавил за сессию 0,8%, финишировав на 1265,51 пункта.

Индекс МосБиржиВ лидерах роста сегодня были ритейлеры Х5 (+5,82%) и "Магнит" (+2,43%). В авангарде были также также "РУСАЛ" (3,35%), ЛСР (+1,58%), "Газпром" (+1,09%) , "Система" (+0,65%). "АЛРОСА" (+0,63%). Последняя порадовала инвесторов вышедшими операционными результатами. Компания в 1 квартале смогла увеличить добычу алмазов на 5% г/г - до 7,8 млн карат. Продажи алмазов в стоимостном выражении за 1 кв. выросли на 20% кв/кв до $988 млн, хотя в годовом выражении сравнение более скромное (-38% г/г). Тем не менее, акции поддержит в ближайшее время еще и ожидание дивидендов с доходностью 10%.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

В группе отстающих в среду были акции "САФМАРа" (-3,35%), "Распадской" (-2,6%), "Яндекса" (-1,95%), "Полиметалла (-1,87%), "Северстали" (-0,92%), НЛМК (-0,75%), "Аэрофлота" (-0,5%).

Нефть сегодня днем корректировалась в ожидании недельных данных EIA по запасам сырья в США. Накануне Американский институт нефти (API) опубликовал данные о том, что товарные запасы углеводородного сырья в США за неделю к 12 апреля сократились на 3,1 млн баррелей - до 452,7 млн. После публикации отчета EIA, согласно которому снижение запасов за неделю составило 1,396 млн баррелей, в то время как ожидался рост на 1,711 млн баррелей, "черное золото" вновь устремилось вверх. В моменте основные марки сырья дорожают в пределах 0,2%: баррель сорта Brent стоил $71,87, а Light - $64,2.

Межу тем настроения на глобальных фондовых рынках сегодня нейтральные, так сказать "околонулевые". Биржи Старого Света закрылись в слабом плюсе. Заокеанские индексы начали торги в "зеленом", затем перешли в "красное" поле. Но динамика пока не особо выраженная. Анна Калмыкова считает, что негативный эффект от просадки акций компаний сферы здравоохранения перевесил позитив от удорожания бумаг технологических компаний.

В общем заокенские инвесторы осторожничают. С одной стороны, сезон отчетностей проходит неплохо, больше половины компаний отчитываются лучше ожиданий. С другой стороны, даже вроде бы вот хорошая утренняя новость из Китая о росте ВВП в 1 квартале на в 6,4% при ожиданиях в 6,3%, демонстрирующая восстановление китайской экономики, как-то прохладно встречена инвесторами в США и вызывает критику экспертов, считающих статистику Поднебесной непрозрачной. А по мнению Тимура Нигматуллина, аналитика ИК "Открытие Брокер" статистика по Китаю в первую очередь позитивна для европейской экономики и финансового рынка. Рублёвые активы также выступают бенефициарами любых позитивных изменений в ресурсоёмкой экономике КНР. Для США новости скорее негативны, поскольку устойчивость китайской экономики к торговым войнам может негативно сказаться на силе переговорной позиции американского правительства.

Рубль сегодня вновь демонстрирует силу. "Россиянину" вновь удалось укрепиться к доллару и евро в пределах 0,3-0,4%. Сегодня спрос на рубли был подогрет в том числе успешными аукционами Минфина по размещению ОФЗ, на которых ведомству удалось привлечь более 100 млрд рублей. Аналитик ИК "Алор Брокер" Евгений Корюхин считает, что такой спрос на рублевые обязательства государства не мог быть вызван без активизации нерезидентов. "Бумаги интересны не только в рамках carry trade, но и спекулятивно, в ожидании снижения ставки ЦБ. Не исключено, что мы этот ход регулятора увидим еще в апреле, по крайней мере, экономическая ситуация такой шаг Банку России сделать позволяет", - прогнозирует эксперт.

Завтрашний день богат на макроэкономическую статистику. В Германии будут опубликованы данные индекса цен производителей за март. Также в Германии, Франции и еврозоне выйдут данные индексов деловой активности в промышленности и деловой активности в секторе услуг за апрель. В Великобритании будут опубликованы данные по розничным продажам за март. В США станут известны данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице. Также за океаном опубликуют данные по розничным продажам за март. Кроме того, в США станут известны данные индекса опережающих индикаторов в США за март. В России завтра пройдет заседание совета директоров "ТрансКонтейнера", производственные результат за 1 квартал 2019 года опубликуют Polymetal и "РусГидро". Состоится внеочередное общее собрание акционеров "МРСК Юга".

Нефть подтолкнула российский рынок к росту

17 апреля 2019 г. 11:06 Источник

Внешний фон поддерживает позитивное открытие российских торгов в среду. Америка закрыла вчерашний день в плюсе, реагируя на сильныекорпоративные отчеты. Азия растет на оптимистичных статданных, подтверждающих восстановление экономик стран региона. Нефтяные котировки вернулись к росту на снижении опасения переизбытка сырья на рынке. В первые минуты торгов индекс МосБиржи вырос на 0,4% - до 2556,67 пункта, индекс РТС окреп на 0,9% - до 1266,7 пункта.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

В лидерах роста отметились акции "РУСАЛа" (+3,6%), EN+ (+2,6%), "РуссНефти" (+1,7%), "Россетей" (+1,2%), Х5 (+1,1%), "НОВАТЭКа" (+1%), "РусГидро" (+0,9%), "Полюса" (+0,8%), "Роснефти" (+0,8%).

Снижаются против рынка "САФМАР" (-3,5%), "Мосэнерго" (-0,7%), "Лента" (-0,7%), "Полиметалл" (-0,6%), "Группа ПИК" (-0,3%), "Яндекс" (-0,1%), "РусАгро" (-0,1%).

Brent штурмует отметку $72 за баррель, отыгрывая данные API о снижении запасов нефти в США. Сегодня инвесторы будут внимательно следить за публикацией данных о запасах сырья от EIA. К моменту контракт на нефть марки Brent стоит $71,99, баррель нефти Light оценивается в $64,57.

Рубль продолжает укрепляться, испытывая поддержку от налогового периода,повышенного спроса на ОФЗ на аукционах Минфина и растущей нефти. К 10:10 мск доллар проседает до 63,99 рубля, евро дешевеет до 72,32 рубля.

Идекс МосБиржи

Компании США стабильно опережают осторожные прогнозы Wall Street

17 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня внешний фон оцениваем как нейтральный. Возобновление интереса к рисковым активам и положительная динамика нефти должна помочь отечественным индексам развить успех вчерашнего дня. Американские площадки вновь завершили сессию вблизи цен открытия – инвесторы занимают выжидательную позицию и, вероятно, хотят оценить большее количество отчетов за 1 кв. 2019 для принятия решений. На текущий момент поводов для серьезной ребалансировки портфелей у них нет, а результаты компаний являются скорее нейтральными. Bank of America и Johnson & Johnson отразили прибыль на акцию, превышающую и показатель прошлого года, и консенсус аналитиков. В свою очередь BlackRock и Netflix зафиксировали снижение прибыли, но тоже превысили ожидания.

Динамика индексов

На текущий момент почти все компании превосходят осторожные прогнозы Wall street, то есть поводов для снижения индексов нет, однако результаты и не настолько хороши, чтобы активно покупать. Поэтому определяющее значение будут иметь отчеты ведущих технологических компаний. Темпы роста ВВП Китая по итогам 1 кв. 2019 остались на уровне 6.4%, хотя многие прогнозировали снижение показателя до 6.3%. Данная статистика важна для поддержания текущих настроений на рынках. Ситуация в Великобритании также остается стабильной – уровень безработицы в регионе сохранился на уровне 3.9%.

Нефть вернулась к росту в ходе вчерашних торгов на фоне статистики по экспорту из Ирана, который сократился уже на 10% к марту и опустился ниже 1 млн. бар. в сутки. Чем ближе май, когда США должны объявить об отмене или сохранении послаблений для покупателей, тем меньше объемы поставок. Уровень 73 по Brent, вероятно, будет протестирован в ближайшие дни.

Лидеры роста и падения

Главными корпоративными событиями дня стали планы по дивидендам Сбербанка и Роснефти. Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал выплатить 16 рублей на акцию, то есть доходность по обыкновенным акциям будет 6.9%, по привилегированным 7.9%. В следующем году на выплаты может пойти 50% чистой прибыли по МСФО. Среднесрочно новости позитивны для бумаг компании, несмотря на слабую первоначальную реакцию инвесторов. Доходность Роснефти составит 5.8%, потенциал роста выплат ограничен из-за размера долга.

Минфин РФ сегодня на аукционах предложит 3 выпуска ОФЗ, в том числе один инфляционный. Ожидаем характерный для последних недель высокий спрос из-за наличия свободной ликвидности на рынке и дисконта цен бумаг к рыночной. Совет директоров Энел Россия сегодня даст рекомендацию по дивидендам, ожидания высокие.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

17 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов во вторник, 16 апреля, на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Основные американские индексы завершили понедельник незначительным снижением в пределах 0,1%. Рост оптимизма инвесторов в отношении перспектив сделки США-Китай на заявлениях главы Минфина США о существенном прогрессе в торговых переговорах и их приближении к "финальному раунду" был нивелирован невыразительной отчетностью Goldman Sachs и Citigroup. В целом, по мнению аналитиков, в ближайшее время динамику фондового рынка США в существенной степени будет определять финансовая отчетность крупнейших американских компаний.

Во вторник сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,3% вслед за уверенным подъемом китайского рынка. Индекс CSI300 вырос на 2,7% на усиливающейся уверенности, что самый трудный период для экономики Китая все же завершен. Как полагают эксперты, об этом могут свидетельствовать как хорошая статистика последних недель, так и заявление ЦБ Китая об акценте на контроле избыточной ликвидности. Народный банк Китая, говорится в сообщении, планирует улучшить контроль за "краном денежной массы", а также намерен избежать "наводняющего" стимулирования, ранее использовавшегося для поддержки экономического роста.

Июньский фьючерс Brent торговался около отметки $70,9 за баррель, на $0,2 ниже уровня нашего закрытия 15 апреля. Давление на рынок оказали прогнозы Минэнерго США по увеличению добычи сланцевой нефти в мае на 1% в сравнении с апрелем и опасения трейдеров в отношении возможного завершения сделки ОПЕК+. Поводом для этого стало заявление главы Минфина РФ о том, что ОПЕК, принимая решение о пролонгации соглашении об ограничении добычи, надо определиться, готова ли она и дальше уступать США долю на глобальном рынке.

Обзор полностью

Рыночные "быки" устояли, несмотря на тянущий вниз "Сбербанк"

16 апреля 2019 г. 21:08 Источник

Российский фондовый рынок после вчерашней коррекции вновь вернулся на "зеленую волну". Этому способствовала позитивная динамика внешних фондовых площадок, а также вернувшаяся к росту нефть. В итоге индекс МосБиржи подрос на 0,58% и закрылся на отметке 2559,84 пункта, РТСфинишировал на 1255,45 пункта, прибавив за сессию 0,6%.

Динамика "фишек" была смешанной, благодаря корпоративным событиям, коих было немало во вторник. В лидерах роста удалось удержаться бумагам "САФМАРа" (+11,65%), "Мосэнерго" (+3,65%), ТМК (+2,66%), НЛМК (+2,49%), "Газпрома" (+2,47%), "Транснефти" (+2,4%), "НОВАТЭКа" (+1,96%), "Яндекс" (+1,91%), "Полюс" (+1,8%). Акции "Роснефти" отреагировали внушительным ростом в 1,7% на решение совета директоров направить на дивиденды по итогам 2018 года 50% чистой прибыли по МСФО. Общий объем выплат составит 274 млрд руб., а совокупный дивиденд на акцию будет равняться 25,91 руб. с годовой доходностью 7%.

Как узнать новости компаний раньше всех?

СбербанкА вот акции "Сбербанка"ао (-1,92%), ап (-1,1%) стали аутсайдерами дня на новости о рекордных дивидендах за 2018 года дивиденды в размере 16 рублей по обоим типам акций. Возможно, инвесторы надеялись чудо и ждали более щедрых дивидендов, хотя текущая дивидендная доходность по обыкновенным бумагам и так составляет порядка 6.8%, а по привилегированным акциям – около 7.9%. Но, скорее всего, имела место фиксация прибыли и сработало рыночное правило: покупай на ожидании, продавай на фактах. Во всяком случае, многие эксперты полагают, что после коррекции бумаги вновь могут вернуться к росту в отсутствии санкционных неприятностей.

Акции "Магнита" (-0,1%) сегодня своего рода побили антирекорд, обнови свое минимальное значение с конца прошлого года на отметке 3443,5 рубля. Это случилось после завершения программы обратного выкупа, - поясняет старший риск-менеджер "Алго Капитал" Виталий Манжос. Он считает, что бумага потеряла всякие стимулы для среднесрочного повышения. "Скорее всего, они найдут среднесрочную поддержку в диапазоне 3300-3500 руб. Однако для уверенного роста от текущего уровня этим бумагам очень не помешало бы явное улучшение квартальных финансовых показателей эмитента", - считает эксперт.

На рынке "черного золота" настроения вновь улучшились. Нефть во вторник после ухода ниже уровня $71 за баррель Brent нашла силы вновь подрасти. Все факторы ее поддержки еще работают - соглашение OPEC+ и американские санкции против Ирана и Венесуэлы. В ближайшее время инвесторы будут следить за данными API о запасах сырой нефти, которые, как прогнозируется, составят 4,091 млн баррелей. В случае увеличения запасов вероятен уход нефтяных цен под отметку $71 за баррель. Данные от Американского института нефти опубликуют в 23:30 мск.

Рубль слегка слабел в течение сессии, следуя за нефтью, но затем вновь укрепится. В моменте доллар теряет 0,23% - за него дают 64,15 рубля, а евро снижается на 0,41%, за него дают 72,33 рубля. Приближающийся налоговый период поддерживает "россиянина". Тимур Нигматуллин, аналитик ИК "Открытие Брокер" считает текущие ценовые уровни – справедливы для рубля и вряд ли стоит рассчитывать на более сильное укрепление. "Мы считаем, что переломным моментом на валютном рынке станет разрешение торгового спора между США и Китаем. Соответствующие переговоры близятся к завершению, администрация Трампа идет на существенные уступки, чтобы добиться заключения соглашения уже в ближайший месяц. Соответственно, момент соглашения совпадет с годовым минимумом по доллару немногим выше 61 руб. Далее можно рассчитывать на умеренный рост USD/RUB с последующим формированием "боковика". В среднем по году ожидаем значения немногим выше 65", - прогнозирует эксперт.

Вечером ситуация на мировых фондовых биржах позитивная. Европа завершила торги в плюсе. Американские индикаторы стартовали также в "зеленом". Вышедшая статистика сегодня была в целом, скорее, нейтральная. Уровень безработицы в Великобритании в феврале составил 3,9%, что соответствовало ожиданиям. А вот промпроизводство в США за март просело на 0,1%, ожидалось +0,2%. Но заокеанских инвесторов больше волнуют отчеты компаний. Во вторник успешная квартальная отчётность Johnson & Johnson и продвижение акций технологических компаний компенсируют убытки, связанные с просадкой бумаг не столь успешно отчитавшегося Bank of America.

Завтрашний день будет во всех отношениях примечательным. Ожидается большой блок макроэкономической статистики. И первыми стартуют в Китае. Там ожидается публикация ВВП за 1 квартал, данные по розничным продажам, промышленному производству. В Великобритании и еврозоне выйдут данные индекса потребительских цен за март. Кроме того в еврозоне и США станет известно сальдо торгового за февраль. Выйдет еженедельный отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов. Квартальные результаты опубликуют Alcoa, Morgan Stanley, PepsiCo, Ericsson. Завтра же состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК. А в России будут опубликованы операционные результаты "АЛРОСа", "Этанола" за 1 квартал 2019 года и совет директоров "Энел Россия" выскажет рекомендации по дивидендам за 2018 год, состоится заседание совета директоров "ГАЗа".

До начала сентября ГДР TCS Group имеют потенциал роста

16 апреля 2019 г. 18:07 Источник

Мы видим потенциал роста ГДР TCS Group в период до начала сентября. Группа продемонстрировала существенный рост выручки и прибыли в 2019 г. и ставит амбициозные цели на 2019 г. Также компания активно продвигает некредитных банковские продукты и прочие сервисы (брокерские услуги, билетные и другие партнерские сервисы) позволяет повысить устойчивость бизнеса группы и лояльность клиентов.

Мы ожидаем, что чистый комиссионный доход TCS Group продолжит расти опережающими темпами в 1 и 2 кварталах 2019 г., а доля комиссионных расходов и затрат на привлечение клиентов в комиссионных доходах будет снижаться. Это позволит снизить зависимость банка от рисков увеличения доли проблемных кредитов при дальнейшем наращивании кредитного портфеля в условиях стагнирующих доходов населения и слабого роста экономики.

Отчётность за 1К19, вероятно, покажет снижение чистой прибыли в квартальном сопоставлении (как это было в 2017 и 2018 гг.), однако, по итогам 2К19 мы ожидаем восстановления роста.

Финансовые показатели TCS Group за 2018 год:

- Последние 4 квартала выручка группы росла как за счет процентного дохода (+25% за 2018 г.), так и за счет более быстрого увеличения комиссионного дохода (+77% за 2018 г.), обусловленного развитием услуг для малого и среднего бизнеса, распространением дебетовых карт, торгового эквайринга и прочих услуг. Доля некредитных продуктов в выручке достигла 30%.

- Чистый комиссионный доход за 2018 г. увеличился до 16,7 млрд руб. (+68% г/г), превысив затраты на привлечение клиентов (13,1 млрд руб.).

- Чистая прибыль в 1 и 2 кв. прошлого года была ниже показателя 4К17 (1К17 также был ниже 4К16), годовой показатель вырос на 27%.

- Совокупные активы за год выросли на 44,8%, до 375,6 млрд руб.

- Объем средств на счетах клиентов достиг 280,9 млрд р. (+56,9% г/г).

- Общий объем кредитного портфеля расширился на 40,8% г/г, до 234,7 млрд руб.

- Компания снизила долю неработающих кредитов в кредитном портфеле c 13,4% до 9,4%.

Цели Группы на 2019 год: Ожидаемая чистая прибыль - не менее 35 млрд руб. Ожидаемый чистый прирост кредитного портфеля - около 40% за счет нового вида кредитов наличными и POS-кредитов, доля которых в 2018 г. увеличилась в кредитном портфеле с 8% до 27%. Ожидаемая стоимость риска - 6-7%. Ожидаемая стоимость фондирования - 6-7%.

Покупка ГДР TCS Group:

Дата открытия - 16.04.2019

Цена открытия - $19,0

Целевая цена - $21,85 (+15%)

Стоп-лосс - $17,67 (-7%)

Динамика выручкиTCS Group

Динамика выручки TCS Group

Источник: TCS Group

Динамика комиссионного доходаTCS Group

Динамика комиссионного дохода TCS Group

Источник: TCS Group

Динамика чистой прибылиTCS Group

Динамика чистой прибыли TCS Group

Источник: TCS Group

"Детский мир" продолжил наращивание своей доли на рынке

16 апреля 2019 г. 14:07 Источник

Вчера "Детский мир" опубликовал операционные результаты за 1К19. Выручка выросла на 16,1% по сравнению с 1К18 (с 13,0% за 4К18) до 27,9 млрд руб., что существенно выше нашего прогноза. Рост сопоставимой выручки составил 7,2% при росте сопоставимого трафика на 8,2% и снижения среднего чека на 0,9%. Онлайн-продажи выросли на 74% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2,6 млрд руб., или 9,3% совокупной выручки.

Чистый прирост магазинов в 1К19 составил пять единиц (включая три в Белоруссии и два магазина "Зоозавр"), в результате чего общее число магазинов достигло 748. Открытия новых магазинов придутся в основном на 2П19; компания прогнозирует открытие не менее 80 новых магазинов в 2019 году (10 в Белоруссии).

Несмотря на неблагоприятную экономическую обстановку, "Детскому миру" удалось добиться ускорения роста сопоставимой выручки и продолжить наращивание своей доли на рынке. В предыдущие кварталы снижение чека оказывало давление на сопоставимую выручку, но в 1К19 снижение было более скромным. Это означает, что либо компания снизила инвестиции в цены, либо она меняет ассортимент продукции. Оба названных фактора благоприятны для рентабельности. Менеджмент также отмечает хорошую выручку от реализации коллекции зимней одежды и обуви и высокую выручку в этой категории с началом весеннего сезона. Это также должно поддержать рентабельность в 1К19. Мы считаем, что сильные результаты подкрепляют позитивный инвестиционный профиль компании, т. к. Детский мир отличается не только одними из самых высоких темпов роста в розничном секторе, но и 11%-й дивидендной доходностью в этом году. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции компании.

Счетная палата считает докапитализацию банков РФ через АСВ успешной

16 апреля 2019 г. 12:06 Источник

Меры, принятые правительством для поддержания стабильности банковской системы, оказались успешны, говорится в сообщении Счетной палаты.

В 2015-2017 гг. Агентство по страхованию вкладов провело докапитализацию 33 кредитных организаций (с учетом присоединения ОАО "Банк Петрокоммерц" к ПАО Банк "ФК "Открытие"), предоставив им займы в виде облигаций федерального займа (ОФЗ) на сумму 838 млрд рублей. В результате докапитализированные банки смогли не только нарастить свой капитал, но и обеспечили рост кредитования реального сектора экономики на 64,6% при том, что в целом по банковскому сектору этот показатель вырос всего на 11,4%.

"Акция по докапитализации была, на наш взгляд, успешной. Банки прошли самые сложные кризисные годы и смогли увеличить кредитование реального сектора в опережающем режиме. При этом нам удалось наладить эффективный мониторинг соблюдения выполнения соглашений. Это получилось не сразу, но сегодня мы в тесном сотрудничестве с АСВ и Центральным банком вышли на такой режим, что все банки уже понимают – надо строго выполнять установленные правила", - заявил на Коллегии аудитор Андрей Перчян по итогам очередного ежеквартального мониторинга.

За период 2016-2018 гг. агентство прекратило договоры субординированных займов с 11 из 33 банков, в том числе из-за отзыва лицензии или реорганизации в форме присоединения к другой кредитной организации. Объем прекращенных обязательств с учетом частичного досрочного возврата ОФЗ АО "Альфа-Банк" составил 205,32 млрд руб. или 24,5% от первоначально переданного объема ОФЗ.

На 1 января 2019 годаАСВ перечислило в доход федерального бюджета 234,5 млрд рублей, полученных от докапитализированных банков. Это - компенсация недополученного купонного дохода, дивиденды по привилегированным акциям, проценты по субординированным займам, а также штрафы за нарушение банками условий Соглашений о мониторинге. "За весь период действия программы докапитализации общая сумма штрафов, взысканных с банков в связи с невыполнением обязательств по наращиванию кредитного портфеля, соблюдению размера капитала и ограничений по фонду оплаты труда, составила 1,15 млрд рублей", - сообщил аудитор.

Коллегия приняла решение направить отчет в Государственную корпорацию "Агентство по страхованию вкладов", Банк России и палаты Федерального Собрания.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

16 апреля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Уход от риска на мировых площадках продолжается с начала апреля

16 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Азиатские индексы вновь активно прибавляют в начале торгов, однако вчера это обернулось коррекцией во второй половине сессии. Нефть не окажет поддержку российскому рынку на старте, так как в моменте преобладают "короткие" позиции. Американские площадки завершили вчерашний день вблизи цен открытия, не показав выраженной динамики. Поводов для беспокойства инвесторов было несколько. Goldman Sachs в 1 квартале показал прибыль на акцию больше, чем ожидали аналитики Wall street ($5.71 при прогнозе $5.02), однако это не уберегло акции инвестбанка от падения на 3.81%. Отрицательными моментами отчета является снижение выручки от ключевых сегментов и слабые ожидания относительно всего 2019 года.

Динамика индексов

Негативным фактором в перспективе ближайших дней может стать обострение торговых отношений с Европой. Накануне Совет ЕС выдал мандат на переговоры с США, согласно которому переговоры по снятию пошлин и урегулированию внешней торговли могут быть завершены в одностороннем порядке, если Вашингтон введет дополнительные ограничения для европейских товаров. Тем не менее, уход от риска на мировых площадках продолжается с начала апреля, что особенно заметно по динамике доходности 10-летних облигаций США, которая вплотную приблизилась к значениям начала января 2019. Активные продажи золота также сигнализируют о наличии спроса на риск, что должно способствовать росту рубля и индекса российских облигаций, который завершил вчерашний день слабо. Мы связываем это преимущественно с закрытием спекулятивных "длинных" позиций, открытых ранее из-за снижения санкционных страхов. Акции "Сбербанка" на этом фоне также активно снижались.

Важной поддержкой для нефти Brent является уровень 71 за баррель, но он рискует не устоять, если продолжатся спекуляции на тему возможной отмены пролонгации соглашения ОПЕК+. Причина разбиралась нами ранее – потеря доли рынка в пользу американского сланца.

Лидеры роста и падения

Рост промышленного производства в РФ замедлился до 1.2% с 4.1% в феврале, что негативно для рынка. Акции "Мостотреста" в моменте росли на 7% из-за слухов о покупке компании ВЭБом, однако покупать их пока не рекомендуем из-за слабых фин. результатов. Группа ПИК впервые с 2014 заплатит дивиденды, доходность по текущим ценам составит 6.4%, но акции способны подешеветь сильнее. Сегодня ожидаем подробностей по дивидендам "Сбербанка" и "Роснефти", а также операционные результаты ММК за 1 кв. 2019.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

16 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов 15 апреля, в понедельник, на российском рынке сложился умеренно
позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили пятницу подъемом на 0,6-1%
на сильной статистике из Китая, где экспорт в марте вырос на максимальные за пять месяцев 14,2% г/г и
хорошей квартальной отчетности JPMorgan и Wells Fargo, а также акций Walt Disney, прибавивших 11,5%
после представления нового видеосервиса – конкурента Netflix и Amazon HBO. В понедельник сводный
индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,6%. Поддержку инвесторам в
азиатскую сессии оказал ряд заявлений главы Минфина США по перспективам торговой сделки США-
Китай. Во-первых, С.Мнучин сообщил о существенном прогрессе в торговых переговорах между
Вашингтоном и Пекином, отметив, что стороны "приближаются к финальному раунду". Во-вторых,
министр финансов заявил, что США готовы взять на себя ответственность за последствия неисполнения
обязательств по торговому соглашению с КНР. Июньский фьючерс Brent торговался около отметки $71,4
за баррель, на $0,1 ниже нашего закрытия в пятницу 12 апреля. Оптимизм рынков в отношении торговой
сделки США и Китая был нивелирован сообщением нефтесервисной компании Baker Hughes о росте числа
действующих буровых установок в США. Как полагают эксперты, это может стать сигналом увеличения
добычи в США в условиях подъема цен на нефть в последние недели.

Большую часть торговой сессии индекс МосБиржи, как и большинство основных мировых фондовых
индексов, демонстрировал боковую динамику возле нулевой отметки. По мнению экспертов, вероятность
заключения торговой сделки США и Китая уже заложена в цены, и инвесторов в большей степени
интересует, что будет с уже введенными пошлинами. И в этом отношении негативом для рынков стала
информация Bloomberg о том, что Вашингтон не намерен отказываться от ранее введенных пошлин на
товары китайского экспорта объемом $50 млрд даже в случае заключения торгового соглашения. Во
второй половине дня активность продавцов на российском рынке усилилась, потери индекса МосБиржи
приблизились к 0,8%. Ухудшение настроений инвесторов спровоцировали как продолжающееся снижение
цен на нефть, так и начало торгов в США снижением основных индексов в среднем в пределах трети
процента на фоне невыразительной квартальной отчетности банков Goldman Sachs и Citigroup. Эти отчеты
напомнили о пессимистичных ожиданиях по прибыли крупнейших американских компаний по итогам
первого квартала. В частности, консенсус-прогноз FactSet предполагает падение прибыли на акцию
компаний из индекса S&P500 в январе-марте на 4,2% г/г после двузначного роста кварталом ранее.

В течение дня индекс электроэнергетики выглядел лучше рынка. Основной вклад в итоговый рост
отраслевого MoexEU в противофазе с индексом МосБиржи внесли акции РусГидро.

Обзор полностью

Российский рынок закрыл день в минусе, снимая перекупленность

15 апреля 2019 г. 21:07 Источник

Индекс МосБиржиВ понедельник российские инвесторы не нашли повода для позитивного завершения торгов. По итогам дня индекс МосБиржи потерял 0,6%, его значение составило 2545,12 пункта. Индекс РТС просел на 0,5% - до 1246,99 пункта.

Негативной новостью для российского рынка стало принятие Советом ЕС поправки к "газовой директиве" от 2009 года. Документ распространяет правила ЕС на трубопроводы в/из третьих стран, в том числе и на морские участки. Эти новости вызвали ослабление бумаг "Газпрома" (-0,5%). Плюс к этому, Дания затягивает решение позаявкам настроительство газопровода "Северный поток-2" в своих водах. Nord Stream 2 AG, компания-оператор проекта, 15 апреля подала заявку по третьему маршруту трубопровода, проходящему в экономической зоне (ИЭЗ) страны. На данный момент вДании уже находятся две заявки настроительство проекта - поосновному маршруту втерриториальных водах страны.

По России также вышли мартовские данные промпроизводства: индекс прибавил 1,2%, что стало ниже ожиданий.

Против "быков" сыграли и нефтяные котировки, приостановившие рост. Сырьевые контракты отыгрывают ожидания повышения добычи сырья в США. В минувшую пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила о росте активности буровых установок в стране. Плюс к этому ранее управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США сообщило о повышении прогноза добычи нефти вСША в текущем год на 0,7% - до 12,4 млн баррелей всутки, в 2020 году ожидается рост добычи на0,5% - до13,1 млн баррелей в сутки. К настоящему моменту нефть марки Brent торгуется на уровне $71,11 за баррель, Light - $63,46 за баррель.

Вслед за снижение нефтяных котировок просадку показали бумаги нефтегазового сектора: "Транснефть" (ап -2,3%), "Сургутнефтегаз" (ао -1,7%, ап -0,7%), "РуссНефть" (-1,4%), "НОВАТЭК" (-1,4%), "Роснефть" (-0,8%).

В минусе завершили день металлурги: "Полюс" (-2,3%), НЛМК (-2,2%), ТМК (-1,7%), ММК (-1%), "Мечел" (ао -0,4%, ап -0,4%), "Норникель" (-0,2%), "Северсталь" (-0,1%). Только бумаги "Распадской" (+2,8%) росли против рынка, отыгрывая рост цены на коксующийся уголь в Китае.

В Америке сегодня торги начались на минорной ноте после новостей о снижении чистой прибыли Goldman Sachs Group Inc. в 1квартале 2019 года на 20%, котировки банка проседают более чем на 4%. "Акции банка Wells Fargo & Co отступают на 1,6% на фоне ряда даунгрейдов рейтингов его акций со стороны аналитиков", - отмечает Саидова Зарина, ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ". Разочаровывающая отчетность затмила новости о продвижении торговых переговоров между США и Китаем. Согласно сообщениям СМИ, США смягчили требования кКитаю.

Вопреки общему негативу крепость показывает рубль. Во-первых, цены на нефть находятся на высоком уровне, благоприятном для курса "россиянина". Во-вторых, поддержку ему окажет налоговый период. "С другой стороны, бюджетное правило, в рамках которого в мае должно будет закуплено заметно больше валюты, чем в апреле вряд ли позволит нашей валюте существенно укрепиться в ближайшие недели", - полагает Алексей Коренев, аналитик группы компаний "ФИНАМ". На вечерней сессии доллар дешевеет до 64,26 рубля, европейская валюта проседает до 72,65 рубля.

Внешний фон к настоящему моменту не радует инвесторов, при сохранении таких настроений завтрашнее открытие российского рынка состоится в минусе. Нефтяные котировки, забравшиеся на высокие уровни, могут начать коррекцию, утянув за собой ведущие фондовые площадки. Плюс к этому, не в пользу роста говорит и техническая картина. Индекс МосБиржи закрылся ниже поддержки на уровне 2450 пунктов, что может стать началом снижения. Правда, смену динамики не стоит считать началом полномасштабного падения. "На данный момент краткосрочный потенциал снижения индексов выглядит небольшим – перекупленность в целом снята, а более масштабное снижение может положить начало новому нисходящему тренду", - отмечает аналитик "Велес Капитал" Елена Кожухова.

Михаил Задорнов пообщался с private-клиентами «Открытия»

15 апреля 2019 г. 10:06 Источник
3 апреля председатель правления банка «Открытие» Михаил Задорнов встретился с состоятельными клиентами, чтобы рассказать, как финансовая организация прожила 2018 год и каких целей намерена добиться в текущем. Разговор вышел не на один час.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

15 апреля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

В лидерах рынка будут дивидендные бумаги на фоне приближения отсечек

15 апреля 2019 г. 10:06 Источник

В начале новой недели перед открытием российского рынка формируется умеренно позитивный внешний фон. Азиатские площадки открыли день активным ростом, инвесторы продолжают закладывать в рынок благоприятный исход торговых переговоров, а также отмечают позитивный старт сезона отчетов за 1 квартал в США. В пятницу результаты представили JP Morgan и Wells Fargo. Оба финансовых гиганта зафиксировали показатели лучше, нежели ожидали аналитики Wall street, однако, если в первом случае акции активно прибавляли (+4.69%), то во втором – изначально положительная реакция на рост чистой прибыли сменилась разочарованием от ухудшения операционных результатов и снижения эффективности бизнеса.

Проблемы Wells Fargo (-2.62%) являются полностью внутренними, поэтому на весь рынок ситуация не распространится. Тем более сегодня отчитаются Goldman Sachs и Citigroup, поэтому внимание инвесторов будет быстро переключаться. Благоприятной новостью является увеличение импорта нефти Китаем в 1 квартале на 8.2%, закупки природного газа увеличились на 17.8% - это косвенное свидетельство того, что замедления экономики удается избежать, хотя частично связано с постепенным отказом от угля при генерации тепла.

Российский рынок акций имеет хорошие шансы на продолжение роста. В лидерах будут прежде всего дивидендные бумаги на фоне приближения отсечек. С текущей недели начинаются активные публикации операционных результатов за 1 кв. 2019, что также внесет свой вклад в оценку компаний. Сегодня подобные отчеты опубликуют НЛМК и Детский мир. Обе компании интересны с позиции дивидендов и рекомендовались ранее для включения в среднесрочный портфель.

Дивиденды "Детского мира" будут повышаться

12 апреля 2019 г. 15:07 Источник

Размер дивидендов "Детского мира" ежегодно увеличивался и за пять лет вырос более чем втрое. Повышению дивидендов способствует не только рост продаж с 27 млрд до 116 млрд руб., но и улучшение рентабельности. Если в 2011 году она равнялась 3,5% по показателю EBITDA, то по итогам прошлого года выросла до 18,5% Среди публичных компаний Детский мир сейчас самый эффективный непродовольственный ритейлер. Драйвером роста выручки выступает открытие новых магазинов, в том числе в странах СНГ, а также интернет-продажи: оборот этого сегмента увеличился на 82% в 2018 году.

Компания сохраняет относительно низкую долговую нагрузку, равную 1,4х EBITDA, поэтому имеет возможность направлять на дивиденд значительную долю прибыли, вплоть до 100% (дивидендная политика предусматривает перечисление акционерам не менее 50%). Возможно, в будущем доля прибыли, направляемая на дивиденд, будет сокращаться из-за необходимости увеличивать капзатраты и избежать наращивания долга, но в целом дивиденд будет повышаться по мере увеличения прибыли. В этом заинтересована и Система: Детский мир - второй по значимости актив для нее. Сохраняем рекомендацию "держать" по акциям ритейлера, цель - 115 руб. на горизонте 12 мес.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Чистая прибыль банка "Открытие" по РСБУ в 1 квартале выросла втрое

12 апреля 2019 г. 12:07 Источник
Полный текст по ссылке

Чистая прибыль банка "Открытие" по РСБУ в 1 квартале выросла втрое

12 апреля 2019 г. 12:07 Источник

Чистая прибыль банка "Открытие" по РСБУ в 1 квартале 2019 года составила 18,5 млрд рублей, увеличившись втрое год к году (2017: 6,12 млрд рублей), сообщает банк.

Основным драйвером роста ключевых показателей стали завершение интеграционных процессов внутри банковской группы, а также перезапуск ключевых бизнес-процессов.

Объем чистых процентных и комиссионных доходов за отчетный период составил 15,9 млрд и 4,9 млрд рублей соответственно.

Кредитный портфель юридических лиц с начала года вырос на 48,3 млрд рублей (+7%) и достиг 754 млрд рублей. Кредитный портфель физических лиц вырос еще значительнее - на 10%, или на 21,1 млрд рублей. Он достиг отметки 229 млрд рублей.

Портфель привлеченных средств клиентов по итогам1 квартала существенно не изменился и составил 1,23 трлн рублей. Объем средств физических лиц на 1 апреля 2019 года составил 829 млрд рублей, объем средств юридических лиц - 402 млрд рублей.

Регуляторный капитал банка "Открытие" на 1 апреля достиг 310 млрд рублей (+7% с начала года). Норматив достаточности капитала Н1.0 увеличился на 3,4 п.п. -с 15,6% до 19%.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

12 апреля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Нефть рисует "медвежье поглощение"

12 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Америка вчера не сильно упала, но осталась чуть выше поддержек. Рост может продолжится. Но сегодня пятница, это относится и к американскому рынку, многие "быки" будут фиксировать озицию.

А вот в Бразилии падение идет полным ходом, еще -1,25%, Аргентина -2,03%, как то все не очень на развивающихся рынках.

Китай с утра падает, правда нефть чуть подрастает.

Ситуация на открытие нашего рынка скорее ближе к нейтральной.

Нефть рисует "медвежье поглощение", если сегодня мы закроемся ниже, то придет подтверждение сигнала и из "лонга" нефти надо выходить.

Нефть Brent

Рубль в паре доллар-рубль почувствовал слабость нефти и чуть припал, но находится внутри канала 63,86-65,2, где я думаю и останется сегодня.

Пара доллар/рубль

В индексе МосБиржи мы увидели вчера очень сильную черную свечку, которая закрылась почти на поддержке 2547. Если мы сегодня пробиваем эту поддержку, то нас ждет скорее всего бычья фиксация прибыли. В "шорт" вставать не советую, уж больно много поддержек, но "лонги" в индексообразующих бумагах надо подрезать.

Индекс МосБиржи

В "Сбербанке" по утру был осуществлен, по-видимому, срыв "медвежьих" стопов, за 20 минут мы вынеслись на 247,23, и тут же упали к 244,6, на очень хороших объемах. Если это были стопы, то это очень нехороший знак, обычно стопы срывают в экстремальных точках рынка. На daily нарисовали также "медвежье поглощение", и тоже закрылись почти на поддержке 238. И также, как и в индексе ММВБ, если мы проходим 238 по закрытию дня, то приходит подтверждение этой фигуры, и соответственно нужно покидать "лонг". Но я рекомендую другой стоп, он несколько ниже, но зато мы будем застрахованы от ложного пробоя -236,2- (позавчерашнее дно по часам).

Сбербанк

Сбербанк

А "Газпром" же нарисовал фигуру "вечерняя звезда", которая является разворотной, и подтверждения не требуется. Стоило только объявить про дивы в 10,43 рублей, и началась фиксация. Это далеко не 50% от прибыли, а всего 17,46%. Газпром никогда не платил даже близко к 50% от прибыли, объясняя эти решения необычайно затратными программами. Плюс к тому, Газпром ушел ниже поддержки 159, так что при проходе 159 я покинул эту бумагу. Без позиций. Поддержка по 156,09, но брать там или нет я еще не решил.

Газпром

Локальная коррекция бумаг "Сбербанка" может продолжиться

12 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Внешний фон перед открытием российского рынка сегодня оцениваем как нейтральный. Биржи США в ходе вчерашних торгов выраженной динамики не показали, завершив день вблизи цен открытия. Осторожность инвесторов связана с началом сезона отчетов, приближение которого оказывало влияние еще с начала текущей недели. Сегодня результаты 1 квартала представят финансовые гиганты – JP Morgan и Wells Fargo. Даже весьма положительные результаты не гарантируют покупки акций по всей ширине рынка, так как для формирования взгляда на итоги первых 3 месяцев необходимо время и результаты компаний из разных отраслей. При этом обновление исторических максимумов в случае прироста ключевых показателей у лидеров весьма вероятно.

Динамика индексов

Рынок труда в США продолжает оставаться очень сильным. Число первичных заявок на пособие по безработице, согласно вчерашним данным Минтруда, находится на минимальном значении с 1969 года. Рост безработицы несет опасность несвоевременных платежей по кредитам, что является риском в условиях значительной долговой нагрузки домохозяйств. В ближайшие недели макростатистика отойдет на второй план, уступив сезону отчетов. Помимо этого, участники рынка будут ожидать окончательных итогов переговоров США и Китая.

Информация из ежемесячного обзора МЭА довольно позитивна для рынка нефти. Агентство прогнозирует сохранение спроса на сырье в 2019, а также отмечает продолжение сокращения добычи в рамках ОПЕК+. Страны картеля ОПЕК перевыполняют соглашение уже на 153% по сравнению с 92% в феврале, но вот остальные участники сделки проявляют куда меньший энтузиазм – РФ выполняет соглашение всего на 52%. Моментальной реакции нефтяных цен на отчет не было, так как часть информации была известна заранее, но среднесрочная поддержка для котировок будет.

Лидеры роста и падения

Индекс Мосбиржи в течение вчерашнего дня почти полностью растерял достижения начала недели из-за фиксации части спекулятивных позиций по лидерам рынка, а также за счет снижения Газпрома на 3%. Правление компании рекомендовало Совету директоров выплатить дивидендами 10.43 руб. на акцию, как и ожидалось нами ранее. Именно такая цифра была заложена в годовой бюджет. Выплата является рекордной, как было замечено менеджментом, однако прирост показателей по итогам 2018 должен значительно опередить прирост выплат. Мы рассчитываем на значительный рост дивидендов, начиная со следующего года.

Слухи о возможной покупке "Сбербанком" ретейлера "Окей", пусть и для перепродажи, будут негативно восприняты инвесторами, локальная коррекция бумаг банка может продолжиться.

Через личный кабинет “Открытие Брокер” клиенты совершили сделки на 224 млрд руб

12 апреля 2019 г. 0:05 Источник
«Открытие Брокер» подвёл промежуточные итоги работы обновлённого личного кабинета и мобильного приложения «Открытие Брокер. Инвестиции». За первый год после запуска обновлённого личного кабинета клиенты компании совершили сделки на фондовом, срочном и валютном рынках Московской биржи на 224 млрд рублей. Самыми популярными инструментами стали обыкновенные акции Сбербанка и «Газпрома», доллар США, фьючерсы на доллар, нефть и […]

Российский рынок развернулся в умеренную коррекцию

11 апреля 2019 г. 21:08 Источник

Поведение рынков сегодня мало отличалось от предыдущих дней. Покупать уже страшно, фиксировать позиции тоже, вроде как, рановато, так как нет уверенности, что индексы не перепишут максимумы. При этом количество новостей, способных повлиять на динамику индексов, было минимальным. Особенно в Азии.

К ней и обратимся для начала. Китай отчитался по инфляционным показателям. Индекс потребительских цен в Поднебесной год к году вырос с 1,5% до 2,3%, что совпало с ожиданиями экспертов. Месяц к месяцу инфляция упала с 1,0% до -0,4%, хотя аналитики предрекали -0,2%. При этом индекс цен производителей увеличился с 0,1% до 0,4%, как и ожидалось. Стоит отметить, что наметились какие-о подвижки в части переговоров между Вашингтоном и Пекином – обсуждаются уже не объемы экспорта/импорт, а тема защиты интеллектуальной собственности и передачи технологий. Хотя, сдается мне, именно этот вопрос окажется наиболее тяжелым. Тем не менее, рынки пока реагируют на эти новости весьма спокойно. Впрочем, растущее дотоле индексы сегодня развернулись в коррекцию, но не слишком сильную. Китайский Shanghai Composite упал на 1,60%, гонконгский Hang Seng просел на 0,93%, австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,40%,а южнокорейский KOSPI потерял 0,09%, при этом японский Nikkei225 вырос на 0,11%. Рынки Индии после бурного периода высокой волатильности, показали весьма сдержанную динамику: мумбайский Nifty50 поднялся на 0,11%, а бомбейский BSE Sensex 30 осилил скромные 0,06% роста.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Из интересной европейской статистики стоит выделить отчетность по инфляционным показателям. Индекс потребительских цен в Германии что месяц к месяцу, что год к году не изменился, составив в первом случае 0,4%, а во втором 1,3%, что полностью совпало с ожиданиями рынка. Инфляция во Франции выросла месяц к месяцу с 0,0% до 0,8%, как и предсказывали специалисты, а год к году упала с 1,3% до 1,1%, что также не разошлось с прогнозами.

Европейские индексы показали сегодня довольно странную динамику, рванув с открытия вверх, но скорректировавшись до стартовых уровней к вечеру. Вероятно, столь темпераментное поведение было во многом обусловлено новыми решениями по Brexit, в соответствии с которыми островитянам дано время на выход аж до 31 октября, но срок для принятия механизма выхода ограничен 22 мая (именно тогда начинаются выборы в Европарламент, в которых Британия участвовать не хочет). В итоге FTSE100 снизился до 7418 п. (-0,05%), САС40 вырос до 5486 п. (+0,66%), DAX поднялся до 11935 п (+0,25%).

В США сегодня публиковались данные по изменению числа заявок на получение пособий по безработице. Цифра снизилась с 204 тысяч до 196 тысяч, хотя аналитики ждали роста до 211 тысяч. Индекс цен производителей в Америке вырос месяц к месяцу с 0,1% до 0,6%, при ожиданиях в 0,3%. Год к году цифра увечилась с 1,9% до 2,2%, хотя эксперты изменений не ждали. Открытие заокеанских рынков прошло в целом в нейтральной зоне с небольшой тенденцией к снижению. К моменту закрытия отечественных рынков DIJA снизился до 26096 п. (-0,23%), S&P500 упал до 2885 п. (-0,12%), NASD COMP снизился на 0,19% - до 7949 п.

Из новостей денежного рынка России стоит выделить сообщение Банка России о том, что резервы снизились лишь незначительно – с 489,5 млрд. рублей до 489, 1 млрд. рублей, и динамику сальдо торгового баланса, где было отмечен рос с 13,65 млрд. рублей до 15,67 млрд. рублей, хотя ожидался подъём до 19,50 млрд. рублей.

Отечественные торговые площадки открылись стремительным, но кратковременным ростом, после чего перешли к снижению, которое продолжалось до самого закрытия торгов. Опережающий рост предыдущих дней вполне ожидаемо должен был завершиться фиксацией прибыли, что неизменно развернуло рынки в коррекцию. По итогам торговой сессии индекс РТС опустился на 1,37%, до 1245 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2551 п., потеряв -1,05%. Наибольшей рост показали бумаги "Яндекса" (+3,54%), ТМК (+2,90%), "Роснефти" (+1,29%) и "Аэрофлота" (+1,11%). Сильней других упали ОВК (-3,64%), "Полиметалл" (-3,39%), "Газпром" (-2,79%), НЛМК (-2,47%) и "МосЭнерго" (-2,45%).

Котировки углеводородов, стремительно росшие накануне, также пустились в снижение, не найдя поводов для продолжения роста. Ливия, которая являлась основным раздражителем для потребителей нефти в Европе, постепенно отходит на второй план по мере того, как Единственной новостью, которая сейчас может как бунтующие отступают от Триполи. По состоянию на 18:52 мск. нефть марки BRENT уже стоила 71,05 долл./барр., а нефть марки WTI – 63,59 долл./ барр.

Отечественная валюта уже второй день послушно следует за нефтью, практически в точности повторяя её динамику. Никаких факторов, способных оторвать её от направления цен на нефть просто не присутствует. так что к 18:52 мск. один доллар стоил 64,56 рублей, а евро 72,70 рубля.

Завтра Китай отчитывается по экспортно-импортным операциям, ЕС представит данные по динамике объемов промышленного производства, США опубликуют индексы ожиданий и настроения потребителей от Мичиганского университета. Вечером Baker Hughes доложит о недельном изменении числа буровых установок. В России пройдут внеочередные собрания акционеров "Распадской", "Нижнекамскнефтехима", "Уралкалия".

Индекс МосБиржи

Если сезон отчетности в США окажется лучше прогнозов, ралли может продолжиться

11 апреля 2019 г. 18:07 Источник

Рынок не ждет от предстоящего сезона отчетности в США позитива, поэтому в случае приятных сюрпризов может продолжить рост. Nакое мнение высказали эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru "Рынок США – в шаге от максимумов".

Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", считает, что большинство американских бумаг еще обновят свои исторические максимумы. "Но в идеальном варианте с текущих уровней по индексу S&P 500 увидеть коррекцию к росту от декабрьских минимумов процентов на 5-7%, тогда действительно затем будет рост еще как минимум на 6-9 месяцев. Если же индекс S&P 500 установит максимум без данного коррекционного движения, то тогда будет действительно серьезный повод задуматься о завершении цикла роста", - размышляет эксперт. Говоря о предстоящем сезоне отчетности, Вадим Сысоев ссылается на данные FactSet, консенсус-прогноз экспертов предполагает снижение показателя прибыли на акцию компаний из индекса S&P 500 в 1 квартале на 4.2% в годовом выражении после роста на 16% в предыдущем квартале. Причем снижение может стать первым со 2-го квартала 2016 года. "Тем не менее, стоит отметить, что достаточно низкие ожидания увеличивают вероятность положительных "сюрпризов", - считает эксперт.

По мнению Павла Пахомова,руководителя учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа", мы увидим то, что и предсказывают все ведущие аналитики - сокращение прибыли, впервые с 2016 года. Но это сокращение будет чуть меньше прогноза и поэтому итоги этого сезона будут восприняты участниками рынка в целом нейтрально. А вот итоги 2-го квартала будут хуже.

Ален Сабитов,аналитик ИК "Фридом Финанс" также ожидает снижение прибылей порядка 2-4%, но полагает, что это снижение уже заложено в цены. "К тому же могут быть хорошие guidance на 2 квартал, так как ожидается активизация экономического роста. В общем, странно, с одной стороны все ждут плохой квартал, но рынок-то растет. Так что, мне кажется, результаты первого квартала будут хорошими, но рынок слишком оптимистичен сейчас и может немного "спуститься". Результаты Nike и Adobe, которые отчитываются раньше сезона отчетов были встречены холодно, может быть похожая реакция будет у многих", - прогнозирует он.

Никита Емельянов, руководитель направления акции глобальных рынков УК "Система Капитал", также говорит о том, что консенсус sell-side аналитиков действительно предсказывает некоторое снижение доходов, но это уже не новость для инвесторов. Более того, в последнее время все больше инвесторов делает ставку на то, что результаты будут лучше ожиданий. "На текущий момент можно сказать, что, если фактические результаты всего лишь совпадут с ожиданиями, то, при прочих равных, это будет воспринято негативно. Однако, на самом деле, более важны не результаты, а прогнозы на следующий квартал или даже на весь год (для тех компаний, которые рискнут его озвучить). Мы считаем, что консенсус-прогноз по EPS на весь 2019 год все ещё достаточно низкий и может пойти выше. Однако делать ставку на то, что именно этот сезон отчетностей будет катализатором для массового пересмотра прогнозов, мы не рекомендуем, т.к. уровень неопределенности все ещё достаточно высокий", - убежден эксперт.

"Рост прибыли компаний S&P 500 в Q1 ожидается отрицательный, но, рынок, скорее, будет реагировать на прогнозы компаний, - считаетАлексей Корнилов, ведущий аналитик "Открытие Брокер", - Многие инвесторы рассчитывают на восстановление роста во второй половин 2019 года и принимают свои решения исходя из этого. Это особенно заметно в секторе полупроводников, где ожидание восстановления привели сектор к большому отскоку, несмотря на явную слабость текущих показателей".

Денис Иконников, аналитик ИК QBF, полагает, что тон сезону корпоративной отчетности зададут банки, отчеты которых выйдут уже в эту пятницу. По его мнению, если результаты окажутся лучше ожиданий аналитиков, то ралли на фондовом рынке продолжится. Однако, по ожиданиям экспертов, по итогам 1 квартала 2019 года ожидается незначительное сокращение чистой прибыли.

Акции Boeing краткосрочно будут под давлением, в долгосрочной перспективе сохранят привлекательность

11 апреля 2019 г. 17:07 Источник

Акции авиакомпании Boeing в краткосрочной перспективе останутся под давлением и еще могут потерять в цене, но, тем не менее, компания остается одной из лидеров в мировой отрасли авиастроения, поэтому долгосрочные перспективы акций остаются позитивными. Такое мнение высказали эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru "Рынок США – в шаге от максимумов".

Павел Пахомов,руководитель учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа": "Брать, но очень осторожно и однозначно не на все, так как эти акции могут сходить вниз вплоть до уровня в 300 долларов. Но Boeing - в любом случае очень сильная компания и покупка в долгосрок никаких вопросов не вызывает".

Вадим Сысоев,аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ": "Мы считаем, что ситуация вокруг Boeing сильно раздута СМИ. В мануале у Boeing была описана процедура действий при возникновении указанной проблемы, но видимо тут стоит поставить вопрос в уровне подготовки пилотов, которые не смогли справиться с внештатной ситуацией, привыкнув летать, используя автопилот. Менеджмент Boeing оперативно отреагировал и выпустил обновление программного обеспечения для исключения риска возникновения данных ситуаций. Boeing продолжает оставаться лидером в отрасли авиастроения, а также получил заказы на поставку новых истребителей F-15X от Пентагона, поэтому финансовые результаты компании будут стабильны. Наша целевая цена по бумагам Boeing - $450".

Елена Шишкина,аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент": "До катастрофы 737 MAX, котировки Boeing успели исчерпать потенциал роста и сравнялись со справедливой стоимостью. Большинство инвест домов не видят существенного апсайда в бумагах. Более того, массовый отказ от эксплуатации, отказ от закупки и аннулирование заказов на неопределенный срок ударит по отчетности компании в текущем году. Кроме того, было анонсировано обнаружение новых технических неполадок. Акции отошли на 15% от недавних максимумов, но есть подозрения, что цена может уйти еще ниже. Рекомендуем воздержаться от покупки".

Денис Иконников,аналитик ИК QBF: "Акции Boeing могут быть под давлением в краткосрочной перспективе, особенно, если заказчики будут отказываться от контрактов на поставку самолетов 737 MAX. Тем не менее учитывая то, что всего заказано более 5 тыс. самолетов 737 MAX, а поставки растянуты на десятилетие вперед, отказы ряда заказчиков не должны в значительной степени повлиять на деятельность компании. В долгосрочной перспективе акции имеют все шансы восстановиться и выйти на новые максимумы благодаря стабильным заказам как от гражданской, так и от военной авиации".

Ален Сабитов,аналитик ИК "Фридом Финанс": "Соглашусь с мнением, что в краткосрочной перспективе акции могут находиться под давлением, но имеют долгосрочный потенциал роста. Компания решила сократить производство самолетов 737 на 19%. Подобное решение связано с расследованием катастрофы, что не позволяет авиаперевозчикам использовать самолеты. Как ожидается, результаты первого квартала 2019 могут оказаться убыточными для Boeing из-за задержек в поставках. Однако рынок авиапроизводителей представляет собой олигополию из двух игроков, что подразумевает большие барьеры для входа новых игроков, поэтому бизнес Boeing должен восстановиться после подобных трудностей, что может вернуть импульс бумагам после завершениярасследования. Похожая ситуация уже была с Boeing при проблемах с моделями 787, тогда котировки акций быстро пошли вверх после завершения технических проблем".

Алексей Корнилов,ведущий аналитик "Открытие Брокер": "Пока ситуация очень подвижная c преобладанием негативного новостного фона. Произошли трагедии с самолетами 737 MAX. Происходит сокращение поставок и производства самолетов данного типа. В подобных ситуациях требуется время, чтобы инвесторы смогли рационально оценить последствия происходящего. Со временем ситуация стабилизируется и инвесторы обратят большее внимание на стратегически важную позицию Boeing на рынке".

Онлайн-конференция: Рынок США - в шаге от максимумов

11 апреля 2019 г. 13:07 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Сегодня в 13:00 мск на нашем сайте начнется онлайн-конференция "Рынок США - в шаге от максимумов".

Первый квартал 2019 года стал лучшим для американского рынка акций с 1998 года. Котировки восстанавливались после коррекции в конце 2018-го. В начале апреля индексы США продолжили восхождение к историческим максимумам, а до них осталось совсем немного! Омрачил радужные перспективы прогноз МВФ по росту мировой экономики. По оценкам экспертов фонда, мировой ВВП в 2019 году вырастет лишь на 3,3% вместо ожидавшихся ранее 3,5%. Это самый низкий прогноз роста глобальной экономики за последние 10 лет. В воздухе витают опасения кризиса.

В условиях замедления экономики инвесторы ждут действий от ФРС. Трамп винит Федрезерв в ухудшении ситуации в экономике США и требует снизить ставку, но регулятор не спешит. Сдерживают "быков" торговые войны, неопределенность с Brexit и корпоративные истории. Так, акции Boeing за последнее время существенно потеряли в цене после авиакатастрофы лайнера 737 MAX 8 в Эфиопии. Негатива добавляют намерения Штатов и ЕС обменяться взаимными торговыми санкциями. США планируют ввести торговые пошлины на европейские товары в связи с незаконным субсидированием Airbus, ЕС готовит ответные меры. Акции Tesla сильно падали на квартальных результатах и в целом за последние несколько месяцев потеряли четверть стоимости. Впереди сезон отчетностей, что тоже может сказаться на котировках.

Удастся ли американским индексам переписать исторические максимумы? Какие факторы для этого нужны? Каковы главные риски для американского рынка США? Чего ждать от экономики США и ФРС? Стоит ли опасаться финансового кризиса? Что будет с акциями Boeing, Tesla и других компаний-аутсайдеров последнего квартала? Есть ли интересные IPO? Что ждет доллар в ближайшее время?

Участники конференции:

Елена Шишкина, аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Никита Емельянов, руководитель направления акции глобальных рынков УК "Система Капитал"

Денис Иконников, аналитик ИК QBF

Алексей Корнилов, ведущий аналитик "Открытие Брокер"

Павел Пахомов, руководитель учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа"

Давид Парцхаладзе, автор стратегии"Кутузовская"на Comon

Ален Сабитов, аналитик ИК "Фридом Финанс"

Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можно ужесейчас!

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

11 апреля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Напряжение из-за Brexit снижается на фоне согласования отсрочки до середины осени

11 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок продолжил рост по итогам торгов среды, объем торгов существенно выше среднего, индекс МосБиржи 2578,58 (8,30 0,32%), индекс РТС 1262,48 (14,10 1,13%). Российский рубль продолжил укрепление по отношению к доллару США и единой европейской валюте, на рынке ОФЗ торги так же завершились ростом. Согласно данным проведенного опроса, самым серьезным риском деятельности представители российского бизнеса считают фискальную политику государства. Экономисты РАНХиГС обнародовали данные, согласно которым пенсионная реформа в России приведет к росту бедности среди граждан предпенсионного возраста.

Американский фондовый рынок завершил торги в положительной зоне, индекс DOW 30 26157,16 (6,58 0,03%), индекс S&P 500 2888,21 (10,01 0,35%). Фьючерс S&P 500 в ходе утренних торгов четверга расположился в районе 2894 пункта. Госсекретарь США М. Помпео признал накануне безуспешность попыток отговорить Германию и другие европейские страны от реализации проекта "Северный поток-2". Так же стало известно о подготовке США проекта резолюции СБ ООН о законности правительства Гуайдо в Венесуэле.

Европейские фондовые площадки продемонстрировали разнонаправленную динамику. Азиатские фондовые индексы на открытии торгов четверга торгуются преимущественно снижением, японский индекс Nikkei 225 21693,15 (5,58 0,03%). ЕЦБ по итогам прошедшего заседания оставил прогноз денежно-кредитной политики без изменений, повышение процентных ставок до конца 2019 года не планируется. ЕС и Великобритания согласовали отсрочку Brexit до 31 октября текущего года.

Фьючерс Brent в ходе торгов среды демонстрировал максимум в районе 71,69 долларов за баррель, утренние торги четверга проходят по цене 74,47 долларов. ОПЕК накануне отчиталась в выполнении сделки ОПЕК+ на 154%, что оказало поддержку ценам на энергоносители, несмотря на опубликованные еженедельные данные Информационного агентства энергетики, сообщившие о продолжении роста запасов сырой нефти в США.

Фьючерс на золото так же демонстрирует тенденцию к росту, в ходе утренних торгов четверга цена составляет 1311 долларов за тройскую унцию. Армия Судана накануне приняла решение отстранить от правления действующего президента страны и распустить правительство. Ранее в стране проходили длительные протесты с требованием отставки президента. Лидер КНДР накануне призвал к нанесению удара по странам, оказывающим давление на Северокорейскую республику с помощью санкций.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в четверг складывается, на наш взгляд, нейтральная. Напряжение последних недель, связанная с жесткими сроками Brexit снижается на фоне согласования отсрочки до середины осени. При этом внимание вновь обращено к корейскому полуострову, где слышится все более воинственная риторика лидера КНДР. Так же неспокойно на севере Африки, где к военному конфликту в Ливии прибавился военный переворот в Судане. Среди корпоративных новостей сегодня стоит отметить запланированные заседания совета директоров в "Аэрофлоте" и "Детском мире".

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия торгуется снижением.

Акции МТС могут незначительно подешеветь после решения о дивидендах

11 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется умеренно позитивный внешний фон. Вчерашний день был крайне насыщен событиями, а большая часть новостей по США была довольно позитивной, что привело к закономерному росту индексов. Согласно опубликованным протоколам с последнего заседания ФРС, регулятор не видит необходимости повышать ключевую ставку до конца 2019 года. В этом и так практически не было сомнений, но теперь позиция озвучена официально, а наши ожидания подтвердились. Макропоказатели по США также выглядят довольно оптимистично. Это, прежде всего, касается инфляции, которая в марте демонстрировала прирост на 1.9% в годовом выражении, что лучше прогнозов и близко к оптимальному значению для ФРС.

Неожиданным стало сокращение дефицита бюджета США в марте до $147 млрд. по сравнению с $234 млрд. в феврале. Это стало возможным благодаря сокращению госрасходов при росте доходной части. Дефицит продолжает расти и давно находится на рекордном уровне, что является одной из мировых угроз, поэтому дальнейшее его снижение будет восприниматься инвесторами положительно.

Ситуация с Brexit временно разрешилась. Как и предполагалось, ЕС предоставил очередную отсрочку – на этот раз до 31 октября, при этом повторно обсуждать условия выхода в Европе не намерены. На этом фоне возможно открытие спекулятивных позиций на покупку фунта к доллару. ЕЦБ сохранил ключевую ставку на прежнем уровне. Как минимум до конца 2019 ее изменений не предвидится, а стимулирующие меры по-прежнему будут оказываться через реинвестирование купонов от ранее выкупленных с рынка бумаг. Риски замедления экономики Еврозоны остаются высокими, что нужно учитывать при среднесрочном планировании.

На российском рынке продолжает преобладать позитив от снижения санкционных рисков. Минфин обновил рекорд по размещению ОФЗ, продав бумаги на 137 млрд. руб., а к росту акций Сбербанка присоединились другие эмитенты, в которых закладывался дисконт из-за соображений геополитики и дополнительных ограничений – это Мосбиржа и ВТБ. Акции первой мы рекомендовали покупать ранее с потенциалом роста минимумом до 102-104 руб. за акцию. Что касается ВТБ, то несмотря на сильную фундаментальную недооцененность и нахождение вблизи исторических минимумов, говорить о возвращении интереса рано. Идея покупки этих бумаг является рискованной, однако, и в перспективе весьма доходной. Акции МТС могут незначительно подешеветь после решения о диввыплате 19.98 руб. на акцию за 2018 год, но это не повод исключать их из портфеля.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

10 апреля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Рынок акций и рубль во власти нерезидентов

10 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Вчера российский рынок акций на открытии переписал исторические максимумы, но затем откатился вниз от достигнутых уровней. Вина за то, что рост не получил продолжения, лежит исключительно на США: американские фьючерсы весь день провели в "красной" зоне, а с открытием фондовой секции распродажи американских активов усилились.

В общем-то особых причин для падения в Штатах не было, но Dow Jones по итогам дня потерял 0,72%, а S&P 500 – 0,61%. Это чуть больше, чем было на закрытии российского рынка акций.

Сегодня с утра американские фьючерсы и нефть торгуются возле нуля, что дает основания рассчитывать на нейтральное, может быть чуть негативное, открытие рынка. А вот дальнейшую динамику мы сегодня прогнозировать не беремся, также как и не будет давать конкретных рекомендаций по бумагам.

Российский рынок акций 9 сессий подряд закрывался ростом и коррекция просто необходима, в том числе и перегретому Сбербанку. Однако рынок растет последние дни исключительно из-за притока денег нерезидентов, и небольшие продажи начнутся лишь после того, как этот кран будет перекрыт. Но даже возможный откат рынка мы пока будет рассматривать как коррекцию, которая оставляет в силе среднесрочный восходящий тренд с первой целью роста 2600 пунктов по Индексу Мосбиржи.

Как и российский рынок, нефть с утра обновила локальные максимумы на уровне 71,3 доллара за баррель и ушла в небольшую коррекцию. Восходящие тренд по нефти с целью 73 доллара также остается в силе. Сегодня ждем традиционного месячного отчета ОПЕК и данных по запасам нефти в США (аналитики ожидают рост показателя на 2,3 млн баррелей). Во многом эта статистика прояснит тренд нефти до конца недели.

Продолживший вчера в первой половине дня укрепляться рубль к вечеру растерял весь позитив и закрылся чуть ниже отметки 65. Чем были обусловлены вечерние продажи рубля, остается непонятным. Возможно, пара доллар-рубль просто не хочет сдавать без боя такой сильный уровень как 65. Сегодня с утра нет никаких предпосылок для продолжения обесценивания российской валюты, но как и на рынке акций, динамика курса будет во многом определена действиями нерезидентов.

Пришло время коррекции

10 апреля 2019 г. 10:06 Источник

В минувший вторник биржи США закрылись на отрицательной территории, реагируя на пересмотр МВФ в сторону снижения прогноза роста мирового ВВП (на0,2 п.п.) из-за глобальной неопределенности иторговых войн. Кроме того,былпонижен и прогноз роста ВВП США на0,2 п.п..

Вслед за Америкой на минорной ноте проходят торги в Азии. Инвесторы обеспокоены возможным разгоранием торгового конфликта между США иЕвропой. Вашингтон рассматривает возможность введение новых пошлин на импорт из Европы, если ЕС непрекратит субсидировать Airbus.

Нефть Brent. графикНе слишком радужные настроения и на сырьевом рынке, где нефтяные котировки замерли в ожидании публикации сегодняшних данных по запасам сырья в США от Минэнерго США (ожидается рост запасов на 2,294 млн баррелей после увеличения показателя на 7,238 млн баррелей неделей ранее). Согласно представленным вчера данным от Американского институа нефти, коммерческие запасы нефти вСША выросли на4,1 млн баррелей, тогда как ожидался рост лишь на2,3 млн. Если данные от Минэнерго также будут пересмотрены в большую сторону, то нефтяные котировки, еще вчера пытавшиеся закрепиться выше $71, укатятся ниже $70 за баррель Brent. Между тем, не стоит забывать о проблемах с венесуэльской нефтью, где добыча "черного золота" резко сократилась из-за санкций США. К настоящему моменту баррель Brent стоит $70,75, за "бочку" Light дают $64,22

Укрепление рубля осталось в прошлом, на вечерних торгах рубль отдал бразды правления доллару и евро. "Сегодня утром нет драйверов для продолжения обесценивания российской валюты, но, как и на рынке акций, динамика курса будет во многом определена действиями нерезидентов", - отмечает аналитик "АЛОР БРОКЕР" Алексей Антонов. Вчера валютные торги закрылись на уровне 64,92 рубля за доллар и 73,13 рубля за евро.

Внешний фон не создает условий для продолжения восхождения российского рынка. Более того, индекс МосБиржи два дня подряд поднимался до новых максимумов, что создает предпосылки для коррекции, многие инвесторы могут сегодня начать фиксировать прибыль.

Плюс к этому, давление будет оказывать назревающий конфликт между США и Евросоюзом. Угрозы о введении взаимных пошлин не столь страшны в мировом восприятии, как размолвка США иКитая, но настроения инвесторам все-таки будут испорчены. На открытии дня ожидается небольшая просадка российских индексов.

“БКС Брокер” и Яндекс.Деньги запустили совместный проект

9 апреля 2019 г. 23:07 Источник
С помощью приложения Яндекс.Денег пользователи теперь могут самостоятельно инвестировать средства в ценные бумаги и иностранные валюты. В основе нового сервиса – инвестиционная платформа компании «БКС Брокер». «Привлекательность российского фондового рынка растет. Несмотря на внешние факторы, объемы инвестиций и количество участников рынка в долгосрочной перспективе будут планомерно увеличиваться. Государство активно способствует такому тренду, системно внедряет меры по развитию фондового рынка и совершенствует механизмы защиты частного инвестора», – […]

«Открытие» приглашает на public talk с Задорновым и Собяниным

9 апреля 2019 г. 14:06 Источник
Встреча главы банка «Открытие» и мэра Москвы состоится 18 апреля в рамках форума для молодых предпринимателей «Цифровая эволюция бизнеса». На нем эксперты и бизнесмены поделятся своими знаниями в области цифровизации.

На российском рынке не исключена коррекция в ближайшее время

9 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок открыл торговую неделю уверенным ростом, объем торгов средний, индекс МосБиржи переписал максимум, завершил торги на отметке 2560,07 (19,08 0,75%), индекс РТС 1240,16 (14,32 1,17%). Российский рубль в понедельник продолжил укрепление по отношению к основным мировым валютам, положительная динамика так же зафиксирована на рынке ОФЗ. Премьер-министр РФ Д. Медведев накануне сообщил о создании межведомственной рабочей группы по подготовке нового Кодекса РФ об административных правонарушениях, глава правительства поставил цель "причесать" состав кодекса для наилучшего применения в работе.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию понедельника разнонаправленной динамикой, индекс DOW 30 26341,02 (-83,97 -0,32%), индекс S&P 500 2895,77 (3,03 0,10%). Фьючерс S&P 500 в ходе утренних торгов расположился в районе 2888 пунктов. Представители Белого дома накануне вновь предостерегли Египет и другие страны от сотрудничества с российским оборонным и разведывательными ведомствами, в том числе от покупки вооружений. В США стартует сезон квартальной отчетности, от которого многие эксперты ожидают дальнейших сигналов замедления экономического роста.

Европейские фондовые индексы завершили торги без единой динамики, Азиатские фондовые площадки после роста на открытии переходят к снижению, японский индекс Nikkei 225 21779,85 (18,20 0,08%). Сегодня в Израиле пройдут выборы в парламент страны. Высший совет безопасности Ирана, после внесения США КСИР в список террористических организаций, принял решение признать центральное командование ВС США и связанные с ним силы иностранной террористической организацией.

Фьючерс Brent на открытии торгов вторника расположился в районе 71,15 долларов за баррель. Военный конфликт в Ливии грозит увеличением количества беженцев и возможными перебоями в поставки нефти из североафриканской страны. Представители российской нефтегазовой отрасли все отчетливее дают сигналы о возможном увеличении добычи нефти, ближайшее заседание мониторингового комитета ОПЕК+ запланировано на май.

Фьючерс на Золото так же демонстрирует тенденцию к росту, утренние торги по инструменту проходят по цене 1303,50 долларов за тройскую унцию. Существенное снижение курса доллара США к корзине мировых валют оказало поддержку ценам на Золото. Заявление президента Бразилии о возможном участии его страны во вторжении в Венесуэлу с целью недопущения дальнейшего ухудшения экономической ситуации пока не получили реакции ООН и РФ. Реализация данного сценария, несет на наш взгляд, ряд дополнительных рисков.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка во вторник складывается достаточно нервная. Развитие военного конфликта в Ливии и угроза его возникновения в Венесуэле толкают цены на энергоносители вверх, так же стоит отметить обострение противоречий между США и Ираном, что потенциально так же играет на рост цен на энергоносители. Относительное затишье в Великобритании в преддверии саммита ЕС по Brexit наводит на мысль о возможном выходе без сделки, что в свою очередь окажет сильный негативных эффект на рынки ЕС и Великобритании. Мы не исключаем коррекции российских фондовых индексов в ходе ближайших торговых сессий.

Внешний фон смешанный, Америка закрылась разнонаправленно, Азия торгуется разнонаправленно.

Профицит торгового баланса и нефть продолжат поддерживать рубль

9 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется умеренно позитивный внешний фон. Индекс Мосбиржи завершил вчерашние торги на новых исторических максимумах и способен развить этот успех на фоне сохраняющихся позитивных настроений на мировых площадках, а также растущих ценах на нефть. Вполне вероятно достижение уровня 2600 в ближайшие дни, что станет возможно не только благодаря динамике акций сырьевого сектора, но и за счет продолжения роста Сбербанка. Ранее мы отмечали, что бумаги банка едва ли не последние на российском рынке, кто не восстановил потери вследствие введения санкций в апреле прошлого года. Сейчас мы наблюдаем сокращение этого дисконта, чему способствует и стабильно сильная финансовая отчетность компании.

Американские площадки завершили торговую сессию номинальным ростом в пределах 0.1-0.2%. Индексы находятся вблизи исторических максимумов и для их преодоления нужны дополнительные стимулы. Например, положительное начало сезона отчетов или дальнейший прогресс от торговых переговоров. Заметно хуже рынка торговались акции Boeing и региональных авиалиний Southwest Airlines из-за приостановки полетов модели 737 MAX. Негативным фактором может стать вероятное введение дополнительных пошлин Вашингтоном на товары из Европы, что связано с госсубсидиями для Airbus. Эскалация торгового конфликта вновь может вмешаться в динамику финансовых рынков.

Рубль значительно укрепился к доллару и евро, что стало следствием комплекса факторов. Помимо роста нефтяных цен российская валюта получает преимущество за счет увеличения профицита торгового баланса, который за январь-февраль прибавил 3.8% и, по нашим предварительным расчетам, продолжает рост в данный момент. Уровень 65.50 становится серьезным препятствием для покупателей доллара. Сегодня рубль предпримет попытку закрепиться в диапазоне 64-64.50.

Агентство Fitch повысило кредитные рейтинги Северстали, НЛМК, ММК с "ВВВ-" до "ВВВ" со стабильным прогнозом. Новость касается, прежде всего, облигаций эмитентов, однако акции "металлургов" также давно отмечались нами, как обязательные для включения в портфель.

Многие нефтедобывающие компании игнорировали рост нефтяных цен с начала года, в том числе за счет укрепления рубля, но начинают восстанавливать позиции. В лидерах вчерашнего дня были Татнефть и Газпромнефть, которые, на наш взгляд, останутся сильнее конкурентов по отрасли. Сегодня ожидаем публикацию операционных результатов "ПИК" за 1 кв. 2019.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

9 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в понедельник, 8 апреля, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили пятницу ростом на 0,2-0,5%, в понедельник сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,1% на новостях о прогрессе в торговых переговорах США-Китай и хорошей американской статистике.

По итогам прошедшего 4-5 апреля в Вашингтоне очередного раунда переговоров Белый дом официально сообщил, что США и Китай провели продуктивные встречи и добились прогресса по ряду ключевых проблем. При этом Д.Трамп заявил, что стороны рассчитывают завершить переговоры и заключить новое торговое соглашение в течение следующих четырех недель. В США в марте безработица осталась на уровне 3,8%, как и месяцем ранее, рост числа рабочих мест ускорился до 196 тыс. после повышения в феврале на минимальные с сентября 2017 года 33 тыс. При этом увеличение заработной платы оказалось ниже прогнозов, что, по мнению аналитиков, должно стать для ФРС еще одним аргументом в пользу осторожного подхода к возможному изменению ДКП.

Июньский фьючерс Brent торговался около отметки $70,6 за баррель, на $0,6 выше уровня нашего закрытия в пятницу 5 апреля. Котировки Brent впервые с ноября прошлого года закрепились выше психологической отметки $70 за баррель как на снижении беспокойства в отношении перспектив глобальной экономики, так и опасениях сокращения предложения из-за эскалации конфликта в Ливии, санкционного давления на Иран и Венесуэлу.

Обзор полностью

Российский рынок продолжит рост

9 апреля 2019 г. 10:06 Источник

В понедельник российскому рынку благоволила удача. В отсутствие какого-либо негатива со стороны санкционной темы и благодаря стремительному росту нефтяных котировок, "быки" царили на рынке. В итоге индекс МосБиржи, прибавив за сессию 0,75%, закрылся на новом историческом максимуме 2560,07 пункта, РТС взлетел на 1,1% до отметки 1240,16 пункта. Почти все голубые фишки продемонстрировали растущую динамику, особенно нефтегазовые компании. Абсолютными лидерами роста стали ОВК (+4,14%), "Татнефть"-ап (+3,5%), "Газпром нефть" (+3,38%), "Татнефть" - ао (3,15%), "Мосэнерго" (+2,47%), "ИнтерРАО" (+2,2%), "Сбербанк" (+2,1%), "Сбербанк"-п (+1,52%). Аутсайдерами по итогам понедельника стали "Россети" (-2,9%), "САФМАР" (-2,89%), МТС (-1,31%), "ФосАгро" (-1,08%), ОГК-2 (-1,06%), "Распадская" (-0,98%), "Аэрофлот" (-0,96%)? "Лента" (-2%).

Как узнать новости компаний раньше всех?

Во вторник складывается преимущественно позитивный внешний фон. Американский рынок завершил сессию неплохо - индексам S&P 500 и Nasdaq удалось выйти в плюс, несмотря на неудачный старт, тем не менее, просадка акций промышленных компаний удержала в минусе индикатор "голубых фишек" Dow Jones. За океаном на этой неделе стартует сезон квартальных отчётностей. Азиатские биржи во вторник пребывают в "зеленом поле".

BrentНефть перешла к небольшой коррекции после мощного роста накануне. В моменте цена на нефть марки Brent торгуется на отметке $70,93 за баррель (-0,24%), "бочка" Light в свою очередь слегка снижается на 0,03% и стоит $64,34. К тем факторам, которые до сих пор работали в пользу роста "черного золота" ( санкции США против Ирана и Венесуэлы, а также действий OPEC+), прибавилась ситуация в Ливии, где обострилась гражданская война. И хотя пока она не повлияла на поставки нефти, но США высказались против сил командующего Хафтара, который ведёт наступление на Триполи. Посему сырьевые игроки, видимо, ждут очередных ограничительных мер для поставок из восточной части Ливии. По мнению Андрея Кочеткова, аналитика "Открытие Брокер", если силы Хафтара возьмут контроль над страной, а США продолжат выступать против него, то рынок может не досчитаться ещё около 1 млн бар. ежедневных поставок, что способно вернуть котировки в район $80 за баррель Brent. В свою очередь, аналитик ИК "Фридом Финанс" Анастасия Соснова полагает, что подъем Brent до $80 за баррель представляется вероятным только в случае, если угроза замедления мировой экономики не станет еще довольно долго возвращаться на нефтяной рынок. Ливийский же фактор рискует и вовсе оказаться кратковременным.

Рубль сегодня может продолжить укрепление к доллару и евро к доллару и евро, благодаря нескольким факторам. Во-первых, поддержка нефти еще работает. Кроме того, российскую валюта получает преимущество за счет увеличения профицита торгового баланса, который за январь-февраль прибавил 3.8%. Аналитик ИК "Солид" Вадим Кравчук считает, что уровень 65.50 становится серьезным препятствием для покупателей доллара. "Сегодня рубль предпримет попытку закрепиться в диапазоне 64-64.50", - полагает эксперт.

Сегодняшний день не обещает большого потока макроэкономической информации. В Санкт-Петербурге стартует V Международный арктический форум "Арктика – территория диалога". В этом году главная тема форума – "Арктика. Океан возможностей". Из внутренних корпоративных новостей завтра ожидается публикация операционной отчетности "ГК ПИК" за 1 квартал 2019 года. Что касается рыночных перспектив, то эксперты полагают, что технически российский рынок готов к продолжению роста. Но многое будет зависеть от новостей с внешних площадок.

УК “БКС” запустила ОПИФ, позволяющий погашать пай в валюте

8 апреля 2019 г. 23:08 Источник
Управляющая компания БКС запустила первый инвестиционный фонд, позволяющий погашать пай в валюте, – ОПИФ «БКС Фундаментальный выбор». Новый ПИФ рационального риск-профиля создан на базе модели стратегии доверительного управления «Фундаментальный выбор» и предполагает инвестирование в широко диверсифицированный портфель биржевых инвестиционных фондов США, корпоративные облигации и казначейские облигации США. Базовая валюта ПИФа – доллар США, фонд предназначен […]

Рынок закрылся на максимумах

8 апреля 2019 г. 21:08 Источник

Новая неделя началась для российского фондового рынка как нельзя лучше. В отсутствие какого-либо негатива со стороны санкционной темы и благодаря стремительному росту нефтяных котировок, "быки" полностью овладели рынком. В итоге индекс МосБиржи, прибавив за сессию 0,75%, закрылся на новом историческом максимуме 2560,07 пункта, РТС взлетел на 1,1% до отметки 1240,16 пункта.

Индекс МосБиржиПочти все голубые фишки продемонстрировали растущую динамику, особенно нефтегазовые компании. Абсолютными лидерами роста стали ОВК (+4,14%), "Татнефть"-ап (+3,5%), "Газпром нефть" (+3,38%), "Татнефть" - ао (3,15%), "Мосэнерго" (+2,47%), "ИнтерРАО" (+2,2%), "Сбербанк" (+2,1%), "Сбербанк"-п (+1,52%). Аутсайдерами по итогам понедельника стали "Россети" (-2,9%), "САФМАР" (-2,89%), МТС (-1,31%), "ФосАгро" (-1,08%), ОГК-2 (-1,06%), "Распадская" (-0,98%), "Аэрофлот" (-0,96%). Среди лидеров падения и растущая в предыдущую сессию "Лента" (-2%). По мнению Тимура Нигматуллина, аналитика "Открытие Брокер", акции "Ленты" подешевели, во-первых, на фоне укрепления рубля, поскольку оферта от "Севергрупп" будет выставлена в долларах США. А во-вторых, эксперт считает, что рынок, похоже, больше не верит в то, что предложение "Магнита" по покупке акций сможет "перебить" предложение Мордашова, т.к. было подано уже после заключения сделки.

Как узнать новости компаний раньше всех?

Нефть сегодня, без сомнения, сыграла "первую скрипку" и способствовала, как росту российского рынка, так и укреплению рубля. В моменте цена на нефть марки Brent торгуется на отметке $71,02 за баррель – это лучший результат с ноября 2018 года, "бочка" Light в свою очередь выросла на 1,71% и стоит уже $64,16. К тем факторам, которые до сих пор работали в пользу роста "черного золота" (санкции США против Ирана и Венесуэлы, а также действия OPEC+), прибавилась ситуация в Ливии, где обострилась гражданская война. И хотя пока она не повлияла на поставки нефти, но США высказались против сил командующего Хафтара, который ведёт наступление на Триполи. Посему сырьевые игроки, видимо, ждут очередных ограничительных мер для поставок из восточной части Ливии. По мнению Андрея Кочеткова, аналитика "Открытие Брокер", если силы Хафтара возьмут контроль над страной, а США продолжат выступать против него, то рынок может не досчитаться ещё около 1 млн бар. ежедневных поставок, что способно вернуть котировки в район $80 за баррель Brent. В свою очередь, аналитик ИК "Фридом Финанс" Анастасия Соснова полагает, что подъем Brent до $80 за баррель представляется вероятным только в случае, если угроза замедления мировой экономики не станет еще довольно долго возвращаться на нефтяной рынок. Ливийский же фактор рискует и вовсе оказаться кратковременным.

Так или иначе, но рубль сегодня почувствовал силу нефти и укрепился до 64,92 в паре с долларом и до 73,12 в паре с евро. Не исключено, что укрепление будет продолжено в ближайшие дни, поскольку экспортеры начнут подготовку к налоговым выплатам, что приведет к увеличению предложения иностранной валюты на рынке.

Между тем на внешних площадках в понедельник ситуация складывается менее радужно. Европейские площадки закрылись в минусе, разочаровавшись макроэкономическими данными, вышедшими в регионе. Американские биржи на открытии также прервали победоносную череду роста. Аналитик ИХ "Финам" Анна Калмыкова полагает, что ралли, наблюдавшееся на фоне прогресса в переговорах между Китаем и США исчерпало себя, поскольку пока всё ограничивается разговорами, и игроки ожидают большей конкретики от грядущей встречи между политическими лидерами двух стран, которая пройдёт в Пекине. Кроме того, инвесторы без лишнего энтузиазма ожидают старта сезона квартальных отчётностей.

Во вторник день не обещает большого потока макроэкономической информации. В Санкт-Петербурге стартует V Международный арктический форум "Арктика – территория диалога". В этом году главная тема форума – "Арктика. Океан возможностей". Из внутренних корпоративных новостей завтра ожидается публикация операционной отчетности "ГК ПИК" за 1 квартал 2019 года. Что касается рыночных перспектив, то эксперты полагают, что технически российский рынок готов к продолжению роста. Но многое будет зависеть от новостей с внешних площадок.

Нефть тянет вверх бумаги нефтегазового сектора

8 апреля 2019 г. 18:07 Источник

Рынок акций обновил сегодня исторические максимумы и все говорит в пользу того, что понедельник станет для Индекса Мосбиржи 8-м днем роста подряд. Пока признаков коррекции на локально перегретом рынке не наблюдается. Причем сегодня рынок игнорирует даже негативное открытие Америки. Не исключено, что такая динамика вызвана возобновившимся притоком средств нерезидентов в отечественные бумаги.

Основную поддержку "быкам" оказывает нефть, которая после взлета в пятницу сегодня даже всерьез не попыталась протестировать сверху вниз диапазон 70-70,5 долларов за баррель. Похоже, что "черное золото" пойдет в район 73 долларов, где лонги нужно будет фиксировать.

Соответственно, цена нефти в рублях вышла вверх из боковика, что тянет вверх бумаги нефтегазового сектора. Их пока целесообразно держать в портфеле, причем даже "Роснефть", которая сегодня падает на 0,4%, но в любой момент с лихвой может компенсировать отставание.

Утренние попытки ослабить рубль не увенчались успехом и с обеда российская валюта начала осторожное укрепление. Впереди у рубля отметка 65, которая, скорее всего, будет пройдена. Большинство игроков смотрит на рубль позитивно: число открытых коротких позиций юридических лиц по фьючерсу на пару доллар-рубль почти вдвое превышает число длинных.

Что касается частных инвесторов, то они зачем-то начали покупать доллар: число лонгов почти в 4 раза превышает число шортов. Скорее всего, рынок отберет деньги у значительной части "физиков". Пока время играть против рубля не пришло.

Немного сбавил темпы роста "Сбербанк". Но это тоже понятно: после двухнедельного роста с 205 до 230 руб небольшой спад будет логичным, тем более на банк давит страх санкций.

Пока мы советуем использовать возможные просадки рынка для увеличения длинных позиций, прежде всего, по "нефтянке"

Акции "Газпром нефти" выглядят слабо

8 апреля 2019 г. 15:07 Источник

К середине торгового дня понедельника российские фондовые индексы находились в небольшом плюсе благодаря высоким ценам на нефть. Индекс Мосбиржи к 13.35 мск вырос на 0,33% до 2549,42 пункта, ранее достигнув исторического максимума 2555 пунктов, а индекс РТС увеличился на 0,33%, до 1229,89 пункта.

Рубль к середине дня немного укрепился против доллара и ослаб к евро, колеблясь в районе психологически важных отметок. Доллар отступил вниз от 65,50 руб, а евро находился выше 73 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги ОВК (+13,29%), а также акции "Газпром нефти" (+2,10%). В лидерах падения были котировки "Россетей" (-1,01%) и бумаги "Аэрофлота" (-0,78%).

С технической точки зрения акции "Газпром нефти" по-прежнему выглядят слабо. Потенциал краткосрочного роста бумаг на данный момент выглядит ограниченным отметкой 340 руб, а падение ниже поддержки 328 руб будет свидетельствовать о рисках обновления годовых минимумов. Сейчас имеет смысл держать уже открытые краткосрочные “длинные” позиции по акциям, но открытие новых может не принести существенной прибыли.

Внешние факторы.Внешний фон к середине дня складывается нейтральный. Нефтяные цены остаются в плюсе и прибавляют чуть более 0,5%, располагаясь у достигнутых чуть ранее максимумов текущего года. Котировки Brent стремятся к 71 долл, а WTI поднялись выше 63,50 долл, несмотря на данные об ускорении буровой активности в США на прошлой неделе. В ближайшие дни повлиять на динамику рынка могут ежемесячные отчеты крупнейших энергетических организаций по добыче за март.

Торги на биржах Европы проходят в нейтральной ключе. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора снизился примерно на 0,2%. Региональная статистика показала увеличение профицита торгового баланса Германии в феврале с 18,6 млрд до 18,7 млрд евро (ожидалось 18 млрд). Индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix в апреле увеличился с -2,2 до -0,3 пункта (ожидалось -2,1 пункта).

Фьючерс на индекс S&P500 снизился менее чем на 0,1%, отступив от минимумов дня. В пятницу в Штатах JPMorgan и Wells Fargo открывают сезон квартальных отчетностей. Для того, чтобы не спровоцировать масштабную фиксацию прибыли, американским компаниям придется показать хорошие результаты.

Рынок внутри дня.Российские фондовые индексы в первой половине сессии показали незначительный рост, а рублевому индикатору удалось обновить исторический максимум. Во второй половине сессии опасность исходит от возможной фиксации прибыли на биржах США. В остальном же оптимизм “быков” поддерживают высокие цены на нефть.

Акции "Ленты" после подтверждения интереса "Магнита" способны продолжить рост

8 апреля 2019 г. 10:06 Источник

В начале новой недели перед открытием российского рынка формируется умеренно позитивный внешний фон. Покупкам российских акций на старте торгов будет способствовать позитивная динамика нефтяных цен и мировых индексов. Индексы США по итогам пятницы прибавили порядка 0.5% на фоне прогресса в переговорах по торговле, а также положительной макростатистики. Также нужно учитывать, что среднесрочную поддержку рынкам оказывает изменившаяся с начала года риторика ФРС. Уровень безработицы в США сохранился на отметке 3.8%, то есть всего на 0.1% выше исторического минимума, зафиксированного в 2018. В то же время число рабочих мест в марте увеличилось на 196 тыс., что на 21 тыс. лучше прогнозов. Рынок труда продолжает оставаться довольно сильным.

Динамика индексов

Внимание инвесторов, начиная с этой недели, начнет переключаться на сезон отчетов американских компаний за 1 квартал 2019. В пятницу результаты первых 3 месяцев представят финансовые гиганты: JPMorgan Chase и Wells Fargo. Обновление исторических максимумов по S&P500 и Nasdaq также во многом будет зависеть от того, насколько 1 квартал оправдает ожидания инвесторов.

Цены на нефть продолжают уверенный рост, Brent торгуется дороже 71 за баррель и, по нашим оценкам, достигнет диапазона 72-73 в ближайшие дни. Причиной ускорения являются санкции США в отношении 2 компаний и 34 судов, поставляющих сырье из Венесуэлы на Кубу, что вместе с энергетическим кризисом будет способствовать дальнейшему сокращению поставок. Помимо этого, в Ливии продолжается внутреннее противостояние, поэтому поставки сырья из страны также нестабильны. Вследствие этого рынком был практически проигнорирован рост числа буровых установок на 15 единиц.

По итогам марта инфляция в РФ ускорилась до 5.3% по сравнению с 5.2% в феврале. Инфляционные риски могут стать одним из косвенных факторов ослабления рубля, который вновь будет тестировать уровень 65.50 к доллару.

Лидеры роста и падения

Акции "Сбербанка" прибавили 2.57% после публикации сильного отчета РСБУ за 1 квартал. Чистая прибыль выросла на 11.3%, рентабельность остается высокой. Кроме того, акции банка одними из последних на российском рынке начинают терять санкционный дисконт. Ближайшей целью покупателей выступает диапазон 230-235. Акции "Ленты" после подтверждения интереса "Магнита" также способны продолжить рост, краткосрочный потенциал которого ограничен уровнем 240. Индекс Мосбиржи имеет неплохие шансы на обновление исторических максимумов.

Brent удерживается выше $70 за баррель

8 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию пятницы ростом, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2540,99 (5,49 0,22%), индекс РТС 1225,84 (5,90 0,48%). Российский рубль укрепился по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ в пятницу зафиксирован рост. Премьер-министр РФ Д. Медведев накануне сообщил, что Конституция РФ не требует фундаментальных изменений, но возможны отдельные донастройки, обусловленные развитием общества и политической системы в стране.

Американский фондовый рынок так же завершил торги ростом, индекс DOW 30 26424,99 (40,36 0,15%), индекс S&P 500 2892,74 (13,35 0,46%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника расположился в районе 2890,38 пунктов. Президент США Д. Трамп накануне вновь обратился к ФРС США с предложением снизить ставку и начать количественное смягчение. По сообщению информационного агентства Bloomberg в Конгрессе США наблюдается снижение энтузиазма в отношении введения новых санкций в адрес России.

Европейские фондовые индексы завершили торги пятницы преимущественно ростом, Азиатские фондовые площадки на открытии торгов понедельника демонстрируют разнонаправленную динамику, японский индекс Nikkei 225 21776,55 (-30,95 -0,14%). В Берлине в субботу прошла акция протеста против роста цен квартплат, участия в акции приняли более 35000 человек. По мнению представителей оппозиционной Лейбористской партии Великобритании, на прошлой неделе премьер-министром страны не был предложен какой либо существенный компромисс для достижения соглашения по Brexit.

Фьючерс Brent на открытии торгов понедельника торгуется выше уровня 70 долларов за баррель. Накануне стало известно о введении США санкций против танкеров венесуэльской государственной нефтяной компании PDVSA. Количество активных буровых установок в США продемонстрировало рост после почти двухмесячного снижения показателя. В пятницу было подписано соглашение о продолжении заморозки цен на бензин и дизельное топлива в России.

Фьючерс на золото так же накануне преодолел круглую отметку, торги понедельника проходят по цене 1300 долларов за тройскую унцию. Пятничный отчет Министерства Труда США сообщил о существенном росте числа рабочих мест по итогам марта. На рынке криптовалют в понедельник зафиксировано продолжение роста основных токенов.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник складывается, на наш взгляд, смешанная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы меняются разнонаправленно, цены на энергоносители и металлы демонстрируют уверенный рост. Попытки президента США оказать давление на решение ФРС США по монетарной политике оказывают, по нашему мнению, противоположный эффект и потенциально способны оказать негативное влияние на экономический рост.

Внешний фон смешанный, Америка закрылась ростом, Азия торгуется разнонаправленно.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

8 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в пятницу, 5 апреля, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы S&P500 и DJIA в четверг выросли на 0,2-0,6% на хорошей статистике – число заявок на пособие по безработице уменьшилось до минимума с декабря 1969 года, и ожиданиях прогресса в торговых переговорах США-КНР. Экономический советник Д.Трампа заявил, что на встрече в Пекине был достигнут прогресс по широкому кругу вопросов, и есть надежды, что новый раунд переговоров, который начинается в Вашингтоне, позволит приблизиться к конечному результату.

В пятницу сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,1% при разнонаправленной динамике основных страновых индексов. Оптимистичные, но без конкретики, заявления руководителей США и Китая по перспективам торговой сделки пока не произвели большого впечатления на инвесторов. Д.Трамп сообщил, что США и Китай рассчитывают завершить переговоры и заключить новое торговое соглашение в течение следующих четырех недель. В свою очередь, председатель КНР, пишет агентство Синьхуа, заявил, что по тексту соглашения был достигнут значительный прогресс, и выразил надежду на заключение сделки в ближайшее время.

Июньский фьючерс Brent торговался около отметки $69,2 за баррель, на $0,5 ниже уровня нашего закрытия 4 апреля. В четверг котировки Brent протестировали психологический уровень $70 за баррель, после чего трейдеры предпочли зафиксировать прибыль в ожидании новых сигналов по торговой сделке США-Китай и состоянию мировой экономики.

Обзор полностью

Индекс МосБиржи нацелен на новый максимум

8 апреля 2019 г. 10:06 Источник

К началу новой недели на российском рынке складывается позитивный внешний фон. Торги в США завершились ростом, нефть продолжает плавное восхождение. Статистические данные из США говорят о восстановлении американской экономики. Безработица в США осталась на прежнем уровне (3,8%). Между тем, средняя продолжительность рабочей недели выросла с 34,4 до 34,5 часов, а средний почасовой доход повысился лишь на 0,1%. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики в марте выросло на 196 тысяч, тогда как прогнозировали повышение на 175 тысяч. Кроме того, инвесторы проявляют настороженность в преддверии начала сезона корпоративных отчетов. Аналитики прогнозируют, что компании могут показать снижение прибыли, что в итоге приведет к просадке всего рынка и его коррекции.

Однако, несмотря на обеспокоенность, игроки с воодушевлением восприняли новости о продвижении торговых переговоров США и Китая и о возможном их благополучном завершении в конце апреля.

В Азии настроения смешанные, участники торгов отыгрывают пятничную статистику изСША и ждут протокола мартовского заседания ФРС США, который будет опубликован в среду.

Нефть Brent, графикНефтяные котировки на открытии дня могут оказать весомую поддержку российским индексам. Brent торгуется выше $70,48 за баррель. Главной поддержкой для сырьевого рынка выступает нервозность, вызванная военным конфликтом в Ливии. Инвесторы ждут возникновения перебоев в поставках сырья из этой страны.

Плюс к этому, стало известно, что США ввели санкции против компаний, работающих внефтяном секторе венесуэльской экономики, а также заблокирована работа танкеров PDVSA.

Между тем, некоторое давление на цены будут оказывать пятничные данные от Baker Hughes о росте активности буровых установок в США. К настоящему моменту Brent торгуется на уровне $70,66 за баррель, за "бочку" Light дают $63,4.

Для всех фондовых рынков позитивными стали новости о плодотворной работе США и Китая в сфере торговых переговоров. На прошлой неделе Трамп заявил, что его команда продвинулась впереговорах с КНР и удалось достичь согласия по большинству вопросов. О позитивных сдвигах заявляет и китайская сторона.

В целом, аналитики склонны ждать позитивного начала торгов в России. По мнению экспертов, сохранение позитивного внешнего фона будет способствовать дальнейшему росту индекса МосБиржи, который сегодня может переписать исторический максимум. При этом, как отмечает Алексей Антонов, аналитик "АЛОР БРОКЕР", стоит проявлять осторожность и повременить с покупками. "Индекс МосБиржи рос уже 7 сессий подряд и 1-2-дневная небольшая коррекция будет логичной", - полагает он.

Правда, в начале торгов рубль должен последовать за нефтью и уйти под отметку 65 за доллар. В пользу такого движения говорит и снижение санкционной риторики. На вечерней сессии доллар проседал к рублю до 65,34 рубля, европейская валюта просела до 73,3 рубля.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

“Открытие Брокер” доказал в суде правомерность своих действий на рынке в апреле 2018 года

6 апреля 2019 г. 0:05 Источник
Замоскворецкий районный суд г. Москвы в полном объёме удовлетворил требования АО «Открытие Брокер» о взыскании задолженности с клиентов компании, возникшей в результате ошибки управляющего их счетами – известного трейдера Ильи Коровина. Задолженность перед брокером в размере около 5 млн рублей образовалась в период резкого падения фондовых индексов весной прошлого года. В апреле 2018 года отечественный […]

«ФК Открытие» ограничил прием купюр в ₽5 тыс. в некоторых банкоматах

5 апреля 2019 г. 22:08 Источник
Подобную меру в кредитной организации объяснили хождением фальшивок и обновлением программного обеспечения на устройствах банках. Ограничения вводились и в банкоматах других банков, писали «Ведомости»

Инвесторы ушли отдохнуть, оставив рынок под историческими максимумами

5 апреля 2019 г. 20:07 Источник

Индекс МосБиржи на позитивном внешнем фоне вновь приблизился к историческому максимуму, установленному в феврале чуть выше уровня 2550 п., индекс РТС (+0,48%) немного не дотянул до двухнедельных высот, закрыв пятницу на отметке 1225,84.

Инвесторы получили официальное подтверждение прогресса в торговых переговорах между США и Китаем. Перспектива конструктивного разрешения спора между странами устраняет угрозу замедления роста мировой экономики, которая нависала над рынком в условиях сокращения оборота мировой торговли и отрицательного роста экспорта, прежде всего в азиатских странах, отмечает Нил Маккиннон, экономист "ВТБ Капитала".

Индекс МосБиржи, теханализРоссийский рынок рос также и на внутренних корпоративных историях, где главные роли достались ритейлерам – "Ленте" и "Магниту". Бумаги "Ленты" (+1,3%) выросли после того, как стало известно о желании "Магнита" приобрести компанию на 1,4% дороже суммы, предложенной "Севергрупп". Инвесторы "Магнита" негативно восприняли такую идею. Акции упали по итогам дня на 1,5%. По мнению большинства аналитиков, сделка с "Магнитом" маловероятна. С одной стороны, покупка "Ленты" усилила бы позиции розничной сети на рынке, но могло негативно сказаться на уровне задолженности. Цена приобретения и обязательство о продаже 42% пакета в "Ленте" в пользу "Севергрупп" зафиксировано в договорах купли-продажи. Конечно, "Магнит" может попробовать выкупить контролирующий 50%+ пакет с рынка или убедить акционеров "Ленты" нарушить соглашение с "Севергрупп", но мотивация в виде озвученной небольшой премии явно недостаточна, учитывая возможные негативные последствия. Таким образом, после текущего спекулятивного роста высока вероятность снижения котировок от текущих уровней примерно на 1,3%, рассказывает Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер". Эксперты отмечают, что "Магнит" перестал быть той органично растущей компанией, какой являлся до момента продажи крупного пакета акций основателем компании Сергеем Галицким. Теперь компания более склонна к управленческим экспериментам, крупным поглощениям, использованию заемных средств. Оборотной стороной этого является потеря былых преимуществ в глазах миноритарных инвесторов. Вероятное поглощение "Ленты" стало бы для "Магнита" очень серьезным вызовом.

Как узнать новости компаний раньше всех?

Среди "голубых" фишек заметно выросли акции "Сбербанка", прибавившие 2,5%. Они продолжают пользоваться спросом в связи с ожиданиями предстоящей продажи эмитентом 99,85% акций Denizbank. "Сбербанк" и Emirates NBD пересмотрели согласованную в мае 2018 года цену указанного актива, а также ряд других существенных условий соглашения. Кроме того, сегодня стало известно, что "Сбербанк" увеличил чистую прибыль за 1 квартал по РПБУ на 11,4%. Кредитная организация уже долгое время "балует" инвесторов и спекулянтов сильными финансовыми результатами. Квартальный прирост чистой прибыли более чем на 10% является позитивным сигналом, считает Виталий Манжос, риск-менеджер "Алго Капитала".

В ближайшие два месяца внимание инвесторов будет приковано к дивидендам. Ключевым событием апреля может стать анонс дивидендов у целого ряда компаний, в первую очередь, у "Сбербанка". Если банк объявит дивиденды выше 16 руб. на акцию, то обыкновенные акции могут вырасти до 230 руб. за акцию, считает Денис Иконников, аналитик ИК QBF.

Рубль в пятницу вырос до отметки 65,31 за доллар после решения ЦБ снизить объемы закупок в рамках бюджетного правила. Поддержку оказал и Росстат, который опубликовал неожиданно оптимистичные данные по инфляции за март. Цены выросли на 5,3% г/г. Минэкономразвития на этом фоне сообщило, что к концу года инфляция замедлится до 4,3% г/г – почти до таргета ЦБ РФ. При этом умеренно негативное влияние на курс отечественной валюты оказывает санкционная тематика, а также ухудшение прогноза Всемирного банка о снижении прогноза по динамике ВВП России в 2019 году.

Нефть Brent торгуется около отметки $69. Цены завершают неделю на небольшом расстоянии от годовых максимумов ($70,30 для североморской марки) и вполне могут предпринять попытку подняться выше, считает Елена Кожухова из "Велес Капитала". В пятницу вечером инвесторы еще смогут отыграть отчет Baker Hughes по числу нефтяных буровых установок в США. В целом фундаментальные факторы все еще благоприятны для "быков" – мировое предложение остается ограниченным, а перспектива заключения торговой сделки указывает на возможность более стабильного спроса на нефть.

Торги в Европе завершились ростом индексов. Премьер Великобритании Тереза Мэй попросила ЕС перенести срок Brexit на 30 июня,сообщаетагентство Bloomberg. Письмос соответствующей просьбой она направила председателю Европейского совета Дональду Туску.Мэй напомнила, что за все время британский парламент так и не определился с тем, какой вариант Brexit его устраивает, и назвала эту ситуацию "тупиковой". Однако просьба может быть оставлена без удовлетворения, поскольку в мае должны состоятся выборы в Европарламент. Соответственно, если Великобритания покидает ЕС, то участие британцев в голосовании не предполагается, говорят эксперты.

В США настроения в конце торговой недели положительные. Инвесторы получили официальное подтверждение прогресса в торговых переговорах между США и Китаем. Дональд Трамп заявил в четверг, что Вашингтон и Пекин рассчитывают завершить переговоры и заключить новое торговое соглашение в течение следующих четырех недель. Покупательскому настрою способствовала статистика, которая вышла лучше прогнозов. Статданные указали на существенное увеличение темпов роста числа рабочих мест в США в марте.

Понедельник, 8 апреля, не будет богат на статистику или важные события. Самой значимой новостью дня станет публикация данных по производственным заказам в США за февраль, которые могут оказать влияние на динамику доллара. В среду будет наблюдаться повышенная волатильность в паре евро/доллар на фоне решение ЕЦБ по ключевой ставке и пресс-конференции главы европейского регулятора Марио Драги. В четверг пройдет заседание ОПЕК, по результатам которого котировки нефти могут получить дополнительный импульс к росту. В пятницу начнётся конференция МВФ и Всемирного банка, которая продлиться вплоть до воскресения. Результаты конференции могут повысить пессимизм инвесторов относительно перспектив развития мировой экономики и тем самым снизить аппетит инвесторов к рисковым активам.

Новый "бычий" разрыв в "Сбербанке"

5 апреля 2019 г. 15:07 Источник

"Сбербанк". Низкое открытие и выход в положительную область. В такой ситуации мы закрыли короткую позицию по первому варианту (купили 20 000 акций по 220.07 рубля). День закрылся белой свечой, и цена закрытия максимальна с июля месяца. При этом без значительного падения сегодня недельная свеча снова выйдет белой.

В такой ситуации потенциальное "медвежье" расхождения воспринимаются не так опасно. При этом котировки выше скользящей средней ЕМА-55, которая только начала смотреть наверх, а в прошлый раз в подобной конфигурации рост продолжался около месяца. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас недооценены (примерно на 4.3%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Брент) составляет 69,05*18,5=1277.4 пункта, а биржевое значение - около 1222.6 пункта. В такой ситуации сегодня постараемся закрыть "шорт".

Акции Сбербанка, теханализ

"Газпром". Рост продолжился, и котировки закрепились выше уровня скользящей средней ЕМА-55. При этом пробита линия двухмесячного нисходящего тренда. В такой ситуации шансы на реализацию падающего сценария становятся минимальными.

Акции Газпрома, теханализ

ГМК "НорНикель". Белая свеча оставила котировки между уровнем ЕМА-89 и пробитой линией трехмесячного восходящего тренда. При этом недельная свеча вышла черной, а история показывает, что почти никогда в подобных ситуациях падение так быстро не прекращается. Таким образом, ждем новые попытки пробить ЕМА-89 вниз.

Акции Норникеля, теханализ

"Магнит". Черная свеча, и котировки не могут далеко уйти от минимума последних недель, хотя "бычье" расхождение пока остается. При этом цены на акции остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз. Таким образом, борьба за слом нисходящего тренда предстоит долгая.

Акции Магнита, теханализ

Рекомендации

  1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 221.8/158.9/ (14288)), в начале торгов 221.8-223.7/158.9-160.1/(14288-14375) (вероятно):

- удерживать длинные позиции;

- не открывать новые позиции;

- на короткие позиции в Сбербанке расположить Стоп-лосс около 222.3.

Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 221.8/158.9/ (14288), в начале торгов 221.8-216.2/158.9-155.2/(14288-14040) (возможно):

- длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 216.2/154.2/(14070);

- не открывать новые позиции;

- удерживать короткие позиции.

Добыча конденсата на "Арктик СПГ-2" может вырасти до 2 млн тонн

5 апреля 2019 г. 15:07 Источник

"НОВАТЭК" может увеличить добычу конденсата на "Арктик СПГ-2" до 2 млн тонн, рассказал глава "НОВАТЭКа" Леонид Михельсон, присутствовавший на итоговой коллегии Минэнерго.

"По проекту разработки годовой объем добычи конденсата на пике 1,2 млн, но в связи с дополнительным открытием запасов, которые мы публиковали в прошлом году - более 400 млрд куб.м, все эти запасы находятся в юрских залежах с более высоким содержанием конденсата, может быть мы в будущем переработаем схему разработки месторождения с более ранним подключением юрских пластов, что может теоретически дать увеличение конденсата до 2 млн тонн", - рассказал журналистам Михельсон.

Как узнать новости компаний раньше всех?

"Распадская" сохраняет потенциал роста

5 апреля 2019 г. 12:06 Источник

Акции "Распадской" сохраняют потенциал роста, благодаря неплохим фундаментальным данным. Такое мнение высказали эксперты, отвечая на вопросы читателей в ходе онлайн-конференции "Российские акции и рубль - всё выше и выше?"

Акции угольной компании с середины февраля потеряли в цене немногим менее 20%. "Это в значительной степени связано с тем фактом, что совет директоров эмитента отказался от выплаты дивидендов за 2018 год в условиях роста годовой чистой по МСФО на 40%, до уровня в $448 млн. Подобная политика делает акции "Распадской" более интересными для долгосрочных инвесторов. Поэтому спрос на эти бумаги может появиться уже ближе к концу 2019 года. С технической точки зрения в них уже состоялась достаточно серьезная коррекция. Однако не исключено, что эти бумаги найдут поддержку не на текущем уровне, а несколько ниже, в районе 120 руб", - комментирует старший риск-менеджер "Алго Капитал" Виталий Манжос.

С ним отчасти солидарен аналитик ИФК "Солид" Вадим Кравчук, который также считает, что у бумаг компании неплохой потенциал для роста, благодаря сильной фундаментальной составляющей. "По итогам 2018 рост выручки на 35.7%, чистой прибыли на 50%, свободный денежный поток также увеличился на 52%, долг фактически отсутствует, в 2019 году ожидается рост показателей, хоть и более скромный. Из отрицательных моментов только нежелание руководства платить дивиденды и дополнительная эмиссия, которая размывает стоимость акций на бирже", - считает эксперт.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер", считает, что бумага может быть интересна больше для спекулятивной торговли, чем для долгосрочных вложений. "Рекомендаций по бумаге нет. Однако вопросы про неё появляются с завидной регулярностью. Рост в предыдущие месяцы был связан с тем, что от компании ждали объявления о выплате дивидендов. Однако, как это подтверждает история, нельзя ждать того, к чему компания не имеет склонности. Поэтому торговать этой бумагой стоит тем, кто имеет склонность к спекуляциям. Каких-то логичных ожиданий по компании нет из-за её собственных решений", - резюмирует эксперт.

Высокие нефтяные цены поддерживают позитивное открытие дня

5 апреля 2019 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

5 апреля 2019 г. 11:06 Источник

Перед открытием торгов в четверг, 4 апреля, на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Американские индексы S&P500 и DJIA в среду выросли на 0,1-0,2%, в четверг сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific снижался на 0,2% при разнонаправленной динамике основных страновых индексов.

Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на новостях о торговых переговорах США и Китая. Экономический советник президента США Л.Кадлоу заявил, что на прошлой неделе на переговорах в Пекине стороны добились "хорошего задела". По его словам, был достигнут прогресс по широкому кругу вопросов, и есть надежды, что новый раунд переговоров, который начинается в Вашингтоне, позволит приблизиться к конечному результату. При этом, по информации СМИ, на четверг была запланирована встреча президента США с вице-премьером Госсовета КНР, возглавляющим китайскую делегацию.

Июньский фьючерс Brent торговался около отметки $69,3 за баррель, на $0,2 выше уровня нашего закрытия 3 апреля. Надежды на разрешение торговых споров США и Китая, и информация о сокращении добычи ОПЕК+ позволили рынку проигнорировать негатив статистики Минэнерго США. По данным министерства, запасы нефти в стране на прошедшей неделе увеличились на 7,2 млн баррелей, до 449,5 млн баррелей, добыча нефти выросла на 100 тыс. баррелей в сутки, установив новый рекорд – 12,2 млн б/с.

Обзор полностью

Высокие нефтяные цены поддерживают позитивное открытие дня

5 апреля 2019 г. 11:06 Источник

Последний торговый день недели российский рынок начинает в плюсе.Первая неделя апреля оказалась для отечественных площадок позитивной. В первые минуты индекс МосБиржи растет на 0,02% - до 2535,98 пункта, индекс РТС укрепляется на 0,2% - до 1221,79 пункта.

Инвесторы отыгрывают позитивный новостной фон с переговоров США и Китая по торговому вопросу. Определенности так и не появилось, но приподнятые настроения торговых переговорщиков и отсутствие негативных новостей создает благоприятный новостной фон.

Между тем, сдерживать "быков" сегодня будут новости о снижении Всемирным банком прогноза по росту экономики России с 1,5% до 1,4%. Это стало уже второе снижение прогноза в текущем году.

В лидерах роста отметились бумаги "Полюса" (+0,9%), "МегаФона" (+0,8%), "МРСК Волги" (+0,6%), "РуссНефти" (+0,6%), EN+ (+0,6%), "Юнипро" (+0,6%), "М.Видео" (+0,5%), "Мечела" (ао+0,3%), "Татнефти" (ап+0,3%).

Акции "Ленты" (+0,4%) растут на новостях о том, что "Магнит" предлагал купить пакет акций ритейлера по цене чуть выше, предложенной "Севергрупп".

Снижаютсябумаги "Группы ПИК" (-3,1%), "Транснефти" (ап-1,9%), Х5 (-0,7%), "Башнефти" (ао-0,6%), "Газпрома" (-0,5%), "РУСАЛа" (-0,3%), "ФосАгро" (-0,3%), "Уралкалия" (-0,2%), ММК (-0,2%).

Слабое снижение демонстрируют нефтяные котировки, но при этом Brent удерживается выше $69 за баррель, что является приемлемым уровнем. Участники торгов опасаются, что повышение добычи углеводородов в США может разбалансировать рынок спроса и предложения, находящий в шатком равновесии за счет стараний ОПЕК+ по снижению добычи нефти.

Укрепление сегодня утром показывает и рубль. Доллар к 10:10 мск проседает до 65,39 рубля, евро – до 73,43 рубля.

Индекс МосБиржи

В случае новых драйверов "Сбербанк" может уйти выше 126 рублей

5 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Индекс Мосбиржи прибавил вчера 0,13%. Складывается впечатление, что рынку не хватает денег для полноценного роста. Спрос сейчас сосредоточен в наиболее ликвидных акциях: "Сбербанке", "Газпроме", "Роснефти" и "Норильском Никеле", которые и тянут рынок вверх. Время от времени, вытесняя кого-то, в перечень входит "Лукойл".

С другой стороны, собственных идей на рынке очень мало, а внешний фон также последние дни ближе к нейтральному. Впрочем, вчера основные американские индексы неплохо подросли: Dow Jones +0,64%, а S&P 500 +0,21%. Сегодня с утра фьючерсы на них прибавляют около 0,1%, что дает надежду на позитивное открытие нашего рынка акций.

Сегодня нужно быть осторожным с "Газпромом" - он приблизился к отметке 160 руб и далеко не факт, что ее пройдет. Вообще бумага в последние годы очень слабая, хуже, пожалуй, является только ВТБ. Поэтому не стоит тешить себя иллюзиями, что "Газпром" кинется догонять далеко убежавший от него "Сбербанк".

Последнему, кстати, до сопротивления расти осталось еще рубля 4. Но в случае появления новых драйверов роста Сбер может уйти и выше 126 руб.

Вчера вечером нефть достигла отметки 70 долларов за баррель, но сил для роста не хватило и котировки откатились в район 69,3. Это не начало коррекции, просто если внимательно посмотреть на нефть, она растет восходящей синусоидой. Поэтому мы считает, что цены "черного золота" еще заберутся выше 70 долларов, и не исключаем движения в район 73 долларов. Благоприятным фактором для нефти является в том числе и отсутствие в последнее время заявлений Трампа о том, что цена на энергоносители высока и ее надо бы снизить.

Рубль сегодня будет вновь пытаться уйти под отметку 65. Пока для укрепления российской валюты есть основания – это хоть и слабое, но снижение доллара на мировом рынке, дорогая нефть и рост общерыночного оптимизма.

Всемирный банк понизил прогноз по росту экономики России на 2019 год

5 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Всемирный банк понизил прогноз по росту экономики России на 2019 годВсемирный банк (World Bank) понизил прогноз роста российской экономики на 2019 год с 1,5 до 1,4%. Причиной понижения прогноза стали низкие цены нефти. Об этом сообщается в "Экономическом бюллетене по региону Европы и Центральной Азии",выпущенном Всемирным банком.

При этом прогноз по росту ВВП РФ на 2020-2021 годысоставляет1,8%.

Сельское хозяйство в РФ, по оценке Всемирного банка, в 2019-2021 годах будет расти на 1,7% в год. Промышленность вырастет в 2019 году на 1,4%, в 2020-21 – на 2%. Сектор услуг в 2019 году покажет рост на 1,4%, в 2020-21 – на 1,7%.

В ВБ отмечают, что по итогам 2018 года рост в России ускорился до шестилетнего максимума - на уровне 2,3%, несмотря на ужесточение экономических санкций и давление на финансовые рынки. Экономика поддерживалась ростом цен на нефть в течение года, существенным вкладом экспорта, а также в силу разовых факторов, таких как крупные строительные проекты и проведение Чемпионата мира по футболу.

Также отмечается, что в 2018 году понизился уровень бедности в стране, но целью правительства является сокращение бедности вдвое за 6 лет, что потребует мобилизации дополнительных ресурсов и повышения адресности социальных расходов."Более жесткая денежная политика и повышение налога на добавленную стоимость в начале года способствуют замедление импульса в 2019 году", - говорится в обзоре. Прогнозируется ускорение инфляции в 2019 году на фоне повышения ставки НДС и ослабления рубля, возврат к цели ЦБ в 4% инфляции ожидается в 2020–2021 годах.

Риски для РФ связаны с возможным расширением санкций,ухудшением настроений на финансовых рынках и резким падением цен на нефть. Рост кредитования в РФ может стать риском в случаеухудшения макроэкономического фона. "В дополнение к расширению количества рабочей силы путем повышения пенсионного возраста для увеличения потенциальных темпов роста в России требуется реализация реформ, поддерживающих рост производительности", - отмечают экономисты.

В целом в бюллетене отмечается, что обеспечение доступа жителей Европы и Центральной Азии к финансовым услугам может стимулировать экономический рост и сыграть важную роль в решении многих долгосрочных проблем. Темпы экономического роста в странах региона Европы и Центральной Азии в 2018 году снизились до 3,1%, а с учётом замедления темпов роста мировой экономики и неопределённых перспектив ожидается, что в 2019 году они окажутся ещё ниже.

"Страны региона Европы и Центральной Азии уязвимы вследствие неопределённости в мировой экономике; перед ними стоит целый ряд долгосрочных проблем, таких как старение населения, снижение производительности труда, сокращение инвестиций и изменение климата. Положительным, однако, является то, что имеются варианты стратегии, благодаря которым можно добиться ускорения темпов роста и снизить остроту этих проблем", - отметил Сирил Муллер, вице-президент Всемирного банка по региону Европы и Центральной Азии. "Странам региона следует устранить дефицит инвестиций, повысить качество государственного управления, более активно участвовать в глобальных цепочках формирования добавленной стоимости, а также обеспечить своим гражданам доступ к финансовым услугам, включая банковские счета и цифровые системы платежей".

Доля населения трудоспособного возраста в странах региона существенно сократилась, - главным образом, из-за снижения рождаемости, характерного для 1990-х годов. Темпы роста производительности в период с 2013 по 2017 год не превышали 0,8%. Темпы роста инвестиций резко упали: в пять лет, предшествовавших глобальному финансовому кризису, в среднем они были выше 15%, а в 2014-2018 годах составляли в среднем лишь 1,6%. Кроме того, некоторые страны региона (особенно в Средней Азии и Западных Балканах) крайне уязвимы перед последствиями изменения климата, такими как засухи, наводнения и участившиеся случаи стихийных бедствий.

По мнению авторов доклада, в решении этих проблем странам региона Европы и Центральной Азии может помочь обеспечение доступа граждан к финансовым услугам: при наличии такого доступа людям проще осуществлять инвестиции в своё здоровье, образование и предпринимательскую деятельность, тем самым способствуя экономическому развитию и сокращению бедности.

"Доступ к финансовым услугам может стимулировать экономический рост и сыграть важную роль в решении многих долгосрочных проблем, характерных для региона", подчёркивает Асли Демиргюч-Кунт, главный экономист Всемирного банка по региону Европы и Центральной Азии. "Открытие банковского счёта – первый шаг к участию в официальной банковской системе; владельцу счёта проще получать заработную плату, денежные переводы от друзей и родственников, выплаты от государства. При этом поощряется как формирование сбережений, так и использование заёмных средств. В странах с формирующейся экономикой в регионе Европы и Центральной Азии доля лиц, имеющих банковские счета, в общей численности населения выросла с 45% в 2011 году до 65% в 2017 году. Такая тенденция вселяет надежды. Тем не менее, многим странам предстоит проделать ещё очень немало". В 2017 году в странах региона Европы и Центральной Азии банковских счетов не имели почти 116 миллионов взрослых жителей; большинство из них приходилось на Россию, Турцию, Узбекистан, Украину и Румынию, отмечают аналитики Всемирного банка.

Индекс МосБиржи не отказывается от идеи обновить максимум

5 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Котировки нефти BrentК открытию пятничных торгов в России сложился позитивный внешний фон: индексы США преимущественно закрылись в плюсе, Азия утром зеленеет.

Рынок продолжает следить за новостями относительно торговых переговоров между США и Китаем. В четверг исключение из роста составил индекс Nasdaq, показавший символическое снижение на 0,05%. Дональд Трамп заявил, что его команда продвинулась в торговых переговорах. Обращаясь к журналистам, американский президент отметил, что по большинству вопросов есть согласие. Онрассчитывает на подписание нового торгового соглашения с Пекином в мае.Китайский вице-премьер Лю Хэ заявил, что КНР и США провели продуктивные консультации и добились прогресса по тексту торгового соглашения.

Вслед за США растут и индексы Японии и Кореи. В Китае и Гонконге сегодня торги не проводятся в связи с национальными праздниками. Помимо надежд на скорое разрешение торговых противоречий между Вашингтоном и Пекином, поддержку рынкам АТР оказывает ослабление иены к доллару, что стало позитивным фактором для японских экспортеров.

Мягкое ослабление показывают нефтяные котировки: Brent к настоящему моменту торгуется на уровне $69,19 за баррель, Light - $62,06 за баррель. В ходе торгов четверга Brent пыталась штурмовать уровень $70, но удержаться выше круглой отметки котировки не смогли. Давление на цены "черного золота" оказывает повышение добычи сырья в США. Рынок опасается, что переизбыток углеводородов сведет старания ОПЕК+ по "заморозке" добычи на нет. Кроме того, внимание участников рынка обращено на торговые переговоры США и Китая. Обострение отношений между двумя державами может негативно сказаться на мировой экономике и сырьевом рынке. Инвесторы надеются услышать о скором заключении торгового соглашения.

Стоит сегодня обратить внимание на ультиматум Саудовской Аравии, грозящей отказаться от расчетов в долларах при продаже нефти, если будет принят законопроект, позволяющий США подавать антимонопольные иски против стран ОПЕК (законопроект, известный как No Oil Producing and Exporting Cartels Act (NOPEC).

Несмотря на вчерашнюю попытку нефти подняться до $70, рубль не смог удержать преимущество. Ожидания введения очередных антироссийских санкций со стороны США снижает интерес к рисковым активам, в том числе и рублю. Новые ограничения могут коснуться российского госдолга и банков. На вечерней сессии доллар подрос до 65,48 рубля, европейская валюта укрепилась до 73,48 рубля.

Коррекция цен на энергоносители не предполагает внушительного роста российского рынка на открытии пятницы. Но до тех пор, пока индекс МосБиржи остается в диапазоне 2500-2550 пунктов, сохраняется растущая динамика. Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс" Георгий Ващенко на открытии дня ждет роста рублевого индекса в пределах 1%. "Индекс Мосбиржи может обновить максимум, если не встретит сопротивление со стороны динамики внешних площадок", - полагает он.

"Сегодня нужно быть осторожным с "Газпромом" - он приблизился к отметке 160 рублей и далеко не факт, что ее пройдет. Бумага в последние годы очень слабая, хуже, пожалуй, является только ВТБ. Не стоит тешить себя иллюзиями, что "Газпром" кинется догонять далеко убежавший от него "Сбербанк", - предупреждает аналитик "Алор Брокер" Алексей Антонов.

Главным сдерживающим фактором сегодня будет ухудшение прогноза по росту экономики России Всемирным банком: прогноз понижен с 1,5% до 1,4% (второе снижение прогноза в 2019 году).

Скудный новостной фон привел к весьма вялым торгам

4 апреля 2019 г. 21:08 Источник

Нельзя сказать, чтобы оптимизм покинул сегодня европейские и американские торговые площадки – коррекции как таковой не наблюдалось. Но и энтузиазма тоже. Видимо, устав покупать, инвесторы взяли перерыв, чтобы оглядеться и отдышаться. Тем более, что формальных поводов для того, чтобы "присесть на пенёк и съесть пирожок" тоже хватало. Так, глава Банка Англии Марк Карни заявил, что риск реализации Brexit без соглашения очень высок, причем, по его ожиданиям это может произойти неожиданно и без какого-либо переходного периода.

На этом фоне протекшая крыша британского парламента, вынудившая сегодня прервать заседания (судя по всему, аж до 8 апреля, когда дыры залатают), уже не выглядит чем-то странным. Не удивляюсь, если первый вопросом, к рассмотрению которого британские парламентарии приступят в понедельник, станет переименование самого парламента в Монти Пайтон. Слабо сегодня отчиталась и Германия, чья динамика объемов промышленного производства показала снижение с -2,1% до -4,2% при ожиданиях роста до 0,3%. Как ни странно, но слабая немецкая статистика никак не помешала сегодня германским биржам стать лидерами роста в Старом Свете. Открывшись незначительным ростом, DAX в течение всего дня упорно и без намеков на откаты продолжал идти вверх, прибавив за день 0,28%, что соответствует 11988 п. Британский FTSE100 стартовал существенным гэпом вниз, но сразу же перешел к росту, по темпам, пожалуй, не уступающему германцам. Но слабое открытие не позволило островитянам показать хороший результат – закрытие торгов прошло на уровне 7402 п. (-0,22%). Самыми ленивыми сегодня выглядели французы – их САС40 просел до 5464 п. (-0,09%),

Азиатские индексы сегодня разбрелись кто в лес, кто по дрова: китайский Shanghai Composite взлетел на 0,94%, южнокорейский KOSPI поднялся на 0,14%, японский индекс Nikkei 225 вырос всего на 0,05%. При этом австралийский S&P/ASX 200 упал на 0,83%, а гонконгский Hang Seng просел на 0,17%. Индия сегодня пересматривала ключевую ставку, понизив её в итоге с 6,25% до 6,0%, что совпало с прогнозами аналитиков. Что, впрочем, не спасло индийские рынки от снижения: мумбайский Nifty50 просел на 0,39%, а бомбейский BSE Sensex потерял 0,49%.

Значимых новостей по России сегодня не выходило, и большая часть внимания инвесторов была посвящена обсуждению нового санкционного законопроекта. Несмотря на кажущуюся строгость последнего, следует учитывать, что это пока еще проект, да и применяться эти ограничительные меры должны в случае, если будут доказаны факты российского вмешательства в американские выборы. А когда они, эти выборы? Вот то-то и оно. С другой стороны, у всех еще на памяти ситуация прошлогоднего апреля, когда "антидерипасочные" санкции были введены достаточно неожиданно.

Среди прочего стоит выделить рекомендации наблюдательного совета Банка "Санкт-Петербург" выплатить дивиденды по результатам 2018 года в размере 3,71 руб. на одну обыкновенную акцию, и0,11 руб. на одну привилегированную акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, назначено 10 июня 2019 года. Собранию акционеров состоится 29 мая 2019 года.

"Почта России" объявила, что получила дополнительные доходы в виде инфраструктурного платежа от "Почта Банка" в размере4,6 млрд. рублей, что на 1,4 млрд. рублей больше, чем в 2017-м (+44%). Региональная сеть банка за прошлый год увеличились на 55% и превысила 18 тыс. точек более чем в 6 000 населенных пунктах.

Отечественные торговые площадки начали сессию откровенно слабо, но в районе полудня уперлись в довольно стойкую поддержку на уровне около 2525 п. по индексу Мосбиржи, после чего развернулись в неспешный рост. Впрочем, итоговое изменение за день было незначительным: индекс РТС потерял 0,36%, зафиксировавшись на уровне 1220 п., а индекс МосБиржи поднялся до 2536 п., прибавив 0,13%. Наибольшей рост показали бумаги "Распадской" (+3,85%), ОГК-2 (+1,55%), "Россетей" (+1,49%), МТС (+1,47%), "Мечела" (+1,29%) и "Сбербанка" (+1,26%). Сильней других снизились "Полюс" (-4,14%), ПИК (-3,12%), "Банк "Санкт-Петербург" (-2,53%), "ИнтерРАО" (-1,95%), "Транснефть" (-1,85%) и "Система" (-1,72%).

Стоимость энергоносителей оказалась сегодня в зоне весьма высокой турбулентности. Выросшие с 2,800 млн. барр. до 7,238 млн. барр запасы сырой нефти, ожидание публикации завтра вечером данных по недельному изменению числа буровых установок от Baker Hughes, неопределенность с поставками нефти из Венесуэлы, чьи танкеры, как вчера выяснилось, в массовом порядке отключают транспондеры, всё это лишь добавляло нервозности рынку. В итоге внятный тренд как таковой отсутствовал, но вот "болтанка" внутри дня была впечатляющей. К 18:50 мск. стоимость бочки марки BRENT составляла 69,70 долл./барр., а марки WTI - 62,60 долл./барр.

Отечественная валюта сегодня так же была в области повышенной волатильности, но тренд там все же просматривался – тренд на снижение. Собственно, из всех новостей, хоть как-то касавшихся денежного рынка, было только сообщение об увеличении международных резервов Банка России с 487,1 млрд. до 489, 5 млрд., что, понятное дело, на курс валют все равно никак не влияет. А вот перекупленность предыдущих периодов явно требовала снятия. Впрочем, говорить о формировании в рубле понижательного тренда пока рано – если углеводороды продолжат расти в цене, отечественная валюта может также вернуться к умеренному укреплению. Пока же на момент закрытия российских фондовых площадок котировки рубля составили 65,48 руб./долл., и за евро 73,44 руб./евро.

За океаном сегодня тоже было весьма скудно на предмет статистики. Число первичных заявок на получение пособий по безработице упало с 212 тысяч до 202 тысяч, в то время, как эксперты прогнозировали рост до 216 тысяч. Производитель электромобилей Tesla отчитался о снижении объема поставок авто в первом квартале, на 31% к/к и составил 63 тыс. транспортных средств (из них 50,9 тыс. пришлись на Model 3s), тогда как аналитики в среднем ожидали 76 тыс. авто (в том числе 54,6 тыс. Model 3s).

Американские индексы открылись неуверенным ростом, который достаточно быстро иссяк, превратившись в столь же неспешное снижение. На первый взгляд, факторов, способных оказать существенное влияние на дальнейшую динамику заокеанских торговых площадок, сейчас не наблюдается, так что вполне можно ожидать финала торгов недалеко от тех уровней, где рынки сейчас и находятся. К 18:50 мск. значение индекса DJIA составляло 26352 п. (+0,51%), индекса S&P500 - 2874 п. (+0,02%), индекса NASD COMP 7879 (-0,21%).

Завтра не торгуют Китай и Гонконг, Япония отчитается по индексу расходов домохозяйств, Германия представит данные по динамике промышленного производства, а США опубликуют цифры по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Вечером, как мы упоминали выше, выйдут данные по силу буровых установок от Baker Hughes. Россия отчитается по инфляционным показателям (ожидается, что индекс потребительских цен вырастет год к году с 5,2% до 5,4%), а ПАО "Сбербанк" представит некон

С долгосрочными покупками акций "Магнита" стоит повременить

4 апреля 2019 г. 18:07 Источник
В ходе онлайн-конференции "Российские акции и рубль - всё выше и выше?" на сайте Finam.ru аналитики высказали свое мнение относительно перспектив бумаг "Магнита", в том числес точки зрения повышения дивидендной доходности.

По мнению Вадима Кравчука, аналитика ИФК "Солид", после сильного января-2019 акции "Магнита" вновь теряют позиции. Компания утратила лидерство в секторе, уступив X5, и теперь находится в позиции догоняющего, что вынуждает ее искать точки роста и, как следствие, тратить деньги. "Количество магазинов растет очень быстро, но эффективность и прибыль на каждую точку снижается. Несмотря на значительное снижение последних лет, по мультипликаторам компания остается дороже X5 и "Ленты". Поэтому мы смотрим на перспективы компании с осторожностью и ждем дальнейших шагов нового менеджмента. Спекулятивные покупки возможны при возвращении выше 3800, а с долгосрочными сейчас правильнее повременить", - комментирует Кравчук. Кроме того, эксперт обращает внимание на то, что повышение рыночной капитализации - одна из официальных задач нового руководства. "Политика обратного выкупа акций не привела к полноценному развороту долгосрочного тренда, теперь наиболее простым способом привлечения инвесторов является рост дивидендов. За 2018 год заплатят 166 рублей. В дальнейшем, возможно, что больше, но перспективы акций компании в целом сейчас под вопросом", - уверен аналитик.

Как узнать новости компаний раньше всех?

Михаил Поддубский, главный аналитик "Промсвязьбанка", обращает внимание на то, что три ведущие компании в секторе продуктового ритейла (X5, "Магнит" и "Лента") оценены относительно текущих финансовых показателей примерно на одном уровне, и каждая имеет свои преимущества и недостатки. "Чуть дешевле конкурентов торгуется "Лента", но старая стратегия развития исчерпала себя, а новое направление после смены собственника пока не обозначено. X5 теоретически может иметь некоторую премию за счет статуса лидера в объемах выручки и более высоких текущих темпов в 2018 г., но при этом эти темпы несколько снижаются, в отличии, например, от того же "Магнита", акции которого в дополнение обладают наибольшей дивдоходностью", - высказал аналитик свое мнение.

Не считает радужными перспективы "Магнита" и всего сектора Сергей Дроздов, аналитик ГК "ФИНАМ". "Зарплаты не растут, потребление снижается, конкуренция в секторе высокая. Такая конъюнктура явно не способствует росту акций ритейлеров", - прокомментировалэксперт.

Согласен с таким мнениемАндрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер". "По сектору розничной торговли, вероятно, у меня одна из самых сдержанных оценок. По "Магниту" пока рекомендация "держать". Какие-то существенные перспективы в этом сегменте появятся лишь тогда, когда показатель реальных доходов населения начнёт расти, а не падать. Времена бурного роста выручки за счёт поглощения малых конкурентов подходят к концу", - полагает он.

Ярослав Калугин, главный трейдер отдела торговых операций ИК "Велес Капитал", говорит о том, что текущая дивидендная доходность акций "Магнита" уже находится на достаточно высоком уровне (около 9%). А для повышения дивидендных выплат необходим рост прибыли, на что в этом году рассчитывать особо не приходится, так как доходы населения продолжают падать.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер "Алго Капитал", напоминает: "Необходимо понимать, что нынешний "Магнит", это уже не та компания, какой она была до смены бывшего основного акционера Сергея Галицкого. Теперь ей управляет не основатель, а наемные менеджеры. Поэтому "Магнит" рискует превратиться в полигон для управленческих экспериментов, а также в генератор процентных платежей по займам на общекорпоративные цели". По мнению эксперта, завершившаяся программа обратного выкупа акций "Магнита" смогла лишь удержать эти бумаги вблизи текущего уровня. "Объективным стимулом для существенного роста стоимости акций "Магнита" может стать лишь явное улучшение финансовых показателей. Однако этому пока не способствует сложившаяся ситуация в отрасли розничной торговли. Поэтому я оцениваю среднесрочные перспективы этих акций нейтрально", - прокомментировал г-н Манжос.

Онлайн-конференция: Российские акции и рубль - всё выше и выше?

4 апреля 2019 г. 13:07 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через 5 минут на нашем сайте начнетсяонлайн-конференция"Российские акции и рубль - всё выше и выше?"

Инвесторы обеспокоены замедлением глобального роста, различные экономические организации и ЦБ ухудшают прогнозы, но это не мешает рынкам акций расти. 1 квартал 2019 года стал лучшим кварталом за последние 20 лет для финансовых площадок, а для нефти – лучшим кварталом за последние 10 лет (Brent торгуется выше $69). Российские акции вслед за мировыми рынками тоже выглядят неплохо – выше уровня 2500 пунктов по индексу МосБиржи, несмотря на ожидания новых американских санкций против России. Правда, по индексу РТС рынок РФ все еще далек от рекордов. Зато рубль демонстрирует крепость. В марте доллар опускался до отметки 63,92 – это лучший результат для российской валюты с начала года. Внимание участников торгов приковано к корпоративным сделкам, которые мгновенно находят отражение в котировках. Так, покупка акций "Ленты" Алексеем Мордашовым поддержала котировки компании в последнее время и привлекла инвесторов, поскольку ожидается выгодная оферта для миноритариев. Ряд компаний продолжают обратный выкуп бумаг с рынка. "Магнит" и "Лента" завершили buyback. Близится и дивидендный сезон, а российский рынок отличается хорошими дивидендными выплатами.

Может ли российский рынок продолжить движение вверх во 2 квартале? Какие факторы для этого нужны? Какие риски для рынка РФ несёт нарастающая тревога за рост мировой экономики? Есть ли шанс у рубля на дальнейшее укрепление или потенциал исчерпан? Пойдет ли нефть выше $70? Каковы перспективы российских "голубых фишек"? Какие бумаги существенно недооценены и могут выстрелить? К каким дивидендным историям стоит присмотреться? Если санкционные тиски продолжат сжиматься, чего ждать от рынка?

Участники конференции:

Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Ярослав Калугин,главный трейдер отдела торговых операций ИК "Велес Капитал"

Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер"

Вадим Кравчук, аналитик ИФК "Солид"

Виталий Манжос, старший риск-менеджер "Алго Капитал"

Михаил Поддубский, главный аналитик "Промсвязьбанка"

Анастасия Соснова, аналитик ИК "Фридом Финанс"

Сергей Дроздов, аналитик ГК "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можно ужесейчас!

Российские активы игнорируют санкционную риторику в ожидании конкретных решений

4 апреля 2019 г. 10:07 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Рубль и рынок облигаций практически не отреагировали на очередной законопроект о санкциях Конгресса США, который стал даже жестче, чем предыдущие. Инвесторы более скептически относятся к перспективам одобрения подобных инициатив после нескольких неудачных попыток ранее. Документ предполагает санкции за вмешательство в выборы в отношении как минимум 2 российских банков из списка: Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Россельхозбанк или ГПБ. Традиционно идет речь о блокировке активов политиков и олигархов, а также ограничениях по облигациям. Нововведением является требование аналогичных мер от стран Европы для усиления эффекта. Волатильность российских активов, на наш взгляд, будет умеренной до одобрения документа хотя бы в одной из палат Конгресса.

Различных интерпретаций новых санкций в парламенте США обсуждалось уже достаточно, однако в 2019 ни одна из них весь путь до подписания Трампом не прошла. Куда опаснее будут возможные ограничения со стороны Госдепа, которому нужно меньше времени на согласование.

На мировых рынках продолжает преобладать оптимизм вследствие торговых переговоров. По сообщению западных СМИ, итоговое соглашение готово на 90%, но оставшаяся часть является наиболее сложной. США предпочитает сохранить ряд пошлин до 2025 года, Китай против. Сегодня Трамп примет вице-премьера КНР Лю Хэ. Американские индексы завершили вчерашний день в незначительном плюсе, индексы Китая и Европы продолжили демонстрировать опережающую динамику, причины чего мы разбирали ранее.

Нефть корректируется на фоне существенного увеличения недельных запасов – прирост составил 7.2 млн. баррелей. Говорить о развороте все еще преждевременно, тем более что сохраняется потенциал дальнейшего сокращения добычи ОПЕК+. В апреле к плану приблизится РФ.

Минфин провел очередной удачный аукцион по размещению ОФЗ, продав бумаги на 83.1 млрд. руб. Объемы связаны как с премией к вторичному рынку, так и с сохранением спроса, что подтверждает отсутствие страха перед санкциями на текущий момент.

АФК "Система" отчиталась за 2018 год. Операционные показатели улучшились, убыток сократился на 42%, долг остается высоким, но на 47% увеличилось число денег на балансе. Компания, вероятно, планирует сделать акцент на инвестиции в проекты и быстрый рост, нежели погашение обязательств. К лету планируют вернуться к див. политике (не менее 1.19 руб. на акцию), поэтому рекомендуем занять выжидательную позицию по этим бумагам.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

4 апреля 2019 г. 10:07 Источник

Перед открытием торгов в среду, 3 апреля, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Основные американские индексы завершили вторник разнонаправленными изменениями в пределах 0,3%. Фиксации прибыли после уверенного роста в понедельник способствовали собственная слабая статистика – заказы на товары длительного пользования в феврале снизились на 1,6% после повышения на 0,1% месяцем ранее, и ухудшение прогноза ВТО для мировой торговли в 2019 году до минимума за три года из-за торговых конфликтов.

В среду сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,7% на оптимизме в отношении торговых переговоров США-Китай. По информации Financial Times, стороны разрешили в ходе предыдущих раундов большинство спорных вопросов, однако у них сохраняются разногласия в отношении механизмов реализации соглашения и контроля за его соблюдением. Дополнительным позитивом для рынков стала статистика из Китая, где индекс деловой активности в сфере услуг в марте вырос до максимума с января 2018 года.

Июньский фьючерс Brent торговался около отметки $69,8 за баррель, на $0,5 выше уровня нашего закрытия 2 апреля. Цены на нефть поднимаются четвертую сессию подряд, котировки Brent приближаются к $70 за баррель впервые с ноября прошлого года. Поддержку нефтяному рынку продолжают оказывать информация о сокращении добычи ОПЕК+ и ожидания успешного завершения торговых переговоров США и Китая.

Обзор полностью

Российские индексы не удержали позиции

3 апреля 2019 г. 20:07 Источник

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды оставались в плюсе, продолжая получать поддержку от внешнего фона и корпоративных историй, но отступили от максимумов дня. К 18.40 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,31% до 2535,64 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,79%, до 1225,82 пункта.

Оптимизм к вечеру несколько спал ввиду разворота нефтяных цен вниз, а также новостей о внесении в Конгресс США законопроекта о санкциях против пяти крупнейших госбанков РФ (Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Россельхозбанк иГазпромбанк), предусматривающего как более жесткие меры (заморозка активов), так и менее жесткие (запрет на открытие счетов). В документе также содержится информация о возможных ужесточениях в отношении госдолга РФ.

Среди лидеров роста можно отметить бумаги ПИК (+2,83%), которые продолжили повышение после публикации накануне позитивной отчетности по МСФО, и акции Россетей (+2,06%). В лидерах падения были котировки Полюса (-2,92%) и бумаги ЛСР (-2,61%).

Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавляли порядка 0,3-1%. Индекс S&P500 при этом достиг нового максимума текущего года, поднявшись до 2885 пунктов – пик с октября прошлого года. Теперь индикатор может стремиться в район 2900 пунктов. Инвесторы с оптимизмом ждали продолжения торговых переговоров США и Китая, которые сегодня возобновятся в Вашингтоне.

Региональная статистика, между тем, показала замедление темпов роста занятости в частном секторе США в марте, по данным ADP, со 197 тыс до 129 тыс (ожидалось +184 тыс). Отчет предшествует официальным данным по рынку труда в пятницу. Слишком сильное замедление показателя, с одной стороны, благоприятно для фондового рынка, так как поддерживает более мягкую политику ФРС. В то же время данные могут усилить опасения относительно состояния американской экономики. Индекс деловой активности в секторе услуг США в марте при этом снизился с 59,7 до 56,1 пункта (ожидалось 58,1 пункта) – настораживающий сигнал.

На торгах Европы наблюдались оптимистичные настроения. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора вырос на 1,2%. Настроения поддерживались лучшими, чем ожидалось, окончательными данными по активности в секторе услуг еврозоны в марте, а также по розничным продажам региона в феврале. Тереза Мэй, тем временем, ищет возможности отсрочки Brexit как минимум до второй половины мая.

Нефтяные котировки, после обновления годовых максимумов в течение дня, к вечеру вышли в минус и теряли порядка 0,5%. Цены на нефть Brent стремились к 69 долл, а цены на нефть WTI упали в район 62 долл. Сигналом в пользу более масштабной нисходящей коррекции может стать завершение дня ниже указанных отметок. Отчет Минэнерго США показал неожиданный скачок запасов нефти на прошлой неделе на 7,24 млн баррелей, хотя в среднем ожидалось снижение. Нефтедобыча страны при этом достигла нового рекорда 12,20 млн баррелей в день.

Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС смогли завершить день в плюсе, но отступили от максимумов дня. Рублевый индикатор, тем не менее, остался выше поддержки 2520 пунктов, а долларовый – выше 1220 пунктов. С технической точки зрения оба индекса в краткосрочной перспективе сохраняют склонность к росту, но при этом повышение может прерываться нисходящими коррекциями.

С фундаментальной точки зрения многое по-прежнему будет зависеть от развития санкционного вопроса – пока все остается на уровне слов и рассмотрения законопроектов. В четверг давление на нефтегазовый сектор может оказать фиксация прибыли на нефтяном рынке, а вот поведение банков будет определяться новостями в отношении возможных ужесточений со стороны США и общим аппетитом к риску.

Путин и Мантуров на Aurus приехали на открытие завода Mercedes

3 апреля 2019 г. 15:06 Источник
На церемонию открытия завода немецкого автопроизводителя в Московской области президент приехал на лимузине, созданном в рамках проекта «Кортеж»

X5 открыла самый большой "Перекрёсток"

3 апреля 2019 г. 11:06 Источник

X5 открыласупермаркет "Перекрёсток" экспериментального большого формата в Санкт-Петербурге по адресу проспект Большевиков, 32, корпус 1. Торговая площадь магазина составляет рекордные для сети 3 000 кв. м, а ассортимент – 21 000 наименований.

Вновом "Перекрёстке" осуществляется видеоконтроль очередей, позволяющий оптимизировать работу 29 касс и одновременно уменьшить время обслуживания покупателей. На большую часть товаров установлены электронные ценники, а для любителей онлайн-покупок предусмотрена услуга click&collect – возможность заказать необходимые товары в интернет-магазине perekrestok.ru и забрать уже сформированный заказ в новом супермаркете.

Перед входом в торговый зал установлены киоск лояльности и стойка информации, где клиенты могут получить специальные устройства для самостоятельного сканирования продуктов (система Self Scan), а также необходимую информацию о работе магазина и торговой сети "Перекрёсток". Для посетителей с детьми открыта комната матери и ребенка.

Штат открытого магазина превышает 130 сотрудников, а всего в супермаркетах "Перекрёсток" в Северо-Западном федеральном округе трудится более 4 500 человек.

Одновременно с открытием в Санкт-Петербурге еще один "Перекресток" формата "большой супермаркет" начал работу в городе Старый Оскол Белгородской области.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

3 апреля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Рубль слабее других валют развивающихся рынков, несмотря на рост нефти

3 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Внешний фон перед открытием российского рынка оцениваем как нейтральный. Индексы США завершили вчерашний день в незначительном плюсе на фоне противоречивых оценок от ведущих мировых институтов, помимо этого инвесторы готовятся к очередному раунду торговых обсуждений. Сегодня делегация из Китая посетит Вашингтон. Агентство Fitch подтвердило высший кредитный рейтинг надежности США – "ААА", отметив, что американская экономика будет расти быстрее других развитых рынков за счет структурных преимуществ. Ожидается незначительное замедление темпов роста в 2019 – до 2.3% и 2020 – до 1.9%. Понижение рейтинга возможно в случае бесконтрольного роста госдолга или при утрате долларом статуса мировой резервной валюты, чего в среднесрочной перспективе не предвидится.

Прочие оценки, анонсированные накануне, были менее оптимистичными. МВФ в 2019 прогнозирует замедление роста мировой экономики в 70% регионов. В то же время ВТО ожидает замедления роста мировой торговли в рамках текущего года до 2.6% с 3% в 2018. Основная причина – торговые противоречия двух ведущих экономик мира. Подобный сценарий предполагался участниками рынка, поэтому влияние на торги было умеренным, инвесторы рассчитывают на обновление исторических максимумов по S&P500 и Nasdaq в ближайшее время, однако будут внимательно наблюдать за макростатистикой, реагируя на каждое ухудшение.

Нефть Brent достигла анонсированных нами ранее целей – $70 за бар. Как и ожидалось, возобновляется санкционная риторика в отношении Ирана. Добыча страны за год сократилась примерно на 1.5 млн. баррелей, а с мая, вероятно, будут отменены послабления для нынешних покупателей. Помимо этого, цены сырья реагируют на общее улучшение настроений на фондовом рынке и, конечно, на сокращение добычи ОПЕК+. Покупатели захватили инициативу, на фоне чего рост может продолжиться до 71.50.

Рубль остается под давлением и умеренно реагирует на рост нефти. Российская валюта в последние дни слабее других валют развивающихся рынков, наблюдаются продажи облигаций, что заметно по индексу RGBI. Связываем это с санкционными ожиданиями. Помимо этого, рост нефти частично нивелируется закупками валюты в рамках "бюджетного правила".

Лидером фондовой секции стали бумаги Ленты на подтверждении сделки с "Севергрупп". Акции способны прибавить до 235-240 руб., однако покупка сейчас с позиции рисков не рациональна. Сегодня ожидаем годовые отчеты за 2018 от АФКСистема и девелопера Эталон Групп, совет директоров "БСП" озвучит рекомендации по дивидендам.

Внешний фон располагает к росту фондового рынка

3 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Вторник российский фондовый рынок провел в боковой динамике вблизи нулевых отметок. Вчерашний день не принес каких-либо потрясений со стороны внешних факторов, нефть торговалась выше $69 за баррель Brent на опасениях дополнительных санкций США в отношении Ирана, было неоколько интересных внутренних новостей – в итоге к закрытию отечественные индексы вырвались в "зеленую зону": индекс МосБиржи зафиксировался на отметке 2527,77 пункта, прибавив 0,26%, РТС подрос на 0,16% и остановится у 1216.2 пункта. Лидерами роста были акции "Ленты" (+4,3%), выросшие на новости о том, что "Севергрупп" покупает долю в ритейлере. Кроме того, в авангарде были "САФМАР" (+2,9%), "Мечел" (+2,78%), "РуссНефть" (+2,64%), ПИК (+2,48%), МТС (+1,58%), "Северсталь" (+1,32), "НЛМК" (+1,23%). Список аутсайдеров возглавили бумаги ЛСР (-2,28%), "Уралкалий" (-1,7%), префы и обычка "Сургутнефтегаза" (-1,54% и -0,73%), акции "Распадской" (-1,35%), ММК (-1,31%), "Татнефти" (-1%), "АЛРОСА" (-0,7%).

Как узнать новости компаний раньше всех?

Ситуация перед открытием российского рынка в среду складывается, скорее, позитивная. Внешние площадки демонстрируют умеренный рост. Сегодня продолжатся торговые переговоры между США и Китаем - пекинская делегация посетит Вашингтон. Кроме того, стало известно, что агентство Fitch подтвердило высший кредитный рейтинг надежности США – "ААА", отметив, что американская экономика будет расти быстрее других развитых рынков за счет структурных преимуществ.

BrentНефть вновь растет. В моменте Brent торгуется по $69,88 (+0,74%) за баррель, бочка Light оценена уже в $62,78 (+0,5%). Росту "черного золота" способствуют снижение добычи в рамках сделки ОПЕК+ и угрозы США ввести дополнительные санкции в отношении Ирана. Стало известно, что 23 страны отказались, по оценкам американского Минэнерго, покупать иранскую нефть, опасаясь санкций.

Российская валюта должна в среду получить поддержку со стороны нефтяного рынка.

В среду планируется большой поток макроэкономической статистики. В Германии, Великобритании и еврозоне выйдут данные индексов деловой активности в секторе услуг за март. В еврозоне опубликуют данные по розничным продажам за февраль. В США будет опубликован индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за март. Станут известны данные по запасам нефти за неделю от EIA. Рынок ожидает снижение запасов на 1,175 млн барр. На прошлой неделе показатель вырос на 2,8 млн баррелей. В России Etalon Group и АФК "Система" опубликуют финансовую отчетность по МСФО 2018 год.

Сбербанк снизил брокерскую комиссию на фондовом рынке

3 апреля 2019 г. 0:05 Источник
Сбербанк снизил брокерскую комиссию за совершение торговых операций на фондовом рынке Московской биржи для инвесторов-физических лиц с оборотом до 5 млн рублей за торговый день при тарифном плане брокерского обслуживания «Самостоятельный», говорится в релизе. На валютном рынке снижение комиссии распространяется также на инвесторов, выбравших тарифный план «Инвестиционный». На валютном рынке комиссия для инвесторов-физлиц, которые выбрали […]

«Открытие Брокер» удвоил кэшбек новым клиентам

2 апреля 2019 г. 23:08 Источник
«Открытие Брокер» запустил акцию «Инвест-привет!» в рамках программы лояльности для инвесторов и трейдеров «O. InveStore!». По её условиям новые клиенты компании в течение первого месяца сотрудничества будут получать удвоенный кэшбек при совершении сделок на фондовом, срочном и валютном рынках Московской биржи. Действие акции «Инвест-привет!» распространяется на новых клиентов, открывших брокерский счёт не ранее 28 марта 2019 […]

Нефть поддержала российский рынок

2 апреля 2019 г. 21:07 Источник

Вторник российский фондовый рынок провел в боковой динамике вблизи нулевых отметок. День не принес каких-либо потрясений со стороны внешних факторов, нефть торговалась выше $69 за баррель Brent на опасениях дополнительных санкций США в отношении Ирана, было несколько интересных внутренних новостей – в итоге к закрытию отечественные индексы вырвались в "зеленую зону": индекс МосБиржи зафиксировался на отметке 2527,77 пункта, прибавив 0,26%, РТС подрос на 0,16% и остановится у 1216.2 пункта.

ЛентаГероем дня стали акции "Ленты" (+4,3%), выросшие на новости о том, что "Севергрупп" покупает долю в ритейлере. Рынок воспринял информацию позитивно, посчитав, что новый акционер сможет обеспечить дополнительный импульс для развития компании, кроме того, в СМИ прошла информация, что пока не планируется объединять "Ленту" с другим активом "Севергрупп" онлайн-ритейлером "Утконосом", зато их сотрудничество может быть взаимополезным.

Кроме того, среди лидеров роста были "САФМАР" (+2,9%), "Мечел" (+2,78%), "РуссНефть" (+2,64%), ПИК (+2,48%), МТС (+1,58%), "Северсталь" (+1,32), "НЛМК" (+1,23%). Список аутсайдеров возглавили бумаги ЛСР (-2,28%), "Уралкалий" (-1,7%), префы и обычка "Сургутнефтегаза" (-1,54% и -0,73%), акции "Распадской" (-1,35%), ММК (-1,31%), "Татнефти" (-1%), "АЛРОСА" (-0,7%).

Как узнать новости компаний раньше всех?

Члены британской Палаты общин снова отклонили соглашение о выходе Великобритании из Евросоюза, и теперь премьер-министру страны Терезе Мэй предстоит до 12 апреля представить свой дальнейший план по Brexit, в противном случае, страна покинет ЕС в этот день без сделки. Эксперты отмечают, что такое развитие событий ударит по экономике всей Европы. ВВП Великобритании может снизиться до 1,2%, а ВВП еврозоны до 1,5-1,7% из-за изменений тарифной политики и таможенных процедур, которое приведет к задержкам поставок и дефициту товаров в Европе. Тем не менее, до 12 апреля еще есть время, а, следовательно, есть надежда, что все как-нибудь утрясется. Во всяком случае сегодня фондовые рынки Старого Света дружно подросли к закрытию.

Между тем, во вторник эксперты Всемирной торговой организации в своем очередном докладе предупредили о более значительном замедлении роста объема мировой торговли в 2019 году, на фоне торговых споров и экономической неопределенности. Согласно прогнозу ВТО, объем мировой торговли товарами увеличится на 2,6% в этом году - минимальными темпами за три года, и повысится на 3% в 2020 году. В сентябре эксперты организации прогнозировали рост в 2019 году на уровне 3,7%. На этом фоне американские биржи стартовали в "красном поле". Добавили негатива не особо утешительные данные статистики. Так, заказы на товары длительного пользования в США снизились в феврале на 1,6%, при этом предыдущее изменение показателя было пересмотрено с +0,3% до +0,1%. В то же время, индекс деловой активности в Нью-Йорке увеличился с 860,7 пункта в феврале до 869,1 пункта в марте.

Нефть во вторник чувствовала себя уверенно. В моменте Brent торгуется по $69,23 (+0,32%) за баррель, бочка Light оценена уже в $62,36 (+1,25%). Росту "черного золота" способствуют снижение добычи в рамках сделки ОПЕК+ и угрозы США ввести дополнительные санкции в отношении Ирана. К слову, как сообщили сегодня СМИ, аналитики 12 инвестбанков, опрошенных The Wall Street Journal в марте, повысили прогноз цен на нефть Brent. Согласно их консенсус-прогнозу, ее средняя цена в 2019 году составит чуть более $68 за баррель. Во время предыдущего опроса в феврале прогноз был равен $67. Прогноз для североамериканского сорта WTI остался равен примерно $60 за баррель.

Что касается российской валюты, то она в моменте слабеет к доллару на 0,29%, торгуясь на отметке 65,36,и к евро на 0,22% (73,23). По мнению Андрея Кочеткова, ведущего аналитика "Открытие Брокер" рубль выглядит весьма неплохо, если учесть рост рисков внешних ограничений. "Вполне вероятно, что интерес нерезидентов к российским ОФЗ удерживает отечественную валюту от резких движений. Согласно информации ЦБ РФ, нерезиденты купили ОФЗ в 1 квартале на 249 млрд рублей – на 64 млрд рублей в январе, на 88 млрд рублей в феврале и на 97 млрд рублей в марте. Высокая доходность рубля продолжит оставаться фактором защиты от ослабления. Озвученные в прессе ограничительные меры со стороны США давно известны. Поэтому реакция рынка была непродолжительной. Вполне вероятно, что уже в среду рубль попытается укрепиться на фоне проводимых аукционов ОФЗ", - прогнозирует эксперт.

Завтрашний день будет богат на макроэкономическую статистику. В Германии, Великобритании и еврозоне выйдут данные индексов деловой активности в секторе услуг за март. В еврозоне опубликуют данные по розничным продажам за февраль. В США будет опубликован индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за март. Станут известны данные по запасам нефти за неделю от EIA. Рынок ожидает снижение запасов на 1,175 млн барр. На прошлой неделе показатель вырос на 2,8 млн баррелей. В России Etalon Group и АФК "Система" опубликуют финансовую отчетность по МСФО 2018 год.

"Совкомбанк" открыл АФК "Система" кредитную линию на 10 млрд рублей

2 апреля 2019 г. 18:07 Источник

АФК "Система" подписала соглашения об открытии необеспеченной кредитной линии с "Совкомбанком". Кредитная линия объемом 10 млрд рублей позволяет АФК "Система" выбирать кредиты сроком до трех лет, сообщает эмитент.

"В начале года АФК "Система" не только вернулась на публичный рынок долга с двумя выпусками облигаций номиналом 10 млрд рублей каждый, вызвавшими большой интерес инвесторов, но и продолжила расширять двустороннее сотрудничество с банками, - отметил Владимир Травков, вице-президент по финансам и инвестициям АФК "Система". - Открытие необеспеченной кредитной линии в сочетании с привлечёнными на публичном долговом рынке средствами дает нам дополнительную гибкость для рефинансирования текущего долгового портфеля корпорации".

Рубль в апреле: абсолютная неподвижность

2 апреля 2019 г. 17:07 Источник

Информационное агентство Finam.ru (входит в ГК "ФИНАМ") проанализировало прогнозы относительно курса доллара к рублю в апреле этого года. Консенсус-прогноз на 2 апреля: по итогам месяца курс останется примерно на текущем уровне.

На 2 апреля консенсус-прогноз пользователей портала Finam.ru по курсу доллара к рублю на 30 апреля – 65,7 руб./$ при текущем значении 65,4 руб./$.

Эксперты – представители финансовых компаний также пока не ожидают существенного изменения курса российской валюты в перспективе месяца.

Обещанная мягкая монетарная политика американским Федрезервом, сохранение ставки Банком России на уровне 7,75% и рекордный по выплатам налоговый период создали условия для постепенного возвращения нерезидентов на отечественные долговые площадки и способствовали укреплению курса рубля в марте, отмечает аналитик ГК "ФИНАМ" Сергей Дроздов. Однако, несмотря на то, что сейчас российская экономика менее уязвима перед внешними шоками, на пути более сильного укрепления рубля по-прежнему стоит бюджетное правило, а время от времени возникающая санкционная риторика способствует ослаблению российской валюты. Кроме того, второй квартал традиционно считается более слабым для emerging markets. В связи с чем отток "горячих" денег иностранных фондов, которые уже постепенно выходят из Турции, Бразилии и ЮАР, может спровоцировать фиксацию прибыли и на отечественных фондовых и долговых площадках, создав дополнительное давление на рубль. "Апрель рубль может провести в диапазоне 65-67 руб./доллар", - полагает Сергей Дроздов.

"Пара USD/RUB вернулась к отметке 65. Небольшое ослабление рубля и коррекция рынка вызваны внешним фоном, геополитическими новостями и окончанием налогового периода. Поводов для резкого ослабления рубля не просматривается, на мой взгляд, можно рассчитывать на диапазон 64-66 в апреле", - полагает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс" Георгий Ващенко.

Курс доллар/рубль будет вблизи 65.0 в апреле, считает аналитик АКБ "Росбанк" Евгений Кошелев. "Соглашусь с утверждением о временном укреплении пары доллар/рубль – факторы налогового периода и притока валюты от иностранных инвесторов могут исчерпать себя в течение пары недель. Контрольными для меня выступают внешние настроения: ход Brexit, затягивание решения по торговому сотрудничеству между США и Китаем, а также подстройка среднесрочных и долгосрочных долларовых ставок к анонсированному смягчению риторики ФРС", - говорит он.

"Волатильность котировок пары доллар/рубль в апреле останется на прежнем уровне - в диапазоне 65-66 руб. С одной стороны, усиливается санкционная риторика по отношению к России, с другой стороны, рост цен на нефть сводит на нет всё давление на рубль", - говорит аналитик "КИТ Финанс Брокер" Дмитрий Баженов.

Из факторов риска для российской валюты эксперты прежде всего отмечают возможность введения новых западных санкций в отношении РФ. "В апреле курс рубля может вновь оказаться под давлением продавцов, которые могут уйти в валютные активы на фоне возможной коррекции цены на нефть и сохраняющихся санкционных рисков. Кроме того, традиционно в апреле постепенно уменьшается объем экспорта товаров из РФ и, соответственно, в несколько уменьшается объем валютной выручки у экспортеров", - говорит начальник аналитического отдела "АК БАРС Финанс" Елена Василева-Корзюк. Тем не менее, ослабления российской валюты она не прогнозирует: "В перспективе до конца апреля мы ожидаем сохранения курса рубля в интервале 64–66. руб./долл.".

В отличие от аналитиков банка "Санкт-Петербург". "Санкционная угроза висит над Россией как дамоклов меч, а ЦБ РФ тем временем продолжает покупать валюту для Минфина в рамках бюджетного правила в увеличенном объеме (18,3 млрд руб./день в марте против 12,5 млрд руб./день в феврале), - отмечают они. - При этом в ближайшие месяцы нас ждет сезонное ухудшение платежного баланса, сокращение притока валюты в страну, сопровождающееся ростом погашений внешнего долга уже в апреле (судя по графику погашений, опубликованному Центральным Банком). А позитивный тренд на развивающихся рынках, даже в позитивном сценарии, по меньшей мере, ослабнет. Поэтому мы оцениваем текущие уровни как интересные для покупки валюты.

Есть и позитивные для курса российской валюты моменты. "Мы видим потенциал дальнейшего укрепления рубля в отсутствие краткосрочных негативных факторов при высокой нефти, но не ожидаем в апреле сильного укрепления, ниже 65 руб./долл. Вероятнее всего, рубль продолжит торговаться в диапазоне 65-66,5 с попыткой пробоя нижней границы", - говорит начальник отдела операций на денежном рынке казначейства банка "Возрождение" Михаил Берулава.

Поддержку рублю оказывают развивающиеся валюты, показывающие попеременное укрепление по отношению к главным валютам, причем на их фоне рубль показывает особенно выгодную динамику, - отмечает заместитель председателя правления "Локо-Банка" Андрей Люшин. - Также немаловажную роль играют растущие котировки на баррель северной нефти Brent, которые с начала года лишь ненадолго прерывали свой восходящий рост и сейчас находятся в стабильном состоянии с динамикой на рост. Также на положительную динамику повлияла отсрочка решения по Brexit и затянувшиеся переговоры США и Китая". По его мнению, если в апреле никаких дополнительных решений касательно второго раунда санкций по отношению к РФ принято не будет, то рубль, скорее всего, продолжит укрепляться и может даже пробить отметку в 64 руб./долл.

"Открытие" вновь выдвинуло Артема Кириллова в совет директоров Polymetal

2 апреля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Внешний фон и цены на нефть продолжат оказывать поддержку российским активам

2 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется умеренно позитивный внешний фон. Мировые рынки получили порцию оптимизма от промежуточных итогов торговых переговоров и закрыли вчерашний день в уверенном плюсе. Американский S&P500 обновил максимум 2019 года и теперь, вероятно, нацелен на приближение к исторической вершине вблизи 2950. Для этого могут потребоваться дополнительные новости от переговоров. Покупки инвесторов были связаны также со статистикой из Китая. В последнее время преобладали опасения относительно замедления экономики как в Азии, так и в мире в целом, но индекс деловой активности в производственной сфере, который считается опережающим индикатором, отразил лучшее значение с августа 2018 по Китаю. Показатель по РФ и вовсе оказался на максимуме с февраля 2017 года.

Динамика индексов

Развивающиеся рынки, действительно, демонстрируют опережающую динамику после слабого 2018 года и сохраняют интерес со стороны инвесторов. Тем более что в повышение ключевой ставки ФРС в 2019 верят все меньше. Накануне Goldman Sachs и Morgan Stanley пересмотрели прогноз на год по доходности 10-ти летних облигаций США в меньшую сторону – с 3% до 2.8% и с 2.35% до 2.25% соответственно. Ряд рисков для мировой экономики сохраняется, в том числе из-за замедления в Европе и политической неопределенности, поэтому осторожный подход должен преобладать.

Нефть марки Brent практически достигла 70 долларов за баррель – цель, которая была установлена нами несколько недель назад. Помимо локальной переоценки экономических перспектив, на цены повлияла статистика по добыче в рамках ОПЕК+. Добыча сократилась на 280 тыс. бар. в марте и опустилась до минимума за 4 года. Постепенно на первый план будет выходить предстоящее решение США по Ирану. Учитывая риторику Белого дома, послабления для некоторых покупателей будут отменены, что создаст локальный недостаток предложения.

Лидеры роста и падения

Рубль смог удержать ключевой уровень 65.50 к доллару и укрепляется на фоне сырьевых цен. До подробностей по новым санкциям тенденция должна продолжаться. В лидерах фондовой секции находится "Газпром", который представил рекордный отчет по РСБУ. Мы ожидали подобных результатов, исходя из отчета за 9 мес. 2018. Инвесторы постепенно создают задел на следующий год, прогнозируя значительное сокращение капитальных затрат, а следовательно, рост денежного потока и дивидендов. АФК "Система" сохранит дивиденды на уровне прошлого года (11 коп. на акцию), чем вызвала недовольство участников рынка. Считаем, что покупать бумаги сейчас не стоит.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

2 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в понедельник, 1 апреля, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили пятницу ростом на 0,7-0,8% на новостях о прогрессе в торговых переговорах США-Китай. По информации СМИ, Китай, чтобы ускорить ход переговоров о торговле, пошел на беспрецедентные уступки США в технологической сфере по целому ряду вопросов, включая отход от принуждения работающих в КНР американских компаний к передаче технологий. В свою очередь, министр финансов США по итогам визита в Пекин сообщил о конструктивном ходе переговоров.

В понедельник сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 1,0%, фьючерсы на S&P500 – 0,7%. Дополнительным позитивом для рынков стала хорошая статистика из Китая, зафиксировавшая рост деловой активности в производственном секторе. По официальным данным, промышленный PMI в марте поднялся до 50,5 пункта с 49,2 пункта в феврале, минимума за три года. Аналогичный PMI, рассчитываемый Caixin и Market, поднялся с 49,9 до 50,8 пункта. Эта статистика в значительной степени ослабила опасения инвесторов в отношении перспектив второй мировой экономики.

Июньский фьючерс Brent торговался около отметки $68,2 за баррель, на $0,5 выше уровня нашего закрытия 29 марта. Нефтяные котировки росли как на сильных статданных из Китая, главного импортера нефти в мире, так и сообщении компании Baker Hughes о продолжающемся сокращении числа действующих нефтедобывающих установок в США.

Обзор полностью

"Открытие" вновь выдвинуло Артема Кириллова в совет директоров Polymetal

2 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Банк "ФК Открытие" вновь предложило кандидатуру Артема Кириллова для назначения директором "Полиметалла" на предстоящем годовом общем собрании акционеров. Об этом сообщил Polymetal International plc.

Банку "Открытие" принадлежит 6,93% в выпущенном акционерном капитале Polymetal.

Совет директоров "Полиметалла" намерен предложить кандидатуру Кириллова для голосования. В случае, если решение будет принято, г-н Кириллов будет назначен директором компании. Данное решение будет рассмотрено как "Разное" на ГОСА, которое состоится во вторник, 23 апреля 2019 в Великобритании.

"Открытие" ранее выдвигало кандидатуру г-на Кириллова на общем собрании акционеров "Полиметалл", которое состоялось 13 февраля 2019 года, на котором 90,12% акционеров проголосовало против данного решения. Совет "Полиметалла" продолжает считать, что в характере выдвижения кандидатуры г-на Кириллова не произошло заметных изменений и не рекомендует голосовать за его избрание.

"С учетом характера выдвижения г-на Кириллова, он (в случае назначения) не будет считаться независимым директором Компании без исполнительных полномочий", - уведомил "Полиметалл".

Как узнать новости компаний раньше всех?

Брокер ВТБ изменит алгоритм списания брокерской и биржевой комиссии

1 апреля 2019 г. 23:08 Источник
ВТБ Брокер с  4 апреля 2019 года изменит алгоритм списания брокерской и биржевой комиссии по биржевым сделкам на Фондовом и Валютном рынках. В день совершения сделки, сумма брокерской и биржевой комиссии будет блокироваться на Вашем счете.  В торговых терминалах – ВТБ Мои Инвестиции, Quik и других,  остаток, доступный для совершения сделок, уменьшится на сумму заблокированной […]

Убыток O`KEY Group за 2018 год составил 599 млн рублей

1 апреля 2019 г. 17:07 Источник

Убыток O`KEY Group по МСФО за 2018 год составил 599,75 млн рублей против прибыли в размере 3,167 млрд рублей годом ранее. Убытокбыл частично вызван увеличением убытка по курсовым разницам, обусловленным внутригрупповыми займами, номинированными в долларах США, а также открытием 19 новых дискаунтеров. Об этом сообщила компания.

Органическая выручка uheggs, скорректированная на эффект от продажи бизнеса супермаркетов (32 магазина), снизилась на 1,1% в годовом выражении. Общая выручка группы по МСФО снизилась на 8,4% в годовом выражении со 176 076 млн рублей до 161,303 млрд рублей.

Органическая чистая розничная выручка гипермаркетов "О`КЕЙ", скорректированная на эффект от продажи бизнеса супермаркетов, уменьшилась на 3,4% в годовом выражении. Выручка "О`КЕЙ" по МСФО снизилась на 10,9% в годовом выражении до 147,688 млрд рублей.

Выручка "ДА!" увеличилась на 31,9% в годовом выражении до 13,616 млрд рублей на фоне устойчивого роста трафика и среднего чека.

Как узнать новости компаний раньше всех?

"Ухудшение потребительских настроений, вызванное снижением реальных доходов населения на 0,2%в годовом выражении, растущей инфляцией, а также отсутствием роста пенсий, на ряду с усилением конкуренции на рынке продолжили оказывать давление на операционную деятельность группы в 2018 году", - сказано в пресс-релизе ритейлера.

Валовая маржа Группы увеличилась на 20 базисных пунктов и достигла 23,2%, при этом валовая прибыль уменьшилась на 7,6% в годовом выражении до 37,382 млрд рублей.

EBITDA группы снизился на 7,4% - до 8,644 млрд рублей.

Рентабельность по EBITDA Группы выросла на 6 базисных пунктов в годовом выражении до 5,4%, при этом показатель EBITDA снизился на 7,4% в годовом выражении до 8,644 млрд рублей.

Рентабельность по EBITDA "О`КЕЙ" увеличилась на 20 базисных пунктов в годовом выражении до 7,1%, в то время как EBITDA уменьшилась на 8,3% по сравнению с предыдущим годом до 10,416 млрд рублей.

Убыток по EBITDA "ДА!" снизился с 2,024 млрд рублей (–19,6% от выручки) в 2017 году до 1,772 млрд рублей (–13,0% от выручки) в 2018 году за счет открытия новых магазинов и роста LFL-выручки.

«ФК Открытие» реструктуризовал долги ОВК на 39 млрд руб.

1 апреля 2019 г. 16:07 Источник
Полный текст по ссылке

Банк "Точка" может выйти на уровень безубыточности раньше, чем ожидается

1 апреля 2019 г. 15:07 Источник
Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции QIWI и при этом повышаем целевую цену на 18% до $23,83 за акцию, главным образом за счет высоких результатов в ключевом бизнесе платежей. Мы считаем акции QIWI привлекательными по цене: коэффициент "стоимость предприятия/EBITDA 2019о" находится на уровне 6,9, "цена/прибыль 2019о" - 10,7.

Из ключевых катализаторов перечислим высокие результаты цифрового банковского сервиса для малого и среднего бизнеса, а также новую стратегию для дебетовых карт Рокетбанка и возможную синергию с проектом "Совесть", картой рассрочки платежа QIWI. Мы сохраняем осторожное отношение к проекту "Совесть", учитывая серьезную конкуренцию со стороны банков, занимающихся потребительским кредитованием. Ключевые факторы риска - возможное избыточное предложение акций из пакета Банка "ФК Открытие" (экономическая доля 35%) и неблагоприятные изменения в регулировании (хотя на данный момент их не предвидится).

Оптимистичный прогноз роста. В ходе ноябрьского "дня инвестора" QIWI сообщила, что в 2021 году прогнозирует увеличение скорректированной чистой выручки на уровне 25% (в среднем за год) до 30,7-33,9 млрд руб. (наш прогноз 29,3 млрд руб.). По оценкам компании, скорректированная чистая прибыль увеличится в среднем на 37% до 13,7-15,1 млрд руб. в 2021 году (наш прогноз 12,0 млрд руб.).

Ключевой бизнес платежных сервисов процветает. Выручка в этом сегменте выросла в 2018 году на 31% до 16,5 млрд руб., тогда как скорректированная чистая рентабельность составила 58%. По нашим оценкам, чистая выручка в сегменте ставок повысилась на 87% до 4,1 млрд руб., а в сегменте денежных переводов - на 37% до 4,0 млрд руб. К 2021 году QIWI планирует увеличить чистую выручку в сегменте платежных сервисов до 22,6-25,0 млрд руб. (наш прогноз 24,0 млрд руб.) благодаря растущему охвату самозанятых и экономики совместного потребления (так называемой шеринговой экономики).

Банк "Точка" может выйти на уровень безубыточности раньше, чем ожидается. QIWI подтвердила, что банк "Точка" (цифровой банк для малого и среднего бизнеса) в 4К18 приблизился к уровню безубыточности - до учета неденежных расходов на реструктуризацию в связи с созданием СП с Банком "ФК Открытие" (оно наконец-то заработало в феврале, из-за чего отчетность QIWI изменится). В октябре число клиентов банка "Точка" достигло 240 тыс. Компания планирует довести этот показатель до уровня более 600 тыс. к 2020 году.

Продукты потребительского кредитования еще не нашли свою нишу. Проект "Совесть" показал в 2018 году результаты хуже ожиданий, хотя во время ноябрьского "дня инвестора" QIWI сообщила, что в июле проект начал показывать положительные удельные экономические показатели. К 2021 году планируется выпустить 3,7 млн карт "Совесть" (пока выпущено около 0,7 млн). Мы придерживаемся осторожных оценок и по-прежнему считаем, что проекту "Совесть" еще предстоит доказать, что он способен противостоять конкуренции со стороны других продуктов потребительского кредитования и привлечь партнеров для работы в рамках модели мультибанка. Пока же QIWI планирует сформулировать новую стратегию для Рокетбанка в 1П19. Мы видим возможности для синергии между этими двумя продуктами потребительского кредитования.

Дивиденды. Совет директоров QIWI одобрил целевой коэффициент дивидендных выплат на уровне 65-85% скорректированной чистой прибыли за 2019 год начиная с 1К19. Мы прогнозируем коэффициент выплат около 75%, что подразумевает дивидендную доходность 7%.

МустяцаОксана

Признак оперы: открытие private-отделения банка «Зенит»

1 апреля 2019 г. 14:07 Источник
21 марта «Зенит» пригласил состоятельных клиентов и деловых партнеров на торжественное открытие нового бизнес-пространства. Этим вечером звучали не только приветственные речи, но и голоса артистов Мариинского театра, которые устроили в офисе настоящий музыкальный переполох.

Возросшие риски санкционной риторики со стороны США будут давить на рубль и рынок ОФЗ

1 апреля 2019 г. 11:07 Источник

Российский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов пятницы разнонаправленную динамику, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2497,10 (4,70 0,19%), индекс РТС 1198,11 (-9,20 -0,76%). Российский рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам более чем на 1%, на рынке ОФЗ торги завершились снижением. Глава Газпрома А. Миллер сообщил, что строительство газопровода "Северный поток-2" будет завершено до конца текущего года. Напомним, что в настоящий момент не получено разрешение на прокладывание газопровода в территориальных водах Дании.

Американский фондовый рынок завершил крайнюю торговую сессию марта ростом, индекс DOW 30 25928,68 (211,22 0,82%), индекс S&P 500 2834,40 (18,96 0,67%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника расположился в районе 2856 пунктов. Как стало известно накануне, представители Минфина и Госдепартамента США подготовили новый пакет санкций, связанных с отравлением в Солсбери. Китайские власти продлили срок приостановки введения новых тарифов на импорт автомобилей и комплектующих из США.

Европейские фондовые индексы завершили торги преимущественно ростом. Азиатские фондовые площадки на открытии торгов понедельника так же торгуются ростом, японский индекс Nikkei 225 21530,51 (324,70 1,53%). Итоги предварительного подсчета голосов выборов президента Украины сообщили о выходе во второй тур действующего президента страны П. Порошенко и лидера президентской гонки В. Зеленского. Представители консервативной партии Великобритании призывают премьер-министра согласиться на выход страны из ЕС без двустороннего соглашения.

Фьючерс Brent на открытии торгов понедельника расположился в районе локального максимума, торги проходят по цене 68,14 долларов за баррель. В пятницу компания Baker Hughes сообщила еженедельные данные, согласно которым количество активных буровых установок в США продолжает демонстрировать снижение. Минэкономразвития РФ накануне сообщило о повышении экспортной пошлины с 1 апреля на нефть и нефтепродукты.

Фьючерс на Золото по итогам торгов пятницы продемонстрировал снижение, в ходе утренних торгов понедельника цена по инструменту не поднимается выше уровня 1300 долларов за тройскую унцию. Опубликованная слабая статистика по росту потребительских доходов и расходам в США притормозила рост курса доллара США к корзине мировых валют, сегодня станут известны данные по объему розничных продаж в США в феврале.

Снижение курса российского рубля по отношению к основным мировым валютам в пятницу, на сообщении о подготовке нового пакета санкций, демонстрирует влияние нерезидентов, опасающихся введения ограничений на совершение операций с российскими долговыми бумагами и акциями крупнейших государственных банков. Настроение на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник мы оцениваем как умеренно позитивное, однако возросшие риски санкционной риторики со стороны США способны оказать сильное давление на российский рубль и рынок ОФЗ. Сегодня интерес для инвесторов представляет заседание совета директоров "Полюса", на котором, как ожидается, будет принято решение относительно дивидендных выплат акционерам.

Российские акции поддержит наступающий дивидендный сезон

1 апреля 2019 г. 11:07 Источник

Сообщение Bloomberg о том, что вторая порция антироссийских акций по "делу Скрипалей" уже лежит на подписании в Белом Доме, прервало в пятницу рост российского рынка акций и не дало ему закрыться выше отметки 2510 пунктов, где вырисовывается еще одно сопротивление росту Индекса Мосбиржи в район исторических максимумов.

Однако никакой катастрофы не произошло: не сильно упали даже "Сбербанк" и "Аэрофлот", которые могут больше всех пострадать от санкций. Частично рынок акций поддержал рухнувший рубль.

Как-то так уж повелось, что российский рынок акций довольно быстро забывает про санкции. Так должно случиться и сейчас. Ничего серьезного все возможные варианты ограничений для большинства эмитентов не несут. Рынок по-прежнему будет отыгрывать недооцененность отечественных эмитентов даже к бумагам-аналогам развивающихся рынков. Плюс к этому наши бумаги будет поддерживать наступающий дивидендный сезон – выплаты прибыли акционерам будут рекордными за всю историю отечественного фондового рынка.

Внешний фон также благоволит покупкам: после нашего закрытия фондовая Америка еще подросла, а сегодня с утра американские фьючерсы прибавляют порядка полупроцента.

Сильно, в районе процента, выросла нефть, уйдя сегодня с утра выше отметки 68 долларов за баррель. Рынок отыгрывает статистику от Baker Hughes, говорящую о продолжающемся снижении буровой активности в Штатах. За прошлую неделю число буровых вышек сократилось на 8, а вообще понижательный тренд просматривается с декабря прошлого года.

В такой ситуации резко снижается вероятность, что американский президент Дональд Трамп будет предпринимать какие-то серьезные шаги (читай – манипулирование рынком) для понижения котировок нефти. Удешевление нефти может спровоцировать еще большее закрытие действующих скважин, что приведет к сокращению добычи нефти в США со всеми вытекающими последствиями, таким как резкий рост цен на нефть в район 90-100 долларов и рост инфляции с Штатах в район 3%.

Неоправданно сильным мы считаем и пятничное падение рубля, который на санкционной новости обвалился в район 65,6 руб за доллар. Таким образом, рубль вновь ушел выше диапазона 65-65,5, который не давал российской валюте укрепляться с осени прошлого года. Однако мы считаем пробой этого диапазона снизу вверх ложным и ждем возврата курса под отметку 65.

Сегодня на малоликвидном пока рынке Форекс рубль отыграл у доллара около 30 копеек и торгуется в районе 65,3. Кроме растущих американских фьючерсов и дорожающей нефти поддержку рублю окажет ослабление доллара на мировом рынке: сегодня перед открытием российских торгов Индекс доллара снижется на 0,1%.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

1 апреля 2019 г. 10:07 Источник
Полный текст по ссылке

Российским активам сложно реализовать потенциал при ожиданиях введения новых санкций

1 апреля 2019 г. 10:07 Источник

Аппетит к риску на глобальных рынках заметно улучшился, но российским активам сложно реализовать потенциал при ожиданиях введения новых санкций.В прошлую пятницу стало известно, что представители госдепартамента и министерства финансов США подготовили конкретные положения второго раунда санкций за химоружие (напомним, что после ноябрьского доклада госдепартамента о том, что у американской стороны нет оснований считать, что Россия прекратила использовать химоружие, США согласно собственному же законодательству обязаны реализовывать второй раунд ограничений), и данный документ передан на подпись Президенту. О содержании второго пакета пока конкретной информации не имеется, но появление самой новости о новых ограничениях оказало заметное давление на позиции российских активов в конце прошлой недели.

При этом общий риск-аппетит на глобальных рынках за последние дни несколько улучшился. Очередной раунд торговых переговоров США-Китай вновь завершился заверениями сторон о продуктивной работе и приближению к согласованию полноценной сделки (источники сообщают о начавшейся работе над формальностями, такими как согласование версии текста на двух языках). Дополнительного позитива рисковым активам придали опубликованные на выходных индексы деловой активности Китая – показатель в производственном секторе вырос с 49,2 до 50,5 пунктов, а в секторе услуг – с 54,3 до 54,8 пунктов. Опубликованный сегодня показатель в деловой активности в производстве Китая от Caixin также вернулся выше рубежа в 50 пунктов, составив 50,8 пунктов (против 49,9 пунктов в прошлом месяце). Открытие недели на глобальных рынках проходит в позитивном ключе – основные индексы азиатско-тихоокеанского региона демонстрируют уверенный рост, а фьючерсы на американские индексы прибавляют 0,6-1%.

Российский рынок акций завершил пятничные торги среды ростом на 0,2% по индексу Мосбиржи (по ходу дня рост индекса был более выраженным, но санкционные новости способствовали коррекционному движению). Учитывая оптимизм на глобальных рынках, сегодня ожидаем новой попытки индекса закрепиться в диапазоне 2500-2520 пунктов, однако от более существенного роста будут сдерживать санкционные опасения.

Начало второго квартала будет сложным для рубля и ОФЗ

1 апреля 2019 г. 10:07 Источник

Внешний фон перед открытием российского рынка в начале новой недели можно охарактеризовать как смешанный. Азиатские площадки торгуются в плюсе более чем на 2% из-за оптимизма относительно торговых переговоров, сырьевые котировки демонстрируют похожую динамику, однако российские активы, прежде всего рубль и ОФЗ, останутся под давлением после активизации санкционной риторики. Очередной раунд обсуждений в Пекине получил высокую оценку от участников. Был достигнут прогресс по итоговому тексту соглашения, помимо этого очередные уступки со стороны Китая, в частности обеспечение большей открытости экономики и отсрочка пошлин на авто, воспринимаются инвесторами как знак благоприятного исхода переговоров. В середине апреля начнутся обсуждения по торговле между США и Японией.

Это событие также способно положительно повлиять на американские индексы, так как позиция Вашингтона предполагает улучшение условий для американского бизнеса и в этом регионе. В пятницу развить преимущество S&P500 помогла макростатистика. Продажи новых домов в феврале увеличились на 4.9%, индекс потребительских настроений также оказался лучше ожиданий. Считаем, что на этой неделе индексы США способны обновить максимумы 2019. 3 апреля китайские делегаты нанесут ответный визит в Вашингтон для продолжения обсуждений.

Второй квартал для рубля и облигаций РФ начнется в негативном свете, так как появилась информация, что Госдеп практически сформулировал список новых санкций по "делу Скрипаля". Одной из дополнительных тем повестки может стать ситуация в Венесуэле. Помимо этого, завершен налоговый период, в ходе которого компании выплачивали, в том числе налог на прибыль за 2018 год, что также поддерживало рубль. Как мы отмечали ранее, закрепление USDRUB выше 65.50 будет означать возвращение к долгосрочной траектории ослабления российской валюты. Рост нефти при этом вряд ли способен улучшить положение дел. Сырье пользуется спросом на фоне очередного снижения числа буровых установок (с 823 до 816), а также в связи с улучшением прогнозов по мировой торговле.

Рост цен на нефть и вероятное ослабление рубля вновь выводят на первый план акции нефтедобывающих компаний. Интересны Лукойл, Татнефть, Башнефть прив. В пятницу было опубликовано значительное число отчетов за 2018 год. Позитивно оцениваем результаты Татнефти и НМТП, акции компаний недооценены и должны продолжить рост. Показатели Россетей и Транснефти скорее нейтральны, но без выраженного негатива, поэтому сохраняем рекомендацию "держать". Сегодня совет директоров Полюса даст рекомендацию по дивидендам, совокупная доходность ожидается на уровне 5%.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

1 апреля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в пятницу, 29 марта, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 в четверг выросли на 0,4%, в пятницу сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,6%.

Основным драйвером подъема фондовых индексов стали новости о прогрессе в торговых переговорах США и Китая. По информации СМИ, Китай пошел на беспрецедентные уступки США в технологической сфере по целому ряду вопросов, включая отход от принуждения работающих в КНР американских компаний к передаче технологий, чтобы ускорить ход переговоров о торговле. При этом экономический советник Д.Трампа заявил, что США готовы вести переговоры с Пекином в течение недель и даже месяцев, чтобы добиться от него улучшения доступа иностранных компаний к рынку страны и защиты прав интеллектуальной собственности американских фирм. Главным бенефициаром повышения ожиданий по торговой сделке США-КНР стал китайский рынок – индекс CSI300 вырос на 3,9%.

Майский фьючерс Brent торговался около отметки $67,9 за баррель, на $0,6 выше уровня нашего закрытия 28 марта. Котировки Brent завершают квартал рекордным – около 30% – подъемом почти за 10 лет благодаря сокращению добычи ОПЕК+, а также падению поставок нефти из Венесуэлы и Ирана из-за американских санкций.

Обзор полностью

Совместный проект «БКС Брокер» и РБК занял 3 место

31 марта 2019 г. 19:07 Источник
Совместный проект «БКС Брокер» и РБК «Сервис частных инвестиций Quote» занял 3 место в номинации «Инвестиционный продукт или сервис» в ежегодной премии инноваций и достижений в финансовой отрасли FINAWARD 2018. Благодаря данному проекту инвестировать стало проще. Сервис был запущен на базе раздела с новостями и аналитикой финансового рынка РБК.Quote, чтобы можно было сразу применять полученную информацию на практике, открыв онлайн брокерский счет в «БКС Брокер». Премия […]

Стратегия Lyft способствует успешному IPO

29 марта 2019 г. 20:07 Источник

За день до торгов Lyft объявил, что цена размещения составит $72, что является верхней границей обновленного коридора $70-72. Предыдущий коридор был в рамках $62-68, и когда компания проводила роудшоу, то закрыла необходимый объем средств в течение 2-х дней. Повышение коридора в случае Lyft связано с высоким спросом со стороны инвесторов. Поэтому цена на открытие торгов в пятницу составила $87,24 за акцию.

Успех в значительной степени связан с тем, что Uber и Lyft трансформировали рынок такси и его потенциал оказался огромен. Несмотря на то, что Uber начал первым, Lyft смотрится в разы привлекательнее. Uber сместил свой фокус на глобальную экспансию за счет чего получил более высокие темпы роста стоимости компании в самом начале по сравнению с Lyft. Однако на международном рынке Uber постигли неудачи – запрет на поездки во многих европейских городах, уступка рынка локальным конкурентам, судебные разбирательства, утечки данных и т.д. Lyft пользовался смещенным фокусом Uber и наращивал долю на американском рынке, не забывая про улучшения маржинальности. Так, компания увеличила выручку на более, чем 100% - до $2,16 млрд, а убыток вырос на 32% до $911 млн за аналогичный период.

Lyft должен был выйти на IPO раньше Uber, поскольку в этом случае именно ему достается внимание крупных инвестиционных фондов, которые стремятся получить доступ к рынку такси-сервисов. Таким образом, я уверен в успехе данного IPO в краткосрочном периоде. Однако компании еще предстоит доказать свою состоятельность по выходу на прибыльность и сохранении темпов роста.

Аппетит к риску на мировых площадках восстанавливается

29 марта 2019 г. 16:07 Источник

В ходе торговой сессии четверга американские фондовые индексы колебались на фоне слабой макростатистики, тем не менее торги завершились небольшим ростом. Основные индексы прибавили 0,3-0,4%. По итогам дня аутсайдерами стали сектора коммунальных услуг (-1,25%) и коммуникационных услуг (-0,5%).

ВВП за четвертый квартал был пересмотрен с 2,6% до 2,2%, сильнее ожидаемого снижения до 2,4%. Понижение оценки ВВП указывает на ухудшение динамики потребительских расходов и инвестиций в бизнес. Число заявок на получение пособий по безработице в США снизилось до 211000. Сокращение поддержало рынок после пересмотра данных по экономическому росту США.

США и Китай возобновили двухдневные торговые переговоры. Пекин планирует расширить доступ на внутренний рынок для иностранных банков и страховых компаний, что указывает на прогресс в диалоге и подталкивает фондовый рынок вверх. Также возможны уступки Поднебесной по ключевому вопросу о передаче прав интеллектуальной собственности.

США со своей стороны сообщили, что могут отменить некоторые тарифы, если будет заключена торговая сделка, что добавляет оптимизма на мировых площадках. Аппетит к риску восстанавливается, так как доходность по 10-летним казначейским облигациям отрастает от своего самого низкого уровня с декабря 2017 года (2,35%) и составляет 2,4%. Золото скорректировалось под отметку $1300 за тройскую унцию, что также указывает на улучшение настроений участников рынка.

Азиатские площадки закрываются ростом. ИндексShanghaiвырос на 3,9% на фоне растущего оптимизма в ходе торговых переговоров. Европейские площадки открылись в зеленой зоне вслед за Азией. Фьючерс наS&P500 прибавляет 0,2%. По нашим прогнозам, диапазон по индексуS&P500 составит: 2790-2840п.

Сегодня в фокусе инвесторов ряд экономических данных. В первую очередь стоит обратить внимание на данные по личному потреблению в США. Будут опубликованы январские расходы физических лиц и февральские доходы. Задержка в месяц возникла продолжается из-за шатдауна. Прогнозируется рост показателей благодаря повышающимся заработным платам, что позитивно для экономики США. Базовый показатель инфляции сохранится в январе на уровне 1,9%, что способствует сохранению мягкого тона ФРС. Также будут опубликованы данные о продажах нового жилья, по которым ожидается рост до 620 тыс. с 607 тыс., что указывает на возможное восстановление экономической активности в секторе недвижимости на фоне снижения процентных ставок.

Компания BlackBerry представит отчет о финансовых результатах за четвертый квартал перед открытием торговой сессии. По предварительным оценкам, рост выручки составит 4%. Компания переходит от продаж смартфонов к предоставлению клиентам программного обеспечения, что должно положительно повлиять на финансовые показатели.

Нефть торгуется выше $68 за баррель на фоне снижения обеспокоенности о замедлении спроса на рынке углеводородов в ходе торговых переговоров. Сегодня будет опубликован еженедельный отчет Baker Hughes о числе буровых установок в США. На данный момент их насчитывается 824 единицы. В случае снижения данного показателя, можно ожидать дополнительный кратковременный позитивный импульс на нефтяном рынке и, возможно, возникнут попытки укрепления нефтяных цен выше $68 за баррель.

Дивидендная доходность QIWI может составить 5-6%

29 марта 2019 г. 14:07 Источник

Компания QIWI объявила вчера результаты за 4К18 по МСФО. Скорректированная чистая выручка выросла на 41% по сравнению с 4К17 до 5,8 млрд руб. (исключая банк "Точка" годовой рост составил 35%). Рост был обеспечен электронной коммерцией и денежными переводами.

Прогноз компании на 2019 год включает в себя деконсолидацию с 1 февраля 2019 года части выручки банка "Точка" от клиентов со счетами в банке "ФК Открытие". По оценкам QIWI, в этом году рост скорректированной чистой выручки составит 0-8%, а рост чистой выручки в сегменте платежных сервисов - 10-18%. QIWI ожидает рост скорректированной чистой прибыли на 15-25% и увеличение чистой прибыли в сегменте платежных сервисов на 8-16%.

Результаты оказались на 3% выше консенсус-прогноза в части выручки и на 5-13% - в части скорректированной EBITDA и чистой прибыли. Мы считаем приличным прогноз компании на 2019 год по скорректированной чистой выручке, т. к. большая часть выручки банка "Точка" была консолидирована в 2018 году, но будет деконсолидирована с февраля.

Совет директоров QIWI одобрил целевой коэффициент дивидендных выплат на уровне 65-85% скорректированной чистой прибыли за 2019 год начиная с 1К19.

Прогноз компании по ключевому бизнесу, по чистой выручке от платежных сервисов, выше наших оценок, несмотря на высокую базу сравнения в 2018 году вследствие Чемпионата мира по футболу. По нашим оценкам, чистая выручка от выставления ставок выросла примерно на 90% до 4,1 млрд руб. в 2018 году (это составляет 50% выручки от электронной коммерции 25% - от совокупной чистой выручки в сегменте платежных сервисов). Мы также приветствуем намерение QIWI возобновить выплаты акционерам. Тем не менее мы ожидаем дивидендную доходность в районе 5-6%.

Возобновление QIWI дивидендных выплат поддержит акции компании

29 марта 2019 г. 12:07 Источник
Компания QIWI вчера представила финансовые результаты за 4К18 по МСФО. Выручка превысила консенсус-прогноз на 3%; EBITDA и чистая прибыль оказались выше прогнозов на 5-13%. Таким образом, мы считаем результаты позитивными для акций компании и видим дополнительную поддержку в связи с возобновлением дивидендных выплат.

Динамика по сегментам: В 4К18 сильную динамику продемонстрировал основной сегмент платежных сервисов – рост чистой выручки ускорился до 35,5% г/г (с 34% в 3К18 и 26-28% в 1П18) и составил 4,7 млрд руб. Вклад сегмента платежных сервисов в рост чистой выручки составил 73% г/г в 4К18.Чистая выручка сегмента предприятий малого и среднего бизнеса (представленного проектом Точка) выросла на 83% г/г (+ 25% к/к) до 1,1 млрд руб. Чистой выручке этого сегмента (второй по размеру после чистой выручки сегмента платежных сервисов) принадлежит 18% в общей чистой выручки компании. Впервые результаты Рокетбанка были представлены в отдельной статье – сегмент показал убыток по чистой выручке в размере 263 млн руб. в 2018 г. на фоне привлечения клиентской базы и расходов на маркетинг.

Объемы платежей и анализ комиссии: В 4К18 тренды предыдущих кварталов продолжились – сильное ускорение объемов платежей в сегменте электронной коммерции (рост составил 80% г/г с 38-56% в первых трех кварталах года) сочеталось со снижением комиссии (2,84% против 3,35% в 4К17). Аналогичным образом, рост объемов платежей финансовых сервисов ускорился до 13% г/г (с 2% в среднем в первые три квартала года), однако рост объемов произошел в ущерб комиссии, которая снизилась до 0,39% с 0,47% годом ранее. Объемы платежей в сегменте денежных переводов продолжали расти в среднем в районе 45%, а комиссия составила устойчивые 1%.

"Точка". Новое юридическое лицо АО "Точка" (СП QIWI, банка "Открытие" и проекта "Точка") начало свои операции с 1 февраля 2019 г. Сейчас почти весь бизнес Точки переведен в АО Точка. Как только переход полностью завершится к концу 2К19, QIWI будет учитывать АО "Точка" как дочернее предприятия по методу долевого участия. С 1 февраля QIWI признает всего лишь часть выручки от проекта Точка от клиентов, счета которых открыты в банке QIWI.

Прогноз на 2019 г. Рост скорректированной чистой выручки ожидается на уровне 0-8% г/г (против прогноза рынка 9% г/г). Прогноз не учитывает вклад доли выручки проекта "Точка" от клиентов, чьи счета находятся в банке "Открытие". Рост скорректированной чистой прибыли ожидается на уровне 15-25% г/г (против ожиданий рынка в 34% г/г).

Перспективы в части дивидендных выплат: QIWI, начиная с 1К19, намерена направлять 65-85% скорректированной чистой прибыли за 2019 г. на дивидендные выплаты. Компания планирует направлять все избыточные денежные средства акционерам в долгосрочной перспективе. По нашей оценке, доход на акцию QIWI может составить от $1,0 до 1,4 при соответствующей доходности от 7 до 10%.

Итоги телефонной конференции. По прогнозу компании, проект"Совесть" выйдет на уровень безубыточности в 2020 г. Проект "Точка" уже вышел на уровень безубыточности и в дальнейшем начнет приносить прибыль.По ожиданиям менеджмента, убыток "Рокетбанка" в 1П19 составит примерно 1 млрд руб. Компания планирует несколько млрд руб. направить в качестве инвестиций в проект "Совесть" в 2019 г., что немного ниже, чем в 2018 г.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

29 марта 2019 г. 11:06 Источник

Перед открытием торгов в четверг, 28 марта,на российском рынке сложился умеренно негативный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 в среду снизились на 0,6-0,7%, в четверг сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific терял 0,5%, фьючерсы на американские индексы – в пределах трети процента.

Беспокойство инвесторов в основном по-прежнему обусловлено ростом рисков замедления глобальной экономики, о чем, по их мнению, свидетельствует падение доходностей гособлигаций развитых стран и инверсия кривой доходности в США, предвещающая рецессию в крупнейшей экономике мира. В то же время, пишет Bloomberg, эксперты Goldman Sachs советуют не паниковать по этому поводу, поскольку в относительном выражении инверсия доходности американских госбумаг не столь велика, как в ходе предыдущих рецессий, и может оказаться следствием событий за пределами США.

Майский фьючерс Brent торговался около отметки $67,6 за баррель, на уровне нашего закрытия 27 марта. С начала года, отмечают эксперты, нефть подорожала более чем на 30%, поскольку страны ОПЕК+ исполнили обещание ограничить поставки на мировой рынок, а американские санкции снизили экспорт Ирана и Венесуэлы. Однако параллельно продолжает возрастать неопределенность в отношении спроса на энергоносители из-за усиливающихся рисков ослабления роста мировой экономики.

В четверг торги на мировых фондовых площадках проходили под знаком неопределенности, индексы MSCI World и MSCI EM в течение дня демонстрировали боковую динамику возле нулевой отметки. С одной стороны, поддержку инвесторам оказывали ожидания прогресса на торговых переговорах США-Китай. Глава Минфина США, прибывший в Пекин на очередной раунд торговых переговоров, сообщил, что он рассчитывает на продуктивную работу. В свою очередь, официальный представитель министерства коммерции Китая отметил, что в переговорах есть определенный прогресс. Кроме того, экономический советник американского президента Л.Кудлоу заявил, что США могут отменить некоторые тарифы в отношении Китая в рамках торговой сделки.

С другой стороны, потенциал роста фондовых рынков ограничивался слабой статистикой, подтвердившей обоснованность опасений в отношении перспектив мировой экономики. Оценка роста ВВП США в четвертом квартале была пересмотрена с понижением с 2,6% до 2,2% после ухудшения динамики потребительских расходов и инвестиций бизнеса по сравнению с предварительными данными. В марте сводный индекс доверия в еврозоне упал девятый месяц подряд и обновил минимум с 2016 года, инфляция в Германии замедлилась до минимума с апреля прошлого года.

По итогам торговой сессии индекс электроэнергетики выглядел хуже рынка. Основной вклад в снижение MoexEU в противофазе с индексом МосБиржи внесли акции "ФСК ЕЭС" и "Энел Россия".

Обзор полностью

Пятница на российском рынке началась с покупок

29 марта 2019 г. 11:06 Источник

Открытие пятницы на российском рынке прошло на позитивной стороне. В первые минуты торгов индекс МосБиржи подрастает на 0,24%, его значение составляет 2498,33 пункта. Индекс РТС растет на 0,63% - до 1214,95 пункта. Внешний фон неплохой – инвесторы ожидают прогресса в торговых переговорах Китая и США. Как сообщили западные СМИ, Пекин заявил о готовности пойти на ряд уступок. Это обнадежило инвесторов.

В лидерах повышения отметились акции "Татнефти" (+1,5%) – компания опубликует сегодня годовую отчетность по МСФО. Растут также "Мечел" (+0,78%), "РуссНефть" (+0,81%), ТМК (+1,25%), ОГК-2 (+1%), "Сбербанк" (+0,79%), "ЭнелРоссия" (+0,79%).

Снижение показывают "РУСАЛ" (-1,1%), ОВК (-0,98%), "Уралкалий" (-0,73%), "Полюс" (-0,58%), "Лента" (-0,54%), "Ростелеком" (-0,3%), "Северсталь" (-0,29%).

Котировки Brent утром слегка подрастают, торгуясь на отметке $67,16 за баррель, Light - на уровне $59,46 за баррель. Позитивная динамика на сырьевом рынке создает повышенный спрос на акции нефтегазового сектора, которые могут вытянуть индекс МосБиржи вверх.

Узнать о курсе рубля раньше всех

Рубль в начале торгов укрепляется к доллару и евро после коррекции накануне. На утренних торгах доллар дешевеет до 64,69 рубля, европейская валюта слабеет до 72,7 рубля.

Индекс МосБиржи

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

29 марта 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

В "Сбербанке" не пришло подтверждение к "медвежьему поглощению"

29 марта 2019 г. 10:06 Источник

Америка отторговалась вчера в небольшом плюсе, но без пробоев значимых уровней, с утра фьючерс на S&P продолжил рост, и Азия накануне переговоров США-Китай тоже растет, так что открытие пройдет в положительной территории.

Нефть пробивала поддержку канала $66,91-68,3, но вернулся обратно в канал, нарисовав додж с большой нижней тенью, будем продолжать торговать в этом канале и сегодня. С утра Brent чуть прибавляет - это еще один момент в пользу положительного открытия.

Brent

Рубль в паре доллар-рубль слабел до сопротивления 65,25, едва достигнув его вдруг стал укрепляться. Коридор 63,87-65,2 (65,45) устоял, и скорее всего он устоит и сегодня. Тем более, что сегодня пятница.

Пара доллар/рубль

В индексе МосБиржиподтверждение вчерашнего сигнала не последовало, опять непонятка, торгуемся в канале 2479-2516,5.

Индекс МосБиржи

Но не обошлось без ложки дегтя. США пригрозили компаниям, которые ведут экономическую деятельность с Венесуэлой, санкциями, а у нас есть такая компания - это вся Россия, и в частности Роснефть. К сожалению, возможно, что Роснефть убьют сегодня.

Еще одна новость – "Газпром" хочет купить подрядчиков "Стройгазмонтаж" Аркадия Ротенберга и "Стройтранснефтегаз" Геннадия Тимченко. Это не очень хорошая новость, по крайней мере для "Газпрома". Это токсичные компании, и возможно поэтому "Газпром" не растет.

В "Сбербанке" тоже не пришло подтверждение к "медвежьему поглощению", которое сформировалось накануне, но для "быков" есть шанс - ето уровень 213,8-214 (уровень гэпа). Но если мы закрываемся ниже 213,8-, то есть шанс нарваться на бычьи стопы, тем более после нарисованной "двойной вершины" с дивергенцией.

Сбербанк

В "ЛУКОЙЛе" продолжается "лонг". Вот это бумага! Нефть туда-сюда ходит, а ей все ни по чем. Очень классная бумага. Стоп прежний - 5710-.

Сергей Щепилов назначен директором блока "Управление благосостоянием" "Сбербанка"

28 марта 2019 г. 18:07 Источник

Старшим управляющим директором, Chief Investment Officer (CIO) блока "Управление благосостоянием" "Сбербанка" назначен Сергей Щепилов.

Как сообщает эмитент, CIO - это новая позиция в блоке "Управление благосостоянием". CIO блока будет отвечать за организацию инвестиционного процесса и формирование линейки инвестпродуктов для физических лиц. CIO дочерних компаний блока (страховых, НПФ и компании по управлению активами) будут функционально подчиняться CIO блока.

Сергей Щепилов более 20 лет работает в банковской отрасли в сфере операций на финансовых рынках и казначейских операций. До прихода в "Сбербанк" в течение последних шести лет он занимал должность начальника управления продаж и торговых операций на рынках капитала "Райффайзенбанка". За это время ему удалось существенно увеличить прибыль подразделения, реализовать модель торговли набором активов, внедрить систему электронной торговли и построить сервис брокерского обслуживания для физических лиц.

Покупка бумаг "Ленты" вблизи 220 рублей спекулятивно интересна

28 марта 2019 г. 16:07 Источник

Сегодня FMCG-ритейлер "Лента" объявил о том, что между ЕБРР и "Севергрупп" бизнесмена Мордашова ведутся переговоры в отношении возможной продажи доли 7,4%. Аналогичные переговоры шли и с TPG Group о продаже доли 34,13%. В последнем случае менеджмент "Ленты" сообщал, что продажа может быть совершена исключительно при условии обязательного предложения о выкупе всем акционерам и держателям расписок. При этом на данном этапе все ещё отсутствует какая-либо определённость по поводу того, состоится ли сделка или нет.

Считаем, что при одобрении сделки будет развиваться примерно по следующему сценарию: с TPG из капитала выйдет ЕБРР, а структуры Мордашова получат 41,55%. Если сделка состоится, то имеет смысл рассматривать два сценария выкупа у миноритариев – базовый и оптимистичный. В базовом сценарии стоит ориентироваться на самую консервативную оценку – средневзвешенную рыночную цену расписок за последние полгода, которая составляет около 220 руб. за бумагу. У этих значений котировки оказались сразу после появления новости. В оптимистичном – премия к рынку составит до 30%.

Покупка "Ленты" со значительной премией к рынку может быть интересна "Севергрупп" по двум причинам. Во-первых, в таком случае "Севергрупп" можно рассчитывать на получение контроля и последующее объединение "Ленты" с лидирующим в РФ продавцом продуктов в интернете "Утконос", который ранее в сентябре 2018 года был переведен на "Севергрупп". Выручка "Утконоса" в последнем отчётном 2017 году составила 8,2 млрд руб. против выручки "Ленты" 413 млрд руб. в 2018 году. Получение доступа к логистике и закупкам "Ленты" позволит "Утконосу" быстро масштабировать свой бизнес в федеральном масштабе, став ключевым драйвером роста стоимости объединённой компании. Вторая причина – недооценка "Ленты" относительно рынка. На фоне продолжающегося пятый год падения реальных доходов населения продовольственный ритейл в России неуклонно терял свою маржинальность и вынужденно тормозил темпы роста, что негативно отразилось на стоимости акций. "Лента" последние годы стабильно оставалась лидером отрасли по марже EBITDA (8,6% во 2 полугодии 2018 года против 7% у "Магнита", 6,6% – у Х5 и, предположительно, 6,2% у "Окей"). По этой причине снижение котировок с опережением к сектору выглядит не таким обоснованным, как у основных конкурентов.

Рентабельность EBITDA Х5, "Ленты", "Магнита", "Окей" и индекс реальных доходов населения

Рентабельность EBITDA Х5, Ленты, Магнита, Окей и индекс реальных доходов населения

Источники: данные Росстата и компаний, расчеты "Открытие Брокер"

Мы негативно относимся к акциям публичных компаний продуктового ритейла РФ из-за продолжающегося падения реальных доходов. Однако в преддверии объявления сделки с акциями "Ленты" покупка бумаг вблизи 220 руб. спекулятивно интересна. Если соглашение не будет достигнуто, котировки продолжит поддерживать обратный выкуп и недооценка рынком. Риск убытков относительно невысок. В случае заключения сделки риски снижения котировок ещё более низки, а потенциал роста на 30% (при позитивном развитии событий) привлекателен.

Онлайн-конференция: Четвертая промышленная революция - инвестиции в технологические компании

28 марта 2019 г. 13:06 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через 5 минут на нашем сайте начнетсяонлайн-конференция"Четвертая промышленная революция – инвестиции в технологические компании".

Искусственный интеллект, роботизация, интернет вещей, виртуальная реальность, биотехнологии – все это слагаемые новой экономической реальности. Четвертая промышленная революция происходит на наших глазах, меняет нашу жизнь, работу и общение. Blockchain заменит привычный банкинг, автомобили полностью перейдут на электричество, на тяжелых и вредных производствах будут трудиться роботы. Уже сегодня стратегии, основанные на ценных бумагах технологического сектора США, показывают доходность более 100%! IT-гигант AMD показал за прошедший год рост более 80%, производитель высокотехнологичных имплантов ABIOMED за тот же период вырос на 73%, а сервис для планирования путешествий TripAdvisor принес инвесторам 56% доходности.

Что выбрать инвестору? В каких отраслях новой экономики ожидаются прорывы? Акции каких компаний покажут наибольший рост, а какие лучше обойти стороной? Не является ли бурный рост технологических компаний признаком пузыря? Есть ли интересные инвестидеи в сфере кибербезопасности? Какие финтех-компании заслуживают внимания?

Участники конференции:

Александр Абрамов, профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций ГУ-ВШЭ

Дмитрий Серебренников, руководитель направления разработки торговых стратегий АО "ФИНАМ"

Вадим Меркулов, старший аналитик ИК "Фридом Финанс"

Игорь Додонов, ведущий аналитик отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"

Алексей Корнилов, аналитик "Открытие Брокер"

Филип Мальцев, руководитель отдела московских клиентских менеджеров АО "ФИНАМ"

Денис Иконников, аналитик ИК QBF

Задать вопросы экспертам можно ужесейчас!

Санкционная риторика вновь активизируется

28 марта 2019 г. 11:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня сформировался нейтральный внешний фон. Американские индексы в ожидании старта очередного раунда торговых переговоров США и Китая закрылись в минусе. В последние недели относительно итогового соглашения вновь появились спекуляции, хотя ранее могло показаться, что сделка близка. Сальдо торгового баланса США заметно улучшилось в январе, как мы и ожидали. Импорт превысил экспорт на $51.1 млрд. по сравнению с $59.9 млрд. в декабре. Положительное влияние на показатель должны были оказать первые итоги декабрьских договоренностей. Данный аргумент может быть использован Китаем в нынешних переговорах. Доходность 10-ти летних гособлигаций США продолжает снижаться. 20 марта она составляла 2.6%, сейчас уже 2.35%.

Участники рынка продолжают покупать "длинные" бумаги, рассчитывая не просто на отсутствие дальнейшего повышения ключевой ставки из-за замедления экономики, но и вовсе не исключая ее снижения в перспективе ближайших лет. Спрос на рисковые активы довольно низок, в первую очередь из-за неопределенности и опасений инвесторов.

Парламент Великобритании вновь не смог прийти к единому мнению по Brexit, хотя вчера на голосование выносилось сразу 8 различных вариантов. Шансов выработать позицию до конца этой недели практически нет, а значит, нужно будет покинуть ЕС до 12 апреля, либо спешно отменять процесс. Считаем, что продажа фунта является перспективной идеей, хоть и весьма рискованной.

Запасы нефти в США за неделю увеличились на 2.8 млн. баррелей, несмотря на полное отсутствие поставок из Венесуэлы, по сообщению Минэнерго. Определять динамику сырья будут также оценки мирового экономического роста, на фоне чего Brent протестирует уровни 65-65.70.

Угроза санкций в отношении РФ нарастает. Помпео сообщил, что на следующей неделе могут быть озвучены новые рычаги давления по Крыму, дополнительным поводом станет Венесуэла. Говорить о возобновлении продаж рубля можно будет после закрепления USDRUB выше 65.20.

Сильный отчет за 2018 год представил "ТрансКонтейнер". Выручка компании увеличилась на 17%, чистая прибыль на 45%. Ожидаем, что акции смогут обновить исторический максимум на этом фоне. "Нижнекамскнефтехим", напротив, не улучшил значительно финансовые результаты, поэтому высокая ожидаемая доходность по дивидендам, вероятно, будет разовой историей. Компания нарастила выручку на 15%, но прогресса по операционной и чистой прибыли не было. Сегодня ожидаем годовые отчеты Qiwi и En+.

Рост рисков вызвал коррекцию на большинстве фондовых площадок

27 марта 2019 г. 21:07 Источник

Не знаю, на чем все росли до этого момента, но становятся примерно видны контуры, на чем в случае чего можно будет хорошенько скорректироваться. Хотя Америки я не открою – все те проблемы, что мы наблюдаем последние недели, не только никуда не делись, но и в большинстве случаев усугубились. Чем дольше Британия "валяет Ваньку" с выходом из ЕС, тем хуже в итоге окажется для обеих сторон. Чем дольше США и Китай не могут договориться по таможенным пошлинам, тем тяжелей в конце концов будет развязка. Добавляем сюда риски замедления мировой экономики, торможение китайской экономики, опасность вхождения в рецессию самих Соединенных Штатов, да еще и на фоне пресловутой инверсии кривых доходностей трежерис, и становится совсем неясно, а на чем росли-то? А ведь есть еще нефть, которую как ни пытайся прогнозировать на основе заявлений и расчетов ОПЕК, Всемирного банка, Блумберга и прочих, но все равно в итоге непонятно, куда она развернется через несколько недель. "До кучи" остается еще Россия с похоже уже навечно нависшими проблемами введения очередных санкций - Линдси Грэм уж точно не даст нам скучать, изображая в Конгрессе кипучую деятельность.

Так что сегодняшнее поведение рынков не стало удивительным для большинства инвесторов – оптимистичное или нейтральное открытие сменилось под вечер откровенно невесёлыми настроениями, развернув большинство мировых фондовых площадок в снижение. Азия при этом продемонстрировала относительно невысокую волатильность, видимо, просто не успев зацепить те новости, которые для рынков западных послужили триггером к фиксации прибыли. Японский Nikkei225 снизился на 0,23%, южнокорейский KOSPI потерял 0,15%, в то время, как китайский Shanghai Composite взлетел на 0,85%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,56%, а австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,08%.В целом неважно отторговалась сегодня и Индия – мумбайский Nifty50 просел на 0,33%, а бомбейский BSE Sensex снизился на 0,26%.

Франция представила сегодня данные по динамике Индекса доверия потребителей (он поднялся на одну единицу до 96, как и прогнозировали аналитики), и Индексу цен производителей, который вырос с 0,1% до 0,4%. При этом общее число безработных в стране снизилось с 3414,0 тысяч до 3366,0 тысяч. Европейские биржевые площадки продемонстрировали сегодня крайне высокий уровень волатильности с невнятной динамикой – открывшись ростом они после полудня перешли в заметное снижение, после чего повторили попытку вырасти, местами даже превысив утренние значения, но под вечер снова свалились в коррекцию. "Разброд и шатания" привели к тому, что по состоянию на 18:50 мск. британский FTSE100 упал на 0,44% - до 7165 п., французский САС40 снизился на 0,33%, до уровня 5290 п., немецкий DAX опустился до 11382 п. (-0,33%).

Росстат отчитался сегодня по инфляции в стране с начала года и за прошедший месяц. В соответствии с опубликованными данными, за период с 19 по 25 марта 2019 года инфляция составила 0,1%, с начала марта – 0,3%, а с начала года - 1,8% (это, между прочим, больше 7% в годовом выражении).Для сравнения - в 2018 году в целом за март инфляция составила 0,3%, а с начала года – 0,8%.

По МСФО за 2018-й год отчитался "ТрансКонтейнер", чья выручка увеличилась на 17,4%, составив 76,959 млрд. рублей, а прибыль выросла на 45,5%, оказавшись на уровне 9,509 млрд. рублей. При этом прибыль до налога на прибыль составила 11,978 млрд. рублей, показав рост на 46,6%.

Еще более мощные результаты показала "Татнефть", отчитавшаяся сегодня по РСБУ. Выручка компании составила 793,237 млрд рублей увеличившись на 36,4% год к году, чистая прибыль взлетела в 1,97 раза, составив 197,523 млрд. рублей, а прибыль до налогообложения составила 253,88 млрд. рублей, поднявшись в 1,93 раза.

Отечественные фондовые рынки открылись сегодня снижением, которое продолжали практически в течение всей торговой сессии. Отдельные попытки закрепиться после полудня на локальных уровнях поддержки успеха в итоге не имели и закрытие прошло вблизи минимумов дня. По итогам торговой сессии "долларовый" РТС за счет ослабления рубля упал на 1,85%, до 1207 п., а индекс МосБиржи снизился до уровня 2487 п. (-1,00%). Наибольшей рост показали префы "Уралкалий" (+1,19%), ЛУКОЙЛ (+0,71%), "Детский Мир" (+0,18%) и "Полиметалл" (+0,16%). Сильней других упали "РуссНефть" (-4,44%), САФМАР (-3,66%), "Мосэнерго" (-3,00%), ГДР "Пятерочки" (-2,92%) и "НорНикель" (-2,98%).

Опубликованные вчера вечером предварительные данные от Американского института нефти, показавшие увеличение запасов сырой нефти с -2,133 млн. барр. до 1,930 млн. барр., практически не отразились на динамике котировок углеводородов на тот момент. К снижению стоимость энергоносителей перешла только сегодня утром, развернувшись в середине дня в довольно сильный, но кратковременный рост. Вышедшие вечером окончательные данные от Минэнерго США все расставили по своим местам. Рост запасов оказался куда более значительным – с -9,589 млн. барр. до 2,800 млн. барр при ожиданиях подъема до -1,100 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге увеличились с -0,468 млн. барр. до 0,541 млн. барр. Впрочем, назвать динамику нефтяных котировок абсолютно логичной было бы тоже преувеличением – публикация запасов вызвала стремительное снижение стоимости "черного золота", которое затем в очередной раз сменилось заметным подъемом. По состоянию на к 19:33 мск. нефть марки BRENT стоила 67,88 долл./барр., а нефть марки WTI – 59,47 долл./ барр.

Минфин сегодня в очередной раз неплохо разместил два выпуска ОФЗ, сумев привлечь в общем итоге 54,583 млрд. рублей при суммарном спросе в 83,357 млрд. рублей и итоговом объеме размещения в 57,328 млрд. рублей. По заявлению Банка России доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 марта 2019 года составляла 25,9%. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 марта составлял1,914 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ в 7,393 трлн. рублей.

Отечественная валюте в течение всего сегодняшнего дня продолжала довольно ровно, но весьма упорно терять в цене по отношению к другим ведущим валютам мира. Некоторая коррекция наметилась лишь вечером и носит, судя по всему, технический характер. На 19:40 мск. стоимость российского рубля составляла 64,79 руб./долл., и за евро 72,89 руб./евро.

США сегодня опубликовали данные по внешнеторговым операциям. Объёмы экспорта увеличились с 205,40 млрд. долл. до 207,30 млрд. долл. Импорт снизился с 265,30 млрд. долл. до 258,50 млрд. долл. Сальдо торгового баланса улучшилось с -59,90 млрд. долл. до -51,10 млрд. долл. при прогнозах в -57,00 млрд. долл. Цифры, впрочем, не оказали существенно влияния на настроения заокеанских инвесторов – открывшись едва заметным ростом американские индексы тут же ушли в отрицательную область, где и закрепились через некоторое время. По состоянию на 18:51 индекс DJIA показывал 25439п. (-0,85%), S&P500 - 2790 п. (-1,01%), NASD COMP – 7593 п. (-1,28%).

Завтра США представят данные по динамике своего ВВП (ожидается снижение с 2

Банки привлекли больше клиентов, чем брокеры

27 марта 2019 г. 18:07 Источник
Доля профучастников – Кредитных организаций (КО) превысила 50% в сегменте брокерского и депозитарного обслуживания. Рост клиентской базы обеспечило привлечение клиентов, находящихся на банковском обслуживании, через цифровые каналы. Это характерно в основном для крупных кредитных организаций. При этом доля активных клиентов в банковском секторе по-прежнему остается более низкой, чем у профучастников – Некредитных финансовых организаций (НФО). […]

Банк “Открытие” могут оштрафовать за смс-рассылку

27 марта 2019 г. 14:07 Источник
Челябинские антимонопольщики намерены возбудить дело об административном правонарушении в отношении банка «Открытие». Банку грозит штраф от 100 тысяч до 500 тысяч рублей за рассылку смс-рекламы без согласия абонента. В ведомство обратился южноуралец, который в ноябре 2018 года получил от банка рекламное сообщение. В нем говорилось о снижении ставки по кредитам, а также предлагалось оформить займ […]

«Открытие Брокер» открывает регистрацию участников конкурса «Инвест Триал 2019»

27 марта 2019 г. 14:07 Источник
АО «Открытие Брокер» приглашает принять участие в конкурсе для начинающих инвесторов «Инвест Триал 2019», который будет проводиться в период с 1 апреля по 31 мая 2019 года. Его участники смогут приобрести практический опыт торговли на Московской бирже на виртуальном счёте и получить денежный приз в размере полученной прибыли. Конкурс «Инвест Триал 2019» ежегодно проводится Московской биржей […]

"Детский мир" вложит во флагманский магазин в Москве около 1 млрд рублей

27 марта 2019 г. 11:06 Источник

"Детский мир", входящий в Группу АФК "Система", заключил сделку по приобретению недвижимости для открытия флагманского магазина в Москве с ООО "Евромагазин 21 Век", входящим в группу компаний "Сбербанк".

"Детский мир"приобрел помещение на улице Новый Арбат, д.11, строение 1. Общий объем инвестиций в покупку недвижимости и открытие нового флагмана составит около 1 млрд рублей. Общая площадь помещения - 3 642,5 кв. м.

Как узнать новости компаний раньше всех?

По сообщению "Детского мира", сделка совершена в рамках реализации плана компании по открытию флагманского магазина сети "Детский мир" на одной из центральных улиц Москвы. Открытие магазина на Новом Арбате запланировано во второе полугодие 2019 года.

"Детский мир" продолжит придерживаться арендной бизнес-модели ("Asset light business model"), открывая новые магазины преимущественно на арендуемых площадях в современных торговых центрах.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

27 марта 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

В индексе МосБиржи "утренняя звезда"

27 марта 2019 г. 10:06 Источник

Америка после открытия в плюс начала падать, но в итоге фьючерс наS&P нарисовал белую свечку и по итогам торгов мы закрылись над сопротивлением 2816. Для реализации инверсии нужно время, поэтому падение, которое, скорее всего, будет, переносится. Но в голове этот факт держать при инвестициях надо.

S&P500

Нефть отскочила от нижней границы канала $66,91-$68,3, но не вышли из него. Судя по всему, мы будем продолжать торговлю в указанном диапазоне.

Нефть Brent

Рубль в паре доллар-рубль потерял 0,49%, но остался в канале63,87-65,2 (65,45), где и будет сегодня торговаться.


рубль в паре с долларом, динамика

В индексе МосБиржи нарисовался сигнал "утренняя звезда", но тут нюанс, не было понижательного движения до этого, но для продолжения движения вверх очень хороший сигнал. Азия торгуется по утру на положительной территории, нефть дорожает, так что открытие должно пройти как минимум на ценах вчерашнего закрытия.

индекс МосБиржи

На часах омрачает рост дивергенция, но она скорее всего при продолжении роста исчезнет. Но при проходе 2512 сверху, я бы из лонгов уходил. Ну не верю я в долгий лонг и все. Участвую, но не верю.

Индекс МосБиржи, теханализ

Как и писал вчера,при пробое 214+ в Сбере я встал в лонг. И чуть было под вечер не закрыл. Но заставил себя оставить позицию. Стоп поставил 213,8-, но тэйк если сегодня мы достанем 219,1 исполню. Как минимум на половину позиции.

Акции Сбербанка, теханализ

В "ЛУКОЙЛе" "лонг" продолжается, сттоп стоит прежний - 5710-.

ЛУКОЙЛ

Ближайшей целью роста по индексу МосБиржи выступает уровень 2533 пункта

27 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок продемонстрировал рост по итогам торгов вторника, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2515,63 (15,04 0,60%), индекс РТС 1229,96 (1,62 0,13%). Российский рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ зафиксирована консолидация. Председатель Центрального банка России Э. Набиуллина заявила накануне, что отсутствие длинных денег является слабостью российской экономики, так же была отмечена зависимость колебаний курса национальной валюты от поведения нерезидентов.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию вторника ростом, индекс DOW 30 25657,73 (140,90 0,55%), индекс S&P 500 2818,46 (20,10 0,72%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов среды демонстрирует слабую положительную динамику. Согласно опубликованным данным Министерства торговли США, в феврале 2019 года зафиксировано снижение количества строительства новых домов, темпы сокращения стали максимальными за последние восемь месяцев, так же снижение зафиксировано в числе выданных разрешений на строительство.

Европейские фондовые индексы завершили торги в "зеленой зоне". Азиатские фондовые площадки на открытии торгов среды демонстрируют слабую положительную динамику, японский индекс Nikkei 225 21353,51 (-74,88 -0,35%). По сообщению президента Франции Э. Макрона, общее стремление ЕС и Китая заключается в недопущении конфликтов в торговой сфере, так же было отмечено о стремлении к партнерству, основанному на доверии.

Фьючерс Brent в ходе утренних торгов продолжает демонстрировать восстановительный рост после снижения накануне, торги проходят по цене 67,60 долларов за баррель. Союзники США в Персидском заливе выразили недовольство в связи с решением признать суверенитет Израиля над Голанскими высотами. Вчера стали известны еженедельные данные Американского института нефти (API), сообщившие о роста запасов сырой нефти в стране. Сегодня данные опубликует Информационное агентство энергетики США.

Фьючерс на Золото не демонстрирует яркой динамики на открытии торгов среды, торги проходят в районе 1321 доллара за тройскую унцию. Согласно мнению аналитиков Morgan Stanley, наиболее предпочтительным металлом в плане перспектив роста в ближайшее время выступит медь, на фоне дефицита поставок в текущем и будущем году. Цены на ведущие токены в ходе утренних торгов среды демонстрируют положительную динамику после резкого снижения накануне.

Настроение на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в среду складывается, на наш взгляд, умеренно позитивное. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы демонстрируют преимущественно рост, цены на энергоносители и металлы стабильны. Ближайшей целью роста по индексу МосБиржи выступает уровень 2533 пункта, по индексу РТС 1237 пункта. Сегодня интерес для инвесторов представляют аукцион Минфина РФ по продаже ОФЗ, а так же годовое общее собрание акционеров "Черкизово" и публикация финансовых результатов по МСФО за 2018 год "ТрансКонтейнер".

Внешний фон умеренно позитивен, Америка закрылась ростом, Азия торгуется преимущественно ростом.

Абсолют Банк продаст часть ипотечного портфеля Альфа-банку

27 марта 2019 г. 9:06 Источник
Альфа-банк выкупит у Абсолют Банка портфель ипотеки на 10 млрд руб., а в дальнейшем планирует такие покупки ежеквартально. Распродажа портфеля поможет «Абсолюту» из топ-10 ипотечных банков разгрузить капитал

На рынках вновь осторожный оптимизм

26 марта 2019 г. 20:07 Источник

Акции Сбербанка, теханализНегативные сигналы по поводу снижения темпов роста мировой экономики, омрачившие настроения инвесторам в понедельник, сегодня сходят на нет. На мировых площадках восстанавливается склонность к риску.

Несмотря на утреннюю просадку нефтегазовых компаний из-за ужесточения риторики США по российским проектам в Европе, индексы РФ закрыли день в плюсе, причем рублевый индикатор перешагнул через важные 2500, прибавив за день 0,6%. РТС вырос на скромные 0,13% до 1229,96 пункта. Одним из лидеров стал "Сбербанк", его "префы" прибавили 2%, акции выросли 1,85%. Поддержку оказывают новости о том, что банк обсуждает сЦБ различные варианты интеграции своей системы переводов пономеру телефона ссистемой быстрых платежей (СБП) регулятора. Рост акций также может свидетельствовать о притоке к нам денег нерезидентов. "Сбербанк" пытается закрепиться выше отметки 216 рублей и может прибавить еще. Однако складывается впечатление, что рост носит в основном спекулятивный и неустойчивый характер. Для полноценного и уверенного подъема денег нашему рынку не хватает, говорит Евгений Корюхин, инвестиционный советник "Алор Брокер".

Бумаги "Газпрома" (-0,7%) и "НОВАТЭКа" (-1,1%) оказались под давлением на фоне принятия законопроекта в США о защите европейской энергетической безопасности. Теперь власти европейских стран могут оказаться перед выбором: отказываться или нет от прямых поставок российских энергоресурсов. Однако, как говорят эксперты, данный законопроект уже не имеет широкого применения и пока не является непосредственной угрозой.

Рубль отступил в паре с долларом от вчерашних максимумов – до 64,36, но поддержку по-прежнему оказывают растущие нефтяные котировки. Brent к моменту у отметки $67. Напряженность в Венесуэле повышает опасения дальнейшего сокращения поставок топлива на мировой рынок.

В Европе индексы восстановились после вчерашнего снижения. Депутаты парламента Великобритании проголосовали за предоставление им права взять под контроль парламентскую повестку дня в среду, чтобы проголосовать по различным вариантам действий, связанным с Brexit. На решение вопроса остается не так много времени: если предложенный Брюсселем вариант в очередной раз будет отклонен, то Британия должна будет покинуть ЕС до 12 апреля.Помимо проблем с Brexit, завтра рынок будет следить за выступлением главы ЕЦБ Марио Драги.

Узнать о курсе рубля раньше всех

Рынки в США также растут, несмотря на статистику. Число домов, строительство которых было начато в США в феврале 2019 года, упало на 8,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали уменьшение показателя всего на 1,6%. Курс акций Apple поднялся на 0,8%. Инвесторы оценивают потенциальное влияние новых сервисов Apple, объявленных в понедельник, на ее выручку. Сеть ресторанов быстрого питания McDonald's заключила крупнейшую сделку за 20 лет, купив израильский стартап Dynamic Yield, работающий в сфере технологий искусственного интеллекта. Акции на этом прибавляют 0,6%. Участники рынка ожидают возобновления торговых переговоров США и Китая с 28 марта, когда в Пекин прибудет американская делегация во главе с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивеном Мнучиным.

Перспективы акций "Газпрома" ухудшаются из-за снижения цен на газ в Азии

26 марта 2019 г. 11:07 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня сформировался нейтральный внешний фон. Торги на ключевых мировых площадках вчера проходили по схожему сценарию – слабое открытие сменялось незначительным перевесом покупателей ближе к завершению сессии. Озабоченность инвесторов в первую очередь сейчас вызывает изменение кривой доходности облигаций США, которая все более отчетливо принимает инвертированную форму, то есть доходность долгосрочных облигаций становится меньше, чем краткосрочных. Сравнения последних дней охватывают чаще всего 10-летние бумаги и одномесячные или однолетние. Инверсия кривой является проверенным индикатором скорой рецессии в экономике, однако, на наш взгляд, процесс объясняется последними событиями на рынке акций и, конечно, действиями ФРС США.

Динамика индексов

Доходность одномесячных облигаций сейчас составляет примерно 2.45, однолетних – 2.42, десятилетних – 2.43. Исходя из динамики ставок доходности, краткосрочные бумаги активно продают, долгосрочные покупают. Мы считаем, что это прямое следствие изменения риторики ФРС. Более мягкий прогнозируемый курс означает рост стоимости и снижение доходности "длинных" облигаций впоследствии, поэтому покупать их сейчас интересно. Близость индексов к историческим максимумам и наличие угрозы экономического спада способствует частичному оттоку капитала из акций в надежные госбумаги.

Предполагаемые сроки заключения торгового соглашения США и Китая вновь смещаются. По информации из Пекина, сделку рассчитывают заключить на 3-4 неделе мая. С "длинными" позициями рекомендуем проявлять осторожность, несмотря на незначительное улучшение настроений во 2 половине вчерашнего дня.

Окончание расследования Мюллера в РФ было воспринято положительно, укреплялся рубль и особенно акции Сбербанка (+3%). Отсутствие связи Трампа с РФ было подтверждено, но и вмешательство в выборы тоже.

Лидеры роста и падения

Перспективы акций "Газпрома" ухудшаются из-за стремительного снижения цен на газ в Азии. То же самое может произойти и в Европе на фоне роста поставок СПГ. В условиях реализации крупных инвестиционных проектов потенциальное снижение выручки довольно опасно.

ТМК вновь оказался лидером роста (+7.07%) из-за продажи американского бизнеса. Как мы отмечали ранее, ожидается снижение не только долга, но и финансовых показателей в перспективе. Поэтому, если облигации эмитента могут быть интересны, то от покупки акций, на наш взгляд, правильнее воздержаться. Сегодня ожидаем отчет за 2018 год по МСФО от "Акрона", также состоится ВОСА "Мечела".

Кадры: ВТБ, БКС Банк, АКРА

26 марта 2019 г. 10:06 Источник
БКС Банк усилил команду финансовой дирекции, АКРА назначило главу новой «дочки» и руководителей двух подразделений, из ВТБ ушел директор по маркетингу.

Панические настроения ослабли, но рынок охладел к риску

25 марта 2019 г. 20:07 Источник

пара доллар/рубль, теханализРынок начал неделю в минусе. Негативное влияние оказали опасения по поводу относительно замедления темпов роста мировой экономики. Доходность 3-месячных гособлигацийСШАоказалась выше доходности 10-летних бумаг впервые с 2007 года, периода перед мировым финансовым кризисом. Инверсия считается одним предвестников рецессии в экономике США и говорит о том, что инвесторы в перспективе ждут снижения процентных ставок.

Эти опасения усилились после заседания ФРС. Снижение реальных доходностей и инфляционных ожиданий вответ на смягчение риторики регулятора означает, что, по мнению рынка, экономика США находится под влиянием шока отрицательного роста. Если это так, то повышение ставки пофедеральным фондам в декабре прошлого года было ошибкой, считает Нил Маккиннон, экономист "ВТБ Капитала". Реакция рынка акций на инверсии и последующие рецессии была предсказуема: шесть раз из восьми индекс акций S&P 500 вскоре начинал падать в рамках "медвежьего" тренда, рассказывает Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер". В настоящее время ситуация на мировых площадках стабилизировалась – волна панических продаж стала ослабевать. Основные фондовые индикаторы США в понедельник снижаются в среднем на 0,3%.

Индексы МосБиржи и РТС завершили день в плюсе на 0,2% и 1,2% соответственно. Вытянул рынок вверх "Сбербанк", акции которого прибавивший 3%. Аутсайдерами стали "Полюс" (-2,4%) и "Роснефть" (-1%).

Тревоги по поводу состояния экономики США оказали давление на рынок углеводородов. Нефть скорректировалась ниже $67, затем снова прибавила в весе. Главный вопрос на этой неделе заключается в том, сможет ли цена Brent в текущих условиях удержаться выше ключевого технического уровня поддержки - на данный момент это $64,74/барр. Сейчас более сильным является риск снижения цены на нефть из-за устойчивого роста поставок нефти в США и сообщений о восстановлении добычи в Ливии.

Рубль к концу сессии укрепился до 64,05 руб./$. В ходе расследования Мюллера не было обнаружено подтверждений сговора Дональда Трампа с Россией, что выступает поддержкой российской валюте, так как указывает на возможное ослабление риска активизации антироссийских санкций со стороны западных стран.

Как узнать новости компаний раньше всех?

Еврокомиссиятем временем закончила все приготовления, необходимые на случай выхода Великобритании из ЕС без соглашения. Неопределенность в теме Brexit на этой неделе либо кардинально снизится, либо продлится за горизонт в случае отсрочки. При этом парламент не показывает достаточной поддержки соглашению по выходу из ЕС, чтобы провести новое голосование по Brexit. Об этом сегодня заявила Тереза Мэй. Премьер Великобритании подчеркнула, что продолжает проводить консультации с членами парламента, чтобы "заручиться поддержкой для проведения голосования на этой неделе и гарантировать Brexit. Слухи о бунте среди министров, распространившиеся в выходные, сегодня утром стали опровергаться, но похоже, что дни Мэй как премьер-министра сочтены, даже если ее соглашение будет одобрено, считают в Saxo Bank. Индексы Европы остались в небольшом минусе.

К концу недели возможно появление нового импульса к росту. Причиной может послужить встреча официальных представителей США и КНР для торговых переговоров в Пекине, которая пройдет 28-29 марта. Несмотря на риторику Трампа, вероятность заключения торгового соглашения по-прежнему высока, считают аналитики.На фоне возросших опасений по поводу темпа роста мировой экономики на первый план сейчас выходят дивидендные истории. В ближайшее время они будут лучше рынка, считает в "Альпари". В 2019 году российские компании планируют направить на дивиденды рекордное количество средств, порядка 3 трлн руб. Около 60% дивидендных выплат придется на экспортеров, а именно компании нефтегазового и металлургического секторов.

Инверсия UST давит на индексы, но рынок ещё может подрасти

25 марта 2019 г. 19:07 Источник

В пятницу, 22 марта, по рынкам рисковых активов прокатилась волна распродаж, события развивались по сценарию декабря 2018 года. Американский фондовый индекс S&P 500 завершил сессию падением на 1,9% до 2800,7 п.

Формальной причиной снижения стала публикация Markit предварительного композитного индекса деловой активности по США за март. Слабая макростатистика срезониловала с сузившимся спредом между доходностями двухлетних и десятилетних американских гособлигаций. Данный спред стал минимальным за десятилетие и составил всего 0,11 процентного пункта. После того как он сократится до нуля и далее уйдет в отрицательную область, в США через некоторое время может наступить рецессия, что хорошо подтверждается имеющимися историческими данными.

Моменты инверсии кривой доходности гособлигаций США, динамика котировок индекса S&P500 и периоды рецессии

Источники: ФРС, Reuters, расчёты "Открытие Брокер"

ФРС США в рамках таргетирования инфляции и других параметров экономики посредством повышения ставок борется с перегревом экономики и рынков. Рано или поздно эта борьба закономерно приводит к замедлению темпов роста или сокращению ВВП, а также падению котировок рисковых активов. Охладив экономику, регулятор вскоре вновь снижает краткосрочные ставки, сокращая стоимость обслуживания долга бизнеса и домохозяйств и поддерживая стоимость рисковых активов. Экономика и рынки восстанавливаются, после чего начинают расти до следующего витка кредитного цикла.

Начиная с 1965 года, ставки двухлетних и десятилетних облигаций были инвертированы восемь раз, что с небольшим временным лагом неизменно приводило к рецессиям разной глубины. Реакция рынка акций на инверсии и последующие рецессии была предсказуема: шесть раз из восьми индекс акций S&P 500 вскоре начинал падать в рамках "медвежьего" тренда.

Сейчас американский рынок акций ведёт себя нетипично. ФРС действительно постепенно охлаждает "пузырь", но агрессивные распродажи S&P 500 начались задолго до начала периода инверсии доходностей гособлигаций США и задолго до начала рецессии. Мы связываем динамику с большим количеством геополитических рисков – торговыми войнами между крупнейшими экономиками мира и Brexit. Также сказывается длительный период роста цен на активы после необычайно глубокого кризиса 2008 года, который был спровоцирован факторами лишь отчасти имеющим отношение к вышеописанной инверсии кривой доходностей гособлигаций. По-прежнему считаем, что предстоящий спад в рамках очередного кредитного цикла США будет умеренным и в базовом сценарии на горизонте ближайших двух лет не стоит рассчитывать на снижение по S&P 500 ниже 2100-2200 пунктов. Более того, до начала инверсии кривой доходностей оценочно в середине 2020 года ожидается сохранение повышательного тренда.

Рубль становится интересным для стратегии сarry trade

25 марта 2019 г. 17:07 Источник

На внешних рынках печаль по поводу инверсии в американских казначейских обязательствах, что часто свидетельствует о грядущей рецессии. Однако снижение для российского рынка оказалось недолгим. Доклад спецпрокурора США Р. Мюллера не выявил какого-либо сговора Д. Трампа с Москвой перед выборами 2016 года. Данное "неожиданное" открытие ослабляет позиции сторонников использования российского фактора в давлении на президента США.

Соответственно, вероятность какого-либо "сурового" сценария санкций против РФ становится меньше. Наилучшим образом на новость отреагировал рубль, но и рынок акций решил не поддерживать внешний пессимизм. Бумаги "Сбербанка" дорожали более чем на 2%, говоря о позитивном отношении нерезидентов к российским активам. Между тем в сырьевых секторах оптимизма было меньше, так как спад в мировой экономике грозит падением цен на сырьевые ресурсы. Среди аутсайдеров дня оказались бумаги "Полюса", "Роснефти", Polymetal и "Акрон". В лидерах торговались ТМК, ММК, ВТБ и "Мечел". Активность на рынке была довольно высокой. К середине дня объём торгов на основной секции Московской биржи достиг почти 24 млрд рублей.

Российская валюта укрепляла свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4305 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,81%, недельная до 7,85%, а месячная до 8,16%. Доклад Р. Мюллера существенно снижает риски по российским активам, соответственно, в действие начинают вступать традиционные рыночные механизмы. Доходность 10-летних казначейских обязательств США упала ниже 2,5%, то есть в область текущей ставки ФРС. Ставка российского ЦБ РФ – 7,75%, а доходности сравнимых российских ОФЗ – 8,3-8,5%. Соответственно, рубль становится интересным для стратегии Carry trade. Кроме того, можно предположить снижение цен на сырьевые товары, но для ликвидации положительного сальдо торгового баланса РФ потребуется более серьёзный обвал цен, чем лёгкий пессимизм. Кроме того, на текущей неделе фактором поддержки рубля будет выступать налоговый период.

В Великобритании множатся слухи по поводу дальнейшей судьбы Терезы Мэй. Sunday Times пишет о готовящемся неповиновении министров кабинета, если Мэй не покинет свой пост. The sun пишет о том, что она готова подать в отставку сразу после одобрения её плана по выходу из ЕС. The Guardian пишет только о том, что она проводит консультации со сторонниками Brexit, чтобы организовать ещё одно голосование на текущей неделе. В Германии индекс деловых ожиданий вырос до 95,6 п. с 94,0 п. в предыдущем месяце. Оценка текущей ситуации повысилась до 103,8 п. с 103,6 п. Индекс делового климата вовсе подрос до 99,6 п. с 98,7 п. Возможно, что улучшение германских показателей позволило европейским инвесторам увести индексы от минимальных значений дня. Бумаги Bayer AG вновь провалились на 2,6%, продолжая отыгрывать очередное решение против компании по делу "пестицида-убийцы". Доходность по германским 10-летним бондам оставалась отрицательной, составляя около -0,006%.

Нефть начинала день слабо, но затем смогла отыграть большую часть потерь. В аналитическом сообществе начинают говорить о том, что ответом на спад глобальной экономики может быть очередная волна количественных смягчений от ведущих банков. Однако на сей раз эффект может оказаться далеко не позитивным. Попытки вновь залить экономические проблемы деньгами способны привести к разогреву глобальной инфляции. Соответственно, ответом рынка станет рост цен на реальные активы. К примеру, золото после краткой просадки ниже $1300 за тройскую унцию, вновь поднялось выше $1300 и может отправиться тестировать многомесячные максимумы.

Индекс доллара снижался на 0,03% до 96,63 п. AUD укреплялся против доллара США на 0,25%, пока CAD и NZD демонстрировали низкую волатильность.

Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка в пределах 0,4% в начале дня. Страхи по поводу рецессии никуда не делись, но текущая доходность по 10-летним казначейским обязательствам уже стимулирует возвращение в бумаги с высоким потенциалом. Среди активных бумаг дня могут быть акции Apple, которая 25 марта проведёт презентацию нового сервиса онлайн-трансляций. В связи с этим давление может быть оказано на бумаги Netflix Inc. Чикагский индекс активности упал в марте до -0,29 п. с -0,25 п. в феврале. Пока на внешних рынках растёт обеспокоенность рецессией, российские активы могут показывать устойчивость или даже рост. Итоги расследования в США по поводу связи Д. Трампа и Москвы ослабляют риски дальнейших недружественных решений американского Конгресса в отношении России. Соответственно, рубль и наиболее ликвидные акции могут испытать приток капитала.

На горизонте нескольких месяцев есть перспективы ощутимого роста рынка

25 марта 2019 г. 11:06 Источник

На глобальных рынках вновь оживились опасения относительно дальнейших темпов роста экономики. В пятницу были опубликованы предварительные индексы деловой активности в производственной сфере и секторе услуг ЕС и США, и данные вышли явно разочаровывающими. Предварительный PMI в производстве ЕС опустился с 49,3 до 47,6 пунктов, аналогичный показатель в Штатах замедлился с 53 до 52,5 пунктов. PMI в сфере услуг ЕС продемонстрировал не такое масштабное снижение, но все сократился с 52,8 до 52,7 пунктов, в то время как аналогичный показатель в США снизился с 56 до 54,8 пунктов. Во многом именно слабые PMI послужили поводом для коррекционных движений на рынках.

Второй темой, приковывающей внимание инвесторов, остается движение кривой доходности treasuries к состоянию инверсии. На текущий момент кривая инвертирована на участке до 5 лет, а в пятницу впервые с 2007 г. спред между доходностью десятилетних и трехмесячных бумаг стал отрицательным. Традиционно инверсия кривой доходностей UST служит опережающим сигналом для будущей рецессии, но в большинстве случаев с лагом не менее года. Более того, несколько последних краткосрочных кредитных циклов были отмечены продолжением роста рынков в течение не менее полугода после достижения состояния инверсии, однако, разумеется, нервозность на рынках как минимум временно несколько увеличилась. Американские фондовые индексы завершили пятничные торги снижением на 1,8-2,5%, индекс S&P 500 опустился к отметке в 2800 пунктов. Из позитивных новостей можно отметить лишь благополучные для Д.Трампа результаты расследования спецпрокурора США Р.Мюллера, не обнаружившего сговора Президента либо членов его команды с Россией с целью влияния на президентские выборы 2016 г.

На российском фондовом рынке конец прошлой недели также был отмечен коррекционными настроениями – индекс Мосбиржи в пятницу потерял 0,6%, вернувшись под отметку в 2500 пунктов. Внешний фон на открытие недели складывается негативным для российского рынка, соответственно, сегодня ожидаем снижения индекса в середину диапазона 2450-2500 пунктов. При этом на горизонте нескольких месяцев видим перспективы ощутимого роста с текущих уровней в преддверии сезона дивидендных выплат – сезон корпоративной отчетности в РФ проходит преимущественно в позитивном ключе и дает основания рассчитывать на увеличение дивидендных выплат российскими компаниями.

Рынок ждет снижения вероятности введения жестких санкций в отношении России

25 марта 2019 г. 11:06 Источник

В пятницу российский рынок акций не смог удержаться выше отметки 2500 пунктов по Индексу Мосбиржи и ушел вниз на негативном внешнем фоне. Причиной распродаж стала Америка, снизившаяся по итогам дня чуть менее чем на 2%. А вот что стало причиной падения американских акций, пока загадка: негативная статистика по Европе и предварительному индексу деловой активности в промышленности США не должны были привести к таким сильным распродажам. Мы пока склонны рассматривать нынешнее движение как техническую коррекцию, не имеющую под собой сильных фундаментальных причин.

Но так или иначе, сегодня с утра американские фьючерсы вновь в минусе, теряя к пятничному закрытию 0,4%.

Падает и нефть, хотя, вполне возможно, нефтяные трейдеры еще вспомнят о статистике Baker Hughes согласно которой на прошлой неделе число нефтяных скважин в США снизилось на 9 штук, а всего показатель падает шестую неделю подряд. Очень часто эти данные отыгрываются в середине дня в понедельник.

Пока же мы видим открытие в отрицательной зоне. Впрочем, некоторый позитив для российского рынка появился за выходные: спецпрокурор США Роберт Мюллер не выявил следов сговора Дональда Трампа с Россией в ходе американских выборов 2016 года. Тем самым снижается вероятность введения жестких санкций в отношении России.

Пока непонятно, как поведет себя дальше российский рынок – останется в привычном для себя боковике с границами 2450-2500 пунктов, или провалится ниже. Очень часто падение начинается после ложного пробоя сопротивления. Промежуточная поддержка для Индекса Мосбиржи расположена около отметки 2480 пунктов.

Скорее всего, стоит ждать и ослабления рубля в район 65 руб за доллар.

Прибыль ГК "Мать и дитя" за 2018 год выросла на 5%

25 марта 2019 г. 11:06 Источник

Чистая прибыль группы компаний "Мать и дитя" за 2018 год по МСФО выросла на 5% г/г до 2831 млн руб. Об этом сообщила компания.

Выручка увеличилась на 9% до 14937 млн руб. по сравнению с 13755 млн руб. в 2017г. Основными факторами роста стали дальнейшее увеличение загрузки региональных госпиталей в Уфе и Новосибирске, а также открытие клинического госпиталя в Самаре.

EBITDA выросла на 4% год к году (г/г) и составила 4 314 млн руб., обеспечив рентабельность по EBITDA на уровне 29%. Существенный эффект на рост EBITDA оказали увеличение загрузки госпиталей в Новосибирске и Уфе.

Денежный поток от операционной деятельности составил 4 171 млн руб., оставшись приблизительно на уровне предыдущего года.

Капитальные затраты (CAPEX) составили 3694 млн руб. Значимыми направлениями инвестиций стали завершение строительства госпиталя в Самаре (676 млн руб.), строительство и закупка оборудования для госпиталя в Тюмени (1733 млн руб.), строительство второй очереди госпиталя "Лапино" (474 млн руб.), а также реновация ПМЦ с целью расширения медицинского профиля (167 млн руб.)

Долггруппы увеличился на 24% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2017 года и составил 5 665 млн руб., чистый долг увеличился на 43% по сравнению с аналогичным показателем на конец 2017 года до 2 950 млн руб. на фоне выборки кредитных линий по строительству госпиталя в Тюмени и завершающей стадии строительства госпиталя в Самаре. При этом соотношение чистый долг/EBITDA составило 0,7x.

Чистый оборотный капитал остался отрицательным - (1 391) млн руб. - и составил 9,3% от выручки.

Внешний фон сигнализирует о продолжении нисходящей динамики на фондовых рынках мира

25 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок завершил торги пятницы в "красной зоне", объем торгов средний, индекс МосБиржи 2492,70 (-15,11 -0,60%), индекс РТС 1213,40 (-24,28 -1,96%). Российский рубль продемонстрировал снижение по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги так же завершились снижением. ЦБ РФ в пятницу оставил без изменений ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Решение было принято единогласно, позже, в пресс-релизе, было сообщено о рисках проявления отложенных эффектов от повышения НДС, среди причин сохранения ставки были названы так же слабая динамика потребительского спроса и доходов населения.

Американский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов пятницы снижение, индекс DOW 30 25502,32 (-460,19 -1,77%), индекс S&P 500 2800,71 (-54,17 -1,90%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника продолжает нисходящее движение, утренние торги проходят в районе 2798,62 пункта. Президент США Д. Трамп в пятницу заявил, что лично отменил ранее согласованный Минфином новый пакет санкций против КНДР. По сообщению генпрокурора США, расследование Р. Мюллера не выявило доказательств сговора между Д. Трампом и Россией в ходе предвыборной компании 2016 года.

Все европейские индексы завершили торги в "красной зоне", Азиатские фондовые площадки на открытии торгов понедельника торгуются снижением, японский индекс Nikkei 225 20973,72 (-653,62 -3,02%). Накануне стало известно, что петиция за отмену Brexit набрала более 5 млн. подписей, так же стало известно о намерении ряда министров инициировать отставку действующего премьер-министра Т. Мэй, кроме того, поступают сообщения о возможном повторном референдуме по вопросу членства Великобритании в ЕС.

Фьючерс Brent завершил пятничную торговую сессию снижением, на открытии торгов понедельника торги проходят по цене 66,34 доллара за баррель. Минфин РФ накануне воспользовался окном относительно благоприятного внешнего фона для размещения еврооблигаций, номинированных в долларах США и евро. Как стало известно накануне, дефицит госбюджета США по итогам февраля достиг нового рекорда, согласно прогнозу Бюджетного управления Конгресса США, дефицит по итогам года составит 4,2% ВВП.

Фьючерс на Золото, напротив, на фоне снижения большинства рисковых активов продемонстрировал рост, утренние значения торгов понедельника составляет 1322 доллара за тройскую унцию. Доходности облигаций ряда развитых и развивающихся стран накануне продемонстрировали многолетние минимумы на фоне сообщения о замедлении экономического роста и сохранении низких ключевых ставок на протяжении текущего года.

Внешний фон, перед открытием российского фондового рынка в понедельник, сигнализирует о продолжении нисходящей динамики на фондовых рынках мира. Снижение, на наш взгляд, обусловлено обострением ситуации в Великобритании, в связи с невозможностью премьер-министра добиться от парламента страны принятия согласованных с ЕС условий выхода, а так же отказом ЕС от переноса сроков выхода без ратификации соглашения. Ближайшими уровнями поддержки выступят уровни 2485 и 2470 пунктов по индексу МосБиржи и 1200 и 1188 пунктов по индексу РТС.

Внешний фон негативный, Америка закрылась снижением, Азия торгуется снижением.

Российские индексы начнут неделю снижением

25 марта 2019 г. 10:06 Источник

В начале новой недели перед открытием российского рынка формируется умеренно негативный внешний фон. Способствовать слабому открытию российских индексов будет снижение мировых индексов и цен на нефть. S&P500 и Nasdaq потеряли порядка 2% в пятницу на фоне ухудшения перспектив торговых переговоров США и Китая, а также слабой американской статистики. Помимо угроз замедления роста мировой экономики, инвесторов беспокоит размер государственного долга США. Если в январе наблюдался профицит федерального бюджета на $8.6 млрд., то по итогам февраля уже был зафиксирован дефицит в $234 млрд. Отчасти это связано с эффектом низкой базы начала года из-за шатдауна, но ключевым фактором является рост расходов, которые увеличились на 8.2% к прошлому году при увеличении доходов на 7.5%.

Динамика индексов

Множество косвенных признаков указывает на высокую вероятность локальной коррекции после активного роста последних недель. Первой целью по S&P500 будет 2750. Очередной раунд торговых переговоров стартует в Пекине 28 марта, от США поедут министр финансов Мнучин и торговый представитель Лайтхайзер. До этого момента спекуляции относительно итогов обсуждений будут продолжаться, что увеличивает давление на рынок.

Спрос на рисковые активы значительно снизился, что выразилось в укреплении доллара относительно валют развивающихся рынков в пятницу. Бразильский реал потерял 3%, турецкая лира 5%, рубль снизился на 1.24%. Высокая волатильность продолжит сопровождать британский фунт и европейские индексы. Стало известно о возможной отставке Терезы Мэй – слухи могут подтвердиться уже сегодня.

На заседании ЦБ РФ в пятницу ключевая ставка была сохранена на прежнем уровне 7.75%. Заявление регулятора можно оценивать как более мягкое, так как не исключено снижение ставки до конца 2019 и возвращение к нейтральной траектории в 2020. Влияние НДС меньше ожидаемого и внешний фон позволили ЦБ снизить диапазон инфляции в 2019 с 5-5.5% до 4.7-5.2%. За счет итогов заседания реакция рубля на негатив была довольно умеренной.

Лидеры роста и падения

Акции ТМК подорожали на 16.9% после сообщения о продаже американского бизнеса IPSCO за $1.2 млрд. Считаем, что покупать бумаги сейчас не стоит. Вырученные средства, вероятно, пойдут на погашение долга, размер которого относительно высок. Вследствие продажи части бизнеса ожидается сокращение выручки и прибыли в 2019. Распадская представила сильный отчет за 2018, увеличив выручку на 35%, чистую прибыль на 50%, долг фактически отсутствует. Акции компании недооценены минимум на 15% и интересны для покупок.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

25 марта 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в пятницу, 22 марта, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 в четверг выросли на 0,8-1,1% вслед за ралли акций компаний технологического сектора во главе с Apple. Поддержку рынку также оказала хорошая статистика: лучше ожиданий были данные по заявкам на пособие по безработице, индексу деловой активности в Филадельфии в марте и индексу опережающих экономических показателей в феврале.

В пятницу сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,1% при разнонаправленной динамике основных страновых индексов, фьючерсы на американские индексы находились в небольшом минусе. Негативом для инвесторов в том числе стало усиление неопределенности вокруг Brexit. Саммит Евросоюза в ночь на пятницу согласился предоставить Великобритании отсрочку выхода из ЕС до 22 мая, только если на этой неделе британский парламент одобрит соглашение по Brexit. В противном случае срок Brexit может быть продлен только до 12 апреля.

Майский фьючерс Brent торговался около отметки $67,9 за баррель, на $0,3 ниже нашего закрытия 21 марта. Цены на нефть продолжают корректироваться после обновления максимумов с ноября прошлого года на информации Минэнерго США о резком сокращении запасов нефти и бензина за прошедшую неделю.

Обзор полностью

Банк «Открытие» предоставит УГМК кредит на 21 млрд руб.

25 марта 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

“Тинькофф Инвестиции” улучшит условия брокерских тарифов «Трейдер» и «Премиум»

23 марта 2019 г. 0:05 Источник
Новые условия вступают в силу со 2 апреля 2019 года.     Тариф «Трейдер»  Среди ключевых изменений: Плата за обслуживание брокерского счета или индивидуального инвестиционного счета (ИИС) в размере 590 рублей больше не взимается в следующем расчетном периоде при выполнении одного из условий: если в течение расчетного периода инвестиционный портфель клиента составлял 2 млн рублей и выше (сумма активов должна соответствовать этому условию на каждое утро торгового дня […]

Коррекция пришла на российский рынок

22 марта 2019 г. 21:07 Источник

Пятничная торговая сессия, с одной стороны, шла вразрез с предыдущими – "медведи" сменили "быков", с другой стороны, продемонстрировала вполне себе традиционную пятничную фиксацию. Ухудшение внешнего фона отрезвило инвесторов. Впрочем, мастера теханализа уверяют, что текущее снижение пока укладывается в рамки коррекции. "Следующими важными для краткосрочных “быков” значениями станут отметки 2480 и 1195 пунктов – их преодоление будет говорить о том, что снижение уже больше не является коррекционным и принимает более серьезный оборот", - анализирует ситуацию аналитик ИК "Велес-Капитал" Елена Кожухова. Индекс МосБиржи по итогам дня не удержал отметку в 2500 пунктов - индикатор снизился на 0,6%, закрывшись на 2492.7 пункта. РТС провалился на 1,96%, финишировав на 1213 пункта.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Индекс МосБиржиПо итогами сессии большинство "голубых фишек" ушли в "красную зону". Возглавила список отстающих "Распадская" (-3,78%) после новостей о дивидендах. Компания рекомендовала акционерам не распределять прибыль за 2018 год и не выплачивать дивидендов. Кроме того, инвесторам не понравилось, что компания привязала дивидендные выплаты к уровню долговой нагрузки. Впрочем, несмотря на реакцию игроков, Манжос Виталий, старший риск-менеджер "Алго Капитал", признает, что решение совета директоров компании об отказе от выплаты дивидендов за 2018 год можно признать разумным, поскольку аргументом в пользу указанной позиции стала необходимость для компании иметь достаточные финансовые резервы. Это связано с тем, что хорошие текущие финансовые результаты "Распадской" в значительной степени обусловлены текущими высокими ценами на уголь.

Также в лидерах падения были акции нефтегазового сектора и финансового "Газпром нефть" (-2,5%), "Газпром" (-1,96%), "Сургутнефтегаз" (-1,49%), "Сбербанк" (-1,38%), ВТБ (-1,42%), БСП (-1,82%).

Героем дня стали бумаги ТМК, которые закрылись ростом на 16,95% после сообщения о том, что компания продала 100% акций IPSCO Tubulars в Северной Америке за $1,2 млрд компании Tenaris. Инвесторы, по всей видимости, обрадовались тому, что избавившись от низкорентабельного актива, компания сможет улучшить финансовое положение. Кроме того в лидерах роста по итогам пятничной сессии были "Лента" (+3,2%), ОГК-2 (+1,75%), Polymetal (+1,46%), "МегаФон" (+0,82%), "ЛУКОЙЛ" (+0,6%), "Аэрофлот" (+0,37%).

Индексы Старого Света сегодня подверглись массированным "медвежьим" атакам и закрылись в хорошем минусе. Минорные настроения инвесторов связаны, во-первых, с тем, что выросла перспектива жёсткого Brexit-a, что плохо для всех. А во-вторых, опубликованная сегодня в еврозоне статистика оказалась хуже ожиданий и расстроила игроков не на шутку. Индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг еврозоны, по предварительной оценке, в марте опустился до 51,3 пункта с 51,9 пункта в феврале, вместо ожидаемого роста показателя до 52 пунктов. При этом сильнейшая экономика евросоюза – Германия – также демонстрирует слабость уже не первый месяц подряд: индекс PMI в промышленности страны в марте уменьшился до 44,7 пункта с февральских 47,6 пункта, что стало минимумом за 6 с лишним лет. Рынок же ожидал, что показатель будет на уровне 48 пунктов.

Негативная динамика сегодня отметилась и в нефти - опасениях за рост глобальной экономики давит на котировки "черного золота". В моменте Brent торгуется на отметке $66,45, снижаясь более чем на 2%. Сегодня традиционно выйдут данные по буровой активности в США. Нефтегазовая сервисная компания Baker Hughes, a GE Company (BHGE) обнародует статистику по числу буровых установок в стране. На прошлой неделе количество установок сократилось незначительно - лишь на одну единицу, до 833.

Банк России в пятницу оправдал рыночные ожидания, сохранив ключевую ставку на уровне 7,75%. Впрочем ожидания по инфляции на конец года регулятор понизил с 5%-5,5% до 4,7-5,2%. В итоговом заявлении ЦБ отметил снижение краткосрочных проинфляционных рисков, а также добавил, что инфляционный потенциал недавнего повышения НДС ещё не исчерпан. ЦБ к началу 2020 года рассчитывает снизить инфляцию до целевого уровня в 4%. Большинство экспертов полагает, что во втором полугодии у ЦБ будет возможность снизить ключевую ставку до 7,5%. Впрочем, некоторые, например Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер", полагает, что регулятор сможет пойти на два раунда снижения во 2 полугодии до 7,25% годовых.

Рубль существенно ослабел к доллару и евро в пятницу. В моменте рубль снизился к "американцу" на 1,33% (64,718), к"европейцу" на 0,55% (73,025).

В понедельник, скорее всего, коррекция продолжится, считают аналитики. Начало недели пока не обещает большой поток новостей. В Германии будет опубликован мартовский индекс делового оптимизма Ifo. В России закроются реестры акционеров "МРСК Юга" для участия в ВОСА и акционеров НЛМК для участия в ГОСА. А также состоятся заседания советов директоров "Газпрома" и "РуссНефти".

На дневном графике индекса МосБиржи образовалось "двойное дно"

22 марта 2019 г. 13:07 Источник

Индекс МосБиржи. Текущую позицию по индексу МосБиржи мы предлагаем защитить стоп-приказом, смысл которого – уберечь нас от потерь в момент осознания своей ошибки. Еще раз повторим, что на дневном графике образовалось "двойное дно", в процессе реализации которого котировки индекса, по идее, должны подняться вверх на расстояние равное высоте фигуры.

Индекс МосБиржи

Индекс РТС. Не будем строгими формалистами и/или критиками своих рассуждений (речь идет о вчерашнем значении индекса РТС, не сумевшего пройти ещё 1,3 пункта до нашей цели) и предложим ранее открытый "лонг" закрыть в первые минуты торгов (в статистику, соответственно, попадет открытие дня). Торговый план: закрыв позиции на текущих уровнях, мы рассчитываем её восстановить в момент ретеста 1 200 пунктов (см. иллюстрацию). При этом идея "тройного дна" не изменилась – ждет движения до 1 360 пунктов.

Индекс РТС

"ЛУКОЙЛ". Пока котировки "ЛУКОЙЛа" не достигли зоны очередной продажи, мы предлагаем текущие уровни (акции преодолели горизонтальное сопротивление 5 729,40 руб) использовать для формирования длинной позиции. Цель – 5 990 руб; стоп – ниже 5 650 руб.

ЛУКОЙЛ

"Магнит". Образовавшийся на дневном графике "зонтик", скорее всего, привлечет к себе внимание спекулятивного капитала, ожидающего в течение последнего месяца интересные идеи для игры на повышение… Торговый план: текущие уровни использовать для покупки. Цель – 4 275 руб; стоп – ниже 3 700 руб.

Магнит

"Роснефть". Тем, кто на фоне движения последних двух дней не нашел в себе силы закрыть "шорт", скорее всего, попал в "медвежью ловушку", разрушения которой будут понятны на уровне 435,40 руб… Торговый план: текущие уровни использовать для формирования длинной позиции. Цель – 435,40 руб; стоп – ниже 394,75 руб.

Роснефть

НЛМК. 48 копеек не дошли акции НЛМК до области фиксации позиции… На текущий момент прибыль сократилась до 4,4%, и чтобы не потерять её совсем, мы предлагаем защитный стоп-приказ разместить чуть ниже 166,45 руб. В этом случае при неудачном истечении обстоятельств мы зафиксируем на уровне 165 руб не менее 2% прибыли. Торговый план: 127,2% уровень Фибоначчи использовать для закрытия длинной позиции.

НЛМК

Пятница началась в минусе

22 марта 2019 г. 11:06 Источник

Открытие пятницы на российском рынке прошло на отрицательной стороне. В первые минуты торгов индекс МосБиржи теряет 0,18%, его значение составляет 2502,86 пункта. Индекс РТС снижается на 0,15% - до 1235,86 пункта. Ослабление индексов несущественное, инвесторы предпочитают осторожничать до появления определенности по решению Банка России.

Снижение показывают "Распадская" (-3,4%) - компания утром отчиталась за прошедший год и рассказала про возможность выплаты дивидендов, "РУСАЛ" (-1,2%), "САФМАР" (-1,1%), "РуссНефть" (-0,9%), "Газпром" (-0,3%), Х5 (-0,3%), "Энел Россия" (-0,2%), ММК (-0,2%).

В лидерах повышения отметились акции "Группы ОВК" (+1,3%), "Мечела" (ап+1,2%), "Татнефти" (+0,9%), "МегаФона" (+0,8%), ОГК-2 (+0,6%), "Детского мира" (+0,5%), "М.Видео" (+0,5%), "ФСК ЕЭС" (+0,5%), "Ростелекома" (+0,4%).

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Спасает от сильного снижения российский рынок нефть. Котировки Brent вплотную подходят к отметке $68 за баррель, участники торгов надеются на продление сделки ОПЕК+ по сокращению добычи углеводородов доконца 2019 год. К 10:10 мск Brent растет до $67,89 за баррель, Light торгуется на уровне $59,96 за баррель. Позитивная динамика на сырьевом рынке создает повышенный спрос на акции нефтегазового сектора, которые могут вытянуть индекс МосБиржи вверх.

Рубль в начале торгов не показывает внятной динамики, ожидаяитогов заседания ЦБ РФ. Инвесторы будут внимательно прислушиваться к заявлениям главы Банка России, надеясь получить позитивные сигналы о дальнейшей политике регулятора. Плюс к этому, поддержку рублю окажет пик налоговых платежей на следующей неделе. На утренних торгах доллар дешевеет до 63,82 рубля, европейская валюта подрастает до 72,64 рубля.

Индекс МосБиржи

ЦБ РФ может понизить ставку

22 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок завершил очередную торговую сессию ростом, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2507,81 (3,58 0,14%), индекс РТС 1237,68 (11,42 0,93%). Российский рубль продолжил укрепление по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торговая сессия также завершилась ростом. Минфин в среду разместил рекордный объем еврооблигаций с 2013 года. Европейские потребители, получающие газ по транзиту через Украину, выразили обеспокоенность в связи с возможным отказом от поставок по данному транзитному направлению.

Американский фондовый рынок по итогам торгов четверга продемонстрировал уверенный рост, индекс DOW 30 25962,51 (216,84 0,84%), индекс S&P 500 2854,88 (30,65 1,09%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов пятницы торгуется в небольшом минусе. Как стало известно ранее, президент США считает необходимым сохранение действующих экспортных пошлин на ряд продукции Китая даже после подписания торгового соглашения. Министерство труда США опубликовало данные, сообщившие о снижении заявок на получение пособий по безработице.

Европейские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику по итогам прошедшей торговой сессии. Азиатские фондовые площадки на открытии торгов пятницы преимущественно демонстрируют снижение, японский индекс Nikkei 225 21583,60 (-25,32 -0,12%). ЕС готов дать отсрочку Лондону только до 22 мая и только в случае согласования парламентом Великобритании ранее подготовленного соглашения. Накануне стало известно о задержании бывшего президента Бразилии М. Темера.

Фьючерс Brent на открытии торгов пятницы расположился в районе 67,75 долларов за баррель. В столице Казахстана накануне прошли задержания среди протестующих против переименования города. Сегодня станут известны данные по количеству активных буровых установок в США. Правительство России продлило соглашение с нефтяными компаниями о заморозке цен на моторное топливо до 30 июня 2019 года.

Фьючерс на золото накануне демонстрировал максимум в районе 1318 долларов за тройскую унцию, утренние торги по инструменту проходят по цене 1307 долларов. Индекс доллара США вернулся к своим значениям, зафиксированным перед объявлением итогов заседания ФРС США, доходность 10 летних казначейских облигаций США при этом продолжает оставаться на минимуме с января 2018 года.

Ситуация на внешних рынках перед открытием крайней торговой сессии на этой неделе складывается, на наш взгляд, нейтральная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы демонстрируют слабую нисходящую динамику, цены на энергоносители и металлы стабильны.

Сегодня ключевым событием для российской повестки дня станут итоги заседания ЦБ РФ, на котором, как ожидает большинство экспертов, процентная ставка останется без изменений. Мы не исключаем минимального снижения ключевой ставки, учитывая продемонстрированную уверенную динамику российского рубля в марте, а также необходимость снижения ставки для поддержания ипотечного кредитования в стране. Также интерес для инвесторов сегодня представляют финансовые результаты за 2018 год "Распадской". Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия торгуется снижением.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

22 марта 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в среду, 21 марта, на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили волатильную сессию среды снижением на 0,3-0,5% вслед за падением акций банков на итогах заседания ФРС. Американский ЦБ, как и ожидалось, сохранил базовую процентную ставку в диапазоне 2,25-2,5%. Вместе с тем сюрпризом для инвесторов стали уменьшение прогнозов по числу повышений ставки в 2019 году с двух до нуля и заявления ФРС о том, что темпы сокращения активов на балансе замедлятся с мая, а в сентябре оно будет полностью прекращено. Эти новости спровоцировали падение доходности 10-летних US Treasuries до минимума с января 2018 года и вслед за этим продажи акций финансовых компаний – капитализация крупнейших банков сократилась в среднем более чем на 2,5%.

Основные страновые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific демонстрировали близкую к нулевой динамику, биржи Японии и Индии были закрыты в связи с празднованием Дня весеннего равноденствия. По мнению аналитиков, итоги заседания ФРС позитивны для азиатских рынков, в то же время активность покупателей ограничивалась повышением рисков замедления мировой экономики – Федрезерв ухудшил макропрогнозы на 2019-2020 гг., и ростом неопределенности по торговой сделке с Китаем. В среду Д.Трамп заявил, что Вашингтон намерен сохранить таможенные пошлины на китайские товары в течение длительного времени даже после достижения торгового соглашения – в качестве одного из инструментов контроля сделки.

Майский фьючерс Brent торговался около отметки $68,6 за баррель, на $0,2 выше нашего закрытия 20 марта. Поддержку нефтяному рынку оказало как ослабление доллара после публикации решений ФРС, так и сообщение Минэнерго США о резком сокращении запасов нефти и бензина за прошедшую неделю – на 9,6 и 4,6 млн баррелей соответственно.

Обзор полностью

Нежелание нефти снижаться поддержит позитивное начало пятницы

22 марта 2019 г. 10:06 Источник

Американские индексы завершили вчерашний день в плюсе, отыгрывая решение ФРС и позитивную статистику. В частности, количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 221 тыс., при прогнозе в 225 тыс., а неделей ранее показатель составлял 230 тыc. Обрадовало инвесторов и повышение индекса деловой активности ФРБ Филадельфии до 13,7 пункта (прогнозировался рост до 4,5%). Месяцем ранее было зафиксировано отрицательное значение (-4,1 пункта). Сегодня вечером будут опубликованы данные по продаже домов на вторичном рынке, прогнозируется рост до 5,1 млн. Позитивная статистика отражает улучшение экономической ситуации в стране.

Вопреки оптимистичному закрытию торгов в США, азиатские рынки не проявляют излишней радости, опасаясь очередного обострения торгового конфликта. СМИ сообщили о том, что Дональд Трамп настаивает на увеличении Китаем закупок американских товаров в2-3 раза. Плюс к этому, лишает "быков" активности укрепление иены к доллару и данные о снижении вложений нерезидентов в японские акции, отток составил 1588,9 млрд иены, тогда как неделей ранее отток оценивался в 1157,5 млрд иены. Однако спасти индексы АТР от сильного снижения могут новости о том, что торговый представитель США Роберт Лайтхайзер иминистр финансов Стивен Мнучин посетят Китай 28-29 марта для проведения очередного раунда торговых переговоров свице-премьером КНР Лю Хэ.

Нефть Brent, графикНефтяные котировки удерживаются на высоком уровне, торгуясь недалеко от отметки $68 за баррель Brent. Ситуация на нефтяном рынке сложная. С одной стороны, игроки надеются на продление сделки ОПЕК+ доконца 2019 года. С другой стороны, давление на сырьевой рынок продолжает оказывать неопределенность в торговых отношениях США и Китая. Спрос двух держав может вызвать торможение мировой экономики, что приведет к сокращению потреблений углеводородов. К настоящему моменту Brent торгуется на отметке $67,85 за баррель, Light - $59,91 за баррель.

В целом, к открытию пятничных торгов в России внешний фон сложился слабо-позитивный. Инвесторы могут начать день незначительным ростом, следя за поступающими новостями. Кроме того, сегодня состоится заседание Банка России, в ходе которого будет принято решение по ставке. Аналитики ждут ее сохранения на уровне 7,75% - такое решение не станет неожиданностью. Большее внимание будет обращено на заявления регулятора относительно дальнейшей политики ЦБ. Итоги заседания ЦБ могут привести к незначительному колебанию рубля, хотя, как отмечает аналитик "Промсвязьбанка" Михаил Поддубский, опыт последних заседаний показывает, что влияние его итогов заседания на рубль часто не выражено или носит краткосрочный эффект. Куда большее влияние окажут выплаты НДС и НДПИ на следующей неделе в рамках налогового периода. Правда, не стоит ждать уверенного укрепления "россиянина", так как импульс к росту всей группы валют развивающихся рынков после объявления итогов заседания ФРС пока приостановился. На вечерней сессии доллар завершил день на отметке 63,87 рубля, евро подешевел до 72,63 рубля.

Сгладит нервозность, витающую на рынке, заявление порта Находки в необоснованности обвинений США в том, что он принимает суда, нарушающие санкции по КНДР. Представитель порта отметил, что никто непринимает нарушающие санкции суда, все работают согласно соответствующим документам.

Таким образом, открытие пятницы ожидается слабым ростом, в дальнейшем индексы будут торговаться с оглядкой на нефтяные котировки.

Более 700 тысяч ИИС зарегистрировано на Мосбирже

22 марта 2019 г. 2:06 Источник
Количество зарегистрированных на Московской бирже Индивидуальных Инвестиционных Счетов (ИИС) по состоянию на 19 марта 2019 года достигло 701 тысячи. На конец 2018 года – 598 тыс., на конец 2017 года – 302 тыс., 2016 – 195,2 тыс., 2015 – 88,9 тыс. Доля брокерских счетов ИИС составляет 89%, счетов ИИС – доверительного управления – 11%. Свыше […]

Ускорение мировой экономики в ближайшие годы маловероятно

21 марта 2019 г. 19:07 Источник

В ближайшие пару лет ускорение мировой экономики маловерятно. Такое мнение высказали эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru "Глобальное замедление – мировая экономика в тупике?"

Среди причин, препятствующих бурному экономическому росту, Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер", назвал отсутствие новых глобальных технологий, стагнацию доходов широких масс граждан при высоком уровне закредитованности населения, кроме того, экономическому росту препятствует рост протекционизма в мире.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

С ним солидарна Елена Шишкина, аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". По ее мнению, в настоящий момент глобальная экономика только заканчивает период роста. "Европейские страны уже начинают переходить к снижению. Экономика США как главная движущая сила еще не успела растратить весь импульс роста. Несмотря на то, что США находятся на пике цикла, начало спада прогнозируется не раньше 2020 года. Европейская экономика начала "сползать" в фазу снижения, однако рост США сможет перевесить и отвлечь внимание от проблем других регионов", - поясняет эксперт.

Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа "Промсвязьбанка", не ждет новой фазы оживления мировой экономики ранее конца 2020 - начала 2021 года. "Но, оговорюсь, торможение экономической активности в мире в этом-следующем году вполне может быть сдержанным (локально, кстати, 2 квартал может быть получше предыдущих). Мы склонны ожидать сценария 2000-2002 гг. Да и циклически мир для существенного спада не созрел," - считает он.

В то же время не исключает некоторого оживления мировой экономики во втором полугодии 2019 года Илья Прилепский, руководитель направления "Международная экономика" Экономической экспертной группы. "Международные организации отмечают, что замедление роста в 4 квартале 2018 года - 1 квартале 2019 года частично связано с преходящими факторами (всплеск экспорта в 3 кв. 2018 г. в ожидании повышения тарифов в торговле США-Китай, переход немецких автопроизводителей на новые экологические стандарты и т.д.), и во втором полугодии 2019 г. возможно некоторое ускорение роста", - полагает эксперт.

Какие антикризисные бумаги стоит держать в портфеле?

21 марта 2019 г. 19:07 Источник

В ходе онлайн-конференции "Глобальное замедление – мировая экономика в тупике?" на сайте Finam.ru аналитики рассмотрели возможные защитные отрасли и акции на российской бирже, которые могли бы спасти инвесторов в случае кризиса.

Давид Парцхаладзе, автор стратегии "Кутузовская" на Comon, считает, что нужно смотреть на акции эмитентов, которые способны благоприятно реагировать на рост доллара (желательно, чтобы производимый продукт компании не сильно колебался в цене). "Отмечу "Полюс", "ФосАгро", "префы" "Сургутнефтегаза", "АЛРОСА" (хотя у нее за первые пару месяцев продажи снизились г/г). Возможно, есть смысл вкладываться в короткие еврооблигации, если вы боитесь падения всего рынка", - прокомментировал эксперт.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер", согласен, что антикризисными бумагами на рынке принято считать "Полюс", "Сургутнефтегаз" и энергетиков. "Я бы ещё предложил включить ГМК "Норникель", но его доходы также сильно зависят от мирового спроса на металлы", - отмечает он.

Схожее мнение высказывает Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа "Промсвязьбанка", рекомендующий в условиях кризиса рассмотреть в первую очередь приобретение в портфель акций производителей драгметаллов ("Полюс Золото", "Полиметалл"), и других хеджирующих валютный риск и менее чувствительных к состоянию экономики бумаг ("префы" "Сургутнефтегаза", акции "Башнефти", "Татнефти", "АЛРОСА", "ФосАгро")", - говорит г-н Локтюхов.

Российский финсектор останется в мягком санкционном режиме

21 марта 2019 г. 17:07 Источник

Российский банковский сектор уже долгое время испытывает на себе санкционное давление. В ходе он-лайн конференции "Глобальное замедление – мировая экономика в тупике?" на сайте Finam.ru аналитики обсудили, насколько вероятно введение санкций в отношении отечественных госбанков, таких как ВТБ и "Сбербанк".

Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа "Промсвязьбанка", убежден, что введение "жестких" санкций крайне маловероятно - они ударят не только по нашим госбанкам, но и заметно сузят внешнеторговые возможности российской экономики, а, значит, негативно отразятся на мировых рынках и экономике Европы. "Скорее, наш финсектор будет пребывать в мягком санкционном режиме, к которому и "Сбербанк", и ВТБ приспособились", - полагает эксперт.

Как узнать новости компаний раньше всех?

Считает вероятность введения "жестких" санкций против российских госбанков низкой и Давид Парцхаладзе, автор стратегии "Кутузовская" на Comon. "Слишком уж долго эта тема висит в воздухе. Если бы хотели ввести санкции, давно бы это сделали. Конечно, мелкие неприятности возможны, но ничего серьезного не жду", - считает он.

Согласен с этим мнением Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер", так как ограничения против российских банков могут стать форс-мажорным обстоятельством, которое прекратит выплаты по внешним обязательствам, что прямым образом ударит по различным финансовым учреждениям, включая американские. "Ограничивая российские банки США могут нанести очень болезненный удар по собственным банкам. Меж тем, если внешние обязательства РФ сократятся до уровня, когда они не будут являться угрозой для западной финансовой системы, то ограничения могут быть приняты, но для нас это уже не будет большой проблемой", - пояснил он.

Иную точку зрения высказывает Алексей Скабалланович, управляющий активами "РЕГИОН Эссет Менеджмент", полагающий, что достаточно поздно, но это произойдет. При этом г-н Скабалланович уверен, что удар будет сильный, но, главное, не смертельный.

Против брокера «Солид-товарные рынки» возбуждено уголовное дело

21 марта 2019 г. 15:07 Источник
Следственный комитет РФ возбудил уголовное дело по факту манипулирования рынком крупнейшим независимым брокером на рынке нефтепродуктов «Солид – товарные рынки». В рамках этого уголовного дела 19 марта прошли мероприятия в здании биржи СПбМТСБ, приведшие к временному прекращению торгов нефтепродуктами. Поводом для возбуждения уголовного дела стали подозрения ФАС в картельном сговоре между «Солидом» и ООО «А-Ойл» на торгах СПбМТСБ. Владельцем и гендиректором ООО «А-Ойл» является Михаил Матюшов, до 2017 года являвшийся сотрудником […]

В течение следующего месяца индекс РТС реализуют потенциал "тройного дна"

21 марта 2019 г. 13:07 Источник

Индекс МосБиржи. "Плюс – не минус, а минус – не ноль" - с такой мысли мы хотим начать обзор текущего дня, предназначенный, на наш взгляд, для спекулянтов, оказавшихся в "ловушке своих убеждений"…

Не так давно движения вниз ожидали мы, наполняя "таблицу рекомендаций" короткими позициями. Но, изменившееся настроение на рынке облигаций (речь идет о спреде между 10-ти и 2-х летними ОФЗ) остудила общую рыночную ситуацию и/или отложила коррекцию на российском рынке акций на неопределенное время.

P.S. …если мы угадали с "ловушкой ожиданий", то впереди нас ждет всем известный "short squeeze".

Поддержка для индекса располагается у уровней 2450 и 2501,8 пункта, сопротивление – 2553,6 пункта. Рекомендация – покупать.

Индекс МосБиржи

Индекс РТС.В момент достижения 127,2% уровня Фибоначчи, открытая неделю назад позиция по индексу РТС принесет 4,65% спекулянтам, не побоявшимся вслед за нами отказаться от игры на понижение.
Еще раз напомним свой торговый план, согласно которому позицию по индексу РТС мы рассчитываем восстановить в момент ретеста горизонтальной отметки 1 200 пункта.

Общая картина, на наш взгляд, такова, что в течение следующего месяца котировки индекса реализуют потенциал "тройного дна".

P.S.На момент вчерашнего закрытия "лонг" по индексу РТС принес 3,1% прибыли.

Поддержка – 1173,1 и 1150,95 пункта. Сопротивление – 1200 и 1310 пунктов. Рекомендация – держать, цель – 1245 пунктов.

Индекс РТС

"Сбербанк" (ао).Нельзя сказать, что 3% - это много, но глядя на то, как начинает поворачиваться ситуация на рынке, мы не исключаем, что в момент бегства продавцов потенциальная прибыль увеличится в 2 и более раза…

На дневном графике образовалось "двойное дно", механизм которого был запущен участниками рынка в среду…

Торговый план: открыть "лонг". Стоп – 1,5%. Вопрос цели остается открытым (т.е. в момент касания 216 руб длинную позицию, на наш взгляд, не стоит закрыть.

Поддержка – 202 и 209 рублей, сопротивление – 219,15 и 231,05 рубля, рекомендация – покупать.

Сбербанк

"Сбербанк" (ап).В отличие от обыкновенных акций Сбербанка привилегированным осталось около 1% до достижения 88,6% уровня Фибоначчи, являющегося зоной разворота и местом очередной продажи ("шорт").

На рисунке ниже выделены крылья "летучей мыши" (гармонический паттерн), правое крыло которой, на наш взгляд, стоит использовать для открытия короткой позиции. Стоп – выше 188 руб.

P.S. Обращаем внимание, что ранее открытый "шорт" был закрыт 19 марта 2019 года.

Поддержка – 175,95 и 180 рублей, сопротивление 186,88 и 187,93 рубля.

Сбербанк

"Северсталь".Сделав ставку на классическую модель разворота "голова – плечи", мы предложили выделенный нами уровень Фибоначчи использовать для формирования короткой позиции. Цель – 715 руб; стоп – выше 1 050 руб.

Поддержка – 973,6 и 986,2 рубля, сопротивление 1050 и 1116 рублей. Рекомендация – шорт, цель – 715 рублей.

Северсталь

"Сургутнефтегаз". Текущая ситуация в акциях Сургутнефтегаза акцентирует внимание на том, что лучше жалеть о сделанном, чем о несделанном. В данном случае речь идет о разворотной модели "молот" и/или "пинцет", появление которых на графике подсказали место разворота, где при стоп-приказе чуть ниже минимального значения свечной модели "молот" можно было рассмотреть открытие "лонга". В место этого, привязавшись к 188,6% уровню Фибоначчи, мы наблюдаем за ретестом нижней границы диапазона со стороны.

Торговый план: формировать позицию по акциям Сургутнефтегаза мы предлагаем на уровне 23,85 руб и/или после возвращения котировок в нисходящий диапазон.

Поддержка – 23,85 рубля, сопртивление – 26 и 28,15 рубля.

Сургутнефтегаз

"Аэрофлот". Придерживаясь торгового плана, вчерашнее закрытие ниже горизонтальной поддержки 99,55 руб привело к тому, что в акциях Аэрофлота, на наш взгляд, сформировались очередные предпосылки для движения вниз.

Тем, кто поддержит нашу точку зрения, мы предлагаем заложить в свои ожидания конструкцию гармонической модели (паттерн "Краб"), в процессе построения которой котировки авиакомпании опустятся ниже 75 руб.

Торговый план: на фоне итогов предыдущего дня текущие уровни стоит использовать для формирования короткой позиции. Цель – 72 руб; стоп – выше 102,70 руб.

Поддержка - 90,3 рубля, сопротивления - 99,55 и 102,7 рубля.

Аэрофлот

Онлайн-конференция: Глобальное замедление - мировая экономика в тупике?

21 марта 2019 г. 13:07 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнетсяонлайн-конференция"Глобальное замедление – мировая экономика в тупике?"

Мировая экономика растёт все медленнее. Вслед за ЕЦБ и МВФ об этом заявила ОЭСР, которая понизила в марте прогноз по темпам роста глобального ВВП в 2019 году до 3,3% и до 3,4% в 2020 году. Главные риски ОЭСР видит в растущем протекционизме и вероятности масштабной торговой войны, замедлении экономики Китая до уровней ниже официальных прогнозов (власти дают ориентир на 2019 год 6-6,5%), а также возможное завершение процесса Brexit, который изрядно поднадоел всем, без сделки с ЕС. Если взять десятилетний период с последнего кризиса, то сейчас глобальная экономика показывает самый медленный рост – примерно 2,1% против 4% год назад. Из последних тревожных новостей - неожиданное падение промпроизводства в Германии (-0,8% в январе против ожидаемого роста на 0,5%), начавшаяся рецессия в Турции, ухудшение властями оценки экономики в Японии. Правда, первые показатели по производству за март радуют и в Европе, и в Китае. К факторам неопределенности добавляются действия ЦБ– экономики стран уже накачаны дешевыми деньгами. Экономисты продолжают указывать на огромный глобальный долг, который может уничтожить все экономические достижения.

Когда ждать заключения торговой сделки между Китаем и США и какой она будет? Откуда глобальная экономика может получить новый импульс для роста? Возможен ли кризис в Китае или более вероятно "контролируемое замедление роста"? Каким ожидается рост США, ЕС, Японии, России в 2019 году? Какими могут быть действия ЦБ развитых экономик в случае кризиса? Готовы ли регуляторы к новым стимулам? Каков сценарий развития ситуации в Венесуэле? Будут ли введены новые санкции США в отношении России? Как разрешится ситуация с Brexit? Какова вероятность системного экономико-политического кризиса в Евросоюзе? Что будет с долларом и нефтью до конца года? Каких действий ждать от нефтяного картеля?

Участники конференции:

Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер"

Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа "Промсвязьбанка"

Вадим Меркулов, старший аналитик ИК "Фридом Финанс"

Илья Прилепский, руководитель направления "Международная экономика" Экономической экспертной группы

Елена Шишкина, аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Алексей Скабалланович, управляющий активами "РЕГИОН Эссет Менеджмент"

Михаил Аристакесян, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"

Давид Парцхаладзе, автор стратегии"Кутузовская"на Comon

Задать вопросы экспертам можно ужесейчас!

На Московской бирже зарегистрировано свыше 700 тысяч ИИС

21 марта 2019 г. 11:06 Источник

Количество зарегистрированных на Московской бирже индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) по состоянию на 19 марта 2019 года достигло 701 тысячи (на конец 2018 года – 598 тыс., на конец 2017 года - 302 тыс., 2016 – 195,2 тыс., 2015 – 88,9 тыс.). Доля брокерских счетов ИИС составляет 89%, счетов ИИС–доверительного управления - 11%. Об этом сообщила торговая площадка.

Свыше 70% (509 тыс.) счетов открыты новыми частными инвесторами, которые никогда не имели брокерских счетов.

Наибольшей популярностью среди инвестиций в ценные бумаги посредством ИИС пользуются акции, их доля в объеме торгов в 2019 году составляет 85%, на долю облигаций приходится 13,8% и 1,2% на биржевые фонды (ETF и БПИФ).

Наибольшее количество ИИС открыто клиентами "Сбербанка" (281тыс. счетов), БКС (65 тыс. счетов), "ФИНАМа" (57 тыс. счетов). Лидерами по количеству ИИС среди управляющих компаний являются УК "Сбербанк управление активами" (54 тыс. счетов), УК "Открытие" (около 13,5 тыс. счетов) и УК "Альфа-Капитал" (13,4 тыс. счетов). На настоящий момент ИИС открыты в 114 компаниях.

Ведущими регионами по количеству открытых счетов являются Москва и Московская область, Санкт-Петербург, Свердловская область и республика Башкортостан.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

21 марта 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Российским индексам сегодня поможет растущая нефть

21 марта 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется умеренно позитивный внешний фон. Начать день в плюсе индексам РФ поможет растущая нефть, а также итоги заседания ФРС. Главное, на чем стоит сфокусироваться – в 2019 году регулятор не планирует дальнейшего повышения ключевой ставки, на 2020 год предварительно закладывается 1 увеличение. Кроме того, принято решение о завершении программы по сокращению баланса, которое обсуждалось с начала года и является дополнительным фактором поддержки для мировых рынков. Это означает, что при прочих равных спрос на активы развивающихся рынков сохранится на относительно высоком уровне, а доллар продолжит сдавать позиции к остальным валютам и золоту.

Динамика индексов

Решения ФРС в первую очередь направлены на локальное стимулирование экономики и финансовых рынков, но в то же время регулятор прогнозирует замедление ключевых индикаторов, что не позволило инвесторам увеличить "длинные" позиции по S&P500 в ходе вчерашнего дня. Оценка роста ВВП в 2019 понижена до 2.1% с 2.3%, инфляция прогнозируется на уровне 1.8% вместо 1.9%, а безработица 3.7% по сравнению с оценкой декабря 3.5%. Рейтинговое агентство Fitch вчера также пересмотрело в худшую сторону рост мирового ВВП - с 3.1% до 2.8%.

Вызывают опасения у инвесторов итоги торговых переговоров США и Китая. Трамп поставил под сомнение отмену пошлин, ранее СМИ также сообщали о некоторых противоречиях. На наш взгляд, благоприятный исход по-прежнему остается базовым сценарием, что вместе с итогами заседания ФРС способно привести американские индексы к максимумам 2018 года.

Нефть продолжила укрепление на фоне резкого сокращения запасов в США. Недельное снижение составило 9.5 млн. баррелей, что является максимумом с июля 2018. Это стало возможным за счет сокращения поставок из Венесуэлы – по данным Минэнерго США, на прошлой неделе их не было вовсе. На этом фоне ранее озвученная нами цель 70 по Brent остается актуальной.

Рубль на фоне итогов ФРС сегодня способен продолжить укрепление. Наличие спроса на российские активы подтвердилось в ходе вчерашних аукционов по размещению ОФЗ – было продано бумаг на 73.5 млрд. рублей.

Лидеры роста и падения

Годовой отчет вчера опубликовала X5. Ритейлер нарастил выручку на 18.3% - лучший показатель в секторе, но чистая прибыль сократилась за счет роста расходов из-за открытия новых магазинов. Компания закладывает рост капитальных затрат в 2019, поэтому потенциал для снижения акций сохраняется. Сегодня ожидаем отчет "Мечела" по МСФО, а также рекомендации совета директоров "Магнита" по дивидендам.

ФРС дала сигнал на покупки акций и рубля

21 марта 2019 г. 10:06 Источник

Индекс Московской биржи вчера все-таки смог закрыться выше верхней границы бокового канала 2450-2500 пунктов по Индексу Мосбиржи, в котором наш рынок торговался более месяца. В основном рост шел на ожидании смягчения ФРС монетарной политики.

И Федрезерв не подвел! Более того, риторика оказалась даже более мягкая, чем этого ожидали инвесторы. Так, регулятор отметил, что не планирует повышать ставку в этом году, в то время как рынок закладывал еще одно повышение ставки. Намерение ФРС основывается на снижении прогноза роста ВВП в нынешнем году с 2,3% до 2,1%, и уменьшения инфляции с 1,9% до 1,8%. Таким образом, налицо опасность замедления экономики, и повышение ставки может привести к опасным последствиям. Было также сказано, что в следующем году ставка может быть повышена один раз.

Кроме того, ФРС планирует сократить свои активы на балансе, уменьшив объем ежемесячного реинвестирования в казначейские бумаги с нынешних 30 млрд долларов до 15 млрд долларов уже с мая, и полностью завершить реинвестирование в конце сентября.

На этих новостях пара евро-доллар резко ушла в район 1,14, а рубль вырос к доллару на 0,75%, закрывшись на отметке 63,8 руб за доллар. Таким образом, рубль прошел вниз диапазон сопротивления 64-64,2 и теперь ему открыта дорога в район 62,8, а потом и на "круглую" отметку 60.

Не исключено, что крупные экспортеры в ближайшие дни начнут усиленную продажу валюты, опасаясь, что доллар станет еще дешевле. А рубли многим понадобятся – наступил налоговый период, в котором предстоят повышенные платежи по налогу на прибыль.

Естественно, что выросли золото и нефть. Последняя уверенно закрепилась выше отметки 68 долларов за баррель и вполне возможно начнет скоро тестировать уровень 69, продолжая отыгрывать также информацию Минэнерго США о снижении запасов нефти в стране на 9,6 млн баррелей (аналитики ждали роста на 0,3 млн).

В общем, перед открытием торгов российским акциям складывается крайне позитивная ситуация несмотря на то, что основные американские индексы после волатильных торгов закрылись вчера в уверенном минусе. Сегодня ждем открытия рынка акций ростом на 0,3-0,5%, но затем может последовать остановка и даже небольшая фиксация прибыли, вызванная в том числе негативным эффектом укрепления рубля на рынок акций, особенно на бумаги экспортеров. Для "нефтянки" этот эффект частично будет нивелирован ростом цен на нефть, а вот металлурги окажутся под давлением.

Акции "Сбербанка", оторвавшись от поддержки 204 руб. вчера продолжили рост, прибавили процент и закрылись на уровне 209,8 руб. Ближайшей целью подъема является отметка 216 руб, а при ее преодолении бумаги вполне могут направиться в район 225 руб. Однако для этого все-таки понадобятся новые драйверы.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

21 марта 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в среду, 20 марта, на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили торговую сессию вторника небольшим снижением в пределах 0,1%, в среду сопоставимую динамику демонстрировал сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific. Трейдеры избегают активных действий в ожидании итогов заседания ФРС и пресс-конференции Дж.Пауэлла. По мнению аналитиков, сохранение мягкой риторики регулятора и снижение руководством ЦБ прогнозов по числу повышения процентной ставки в этом году уже заложено в цены и сюрпризы в комментариях могут спровоцировать скачок волатильности на финансовых рынках.

Кроме того, некоторое давление на фондовые индексы оказала противоречивая информация о ходе торговых переговоров США-КНР. В частности, по информации Bloomberg, Пекин, согласившись на серьезные изменения в своей политике в области интеллектуальной собственности, разочарован отсутствием конкретных встречных шагов Вашингтона. В то же время, сообщают СМИ, торговый представитель США Р.Лайтхайзер и министр финансов США на будущей неделе планируют вылететь в Пекин, чтобы придать новый импульс торговым переговорам с Китаем.

Майский фьючерс Brent торговался около отметки $67,6 за баррель, на уровне нашего закрытия 19 марта. Информация о возможных осложнениях на торговых переговорах США и КНР нивелировала позитив статистики Американского института нефти, зафиксировавшей сокращение коммерческих запасов нефти в США за неделю на 2,1 млн баррелей.

Обзор полностью

Брокер ВТБ улучшил формат предоставления брокерского отчета

21 марта 2019 г. 0:06 Источник
Департамент брокерского обслуживания Банка ВТБ информирует об улучшении формата предоставления брокерского отчета для более легкого отслеживания клиентами состояния портфеля и движения активов по счету. С 25 марта 2019 в целях повышения безопасности клиентских данных отчет не будет направляться клиентам в формате MSWord по электронной почте. Клиент сам в любое удобное время сможет сформировать брокерский отчет […]

Ставка 9-10-го купонов по облигациям банка "ФК Открытие" серий БО-08 и БО-09 составит 0,1% годовых

20 марта 2019 г. 19:07 Источник
Полный текст по ссылке

"НОВАТЭК" интересен для долгосрочных вложений

20 марта 2019 г. 17:07 Источник

Прошедший год стал одним из лучших за историю для акций компании "Новатэк". Котировки выросли более чем на 60%, в связи с чем неизбежно возникает вопрос касательно дальнейших действий в отношении данных бумаг.

"Новатэк" представил ожидаемо положительные результаты. Компания опережает планы по запуску проекта "Ямал СПГ", что положительно сказывается на увеличении финансовых и операционных результатов.

Добыча углеводородов за прошедший год увеличилась на 7%. Рост выручки составил 42,6%. Нормализованный показатель EBITDA вырос на 61,9% и составил 415,3 млрд. руб. Компания увеличила свою долю на мировом рынке СПГ примерно до 5%. Рост прибыли составил 4,7%. Без учета эффектов от курсовых разниц и единовременной прибыли от выбытия долей владения в совместных предприятиях, данный показать увеличился на 49,2%. Помимо этого также было отмечено о росте средней цены реализации газа в рублях на 37%, отражая улучшение структуры продаж в связи с последовательным запуском очередей на "Ямал СПГ". Свободный денежный поток продемонстрировал снижение к прошлому году, однако это вызвано продолжением существенных вложений в будущие проекты.

В 2019 году "Новатэк" планирует увеличить добычу газа на 8-10%. Также было заявлено о готовности начать работу над следующим крупным проектом – "Арктик СПГ-2" (ожидаемый срок запуска первой очереди 2022-2023 г.). В связи с этим увеличивается уровень капитальных затрат на текущий год примерно в два раза, однако заявлено, что это не должно отразиться на уровне дивидендных выплат. Напомним, что мощность данного проекта планируется на уровне около 18 млн. т. сжиженного природного газа в год.

В последнее время над компанией нависла угроза введения санкций, однако касательно "Арктик СПГ-2" может быть получена поддержка со стороны государства. Об этом недавно заявил министр финансов.

В ходе выполнения геологоразведочных работ компания увеличила размер доказанных запасов. Доказанные запасы природного газа увеличились на 3,8%, жидких углеводородов – на 10,4%. Открытие ряда новых месторождений поддерживает долгосрочный потенциал "Новатэка".

Аналитические департаменты крупных мировых агентств прогнозируют смещение мирового баланса спроса и предложения СПГ в мире в сторону профицита. Так, например, в "Bloomberg" считают, что избыток на рынке, который потенциально образуется в ближайшие годы, будет сохраняться более чем до 2030 года. Ожидается, что последующие проекты "Новатэка" позволят снизить себестоимость добычи, что должно уменьшить негативный эффект в связи с возможным давлением на цены реализации.

Долговая нагрузка в данном случае не вызывает опасений. Значение чистого долга к нормализованному показателю EBITDA за прошедший год снизилось с 0,35 до 0,25, несмотря на существенное обесценение российского рубля к концу периода.

Компании удается удерживать значение чистого долга на исторически низком уровне одновременно с реализацией крупных проектов. Текущее значение данного показателя составляет немногим более 100 млрд. рублей (около половины чистой прибыли за 2018 год).

Подводя итог, хочется отметить, что "Новатэк" остается "игрой на несколько шагов вперед". У компании, несомненно, прослеживается существенный потенциал роста, а развитие высокорентабельных проектов наверняка позволит оставаться одним из лидеров в отрасли. Сравнивать данную компанию с главным конкурентом "Газпром" в данном случае не имеет смысла. Прогрессирующий "Новатэк" с рядом новых перспективных рентабельных проектов выглядит намного интересней в долгосрочной перспективе по сравнению с зависшим в "спорных" стройках "Газпромом". Однако главным остается вопрос, насколько сложившаяся на рынке премия соответствует потенциалу компании в обозримой перспективе.

Несмотря на рост котировок в прошедшем году, долгосрочный тренд изменения сравнительных коэффициентов направлен вниз. Мы считаем, что "Новатэк" по-прежнему является интересным для долгосрочных вложений. Компания имеет существенные запасы и активно работает над высокорентабельными проектами, введение которых на текущий момент прослеживается вплоть до второй половины следующего десятилетия. Определение среднесрочного потенциала для подобной идеи, на наш взгляд, в данном случае не совсем корректно: дивидендная доходность остается на относительно низком уровне, а рост котировок может смениться технической коррекцией или остановкой в текущем ценовом диапазоне (1000-1200 руб. за акцию).

Рынок не нашел сил для роста

20 марта 2019 г. 11:06 Источник

Открытие торгов в России прошло разнонаправленно. В первые минуты индекс МосБиржи потерял 0,01%, снизившись до 2492,9 пункта. Индекс РТС окреп на 0,3% - до 1223,52 пункта.

В лидерах снижения отметились "САФМАР" (-3,5%), "РУСАЛ" (-0,9%), "РуссНефть" (-0,8%), ММК (-0,7%), "Распадская" (+0,5%), "М.Видео" (-0,4%), "Мосэнерго" (-0,4%), НЛМК (-0,4%). Растут против рынка "Группа ОВК" (+1,2%), "Татнефть" (+0,9%), ОГК-2 (+0,6%), "Башнефть" (ар+0,5%), "Русагро" (+0,6%), ТМК (+0,5%). Бумаги Банка "Санкт-Петербург" (+1,7%) и Х5 (+1,2%) укрепляются на фоне позитивных отчетностей.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Нервозность на рынке вызвана ожиданиями решения ФРС. Аналитики сходятся во мнении, что американский регулятор примет решение сохранить ставку на прежнем уровне. Но главный вопрос – дальнейшая политика ФРС. Решение станет известно сегодня уже после закрытия российского рынка, инвесторы смогут отыграть его только завтра, поэтому большинство игроков осторожничают.

От сильной просадки рынок спасают высокие нефтяные цены. С одной стороны, давление на нефть оказывает очередное обострение торговых переговоров между США и Китаем, так как грозит торможением мировой экономики, что вызовет снижение спроса на углеводороды. Правда, пока ценам на высоком уровне помогает удерживаться снижение добычи нефти основными странами-производителями, в том числе Венесуэлой, находящейся под санкциями США. К настоящему моменту нефть Brent торгуется на уровне $67,8 за баррель, Light - $59,33 за баррель.

Утром рубль воспользовался слабостью доллара. Кроме того, поддерживает "россиянина" факт того, что сегодня Минфин будет проводить очередные аукционы по размещению ОФЗ. К настоящему моменту доллар снижается до 64,26 рубля, евро дешевеет до 72,91 рубля.

Индекс МосБиржи

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

20 марта 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Фьючерсы на мировые фондовые индексы тяготеют к снижению

20 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок продолжил подъем по итогам торгов вторника, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2493,28 (9,58 0,39%), индекс РТС 1219,78 (6,43 0,53%). Российский рубль в ходе минувших торгов приостановил рост по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ рост, напротив, был продолжен. Во вторник объявил о сложении полномочий президента Казахстана, бессменный лидер страны на протяжении 29 лет Н. Назарбаев. Согласно заявлению нового руководителя Росстата П. Малкова, были озвучены планы по отказу от ежемесячной публикации статистики реальных доходов населения.

Американский фондовый рынок по итогам торгов вторника продемонстрировал небольшое снижение, индекс DOW 30 25887,38 (-26,72 -0,10%), индекс S&P500 2832,57 (-0,37 -0,01%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов среды расположился на уровне поддержке в районе 2848 пунктов. Президент США накануне заявил, что планирует признать Бразилию в статусе важнейшего союзника США вне НАТО, в адрес другой латиноамериканской страны, Венесуэлы, были анонсированы новые санкции.

Европейские фондовые индексы завершили торги преимущественно ростом. Азиатские фондовые площадки на открытии торгов среды демонстрируют снижение, японский индекс Nikkei 225 21583,21 (16,36 0,08%). После заявления спикера британского Парламента Д. Беркоу о невозможности проведения третьего голосования по условиям Brexit без внесения существенных изменений в документ, представитель премьер-министра страны предположил скорый официальный перенос сроков выхода.

Фьючерс Brent в ходе минувших торгов вновь тестировал уровень сопротивления на 68 долларов за баррель, утренние торги проходят по цене 67,55 долларов за баррель. Решение властей Китая о возможном отказе от покупок модели Boeing 737 Max привнес дополнительную неопределенность в ход торговых переговоров крупнейших экономик мира. Данные Американского института нефти (API) сообщили о продолжении снижения запасов сырой нефти в стране.

Фьючерс на золото на открытии торгов среды расположился в районе 1304 долларов за тройскую унцию. Накануне Минфин США внес в "чёрный список" SDN Венесуэльскую золотодобывающую компанию Minerven, а так же главу компании А. Мата. Цены на Палладий накануне обновили исторический максимум цены, утренние торги по инструменту проходят по цене 1559 долларов за тройскую унцию.

Перед открытием российского фондового рынка в среду фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы тяготеют к снижению, цены на энергоносители и металлы демонстрируют разнонаправленную динамику. Мы ожидаем тестирования уровней поддержки по индексу МосБиржи в районе 2485 и 2476 пунктов и 1214 и 1208 пунктов по индексу РТС. Сегодня X5 Retail Group, Банк Санкт-Петербург и "ФосАгро" предоставят данные по МСФО за 2018 год, Минфин РФ проведен аукцион трех выпусков ОФЗ, а в США пройдет заседание ФРС.

Внешний фон умеренно негативный. Америка закрылась снижением. Азия торгуется снижением.

Позитив постепенно уходит с рынка

20 марта 2019 г. 10:06 Источник

Основные мировые фондовые площадки вчера заняли выжидательную позицию, надеясь услышать от ФРС ободряющие новости. Торги в США закрылись преимущественно в минусе. В среду завершится двухдневное заседание Федрезерва, рынок уверен, что регулятор оставит ставку на прежнем уровне, но игроки ждут оглашения решения по дальнейшей денежно-кредитной политике.

Кроме того, нервозности вновь добавил торговый вопрос. Wall Street Journal сообщаето том, что переговоры между США и Китаем находятся в заключительной стадии, а сделка может быть заключена до конца апреля. Между тем Bloomberg, ссылаясь на свои источники, говорит о появлении беспокойств у США в том, что Китай может отказаться от уступок. Китайские переговорщики считают, что они не получили убедительных гарантий от администрации президента по отмене импортных пошлин.

Индексы Старого Света вчера показали рост, инвесторы уже отыгрывают сохранение ставки ФРС на уровне 2,25-2,5% и надеются получить подтверждение "голубиного" настроя ведомства. Поддержали позитив и внутренние новости. Как отмечает аналитик отдела информации и анализа мировых рынков "ФИНАМа" Анна Калмыкова, ключевые европейские индексы показали положительную динамику благодаря продвижению акций автопроизводителей на заявлении компании Peugeot о рассмотрении Fiat Chrysler в качестве объекта для слияния.

А вот рынки АТР "окрасились" в красный цвет, опасаясь срыва торговых переговоров с США. Спор двух крупных держав ставит под вопрос рост мировой экономики. Кроме того, негатива добавляют внутренние факторы. Так, акции японских компаний Sony и Nintendo ппросели после того, как корпорация Google представила облачный сервис для стриминга игр Stadia, с его помощью играть можно с любого устройства без мощного аппаратного обеспечения.

Нефть Brent, графикПродолжающиеся споры Китая и США порождают опасения замедления мировой экономики и снижения потребления нефти. Нервозность приводит к ослаблению нефтяных котировок. Правда, пока цены на сырье удерживаются на высоком уровне. К 09:35 мск майский контракт на поставку Brent составляет $67,72 за баррель, Light - $59,25 за баррель. В целом, для сырьевого рынка фон противоречивый. Так, рейтинговое агентство S&P повысило прогноз средней цены нефти Brent в 2019-20 годах с $55 до $60 за баррель. В пользу такого прогноза говорит сокращение добычи в рамках соглашения ОПЕК+ о "заморозке", а также снижение производства углеводородов в Венесуэле. Плюс к этому, вчера Американский институт нефти отчитался о сокращении запасов на 2,13 млн баррелей. Однако сегодня будут представлены аналогичные данные от Минэнерго США, ожидается рост запасов на 309 тысяч баррелей после того как неделей ранее ведомство сообщило о сокращении запасов на 3,862 млн баррелей.

Из новостей, способных повлиять на настроения инвесторов, стоит отметить вчерашнюю отставку Назарбаева. Президент Казахстана, бессменно правивший страной 30 лет, принял решение сложить полномочия. Исполнять обязанности президента Казахстана будет спикер сената Касым-Жомарт Токаев. После публикации заявления Назарбаева в обменных пунктах республики возник повышенный спрос на валюту. Между тем, Национальный банк Казахстана заявил, что основания для снижения курса тенге нет. Нацбанк имеет достаточные объёмы наличной валюты для обеспечения спроса. В пресс-релизе регулятора отмечается, что Национальный банк Казахстана готов принять все необходимые меры для поддержания курса тенге и сгладить возможные краткосрочные колебания.

К открытию российского рынка сложился неопределенный внешний фон. Внутренних драйверов для движения у отечественных индексов нет, инвесторы будут следить за динамикой нефти. Открытие дня ожидается у уровней закрытия с оглядкой на ведущие мировые площадки. Сдерживать российских "быков" сегодня будут ожидания оглашения решение ФРС по ставке. Но это событие состоится уже после закрытия основных торгов в России (21:00 мск), участники смогут его отыграть только завтра. Сегодня же индекс МосБиржи может протестировать нижние уровни "боковика" 2450-2500, в котором он торгуется уже очень давно.

Интрига в заседании ФРС все же есть

19 марта 2019 г. 10:07 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы завершили торги в незначительном плюсе, продолжая отыгрывать позитив от прогресса в торговых переговорах и закладывая сохранение мягкого курса ФРС.

В любом случае, в преддверии завтрашнего заседания объемы торгов будут снижаться. Несмотря на всеобщую уверенность в том, что ключевая ставка не будет пересмотрена, ряд интриг все же присутствует. Например, глава ФРБ Нью-Йорка Дадли считает, что ставка может быть повышена во 2 полугодии. Подобные комментарии от Пауэлла могут быть восприняты инвесторами довольно негативно. В случае благоприятного исхода заседания для индексов США открывается перспектива достижения максимумов прошлого года.

Нефть продолжает рост в рамках наших ожиданий. Сообщение от Минэнерго США, согласно которому в апреле США увеличат добычу сланцевой нефти примерно на 1%, не повлияло на ситуацию. Мониторинговый комитет ОПЕК+, оказывавший поддержку котировкам сырья, завершил свою работу, следующая встреча состоится в мае. Сегодня нефть марки Brent протестирует уровень 68.

Рубль в силу целого ряда факторов продолжил активное укрепление, которое началось в прошлую пятницу. К сильному торговому балансу и повышенному спросу на облигации (наблюдается не только по российским бумагам, но и в рамках всего сегмента emerging markets) добавился фактор налоговых платежей. До 28 марта компании должны будут заплатить налог на прибыль за прошлый год, а локальное укрепление рубля подстегивает их быстрее конвертировать валютную выручку. Помимо этого, вблизи важных уровней 65-65.50 многие скупали валюту в ожидании санкций, сейчас по этим позициям минус или уже сработавший стоп-ордер. К покупкам рубля все же рекомендуем подходить с осторожностью, не исключаем локального возвращения к 65.

Результаты 2018 по МСФО вчера представила "ФСК ЕЭС". Выручка и чистая прибыль выросли в пределах 5%. Менеджмент планирует сохранить дивиденды на уровне выплат за 2017 год, по нашим расчетам, доходность составит примерно 9%. Акции сохраняют потенциал роста.

"Энел Россия" в 2018 сократила выручку на 1.5%, чистую прибыль на 10.2%, но также выплатит солидные дивиденды – примерно 13.9 коп. на акцию, доходность порядка 13.6%. Исходя из чистой прибыли и свободного денежного потока, акции недооценены, однако сектор традиционно не пользуется спросом в силу ряда структурных причин.

Сегодня ожидаем отчет МТС за 2018 год, советы директоров"НОВАТЭК" и "Фосагро" озвучат рекомендации по дивидендам, ТМК проведет "День инвестора".

Новые средства на развитие брокерского бизнеса – компания «Фридом Финанс» завершила размещение облигаций

19 марта 2019 г. 9:06 Источник
ООО ИК «Фридом Финанс» начала 14 февраля размещение дебютного выпуска биржевых облигаций серии БО-01 объемом 500 миллионов рублей Срок обращения выпуска – 3 года. Ставка купона определена в размере 12% годовых на весь период обращения. Купонный период – 182 дня. «Цель размещения облигаций – дальнейшее расширение брокерского и инвестиционного бизнеса в России и создание публичной […]

Брокерская платформа «Тинькофф инвестиции» получила масштабное обновление

18 марта 2019 г. 23:08 Источник
Брокерская платформа «Тинькофф инвестиции» объявила о масштабном обновлении и запуске целого ряда новых функций и возможностей для клиентов сервиса, которые станут доступны в течение недели. 1. Стоп-лоссы и тэйк-профиты Стоп-лоссы (stop loss) позволяют ограничить возможные убытки при управлении инвест-портфелем. С помощью стоп-лоссов клиент создает поручение (приемлемый уровень стоимости актива, ниже текущей цены) на автоматическую продажу ценных бумаг […]

Путин позвал Эрдогана и Нетаньяху на открытие мечети и синагоги в Крыму

18 марта 2019 г. 19:08 Источник
Эрдоган, по словам президента России, отнесся к его приглашению положительно. На выходных, в пятую годовщину крымского референдума, турецкий МИД в очередной раз заявил о его незаконности и поддержке суверенитета Украины

Индексы не договорились, открытие прошло разнонаправленно

18 марта 2019 г. 11:07 Источник
Полный текст по ссылке

Индексы не договорились, открытие прошло разнонаправленно

18 марта 2019 г. 11:07 Источник

Понедельник индексы в РФ открыли разнонаправленно. В первые минуты торгов индекс МосБиржи снизился на 0,3% - до 2468,88 пункта. Индекс РТС подрос на 0,5% - до 1202,86 пункта. Главнымнегативом для российских бумаг остается непредсказуемая санкционная политика США. Между тем, сильная позиция нефтяных котировок и общий позитивный фон сдерживают отечественные индексы от сильной просадки. На текущей неделе вновь не ожидается выход индекса МосБиржи из диапазона 2450-2500 пунктов.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Снижение показали котировки "САФМАРа" (-1,8%), ВТБ (-1%), "РУСАЛа" (-0,9%), "Транстнефти" (-0,9%), "Ленты" (-0,9%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), "Транснефти" (-0,6%), АФК "Система" (-0,4%), НЛМК (-0,4%), "Роснефти" (-0,4%).

В лидерах роста отметились бумаги "Башнефти" (ап +1,6%, ао +0,9%), "Уралкалия" (+1,5%), "Ленэнерго" (ап +1,2%), "Полюса" (+1,1%), "Татнефти" (+0,9%), "Юнипро" (+0,9%), "Группы ЛСР" (+0,8%), "Распадской" (+0,7%).

Нефтяные котировки ждут министерской встречи ОПЕК+ в Баку. Пятничные данные от Baker Hughes показали снижение активности нефтедобывающих платформ в США, что вселяет надежду на снижение предложения на рынке. Сегодня утром контракт нефти Brent оценивается в $67,21 за баррель, Light - $58,74 за баррель.

В свою очередь рубль не теряет привлекательность. В пятницу, 22 марта, Банк России озвучит решение по ставке, инвесторы ждут намеков на начало периода снижения ставки. Утром доллар проседает до 64,77 рубля, евро растет до 73,45 рубля.

Индекс МосБиржи

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

18 марта 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Рынки в ожидании финального соглашения США и Китая, а также заседания ФРС

18 марта 2019 г. 10:06 Источник

В начале новой недели перед открытием российского рынка формируется умеренно позитивный внешний фон. В пятницу на торгах преобладал позитив, который влияет и на движение азиатских индексов сегодня. Инвесторы обратили внимание на то, что США и Китай достигли прогресса не только в плане обсуждений, но и выработке финального текста соглашения. Со стороны Вашингтона было обещано в течение 3-4 недель решить данный вопрос. Вместе с пересмотром курса ФРС это может в перспективе стать фактором возвращения к прошлогодним максимумам. Сейчас же нужно закрепиться выше 2800 по S&P. Поддержать рынки на этой неделе может ФРС на заседании в среду. Особенно если сообщит о прекращении программы по сокращению баланса.

Важно и мнение регулятора по поводу ключевой ставки в перспективе 2 полугодия. В данный момент о ее пересмотре точно никто не думает, но при благоприятной ситуации в экономике и на фондовой секции Федрезерв может рассмотреть возможность повышения ставки ближе к концу года.

Позитив от торговых переговоров более значительное влияние оказывает на индексы Китая и Европы. Спред между ними расширялся весь 2018 год, но с января начинает быстро сокращаться. Мы отмечали это ранее, говоря об отставании в 7-8%. На текущий момент от него осталось 3-4%, которые могут быть компенсированы в ближайшие недели.

Нефть марки Brent торгуется ниже 67 за баррель, но способна вернуться к росту . Саудовская Аравия в ходе заседания техкомитета ОПЕК+ сообщила о сохранении относительно низкого уровня добычи и экспорта в марте/апреле. Участники соглашения, не входящие в ОПЕК, добились сокращения только на 51%, РФ на 36%, то есть потенциал снижения поставок остается, а это будет влиять на цены.

Рубль в пятницу достиг целевого значения 65 к доллару, которое мы отмечали ранее. Основная причина этого заключается в росте спроса на долговые бумаги. Участники рынка ожидают смягчения курса от ЦБ РФ (заседание в пятницу), поэтому покупают долговые бумаги, действуя на опережение.

Отчет "Алроса" за 2018 год оцениваем положительно – компания нарастила все ключевые показатели, а также продолжила снижение расходов и долговой нагрузки. В сегменте добычи эти акции являются одними из самых недооцененных по мультипликаторам. В среднесрочной перспективе бумаги могут вырасти до 102-104 руб. Эта неделя станет неформальным началом дивидендного сезона – многие компании проведут ГОСА или советы директоров. Сегодня за 2018 отчитаются ФСК ЕЭС, Энел Россия.

На открытии возможен рост индекса МосБиржи до уровня 2484-2489 пунктов

18 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок завершил торги пятницы ростом, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2476,73 (18,94 0,77%), индекс РТС 1196,75 (14,79 1,25%). Российский рубль существенно укрепился по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги завершились без существенных изменений. МИД РФ выразил сожаление в связи с очередным расширением санкций и сообщил о подготовке "практического ответа". Накануне стало известно об обеспокоенности Русской православной церкви (РПЦ) ростом тарифов на ЖКХ в России.

Американский фондовые рынок так же завершил торги на мажорной ноте, индекс DOW 30 25848,87 (138,93 0,54%), индекс S&P 500 2822,48 (14,00 0,50%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника торгуется в районе 2831 пунктов. Советник президента США по национальной безопасности Д. Болтон выразил сожаление относительно заявлений КНДР о возможном возврате к ядерным и ракетным испытаниям. Минфин США накануне расширил санкционной список российских физических лиц и компаний из-за ситуации на Украине, ранее подобные действия совершили ЕС и Канада.

Европейские фондовые индексы завершили торги преимущественно ростом, Азиатские фондовые площадки на открытии торгов понедельника так же торгуются в плюсе, японский индекс Nikkei 225 21577,07 (126,22 0,59%). Премьер-министр Великобритании Т. Мэй продолжает агитацию оппозиционных партий Парламента для пробуждения патриотического долга и голосования по соглашению о выходе из ЕС. Как стало известно, в субботу во Франции продолжилось протестное выступление "желтых жилетов".

Фьючерс Brent в ходе торговой сессии пятницы продемонстрировал существенное снижение до уровня 66,33 доллара за баррель, утренние торги понедельника проходят по цене 67 долларов. Согласно очередному прогнозу МЭА ожидается сокращение добычи странами ОПЕК по итогам 2019 года. Данные компании Baker Hughes сообщили о незначительном снижении активных буровых установок в США. В целом, мы может охарактеризовать ситуацию на рынке энергоносителей как достаточно нервную.

Фьючерс на Золото на открытии торгов понедельника продолжает оставаться в районе 1300 долларов за тройскую унцию. Накануне стало известно о снижении импорта золота Индией по итогам февраля текущего года. Слабые данные отчета по производственному сектору США оказали давление на курс доллара США и поддержали спрос на защитные активы.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник складывается, на наш взгляд, нейтральная. Фьючерсы на большинство сырьевых товаров и металлов демонстрируют снижение, фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы растут. На открытии торгов понедельника мы ожидаем очередных попыток роста до уровня 2484-2489 пунктов по индексу МосБиржи и 1200 пунктов по индексу РТС. Сегодня интерес инвесторов заслуживает День Стратегии Алроса и финансовые результаты по МСФО "Энел Россия".

Брокер “Питер Траст” предлагает высокоскоростной доступ к биржам РФ

18 марта 2019 г. 2:06 Источник
Трудно представить современную жизнь без финансовых организаций – но все ли они честны и надежны? Скрытые платежи, заниженные курсы, внезапный отзыв лицензии и исчезновение денег со счетов – вот реальность, с которой сталкиваются активные участники финансового рынка. Предложений по приобретению валюты на рынке – масса, но тем, кто ищет самые выгодные и безопасные условия для […]

"Полюс" привлекает кредиты на 23,2 млрд рублей

15 марта 2019 г. 19:07 Источник

Структура "Полюса" – компания "Полюс Красноярск" привлекает кредиты на 23,225 млрд рублей, следует из сообщений эмитента.

"Сбербанк" предоставит заем на 8,225 млрд рублей, банк "ФК Открытие" - 15 млрд рублей. Поручителями по кредитам выступают "Полюс Вернинское" и "Полюс Алдан".

Срок исполнения обязательств по сделке со "Сбербанком" - 11.03.2026 г.; с ФК "Открытие" - 11.03.2027 г.

Значимых драйверов для российского рынка нет, индексы попробуют расти

15 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок продемонстрировал снижение по итогам торгов четверга, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2457,79 (-12,82 -0,52%), индекс РТС 1181,96 (-7,18 -0,60%). Российский рубль разнонаправленно завершил минувшую торговую сессию, на рынке ОФЗ зафиксирована консолидация. По мнению главы крупнейшего банка страны Г. Грефа одной из главных проблем современной России является "отсутствие эффективной системы государственного управления". Глава Счетной палаты А. Кудрин накануне заявил, что добиться среднемировых темпов роста отечественной экономики можно путем снижения политических разногласий и санкционных режимов.

Американский фондовый рынок продемонстрировал разнонаправленную динамику по итогам торгов четверга, индекс DOW 30 25709,94 (7,05 0,03%), индекс S&P 500 2808,48 (-2,44 -0,09%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов пятницы продолжает консолидацию в районе 2817 пунктов. Сенат США накануне поддержал резолюцию с предложением отмены режима ЧС на границе с Мексикой. Так же стало известно о выводе всех дипломатов США с территории Венесуэлы. Президент США, в свою очередь, в четверг заявил о возможном введении пошлин в адрес ЕС в случае отказа от торговых переговоров.

Европейские фондовые индексы завершили торги в "зеленой зоне", Азиатские фондовые площадки на открытии торгов пятницы так же демонстрируют положительную динамику, японский индекс Nikkei 225 21504,51 (217,49 1,02%). Члены палаты общин британского парламента поддержали предложение премьер-министра страны о переносе крайнего срока Brexit до 30 июня 2019 года. В случае если консенсус найден не будет, не исключен перенос на более длительный срок.

Фьючерс Brent накануне тестировал сопротивление в районе 68 долларов за баррель, утренние торги пятницы проходят по цене 67,22 доллара. Согласно отчету ОПЕК, в 2019 году ожидается продолжение роста добычи нефти в странах не входящих в картель, в первую очередь прогноз был увеличен по США и Канаде, так же был пересмотрен в сторону снижения прогноз роста спроса на нефть в 2019 году. Сегодня станут известны данные по количеству активных буровых установок в США.

Фьючерс на золото, напротив, в ходе минувших торгов опускался в районе поддержки на 1294 доллара за тройскую унцию, утренние торги по инструменту проходят в районе 1298 долларов. Текущий уровень цен, на наш взгляд, выглядит достаточно сбалансированным. Очередная порция экономических отчетов США, фиксирующая недостаточно уверенные темпы роста крупнейшей экономики мира, а также сигналы о том, что следующим кандидатом на пересмотр торговых соглашений с США станет ЕС, способствуют сохранению интереса инвесторов к защитным активам.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в пятницу, на наш взгляд, выглядит нейтрально. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые площадки демонстрируют попытки роста, цена на энергоносители и металлы торгуются ростом. Каких-либо значимых драйверов для осмысленного движения отечественного фондового рынка мы, к сожалению, не находим. Не исключаем попытки роста на внешнем позитивном фоне в начале торговой сессии. Сегодня интерес для инвесторов представляют финансовые результаты 2018 года "АЛРОСА".

Внешний фон умеренно позитивен, Америка закрылась разнонаправленно, Азия торгуется ростом.

Настроения инвесторов ухудшаются, несмотря на дорогую нефть

14 марта 2019 г. 21:07 Источник

Торговый день четверга прошел на российском фондовом рынке в минорных настроениях. Вновь, как часто случалось за последние недели, отечественные индикаторы движутся вразрез с глобальными площадками, но движение это можно охарактеризовать как плавное сползание с февральских максимумов. Настроения отечественных инвесторов постепенно ухудшаются, чему способствуют как санкционные тревожные новости, так и общемировое замедление экономического роста.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Внутренние экономические новости тоже как-то не располагают к оптимизму. Так, например, Росстат сегодня не порадовал: согласно опубликованным данным, отношение инвестиций в основной капитал к ВВП России сократилось с 21,4% в 2017 году до 20,6% в 2018-м. Это ниже показателя 2011 года, когда доля инвестиций составляла 20,7% ВВП. А если вспомнить майский указ Путина (и 2012 года, и 2018-го), то показатель этот должен вырасти до 25% ВВП. В общем "экономический рывок" России вновь под вопросом. Хотя президент, принявший сегодня участие в форуме Российского союза промышленников и предпринимателей, вновь постарался убедить всех в том, что поставленные цели – достижимы. Также в четверг после форума состоялась закрытая встреча главы государства с членами бюро правления РСПП, в ходе которой, как пишут СМИ со ссылкой на ее участников, обсудил геополитическую ситуацию. Встреча Владимира Путина с российскими бизнесменами прошла на полях Недели российского бизнеса.

Индекс МосБиржиВ общем пока особых поводов для роста российского рынка сейчас почти нет, впрочем, при достаточно высоких текущих ценах на нефть и в отсутствие определенности по санкциям, поводов для падения тоже пока нет. По итогам дня индекс МосБиржи снизился на 0,52% до 2457,79 пункта, а РТС опустился на 0,6% до 1181,96 пункта. По мнению ведущего аналитика "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, консолидация рублевого индикатора в коридоре 2450-2500 пунктов не может продолжаться вечно и длительный период торговли в узком диапазоне должен будет смениться резкой переоценкой. Впрочем, эксперт не берется прогнозировать, когда же именно это произойдет.

Большая часть "голубых фишек" российского рыка акций в четверг закрылась в "красном поле". Аутсайдерами торгового дня стали акции "Магнита" (-2,09%) и "РУСАЛа" (-2,06%), "НОВАТЭКа" (-1,82%), "Сбербанка" (-1,14%), "Юнипро".

Среди лидеров падения оказались также бумаги "РусГидро" (-1,48%). Компания опубликовала сегодня отчетность МСФО согласно, которой выручка группы по итогам 2018 года увеличилась на 5,1% и превысила 400 млрд рублей. EBITDA увеличилась на 5.3% до 110 млрд рублей, маржа по EBITDA практически не изменилась с 2017 года и составила 27%. Чистая прибыль группы "РусГидро" увеличилась на 28,5% до 32 млрд рублей. Инвесторы и эксперты настороженно восприняли отчетность. По мнению аналитика ИК "Велес-Капитал" Алексея Адонина, 2019 год обещает быть нелегким для компании: исторический максимум капитальных затрат, допэмиссия на нерентабельный и непрофильный проект по строительству ЛЭП Певек-Билибино на 13 млрд руб. "Негативным сюрпризом для нас стало ухудшение рентабельности сбытового бизнеса. Кроме того, в будущем, похоже, можно ожидать роста капитальных затрат на цифровизацию и установку "умных" счетчиков в сбытовом бизнесе", - комментирует отчетность эксперт.

Акции "Яндекса" также продемонстрировали снижение (1,48%) – после сообщений о том, что интернет-холдинг был подвержен DNS-атаке из-за уязвимости в реестре Роскомнадзора, что снизило скорость доступа к сервису. Впрочем, по мнению аналитика ИК "Фридом Финанс" Анастасии Сосновой, пострадать от хакеров может любая компания и любой сайт, поэтому реакция на такое событие должна иметь краткосрочный характер.

Среди бумаг, показавших динамику лучше рынка, были "Норникель" (+0,74%), "Ленэнерго" (+1,64%), ОГК-2 (+1,08%), "Распадская" (+0,63%), ММК (+0,5%). Фаворитами рынка стали бумаги ТГК-1, выросшие на 3,05%, благодаря отчетности, согласно которой чистая прибыль компании в 2018 году по МСФО увеличилась на 31,5% - до 10,421 млрд рублей. Консолидированная выручка компаний, входящих в Группу ТГК-1, составила 92,455 млрд рублей, что на 5,5% больше, чем за 2017 год. На динамику выручки повлияли такие факторы, как увеличение доходов на рынке электроэнергии и мощности, и от поставок тепловой энергии.

И все-таки "историей дня" на фондовом рынке можно назвать динамику акций "Группы Черкизово". Они торговались лучше рынка последние пять сессий, однако в четверг смогли показать ошеломительный рост больше 50%, обновив свой исторический максимум, впрочем к закрытию бумаги несколько откорректировались и финишировали с результатом +21,32%. Положительная динамика связывается с новостями о покупке группой "Черкизово" компании "Евродон" - второго по величине производителя индейки в России, главным акционером которого является ВЭБ. О возможной сделке сообщили источники сразу нескольких информационных агентств.

Европейские индексы в четверг торговались в "зеленой зоне", ожидая решения голосования по переносу даты Brexit. "Очень похоже, что Великобритания так и не выйдет из ЕС в ближайшие два года, - считает эксперт ИГ "Финам" Василий Олейник. - Именно за такой сценарий сегодня в очередной раз будет голосовать парламент. Три года продолжается политический цирк вокруг Brexit, и конца пока не видно. При этом британский фунт, европейская валюта, да и рынки акций ЕС радуются подобному сценарию".

Ведущие американские фондовые площадки открылись сегодня минусе на фоне, во-первых, слабой макростатистики - продажи нового жилья в США составили 607 тысяч против прогноза 622 тысяч, что также указывает на замедление экономической активности. А во-вторых, после сообщений о возможной отсрочке встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина как минимум до апреля, а может и до мая.

Нефть в четверг находилась в эйфории после опубликованных накануне данных по недельным запасам в США и протестировала $68 за баррель, однако вскоре, в отсутствие более существенных драйверов роста, начала коррекционное движение вниз. В моменте майский фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,37%, торгуясь на отметке $67,3 за баррель. В опубликованном сегодня ежемесячном отчете ОПЕК было отмечено снижение добычи нефти в феврале на 221 тыс. баррелей в сутки. Основная часть сокращений связана с падением добычи нефти в Венесуэле, что, впрочем, было ожидаемо и давно отыграно.

На фоне дорогой нефти рубль смог закрепиться ниже 65,5 рублей за доллар. Пока россиянин выглядит стабильно, поддерживаемый интересом инвесторов к ОФЗ.

Впятницу из важной статистики в 13.00 мск будут опубликованы окончательные данные ин

"Префы" "Сбербанка" могут принести отличные дивиденды

14 марта 2019 г. 20:07 Источник

Акции "Сбербанка" являются наиболее ликвидным инструментом российского фондового рынка, поэтому в них всегда была высока доля иностранцев. В апреле 2018 года это сыграло с бумагами злую шутку, когда нерезиденты в панике бежали с российского рынка под огнём апрельских санкций. С тех пор акции так и не восстановились, а с осени ходят слухи о новом пакете американских ограничений, и многие боятся, что они могут задеть "Сбербанк". В обсуждаемом законопроекте американских конгрессменов нет ничего страшного для бизнеса крупнейшего банка РФ.

После санкционно-девальвационного шока 2014-2015 годов российская экономика и финансовая система постепенно восстанавливаются. И хотя темпы роста отечественного ВВП невысоки, отечественные банки (в особенности крупнейшие) сегодня чувствуют себя куда увереннее, чем ещё пару-тройку лет назад. Основная причина - восстановление кредитной активности, что, собственно, и является краеугольным камнем любой банковской деятельности. А вслед за кредитным портфелем в гору пошла и чистая прибыль "Сбербанка".

Динамика кредитного портфеля Сбербанка (трлн руб.)

Источники: Данные эмитента, расчёты "Открытие Брокер"

В отличие от других публичных финансовых институтов "Сбербанк" очень щедро делится заработанным с акционерами. Так, если по итогам 2016 года на дивиденды было направлено 25% прибыли по МСФО (по 6 руб. на акцию каждого типа), то по итогам 2017 года уже 35% (по 12 руб. на акцию). Более того, руководство "Сбербанка" обещало довести выплаты до половины прибыли уже в следующем году, что даже при консервативном прогнозе по прибыли (банк планирует заработать 1 трлн руб.) обеспечит 20 рублей дивидендов на акцию каждого типа. Ну, а за 2018 год акционеры могут получить 40% прибыли, или чуть менее 15 руб. на акцию.

Поэтому "префы" "Сбербанка" способны принести отличные дивиденды и в долгосрочной перспективе могут расти в цене.

Инвестиционная идея: покупка привилегированных акций "Сбербанка", среднесрочная цель - 215 руб. Потенциальная доходность с учётом дивидендов – 20%.

Горизонт инвестирования: 6-9 месяцев.

Динамика чистой прибыли Сбербанка (млрд руб.)

Источники: Данные эмитента, расчёты "Открытие Брокер"

S&P500 преодолел сильный уровень - 2800 пунктов

14 марта 2019 г. 16:07 Источник

Сессия 13 марта на американских фондовых площадках завершилась в зеленой зоне. NASDAQприбавил0,69%, S&P500 пробил сильный уровень сопротивления2800и закрылся ростом на0,69%, до2810пунктов,DowJonesподнялся на0,58%. Все сектора закончили торги в плюсе.

Драйвером роста для рынка стали данные, зафиксировавшие увеличение объема заказов на товары длительного пользования на0,4%, притом что ожидалось их падение на0,5%. Эта статистика указывает на усиление активности производителей.

Акции Clouderaупали на14,1% после публикации отчета о финансовых результатах. Издержки компании после слияния с Hortonworks Inc. Выросли. Убыток в четвертом квартале составил $85,5млн (-$0,45на акцию) при продажах в $144,5млн. Аналитики ожидали скорректированный убыток в размере -$0,11на акцию при продажах в $121млн. Компания представила слабый прогноз на текущий год, что также разочаровало инвесторов.

Настроения на мировых площадках противоречивые. Поддержку рисковым активам добавляет отказ британского парламента отBrexitбез соглашения с ЕС. Сегодня пройдет голосование за перенос датывыхода Соединенного Королевства из Евросоюза. Одобрение данного решения снижает вероятность жесткого сценария, что ослабит негативное влияние этого фактора на глобальный экономический рост.

Тревожности участникам рынка добавляет заявление Дональда Трампа, что он не торопится заключать сделку с Китаем. Камнем преткновения остается позиция сторон по защите интеллектуальной собственности. Вероятно, если Китай пойдет на уступки США, то торговое перемирие будет заключено в конце марта.

Фондовые индексы Юго-Восточной Азии закрылись нейтрально. Однако Shanghaiснизился на0,69% на фоне данных об объеме промышленного производства в Китае. Оно увеличилось на5,3% при прогнозе5,5%, что указывает на ослабление китайской экономики и может выступить опережающим индикатором снижения занятости в промышленности. Торги на европейских фондовых площадках открылисьв плюсе.

"Индекс страха" опускается ниже14п.Фьючерс наS&P500 предвещает положительное открытие торгов. Сегодня индекс может продолжить тестирование уровня поддержки2800пунктов и попытаться закрепления выше. По нашим прогнозам, диапазон для S&P500 на сегодня:2780–2830пунктов.

Из макростатистических данных стоитобратитьвнимание на еженедельный отчет Минтруда по числу заявок на пособие по безработице.Прогнозируетсясохранениепоказателянатекущем уровне223тыс., что указывает на несущественные изменения на рынке труда. В фокусе также данные о продажах нового жилья за январь. Ожидается, что они повысятся с621тыс. до622тыс. домов. Это сигнализирует о возможности продолжения позитивной динамики в секторе недвижимости и об усилении экономической активности.

После закрытия торговой сессии отчитается Oracle, консенсус предполагает снижение ее квартальной выручки в пределах1–2%. Oracle предоставляет различные ИТ-услуги,причем спрос на облачные предложения компании повышается и компенсирует падение выручки в остальных операционных сегментах. Акции Oracle находятся около 52-недельного максимума, что не дает оснований рассчитывать на уверенный рост котировок.

Свои результаты опубликует и Adobe Systems. Ожидаемый рост выручки компании составляет 20–25%. Основное внимание инвесторы сосредоточат на развитии облачных решений, которые предоставляетAdobe.

Нефть поднимается к $68за баррель и торгуется возле четырехмесячного максимума. Драйвером роста для нее выступило неожиданное снижение коммерческих запасов в США на3,863млн баррелей. В связи с этим опасения по поводу нарушения рыночного равновесия, которое ОПЕК+ старается поддержать сокращением добычи сырой нефти, несколько ослабли. Сегодня будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК, который может усилить оптимизм на нефтяном рынке, однако на закрепление котировок выше $68я не рассчитываю. Диапазон для цен на нефть в краткосрочной перспективе по-прежнему $64–68за баррель.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют отрицательную динамику

14 марта 2019 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

Укрепляющаяся нефть подзадорит российских "быков"

14 марта 2019 г. 10:06 Источник

Вчера российский фондовый рынок завершил торги слабым ростом. Сегодня есть шансы на продолжение позитивной динамики. Насколько активным будет движение индексов, зависит от событий на внешних площадках. В целом, к открытию четверга настроения на рынках преобладают оптимистичные, хотя есть и порция негатива.

Американские биржи смогли закрыться в плюсе, при этом проблемы у компании Boeing никуда не делись. Заокеанские инвесторы позитивно восприняли статистику в США, свидетельствующую об улучшении экономической ситуации в стране. Так, например, расходы на строительство в январе выросли на 1,3% (максимальное увеличением с апреля 2018 года)."Ложку дегтя" добавляют проблемы Boeing, при этом акции корпорации смогли завершить торги в плюсе. Вчера управление гражданской авиации США заявило о сходствах в катастрофах Boeing 737 MAX в Индонезии и Эфиопии. А Дональд Трамп заявил о прекращении полетов самолетов Boeing 737 Max 8 и Max 9.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Европейские индексы также закрылись вчера ростом. Между тем, парламент Великобритании окончательно высказался против выхода страны из Евросоюза без итогового соглашения. В свою очередь, Тереза Мэй, премьер-министр Великобритании, отметила, что результат голосования не означает, что Британия не выйдет из ЕС без соглашения 29 марта 2019 года. Сегодня парламентарии Британии будут голосовать по вопросу о переносе даты Brexit на более поздний срок.

Преимущественно в плюсе торгуются азиатские рынки, отыгрывающие неоднозначную статистику из Китая. Темпы роста промпроизводства в Китае в январе-феврале 2019 года выросли на 5,3% в годовом выражении по сравнению с 5,7% в декабре, при этом прогнозировался рост на 5,5%. Этот показатель стал самым низким за 17 лет. Между тем, данные по розничным продажам КНР оказалась лучше прогнозов - за январь-февраль показатель вырос на 8,2% в годовом выражении при ожиданиях роста на 8,1%.

нефть, график

В пользу позитивного открытия российского рынка говорит динамика нефти, цены на которую уверенно растут после вчерашней публикации данных Минэнерго США о снижении запасов сырья в стране за неделю на 3,9 млн баррелей. При этом ожидался рост показателя на 2,9 млн баррелей. Плюс к этому, поддержку сырьевому рынку продолжают оказывать текущие санкции против Венесуэлы и Ирана, влекущие за собой снижение объемов поступающей на рынок нефти. Такое положение вещей настраивает инвесторов на ожидание повышений цены Brent до $70 за баррель. К настоящему моменту нефть марки Brent торгуется на уровне $67,76 за баррель, за "бочку" Light дают $58,87 за баррель.

Сегодняшнее открытие рынка РФ ожидается со слабым ростом, дальнейшее поведение индикаторов будет зависеть от динамики нефтяных котировок. Пока ситуация способствует укреплению позиций бумаг нефтегазового сектора – основного локомотива, толкающего весь рынок. Плюс к этому, успешное размещение ОФЗ на аукционе Минфина подтверждает наличие интереса к российскому долговому рынку, вопреки нависающей санкционной угрозе. На вечерней сессии доллар ослаб до 65,4 рубля, европейская валюта показала символическое укрепление до 74,1 евро.

«Эксперт РА» повысил рейтинг УК «Открытие» до уровня А++

14 марта 2019 г. 0:05 Источник
  Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании «Открытие» до уровня А++, прогноз по рейтингу – стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг А+ со стабильным прогнозом.     Повышение уровня рейтинга обусловлено произошедшими в компании изменениями, позитивно отразившимися на оценках ряда факторов. В первую очередь агентство усилило фактор поддержки за собственника в связи […]

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют отрицательную динамику

13 марта 2019 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

"Система" снова будет пытаться пробить отметку 10 рублей

13 марта 2019 г. 10:06 Источник

В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.09%) и РТС (+0.56%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. После позитивного открытия они провели весь торговый день в состоянии консолидации на позитивной территории. Этому способствовало умеренное улучшение внешнего фона, которое состоялось в первой половине дня. В частности, фьючерсы на нефть сорта Brent вчера сумели обновить свой трехнедельный максимум, ненадолго приблизившись к отметке $67.4 за баррель. Однако они не сумели удержаться на достигнутом уровне. Поэтому утренние попытки игра на повышение российского рынка акций не получили дальнейшего развития.

Добавим, что по итогам вчерашних торгов среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС в очередной раз не изменилась. Они продолжают удерживаться в средней части своих сравнительно узких месячных диапазонов.

Среди значимых внешнеполитических событий стоит отметить вчерашнюю резолюцию Европарламента, в которой указано, что Россия больше не является стратегическим партнером ЕС. На основании этой посылки предлагается пересмотреть действующее Соглашение о партнерстве и сотрудничестве между РФ и Европейским союзом. В указанном документе оговаривается и необходимость остановки строительства газопровода "Северный поток-2". Эта резолюция носит рекомендательный характер. Однако она представляется очередным симптомом того, что режим санкционного давления на Россию со стороны коллективного запада не имеет тенденции к ослаблению.

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка остаются близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди "голубых" фишек опережающим приростом выделились бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.99%). Вчера они в очередной раз резко сменили направление своего движения. Однако сегодня утром их ждет открытие с сильным разрывом вниз. После завершения основных торгов в России в СМИ появились сообщения о том, что компания Crispian Investments продаст около 1.25% акций "Норникеля" в рамках процедуры ускоренного размещения. В качестве ценового ориентира сделки указывается 13450 руб. за акцию, что на 6.5% дешевле цены вчерашнего закрытия этих бумаг на бирже. Мартовские фьючерсы на акции ГМК Норильский Никель (GMH9 RM, -3.76%) отреагировали на указанное известие резкой просадкой в ходе вечерней торговой сессии.

Бумаги золотодобывающей компании Полюс (PLZL RM, +1.72%) пользовались спросом на фоне сообщения о том, что она увеличит свою долю в совместном с "Ростехом" проекте до 63.4%. Речь идет о разработке одного из крупнейших в мире золоторудных месторождений Сухой Лог. Дополнительным позитивом представляется тот факт, что "Полюс" рассчитается за увеличение своей доли не деньгами, а сравнительно небольшим пакетом собственных акций в размере 0.28%.

Бумаги АФК Система (AFKS RM, +1.00%) умеренно подорожали на фоне появившихся слухов о том, что акционерная финансовая компания может уступить "Совкомбанку" часть акций торговой сети Детский Мир (DSKY RM, +0.58%). Ранее представители компании АФК Система неоднократно заявляли о планах продажи доли в успешной сети магазинов детских товаров. Под влиянием указанной новости акции АФК Система в очередной раз приблизились к сильному среднесрочному сопротивлению, расположенному в районе 10 руб. Скорее всего, в ближайшие дни мы будем наблюдать новые попытки пробоя указанной отметки.

Заметно слабее рынка закрылись бумаги Роснефть (ROSN RM, -0.56%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.24%), Татнефть-ап (TATNP RM, -2.40%), Аэрофлот (AFLT RM, -1.84%), Мечел-ао (MTLR RM, -1.52%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.5%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 1.0%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.4%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением около 0.3-0.4%, вблизи отметки 2460 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2450, 2440 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2470, 2480 п.

После умеренного негативного старта торгов индекс МосБиржи может продолжить свою вчерашнюю консолидацию. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.

Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Поэтому среди обильной макроэкономической статистики, выходящей в США, наибольшую практическую значимость будут иметь официальные еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 МСК).

Тяжеловесные акции ГМК Норильский Никель могут открыться с сильным понижением. Таким образом, они способны "утянуть" индекс МосБиржи на негативную территорию.

Внешний фон не предполагает существенного повышения рынка акций

13 марта 2019 г. 10:06 Источник

Отечественный фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов вторника умеренный рост, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2468,25 (2,31 0,09%), индекс РТС 1183,34 (6,63 0,56%). Российский рубль укрепился по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги завершились положительной динамикой. Согласно данным Министерства труда РФ в феврале продолжился рост числа официальных безработных, в министерстве связывают это с сезонным фактором, а так же с повышением пособия по безработице.

Американский фондовый рынок завершил торги разнонаправленно, индекс DOW 30 25554,66 (-96,22 -0,38%), индекс S&P 500 2791,52 (8,22 0,30%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов среды расположился в районе 2793,12 пунктов. Палата представителей конгресса США приняла пакет законопроектов, направленных на выяснение деталей расследования убийства Б. Немцова и требование об отслеживании активов президента РФ и его окружения. Президент США накануне направил в Конгресс проект бюджета на 2020 год, предусматривающий дефицит свыше $1 трлн.

Европейские фондовые площадки завершили торговую сессию вторника разнонаправленно, Азиатские фондовые индексы на открытии торгов среды преимущественно снижаются, японский индекс Nikkei 225 21239,08 (-264,61 -1,23%). Первое из запланированных на эту неделю голосований Британского парламента отклонило соглашение о выходе из ЕС, сегодня запланировано новое голосование, о готовности выхода без соглашения.

Фьючерс Brent закрепившись в районе 66,8 долларов за баррель, накануне пытался тестировать уровень 67,22 долларов, утренние торги среды проходят в районе 67 долларов. По мнению министра нефти ОАЭ, уровень исполнения сделки ОПЕК+ в феврале был превосходным, несмотря на существенное перевыполнения снижения добычи странами картеля, и отставания от плана странами, не входящими в картель, в первую очередь Россией. Еженедельные данные Американского института нефти (API) сообщили о снижении запасов сырой нефти в стране.

Фьючерс на Золото вновь перешагнул отметку в 1300 долларов за унцию на фоне снижения курса доллара США к корзине мировых валют и отказа парламента Великобритании принять план выхода из ЕС. В ближайшие дни запланированы еще несколько голосований, мы ожидаем сохранения текущих цен по инструменту, не исключен рост в случае принятия варианта выхода Великобритании без соглашения, что, на наш взгляд, является маловероятным.

Внешний фон, перед открытием российского фондового рынка в среду, на наш взгляд, не предполагает существенного повышения. Снижение фьючерсов на ведущие мировые фондовые индексы в преддверии выяснения судьбы соглашения по выходу Великобритании из ЕС и очередные попытки Конгресса США раскрутить санкционную спираль против России окажут давление на отечественный рынок. Сегодня интерес для инвесторов представляют аукцион Минфина по продаже ОФЗ, а так же финансовые результаты по МСФО за 2018 год и заседание совета директоров "Русагро".

Внешний фон умеренно негативный, Америка закрылась разнонаправленно, Азия торгуется преимущественно снижением.

Акции ВТБ в последние дни отступают от локальных минимумов

12 марта 2019 г. 17:07 Источник

К середине торгового дня вторника российские фондовые индексы находились в плюсе, получая поддержку от внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 13.55 мск вырос на 0,37% до 2474,96 пункта, а индекс РТС увеличился на 0,71%, до 1185,09 пункта.

Рубль к середине дня укрепился против доллара и евро. Доллар оставался ниже 66 руб, а евро стремился к 74 руб.

Эмитенты. В лидерах роста пребывали бумаги "Юнипро" (+1,97%) и котировки "МегаФона" (+1,92%). Акции ВТБ подорожали на 0,99%. В лидерах падения были бумаги "Аэрофлота" (-0,82%) и обыкновенные акции "Ростелекома" (-0,74%).

Акции ВТБ в последние дни отступают от локальных минимумов, а ADX указывает на уменьшение силы нисходящего тренда, который, однако, остается актуальным. На данный момент открытие краткосрочных “длинных” позиций представляется опасным – сыграть на отскок в район 3,69 коп стоит при закреплении выше 3,60 коп.

ВТБ

Внешние факторы. Внешний фон к середине дня складывается умеренно позитивный. Нефтяные котировки ускорили утренний рост и прибавляют порядка 1%, находясь недалеко от максимумов текущего года (67,73 долл для Brent и 57,88 долл для WTI). Ближайшие дни будут насыщенными на события – сначала рынок сможет оценить еженедельные данные по запасам в США, а затем ежемесячные отчеты опубликуют крупнейшие энергетические организации. В Хьюстоне также проходит нефтяная конференция.

Торги в Европе проходят на нейтральной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 на момент написания обзора почти не изменил своих позиций. Региональная статистика показала рост промышленного производства Великобритании в январе на 0,6% м/м против ожиданий увеличения на 0,2%, в то время как ВВП страны в январе вырос на 0,5% м/м после снижения на 0,4% месяцем ранее. Данные, однако, не оказали существенной поддержки настроениям, также как способность премьер-министра Великобритании заключить дополнительный договор с ЕС перед парламентским голосованием по Brexit.

Фьючерс на индекс S&P500 прибавляет около 0,1%. Настроения на американских рынках во вторник, после уверенного повышения днем ранее, могут быть более сдержанными.

Рынок внутри дня. Фондовые индексы РФ в первой половине дня стремились к сопротивлениям 2480 и 1185 пунктов, но в целом импульс к росту был невысок. В ближайшие дни интересные сигналы могут поступить, в частности, с нефтяного рынка – не исключено, что обилие важных данных сможет вывести нефтяные котировки из краткосрочного “боковика”.

Сегодня рынок будет следить за голосованием по проекту выхода Великобритании из ЕС

12 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок начал очередную торговую неделю снижением, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2465,94 (-10,70 -0,43%), индекс РТС 1176,71 (-2,87 -0,24%). Российский рубль не продемонстрировал существенных изменений по отношению к основным мировым валютам. По мнению первого зампреда ЦБ РФ К. Юдаевой рост экономики начнет ускоряться во второй половине 2019 года, так же было отмечено, что худшие прогнозы относительно экономики пока не оправдались. Согласно данным Федерального казначейства РФ за первые два месяца текущего года федеральный бюджет был исполнен с профицитом.

Узнать о курсе рубля раньше всех

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию понедельника уверенным ростом, Индекс DOW 30 25650,88 (200,64 0,79%), индекс S&P 500 2783,30 (40,23 1,47%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов вторника торгуется в районе 2796 пунктов. Как стало известно накануне, в январе в США зафиксирован рост розничных продаж, так же стало известно, что в сторону снижения были пересмотрены данные декабря. Госсекретарь США М. Помпео обвинил "Роснефть" в продолжение покупок нефти у венесуэльской нефтяной компании PDVSA, несмотря на введенные против нее санкции.

Европейские фондовые индексы закрылись преимущественно в "зеленой зоне", Азиатские фондовые площадки на открытии торгов вторника так же торгуются в плюсе, японский индекс Nikkei 225 21533,20 (408,11 1,93%). Парламент Венесуэлы в понедельник ввел в стране режим чрезвычайного положения на фоне масштабного отключения электроэнергии. Так же сегодня в стране ожидаются массовые выступления, направленные против действующего президента страны.

Фьючерс Brent по итогам торгов понедельника остановился в районе 66,70 долларов за баррель, верхней границе продолжающегося бокового канала. Согласно прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА) к 2024 году США существенно увеличат добычу и экспорт нефти, обогнав по этим показателям Россию, рост так же ожидается со стороны Ирака. Добыча и экспорт нефти из Ирана и Венесуэлы по прогнозам агентства продолжат стагнировать.

Фьючерс на золото на открытии торгов вторника продолжает оставаться в районе 1296 долларов за баррель. Курс доллара США к корзине мировых валют, после существенного роста в конце прошлой недели, на открытии торгов вторника демонстрирует снижение. Сегодня интерес представляет голосование по проекту выхода Великобритании из ЕС в Парламенте королевства. Мы ожидаем отказа от принятия условий и последующих голосований по возможному переносу сроков выхода или выходу без соглашения.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка во вторник складывается, на наш взгляд, достаточно оптимистичная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы торгуются уверенным ростом, цены на энергоносители и металлы так же демонстрируют положительную динамику. Ближайшими целями роста по индексу МосБиржи выступают уровни 2472 и 2478 пунктов, в дальнейшем не исключены попытки протестировать уровень 2488 пунктов. Сегодня внимания инвесторов заслуживают результаты по МСФО за 2018 год компаний "Ростелеком", "ТГК-1" и "Юнипро".

Внешний фон умеренно позитивен, Америка закрылась ростом, Азия торгуется ростом.

Нужно ли продавать бумаги при закрытии ИИС?

12 марта 2019 г. 8:06 Источник
Законодательство не обязывает владельца ИИС продавать активы при закрытии индивидуального инвестиционного счёта. Такое ограничение может быть предусмотрено самим профучастником, поэтому важно на момент открытия ИИС поинтересоваться нюансами его введения и порядком закрытия. Если ваш брокер даёт возможность перевода на обычный брокерский счёт ценных бумаг с ИИС при его закрытии, то это большой плюс с точки зрения стратегии. Например, вычет по долгосрочному владению не применяется при […]

Суд заочно арестовал экс-главу банка «Открытие»

11 марта 2019 г. 17:07 Источник
Бывшего председателя правления «ФК Открытие» Евгения Данкевича заочно арестовали за растрату 34 млрд руб. через махинации с ценными бумагами компаний семьи Минца и Ананьевых. Банкир скрывается в Израиле, куда он выехал на лечение

"Траст" присоединил "Автовзбанк"

11 марта 2019 г. 12:06 Источник

Банк "Траст" завершил присоединение "Автовазбанка" 7 марта. Соответствующая запись появилась в ЕГРЮЛ. Балансовая стоимость активов, переданная банку непрофильных активов (БНА), составила 340 млрд рублей, говорится в сообщении "Траста".

"С 11 марта клиенты "Автовазбанка" перешли на обслуживание в банк "Траст". Все обязательства и требования, вытекающие из договоров, заключённых ранее в "Автовазбанке", сохраняют свою силу. Все договоры продолжают действовать в полном объёме на установленных в них условиях уже в объединённом банке", - говорится в релизе кредитной организации.

Эта сделка завершила консолидацию активов санируемых банков на балансе "Траста" (Банк непрофильных активов). С учетом ранее переданных непрофильных активов группы "Открытие", включая активы "Бинбанка", "Траста" и "Рост Банка", их общая стоимость достигла 2 трлн рублей.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

11 марта 2019 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

Рынок РФ начинает неделю в минусе

11 марта 2019 г. 11:06 Источник

Российский рынок начал неделю слабым снижением. В первые минуты торгов индекс МосБиржи потерял 0,2%, его значение составляет 2470,41 пункта. Индекс РТС слабеет на 0,3% - до 1176,64 пункта.

Индекс МосБиржи

В лидерах снижения отметились "РуссНефть" (-3,1%), "РУСАЛ" (-1,5%), НЛМК (-1,4%), "Мечел" (ао-0,9%), "Мосэнерго" (-0,9%), "ЛУКОЙЛ" (-0,8%), МТС (-0,8%), "Лента" (-0,8%).

Растут против рынка: Х5 (+1,4%), "Полюс" (+0,6%), "МосБиржа" (+0,5%), "Полиметалл" (+0,5%), "Детский мир" (+0,4%), "МегаФон" (+0,4%), "АЛРОСА" (+0,3%), "НОВАТЭК" (+0,3%).Polymetal отчитался о росте чистой прибыли в 2018 году на 0,3%, а также сообщил, что итоговые дивиденды за 2018 год могут составить $0,31.

Внешний фон перед открытием рынка РФ сложился умеренно негативный: основные биржевые площадки не дают повода для радости, только нефть постепенное повышается после провала в пятницу. Между тем, сегодня утром повышаются азиатские индексы, инвесторы рынков АТР надеются на скорое проведение властями стимулирующих китайскую экономику мер.

Как узнать новости компаний раньше всех?

Котировки нефти сегодня поддерживаются отчетом от Baker Hughes о снижении буровой активности в США и заявлениями министра энергетики Саудовской Аравии о дальнейшем сокращении нефтедобычи. К 10:10 мск контракт на нефть Brent оценивается в $66,12 за баррель, Light - $56,43 за баррель.

Рубль сегодня утром смог показать силу по отношению к доллару, но просел по отношению к евро. Утром доллар снижается до 66,13 рубля, евро - растет до 74,33 рубля.

СК попросил суд заочно арестовать экс-главу банка «Открытие»

11 марта 2019 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

О "шорте" в "Газпроме" можно говорить после ухода ниже 147 рублей

11 марта 2019 г. 10:06 Источник

В пятницу мы не торговали, но в ночь с четверга на пятницу Америка завалилась, а в ночь пятницы она несколько замедлила падение, но все равно по сумме двух дней нас ждет открытие пониже.

Но есть и положительные факторы. Возможно, падение уже заканчивается, по крайней мере на данном этапе. Во-первых, по фьючерсу на индекс S&P мы почти достигли уровня 2732 пунктов, в D&J Ind. тоже не все так плохо. Кроме того, нарисовалось что-то на подобие "Молота", что говорит о временном, но все же прекращении падения. Возможно даже продолжении роста.

Фьючерс на индекс S&P

Кроме того, Бразилия ложно (пока что по крайней мере) пробила поддержку по daily, но вернулась обратно, на часах была дивергенция в низу, так что отскок вполне закономерен.

Bovespa

Нефть "заблудилась" в канале$64,92-$67,18, правда, волатильность внутри дня повысилась. Но в глобальном плане она никуда не вышла, поэтому продолжаем торговать в этом дневном диапазоне.

Brent

В паре доллар-рубль мы вышли вверх из предыдущего диапазона торгов65,69-65,99, перешли в другой канал с поддержкой 65,99 и сопротивлением 66,91 рубля. Но в глобальном плане мы продолжаем торговлю в диапазоне 65,2-66,91, правда вверх прошли повышенные объемы, что указывает на приоритетное движение и ослабление рубля.

Пара доллар/рубль

В индексе МосБиржи мы продолжим торговаться в канале 2458-2502 пунктов, но в продажу вставать можно только после пробития вниз точки 2445 пунктов.

Индекс МосБиржи

"Сбербанк" торгуется в глобальном боковом канале201,56-208,48, но даже при выходе наверх (т.е. пробития 208,48) не стоит торопиться с покупкой, ибо впереди нас ждет сопротивление 209,9 рубля, и гэп 213,9. Конечно, можно спекулятивно покупать при пробое этих уровней, но глобальная покупка придет только после закрытия гэпа. В продажу же вставать можно при проходе 201,56 по часам. Но стоп должен быть коротким. По идее должно пойти ускорение при пробое, но если его не будет, то, возможно, пробой будет ложным. А пока что без позиций.

Сбербанк

ГМК "Норникель" стоит в "лонге", но дневная свечка настораживает. Нарисовали додж (стоим под сопротивлением 14594 (по daily) и 14654 (по "часовикам"). Возможно, слабеющий рубль окажет поддержку этой акции, но стоп 14220 рублей.

Норникель

В "ЛУКОЙЛе" "лонг", но тоже настораживает дневная свеча и на часах мы нарисовали "двойную вершину" с дивергенцией по RSI. При проходе 5660- я бы рекомендовал исполнить хотя бы половинный "стоп" от "лонга" (чтобы хоть как-то застраховаться от возможного падения). О "шорте" речь пока не идет. Поддержка в случае пробоя вниз 5580 рублей.

ЛУКОЙЛ

В ВТБ однозначный "шорт", сопротивление 0,035765, поддержка 0,033895. "Шорт", как и прежде, я рекомендую держать для страховки "лонгов", ибо ВТБ самая слабая бумага на рынке.

ВТБ

В "Газпроме" неоднозначный "шорт". Вроде как пробили поддержку 153,2, и вроде как был ретест ее снизу, но впереди нас ждут мощные поддержки в виде тренда, проходящего в районе нашего закрытия в четверг (который мы возможно пробьем с открытия). И кроме того нас ждет поддержка 150-151. Она сформировалась еще в прошлом году, с ее пробоя начался рост. И вроде как ее проходили, но как-то ненадолго, и всегда отражались. Негативов в бумаге много: и какая-то неопределенность по "Северному потоку", и хищения газа, и недостроенный газопровод. Но пока что держится, что навевает на мысль о не совсем адекватном входе в "шорт". Конечно, бумага не для "лонга", но и не для "шорта", по крайней мере сейчас. О "шорте" в ней можно говорить ниже 147 рублей.

Газпром

Ближайшей целью роста нефти Brent выступает уровень $66,6 за баррель

11 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок по итогам торгов 7 марта продемонстрировал снижение, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2476,64 (-17,40 -0,70%), индекс РТС 1179,58 (-11,93 -1,00%). Российский рубль продемонстрировал разнонаправленную динамику по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ зафиксирована слабая положительная динамика. В воскресенье в Москве прошел митинг против законопроекта о "суверенном интернете", участниками которого по разным данным стали от 6,5 до 15,3 тысяч человек.

Американский фондовый рынок завершил крайнюю торговую сессию снижением, индекс DOW 30 25450,24 (-22,99 -0,09%), индекс S&P 500 2743,07 (-5,86 -0,21%). Фьючерс S&P 500 после существенного снижения в пятницу на открытии торгов понедельника демонстрирует попытки роста, торги проходят в районе 2473,38 пунктов. Согласно данным Министерства труда США, в феврале зафиксировано снижение темпов создания новых рабочих мест, а также снижение продемонстрировал уровень безработицы.

Европейские фондовые индексы в пятницу завершили торги в "красной зоне", Азиатские фондовые площадки на открытии торгов понедельника демонстрируют разнонаправленную динамику, японский индекс Nikkei 225 21123,25 (97,69 0,46%). Накануне стало известно о максимальном за три года снижении объема экспорта Китая, так же негативным фактором стало снижение объема производственных заказов в Германии. Опубликованный прогноз ЕЦБ об ожидании снижения экономического роста еврозоны привел к существенному снижению евро по отношению к доллару США.

Фьючерс Brent на прошлой неделе демонстрировал минимум в районе 64,41 долларов за баррель. В ходе утренней торговой сессии понедельника торги проходят по цене 65,94 долларов. Еженедельный отчет компании Baker Hughes сообщил о резком снижении активных буровых установок в США, тем самым поддержав цены на энергоносители. Ближайшей целью роста по инструменту в краткосрочной перспективе, на наш взгляд, выступает уровень 66,60 долларов за баррель.

Фьючерс на золото на открытии торгов понедельника расположился в районе 1297 долларов за тройскую унцию. Продолжающие поступать сигналы о замедлении мирового экономического роста окажут в перспективе поддержку ценам по инструменту. Согласно докладу Стокгольмского института исследования проблем мира (SIPRI), объем мировой торговли оружием за последние 5 лет вырос на 7,8%.

Открытие российского фондового рынка в понедельник, на наш взгляд, имеет больше шансов на снижение. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы на открытии торгов демонстрируют разнонаправленную динамику, цены на энергоносители и металлы относительно стабильны. Внимания инвесторов на глобальных рынках на этой неделе заслуживает порция экономических показателей США и Германии, среди внутренних корпоративных новостей сегодня интерес представляет отчет Polymetal по МСФО за 2018 год, а также операционные результаты "Черкизово" за февраль 2019 года.

Внешний фон смешанный, Америка закрылась снижением, Азия торгуется разнонаправленно.

Как правильно оформить претензию к брокеру

11 марта 2019 г. 8:06 Источник
Работа на финансовых рынках даётся непросто и тем, кто предоставляет услуги, и тем, кто их покупает. Рано или поздно ввиду сложности процесса может случиться так, что появятся вопросы в отношении параметров сделки или качества и полноты консультации, что в конечном итоге станет поводом для подачи брокеру претензии. Для стабильно развивающейся компании недовольство клиента — это основание для проведения внеплановой проверки. Итогом такой проверки […]

День рождения Эдварда Голосова, главы «БКС Капитала», зампреда правления БКС

11 марта 2019 г. 1:05 Источник

БКС: Европейские инвесторы считают акции Сбербанка и Яндекса лучшими инвестициями в Россию

10 марта 2019 г. 23:07 Источник
Подавляющее большинство европейских инвесторов (около 90%), опрошенных BCS Global Markets с 13 по 27 февраля, ожидают, что в ближайшие полгода банки покажут опережающую динамику на российском рынке акций, в основном имеется в виду Сбербанк. На втором месте оказался сектор медиа (а именно «Яндекс», 36% голосов).   Также среди перспективных бумаг инвесторы называли акции золотодобывающих компаний и […]

“Открытие Брокер” дарит бонусные баллы

9 марта 2019 г. 0:05 Источник
31 марта завершается действие акции «Брокер для своих», организованной «Открытие Брокер» для клиентов всех российских брокерских компаний. Участникам акции, открывшим и пополнившим брокерский счёт в «Открытие Брокер», будут начислены бонусные баллы. Совершая сделки на самых популярных рынках Московской биржи, инвесторы также получат дополнительные баллы, которые можно потратить в витрине первой в России программы лояльности для […]

После обвала в Азии у европейских рынков нет поводов для роста

8 марта 2019 г. 13:06 Источник

В пятницу, 8 марта, на мировых площадках царствует пессимизм. Азиатские индексы показали существенное снижение на фоне негативных данных по экспорту Китая, а также слабых показателяхпо профициту торгового баланса страны.

Японский индексNikkei225 упал 2,01% (21025,56 пункта), южнокорейский Kospi уменьшился на 1,31% (2137,44 пункта), китайский Shanghai Composite упал на 4,4% (до2969,86 пункта), гонконгский индекс Hang Seng опустился на1,91% (28228,42 пункта).

Профицит торгового баланса в Китае в феврале составил $4,12 млрд, тогда как ожидался профицит в размере $26,38 млрд. Экспорт в феврале упал на 20,7% г/г против прогноза снижения всего на 4,8% г/г, а импорт сократился на 5,2% г/г против прогноза -1,4% г/г. ВВП Японии, по окончательным данным, в 4 квартале 2018 года вырос на 0,5% против прогноза в +0,4%.

Европейские площадки начали день в минусе после вчерашнегозаседания ЕЦБ, на котором регулятор сохранил денежно-кредитную политику на прежнем уровне, но понизил прогноз по темпам роста ВВП в 2019 году.

К 12:40 мск индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 падает на 0,36% и составляет5248,69п., индекс Великобритании FTSE100 теряет 0,61% до7113,56п., немецкий DAX в минусе на 0,45% до 11466,2 п.

Нефть BrentНефть Brent тоже не находит поводов для роста, и к 12:40 мск майский фьючерс Brent торгуется по $65,42 (-1,33%), февральский Light стоит $56,01 (-1,15%).

Пара евро/доллар в небольшом плюсе после вчерашнего снижения (+0,13%) и находится на уровне 1,121.

Распискина акции российских компаний в Лондоне снижаются. Стоимость АДР на российские акции в Лондоне (в долларах) составляет: ВТБ – 1,106066 (-0,09%), "Газпром" - 4,51377 (-0,24%), ЛУКОЙЛ" – 85,3217 (-0,33%), "Норильский никель" – 21,55609 (-0,86%), "Роснефть" – 5,95101 (-0,83%), "Сургутнефтегаз" – 3,67436 (-1,88%), "Сбербанк" – 12,26208 (-1,27%).

Накануне рынки в США снизились: Dow Jones Industrial Average потерял 0,78% до 25473,23 пункта, индекс Standard & Poor's 500 просел на 0,81% до отметки 2016,71 пункта, а Nasdaq Composite ушел в минус на 1,13% и достиг отметки 7421,46 пункта.

Открытие американских бирж в пятницу ожидается в негативном ключе. К моменту фьючерс на S&P 500 опускается на0,39% - до2744,25пункта. В Штатахв 16:30 мск ожидается выход данных по рынку труда.

Российский рынок сегодня закрыт в связи с празднованием Международного женского дня.

ИФК «‎Солид» запустил мобильный личный кабинет для IOS и Android

8 марта 2019 г. 0:05 Источник
Теперь можно контролировать активы из любой точки мира, а также подавать торговые и неторговые поручения, просматривать их историю, изменять тарифный план, связываться с менеджером, получать уведомления и отчеты брокера. На главной странице доступна информация по портфелю за выбранный период времени, а в личном кабинете можно выбрать удобный способ авторизации: PIN-код, Touch ID или Face ID. Для […]

Акции для женщин к 8 Марта

7 марта 2019 г. 18:07 Источник

8 Марта - главный праздник женщин. Годами он не теряет популярности в России.Традиционными подарками к Международному женскому дню являются цветы, конфеты, косметика и парфюмерия, ювелирные украшения и бижутерия, а также нижнее белье. Однако мужчинам, возможно, стоит стать более изобретательными и сделать своим дамам весьма оригинальный и необычный подарок: купить к 8 Марта не цветы, а акции.

Акция – это тот же товар, только его всегда можно конвертировать в денежный эквивалент. На акцию можно получать доход в виде дивидендов. В общем, это очень интересный и выгодный инструмент, покупкой которого можно к тому же произвести неизгладимое впечатление на женщину. Для того чтобы купить акции, достаточно открыть счет у брокера, завести на него деньги и осуществить сделку.

Кстати, для оптимизации рисков лучше купить сразу несколько бумаг. В свою очередь, наверное, имеет смысл предложить небольшой, так сказать женский, набор акций. Это акции наиболее узнаваемых женщинами компаний, торгующихся наМосковской бирже.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Ценные бумаги "АЛРОСА" можно смело включать в инвестпортфель для любимой женщины. Они имеют достаточно высокий потенциал роста – более 25% до целевой цены 115 руб. "АЛРОСА" - крупнейший производитель алмазов в мире, а женщины, как правило, питают слабость к бриллиантам и другим драгоценным украшениям. 98% выручки "АЛРОСА" приходится на продажи алмазов ювелирного качества, а главный и долгосрочный ее клиент - это знаменитая американская компанияTiffany&Co. Спрос на алмазы стабильно растет примерно на 1–5% в год. США и Китай генерируют 60% мирового спроса на бриллианты, выступая его основными локомотивами. Также увеличиваются продажи этих драгоценностей в Японии, Индии, ЕС, на долю которых приходится еще около 25% мирового потребления бриллиантов. Кроме всего прочего, "АЛРОСА" - это высокомаржинальная компания, которая исправно платит дивиденды по итогам каждого финансового года с доходностью порядка 6%.

Любимец всех мам "Детский мир" можно назвать одним из лучших публичных ритейлеров в России. Бизнес сети показывает высокие темпы роста продаж, сопоставимые с ведущими конкурентами. Динамика доходов компании соответствует темпам расширения торговых площадей. Усиление спроса на детские товары поддерживается увеличивающейся рождаемостью в России наряду с повышением пошлин на частный импорт. Ожидаемый темп роста доходов компании составляет 15–25%. Прогнозируется, что до конца 2019 года акции "Детского мира" могут достигнуть таргета в 121 рубль на акцию, потенциал роста оценивается в 35%.

И, наконец, кто не хочет стать акционером "Газпрома"? Многие женщины также наверняка не отказались бы владеть акциями компании, которая производит широко используемое в быту голубое топливо. "Газпром" - известный монополист на внутреннем рынкеи ведущий экспортер. Через определенное время "Газпром" планирует запусктрех крупных транспортных коридоров: "Турецкий поток", "Северный поток-2" и "Сила Сибири". Таким образом, уже через год корпорация сможет увеличить экспорт газа на 40–50%. С учетом этого акции "Газпрома" стоит прикупить в подарок в надежде на реализацию потенциала роста в 45%, при которой цена акции достигнет цели 220 рублей.

Стоит отметить, что предлагаемые к покупке акции недороги. Буквально на 10 тысяч рублей можно купить по 30 бумаг каждой из компаний и до конца года получить доход в размере не менее 35% от вложенных средств. Думаю, любой женщине понравится такая перспектива. Тем более что средства вложит не она, а мужчина.

Рынки рассчитывают на перенос сроков возможного повышения ставок ЕЦБ

7 марта 2019 г. 13:07 Источник

США. Торги на фондовых биржах в среду закрылись снижением индексов (Dow на 0,52, SandP на 0,65, Nasdaq на 0,93%). Профицит бюджета в январе составил 8,68 млрд. долл., годом ранее 49,237 млрд. долл., расходы возросли на 6,25% год к году (до 331,297 млрд. долл.), доходы уменьшились на 5,8% (до 339,98 млрд. долл.).

Сенат подготовил законопроект об окончании войны в Афганистане и выплате по 2,5 тыс. долл. ветеранам – участникам войны. Военное ведомство приступило к подготовке армии к ведению операций на территории противника с использованием тактических туннелей.

Управление финансовых услуг штата Нью-Йорк начало расследование возможных нарушений при страховании строительной компании президента Trump Organization.

Россия. Торги вчера, как мы и прогнозировали, закончились ростом индекса Мосбиржи на 1,13%, индекса РТС на 0,96%. Рост шел на хороших корпоративных новостях. Между тем, ОЭСР ухудшила прогноз роста мировой экономики на 0,2% на 2019 г. (до 3,3%) и на 0,1% на 2020 г. (до 3,4%), в т.ч. ВВП России с 1,5 до 1,4%, и с 1,8 до 1,5%. Минфин разместил 2 выпуска ОФЗ, спрос был высокий, так, ОФЗ с погашением в 2026 г. размещены на 29 млрд. руб. при спросе в 46,8 млрд. руб., доходность составила 8,38%.

Отозвана лицензия у Роскомснаббанка (г. Уфа). ЦБ готовит материал по оценке экономического состояния российских регионов (по аналогии с т. Бежевой книгой ФРС США), к концу 2019 г. регулятор определится с периодичностью его публикации.

МЭР изменило прогноз по курсу рубля в 2019 г., если ранее ожидался среднегодовой курс на уровне 63,9 руб. за долл., то теперь это 66 руб. за долл. Чистая прибыль Мосбиржи по МСФО в 2018 г. снизилась на 2,6%, до 19,72 млрд. руб., рост комиссионных доходов достиг 11,5% (вследствие роста комиссий на всех рынках), чистые процентные доходы уменьшились на 2,9%. Накопления населения за 2018 г. достигли 3 трлн. руб. (на 9,4% больше, чем в 2017 г.), общий объем сбережений составил 33,6 трлн. руб., основная их часть находится в банках на депозитных счетах (22,3 трлн. руб.), остальные в наличных и ценных бумагах.

Журналом Forbes совместно с исследовательской компанией Statista впервые составлены списки лучших банков в разных странах, основываясь на мнении о них клиентов. В России таких банков 20, это Московский кредитный банк, UniCredit, Raiffeisen, Сбербанк, Кубань Кредит, Citibank, ВТБ, Почта Банк, Ак Барс, Уральский банк реконструкции и развития, Азиатско-Тихоокеанский банк, Альфа-банк, Газпромбанк, Тинькофф банк, Россельхозбанк, Хоум кредит, Уралсиб, Санкт-Петербург, Кредит Европа Банк, Росбанк.

Европа. Фондовые торги в среду завершились неоднозначно, так, индекс FTSE возрос на 0,17, DAX снизился на 0,28%. Событие дня - заседание ЕЦБ, рынки рассчитывают на сохранение стоимости заимствований и перенос сроков возможного повышения ставок на фоне ухудшения экономических перспектив еврозоны. Будут представлены обновленные прогнозы по росту ВВП, которые, с большой вероятностью, будут хуже предыдущих. Вполне возможно, что регулятор обсудит возобновление операций долгосрочного рефинансирования (LTRO), хотя само решение, скорее всего, пока принято не будет. Напомним, что 2 месяца назад ЕЦБ завершил стимулирующую программу, и возврат к LTRO поможет регулятору сохранить текущий подход к денежно-кредитной политике и обеспечить банки необходимой ликвидностью. Последнее изменение ставок ЕЦБ состоялось 3 года тому назад.

Греция впервые с 2010 г. разместила десятилетние госбумаги на сумму 2,5 млрд. евро с купонной ставкой 3,9%, всего в этом году стране необходимо привлечь с финансовых рынков 7 млрд. евро.

Чтобы избежать значительного роста цен при выходе Великобритании из ЕС без соглашения, страна может отменить 80% торговых пошлин, не будут отменяться пошлины на импорт автомобилей, говядины, баранины, молочных продуктов и текстильные товары. Банк Англии активизировал своп-линию с ЕЦБ, чтобы обеспечить стабильность валютного рынка на период осуществления Brexit.

Азия. Фондовые площадки вчера завершили торги ростом китайских индексов (SSE на 1,57, Hang Seng на 0,26%), Nikkei и Kospi снизились на 0,6 и 0,17% на фоне укрепления иены и снижения валютных резервов. Позитив китайских бирж связан с поступающими со Всекитайского собрания новостями по поддержке экономики, вчера, в частности, стало известно, что подготовлен комплекс мер для защиты технологических секретов зарубежных компаний (в частности, вводится запрет требовать от иностранных компаний передачу технологий в обмен на доступ к рынку). Китайская компания AliExpress начинает онлайн-продажу автомобилей в России, пока партнером станет бренд Chery, в дальнейшем предложение будет расширено.

Золото утром вчера торговалось по 1288,2, к 14.00 по 1286,1, утром сегодня по 1285,0 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 65,35 и 56,09, к 14.00 по 65,64 и 55,98, утром сегодня по 66,23 и 56,32 долл. за барр., хотя официальные данные подтвердили рост запасов нефти в США выше ожиданий.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП еврозоны (13.00), итоги заседания ЕЦБ (15.45), данные по рынку труда в США (16.30). Российские биржи сегодня работают по сокращенному графику перед трехдневными выходными и, скорее всего, постараются зафиксировать заметно подросшую прибыль.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

7 марта 2019 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

Акции "РУСАЛа" сохраняют потенциал роста

7 марта 2019 г. 11:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Индексы США продолжили снижение от важных уровней сопротивления, которые мы отмечали ранее. Причины для роста и так себя исчерпали, в дополнение к этому разочаровала статистика. Сальдо торгового баланса США в декабре оказалось минимальным более чем за 10 лет. Импорт настолько превосходил экспорт последний раз в октябре 2008 года, несмотря на то, что в начале декабря стороны сели за стол переговоров, и Китай планировал почти сразу перейти к увеличению закупок. Тем не менее, негативные выводы делать сейчас рано. Вероятно, поставки товаров увеличились в преддверии рождественских праздников, а Пекин начал увеличивать импорт из США постепенно.

Динамика индексов

Достигнутые на сегодняшний день договоренности двух стран начнут проявлять себя, по нашим оценкам, не ранее февраля/марта, тогда как вчера была опубликована статистика за декабрь. Не добавила позитива публикация "Бежевой книги" - экономический обзор ФРС США, который отметил замедление в ряде регионов страны, в том числе из-за шатдауна. Пока нет оснований утверждать, что американские индексы начинают долгосрочное снижение. Рост с начала года на 12% предполагал коррекцию, но ближе к дате предполагаемой сделки 27 марта позитив способен вернуться.

Нефть растет, игнорируя вчерашние данные о росте коммерческих запасов на 7 млн. баррелей. Трейдеры покупают сырье из-за продолжающегося снижения поставок из Венесуэлы и курса на снижение добычи от ОПЕК+. Косвенным признаком недостатка предложения являются планы Саудовской Аравии увеличить цены на нефть для азиатских потребителей. На этом фоне уровень 70 по Brent может быть протестирован в ближайшие дни.

Магнит завершил программу обратного выкупа акций на 22 млрд. рублей, которая оказывала поддержку бумагам в последнее время. На этом фоне среднесрочно акции способны продолжить снижение.

Лидеры роста и падения

Отчет за 2018 по МСФО опубликовал Rusal. Чистая прибыль выросла на 39%, но есть ряд настораживающих моментов. Санкции сыграли свою роль, так как выручка увеличилась всего на 3%, а операционная прибыль сократилась к 2017. Чистый долг к скорректированной EBITDA равен 3.45, что означает довольно высокую нагрузку. Потенциал роста сохраняется, но нужно проявлять осторожность. Акции Мосбиржи положительно реагировали на годовой отчет. Основное, на что нужно обратить внимание - рост комиссионных доходов на 11.5%. Целевая цена по акциям – 98-100 рублей.

Прогнозы ОЭСР и "Бежевая книга" оказали давление на индексы США

7 марта 2019 г. 10:06 Источник

В среду, 6 марта, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торги на отрицательной территории в связи с неблагоприятной статистикой, ухудшением прогнозов ОЭСР относительно темпов развития мировой экономики, а также на фоне разочаровывающих данных "Бежевой книги".

По обновленным оценкам Организации экономического сотрудничества и развития, мировой ВВП увеличится в текущем году на 3,3%, тогда как ранее ожидалось повышение показателя на 3,5%. Сообщается, что ухудшение прогнозов, преимущественно связано с сохранением основных рисков и более значительным, нежели ожидалось ранее, ослаблением европейской экономики.

Опубликованная вчера статистика, тем временем, показала, что сальдо торгового баланса товаров и услуг в США составило в декабре -$59,8 млрд, хотя аналитики прогнозировали -$57,3 млрд после -$50,3 млрд (пересмотренное значение) в ноябре.

Разочарование принесла и "Бежевая книга" ФРС, в которой отмечается, что в январе и феврале в 10 из 12 регионов наблюдался рост "от небольшого до умеренного", а в Сент-Луисе и Филадельфии состояние экономики осталось вовсе без изменений. При этом частичная приостановка работы правительства привела к замедлению роста деятельности приблизительно в шести регионах. Шатдаун повлиял на широкий спектр секторов, включая розничную торговлю, продажи авто, туризм, недвижимость, ресторанный бизнес, и производство.

По итогам сессии индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average просел на 0,52%, закрывшись на отметке 25673,46 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в минус на 0,65% до уровня в 2771,45 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq отступил на 0,93% до отметки в 7505,92 пункта.

Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в апреле по итогам торгов на NYMEX подешевели на 34 цента до $56,22 за баррель. По итогам торгов на COMEX цена на фьючерсы на золото с поставкой в апреле подросла на 0,2% до $1287,60 за тройскую унцию. Доходность десятилетних казначейских облигаций составила, в свою очередь, 2,69%.

Бумаги ритейлера молодежной одежды Abercrombie & Fitch подорожали на 20,4% благодаря позитивной отчетности за четвертый фискальный квартал. Так, скорректированная прибыль компании составила $1,35 на бумагу, что значительно превысило ожидания аналитиков на уровне $1,15 на одну акцию. Продажи, тем временем, снизились на 2% г/г и составили $1,16 млрд, но оказались выше прогнозов рынка в $1,13 млрд.

Акции ритейлера Dollar Tree ушли в плюс на 5,11% на фоне более высоких, нежели прогнозировали аналитики, темпов роста сопоставимых продаж в минувшем квартале. Показатель увеличился на 2,4% против прогнозируемых 1,4%.

Среди аутсайдеров торгов находился промышленный конгломерат General Electric, убавивший из своего актива 7,9% ввиду слабых прогнозов относительно свободного денежного потока компании в текущем году.

Неудачно сложилась сессия и для компании Willis Towers Watson Public, рыночная капитализация которой снизилась на 6,13% на фоне появившихся сообщений о том, что страховой брокер Aon отказался от планов по ее приобретению.

Индекс S&P500.На дневном графике индекс S&P 500, пробив нижнюю границу "восходящего клина", продолжил нисходящую динамику, при этом медленные стохастические линии только что покинули зону перекупленности. Учитывая вышесказанное, в краткосрочной перспективе потенциал дальнейшего снижения индекса пока сохраняется.

Индекс S&P 500

Источник: https://charts.whotrades.com

Причин для закрепления индекса МосБиржи выше 2500 пунктов нет

7 марта 2019 г. 10:06 Источник

Вчера российский рынок акций неожиданно неплохо вырос. Причем особых причин для этого мы не видели. Да, накануне Индекс Мосбиржи приблизился к нижней границе боковика 2450-2500 и от нее в принципе должен был произойти отскок. Но, на наш взгляд, он был все-таки слишком сильным. Тем более совсем уж сложно придумать обоснования для роста "Норникеля" почти на 5%.

Однако после нашего закрытия американский рынок снизился, а сегодня с утра американские фьючерсы теряют еще порядка четверти процента. Правда, на 0,4% подрастает нефть, пытающаяся закрепиться выше уровня 66 долларов за баррель. Поэтому, скорее всего, открытие российского рынка акций сегодня пройдет с легким минусом.

А вот дальнейшая динамика рынка остается в тумане. Мы не видим причин, которые позволили бы индексу Мосбиржи закрепиться выше 2500 пунктов. К тому же у нас впереди длинные выходные, в преддверии которые многие трейдеры вполне оправданно будут сокращать "лонги".

Если мы увидим сегодня коррекционное движение, то спекулянтам стоит обратить внимание на перекупленный вчера ГМК и одну из самых слабых бумаг нашего рынка – акции ВТБ. Шорты по ним могут стать наиболее успешными.

Несмотря на довольно успешный аукцион Минфина по размещению ОФЗ, рубль вчера вечером все-таки не удержался и съехал ближе к отметке 66 в паре с долларом. Быть может, российская валюта отыграла накопленный эффект укрепления доллара на мировом рынке. Возможно также, что часть трейдеров заранее начала уходить в валюту на длинные выходные.

Не исключено, что сегодня из-за приближающихся праздников пара доллар-рубль уйдет выше отметки 66, но пока против рубля играть опасно – уж слишком силен платежный баланс страны.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

7 марта 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в среду, 6 марта, на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 во вторник потеряли по 0,1%, несмотря на хорошую статистику – индекс деловой активности в сфере услуг в феврале вырос до максимума с ноября, лучше прогнозов были данные по новостройкам в декабре.

В среду сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific не демонстрировал существенных изменений при разнонаправленной динамике основных страновых индексов. Инвесторы, отмечают эксперты, предпочитают не проявлять излишней активности в ожидании новых очевидных сигналов о состоянии переговорного процесса по торговым спорам между США и Китаем. В этих условиях информация СМИ о том, что власти Китая запретят государственным ведомствам требовать от зарубежных компаний передачи им технологических секретов в обмен на доступ к рынку, пока произвела впечатление только на китайский рынок – CSI300 вырос на 0,8%. Как напоминает MarketWatch, обвинения, которые предъявляет Пекину Вашингтон в том, что Китай требует раскрытия технологических секретов от зарубежных компаний, являются одним из самых проблемных вопросов в торговых переговорах США и КНР.

Майский фьючерс Brent торговался около отметки $65,5 за баррель, на $0,2 выше уровня нашего закрытия 5 марта. Поддержку нефтяным ценам оказало заявление главы Минэнерго РФ о том, что Россия рассчитывает до конца марта выполнить обязательства в сделке ОПЕК+, сократив добычу на 228 тыс. баррелей в сутки по сравнению с октябрем 2018 года.

Обзор полностью

Главы банков "Открытие" и "Траст" могут войти в набсовет ВТБ

6 марта 2019 г. 21:07 Источник
Полный текст по ссылке

Обновленные прогнозы ОЭСР привели к снижению американских индексов

6 марта 2019 г. 21:07 Источник

В среду, 6 марта, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки демонстрируют в первой половине торгов негативную динамику на фоне неблагоприятной статистики, а также ухудшения прогнозов ОЭСР относительно темпов развития мировой экономики.

Заметим, что, по оценкам Организации экономического сотрудничества и развития, мировой ВВП увеличится в текущем году на 3,3%, тогда как ранее ожидалось повышение показателя на 3,5%. Сообщается, что ухудшение прогнозов, в том числе, связано с сохранением основных рисков и более значительным, нежели ожидалось ранее, ослаблением европейской экономики.

Что касается статистики, то она показала, что сальдо торгового баланса товаров и услуг США составило в декабре -$59,8 млрд, хотя аналитики прогнозировали -$57,3 млрд после -$50,3 млрд (пересмотренное значение) в ноябре.

К 20:35 мск индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 просел на 0,52% до 2775,19 пункта, индикатор "голубых" фишек Dow Jones Industrial Average пребывает в минусе на 0,46% на отметке 25689,28 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite отступает на 0,68% до 7525,05 пункта.

К 20:35 мск фьючерсы на нефть марки Light находятся в минусе на 1,03% на уровне $55,98 за баррель. Стоимость золота повышается на 0,21% и находится на отметке $1287,4 за тройскую унцию. Валютная пара EUR/USD, тем временем, пребывает в плюсе на 0,05% и находится на уровне 1,131.

Бумаги ритейлера молодежной одежды Abercrombie & Fitch подорожали на 22,3% благодаря позитивной квартальной отчетности. Так, скорректированная прибыль компании составила $1,35 на бумагу, что значительно превысило ожидания аналитиков на уровне $1,15 на одну акцию.

На фоне более высоких, нежели прогнозировали аналитики, темпов роста сопоставимых продаж в минувшем квартале акции Dollar Tree ушли в плюс на 3,7%.

Среди аутсайдеров торгов, как и в предыдущие дни, продолжает находиться промышленный конгломерат General Electric, убавивший из своего актива 7,8% на фоне слабых прогнозов относительно свободного денежного потока компании в 2019 году.

Хуже рынка смотрятся бумаги компании Willis Towers Watson Public, дешевеющие на 6,34% ввиду появившихся сообщений о том, что страховой брокер Aon отказался от планов по ее приобретению.

Главы банков "Открытие" и "Траст" могут войти в набсовет ВТБ

6 марта 2019 г. 21:07 Источник

Набсовет ВТБ утвердил еще две кандидатуры для избрания в совет, следует из материалов кредитной организации.

В список для голосования внесены глава банка "Открытие" Михаил Задорнов и глава банка "Траст" Александр Соколов.

Ранее правительство выдвинуло в набсовет ВТБ девять действующих директоров.

Набсовет банка состоит из 11 человек.

"Магнит" завершил программу обратного выкупа акций

6 марта 2019 г. 20:07 Источник

"Магнит" завершил программу обратного выкупа обыкновенных акций компании, объявленной 21 августа 2018 года, с учетом изменений, анонсированных 5 октября 2018 года. Об этом сообщил ритейлер.

В течение программы с 5 сентября 2018 года по 1 марта 2019 года компания выкупила 5897776 акций, стоимость пакета выкупленных акций по средней цене приобретения АО "Тандер" (дочерней компанией "Магнита") акций у ООО "Ренессанс Брокер" составила 22199822191 руб.

Также за период с 28 февраля 2019 года по 1 марта 2019 года "Ренессанс" осуществил сделки по приобретению акций на Московской бирже в рамках программы. Акции были проданы "Ренессансом" компании "Тандер" по цене, привязанной к средней цене на бирже за период осуществления обратного выкупа, определенной в соответствии с условиями, согласованными между "Ренессансом" и "Тандером".

Как узнать новости компаний раньше всех?

Позитивные настроения сохранятся на рынке до конца сессии

6 марта 2019 г. 16:07 Источник

Министр финансов США обратился к конгрессу с просьбой повысить потолок госдолга, чтобы избежать дефолта, госдолг США уже превысил 22 трлн. долл. Компания Huawei Technologies планирует подать иск к правительству США о правомочности введенного запрета на использование ее продукции и оборудования (соответствующий указ подписан президентом в августе прошлого года). На сегодня намечены торговые переговоры между США и ЕС.

ОЭСР ухудшила прогноз роста мировой экономики на 0,2% на 2019 г. (до 3,3%) и на 0,1% на 2020 г. (до 3,4%). Оценка роста реального ВВП России на текущий год снижена с 1,5 до 1,4%, прогноз на следующий год на 0,3% (до 1,5%). ЦБ РФ готовит материал по оценке экономического состояния российских регионов (по аналогии с т. Бежевой книгой ФРС США), к концу 2019 г. регулятор определится с периодичностью его публикации. Сегодня ликвидность аккумулирует Минфин, размещает ОФЗ двух выпусков погашением в 2026 и 2034 гг. Кстати, Минфин сообщил, что объем покупки валюты по бюджетному правилу с 7 марта по 4 апреля т.г. составит 310 млрд. руб., по 15,5 млрд. руб. в день (194 и 9,7 млрд. руб. месяцем ранее).

МЭР изменило прогноз по курсу рубля в 2019 г., если ранее ожидался среднегодовой курс на уровне 63,9 руб. за долл., то теперь это 66 руб. за долл. Чистая прибыль Московской биржи по МСФО в 2018 г. снизилась на 2,6%, до 19,72 млрд. руб., рост комиссионных доходов достиг 11,5% (вследствие роста комиссий на всех рынках), чистые процентные доходы уменьшились на 2,9%. Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, с 1 по 3 декады февраля увеличивалась с 7,50 до 7,54 и 7,68% (ключевая ставка ЦБ равна 7,75%). Ожидается инфляция в 5,3% по итогам февраля, то есть ниже прогнозного диапазона ЦБ на первый квартал (от 5,5 до 6%). Накопления населения за 2018 г. достигли 3 трлн. руб. (на 9,4% больше, чем в 2017 г.), общий объем сбережений составил 33,6 трлн. руб., основная их часть находится в банках на депозитных счетах (22,3 трлн. руб.), остальные сбережения хранятся в наличных и ценных бумагах.

Журналом Forbes совместно с исследовательской компанией Statista впервые составлены списки лучших банков в разных странах, основываясь на мнении о них клиентов. В России таких банков 20, это Московский кредитный банк, UniCredit, Raiffeisen, Сбербанк, Кубань Кредит, Citibank, ВТБ, Почта Банк, Ак Барс, Уральский банк реконструкции и развития, Азиатско-Тихоокеанский банк, Альфа-банк, Газпромбанк, Тинькофф банк, Россельхозбанк, Хоум кредит, Уралсиб, Санкт-Петербург, Кредит Европа Банк, Росбанк.

Банк Англии активизировал своп линию с ЕЦБ, чтобы обеспечить стабильность валютного рынка на период осуществления Brexit. Соглашение между центробанками позволит им проводить взаимный обмен валют по фиксированным курсам.

Греция впервые с 2010 г. разместила десятилетние госбумаги на сумму 2,5 млрд. евро с купонной ставкой 3,9%, всего в этом году Греции необходимо привлечь с финансовых рынков 7 млрд. евро.

Фондовые площадки в Азии завершили торги ростом китайских индексов (SSE на 1,57, Hang Seng на 0,26%), Nikkei и Kospi снизились соответственно на 0,6 и 0,17%). Позитив китайских бирж связан с текущими новостями, поступающими со Всекитайского собрания по поддержке экономики страны, сегодня, в частности, стало известно, что правительство страны готовит комплекс мер для защиты технологических секретов зарубежных компаний, так, запрещается требовать от иностранных компаний передачу технологий в обмен на доступ к своему рынку. Одна из крупнейших в мире торговых площадок, китайская компания AliExpress, начинает онлайн продажу автомобилей в России, первым партнером станет китайский бренд Chery, в дальнейшем предложение расширится за счет других производителей. В Южной Корее валютные резервы за месяц снизились с 405,51 до 404,67 млрд. долл.

Золото утром торговалось по 1288,2, к 14.00 по 1286,1 долл. за унцию. Brent и Light утром шли по 65,35 и 56,09, к 14.00 по 65,64 и 55,98 долл. за барр., предварительная информация по запасам нефти в США показала их рост, официальные данные будут опубликованы в 18.30. Сегодня на российских биржах уверенный рост (к 14.00 индекс РТС возрос на 0,85%, индекс Мосбиржи на 0,873%), к завершению сессии допускаем сохранение позитивного настроения перед короткими завтрашними торгами и наступающими праздниками.

Российский рынок на открытии вряд ли найдет драйверы для роста

6 марта 2019 г. 10:06 Источник

Отечественный фондовый рынок по итогам торгов вторника продемонстрировал продолжение снижения, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2466,23 (-7,56 -0,31%), индекс РТС 1180,15 (-5,68 -0,48%). Российский рубль укрепился по итогам торгов к единой европейской валюте, по отношению к доллару США изменения незначительны. На рынке ОФЗ торги завершились снижением. На втором место по капитализации среди всех российских компаний и первой в нефтегазовом секторе стала компания "Лукойл" на фоне отчетности за 2018 год и позитивных прогнозов роста дивидендов. Минфин накануне сообщил, что планирует существенно увеличить объем покупки иностранной валюты.

Американский фондовый рынок завершил торги так же снижением, индекс DOW 30 25806,63 (-13,02 -0,05%), индекс S&P 500 2789,65 (-3,16 -0,11%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов среды торгуется в нисходящей динамике. В отчете Министерства торговли США сообщается о росте числа продаж новых домов в декабре, так же стало известно о росте индекса деловой активности в секторе услуг (PMI) в феврале. Советник президента США по национальной безопасности сообщил, что в настоящий момент рассматриваются варианты введения новых санкций в отношении КНДР, в случае сохранения последней своей ракетно-ядерной программы.

Европейские фондовые индексы не продемонстрировали единой динамики по итогам торгов вторника, Азиатские фондовые площадки на открытии торгов среды так же торгуются разнонаправленно, японский индекс Nikkei 225 21575,87 (-150,41 -0,69%). Президент Республики Беларусь А. Лукашенко накануне заявил, что споры с Россией по ряду вопросов подталкивают к улучшению отношений с западными соседями. Накануне стало известно о планах Китая снизить налоги и увеличить кредитование для поддержки темпов роста экономики. ВВП Италии по итогам пересмотра за 4 квартал 2018 года продемонстрировало снижение.

Фьючерс Brent на открытии торгов среды расположился в районе 65,39 долларов за баррель. Еженедельные данные Американского института нефти (API) сообщили накануне о существенном росте запасов сырой нефти в США. Так же давление на цены на энергоносители оказали заявления крупнейших компаний, ведущих разработку нефтяных сланцевых месторождений в Пермском бассейне, о планах по увеличению добычи нефти в 2 раза на горизонте ближайших 5-6 лет.

Фьючерс на золото в ходе утренних торгов среды продолжает торговаться по цене 1287 долларов за тройскую унцию. Курс доллара США к корзине мировых валют в ходе утренних торгов среды продолжает рост, что оказывает давление на сырьевые товары и металлы. Как стало известно накануне, на ракетном полигоне Тончхан-ни в Северной Корее начаты восстановительные работы, какой либо информации о планах проведения испытательных пусков пока не поступало.

Каких либо значимых драйверов для роста российских индексов перед открытием торгов среды, на наш взгляд, найти не удалось. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы меняются разнонаправленно, сигналы с рынка энергоносителей говорят о возросших рисках снижения цен, на фоне прогнозов роста добычи нефти и замедления темпов роста экономики Китая. На внутреннем рынке продолжается сезон отчетностей за 2018 год, особое внимание, на наш взгляд, стоит уделить прогнозом компаний на текущий год. Ближайшими сильными уровнями поддержки по индексу МосБиржи выступает значение 2445 пунктов, по индексу РТС 1165 пунктов.

Внешний фон смешанный, Америка закрылась снижением, Азия торгуется разнонаправленно.

Снижение российского рынка может затянуться

6 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский рынок во вторник не смог сохранить позитивный настрой, испытывая давление со стороны нефтяных котировок и неопределенной динамики основных фондовых площадок.

Поводов для разочарования хватает.

Во-первых, участники торгов негативно воспринимают экономические прогнозы китайских властей том, что рост ВВП Поднебесной в 2019 году составит 6-6,5%, тогда как в прошлом году прогноз был повышен до 6,6%. Между тем, власти Китая говорят о возможных налоговых послаблениях для некоторых отраслей.

Нефть Brent, графикВо-вторых, сырьевой рынок опасается переизбытка нефти, что вызовет дисбаланс. Давление на цены оказывают новости о возобновлении добычи на месторождении "Шарара" вЛивии, которое было закрыто с декабря 2018 года.

В-третьих, общие настроения на рынках пессимистичные. Американские торги завершились в минусе, не получив позитивных сигналов о торговых переговорах Вашингтона и Пекина. Кроме того, рынок с отсторожностью оценивает новости о том, что власти штата Нью-Йорк запросили документы у страхового брокера AON в рамках расследования деятельности компании Trump Organization (принадлежит Дональду Трампу). Этот запрос был направлен после того, как бывший адвокат Трампа Майкл Коэн рассказал в конгрессе о том, что Trump Organization завышала стоимость своих активов для страховых компаний.

Вчера Европа закрылась в плюсе, сегодня инвесторы оценивают появившиеся в СМИ новости о том, что Великобритания может отменить 80% всех торговых пошлин в случае выхода страны изЕвросоюза безсоглашения. При этом не будут отменяться пошлины наимпорт автомобилей, говядины, баранины, молочных продуктов и товары текстильной промышленности. Этот радикальный план поможет избежать сильного повышения цен натовары. Великобритания должна покинуть ЕС 29 марта.

Азия в основном растет, надеясь, что власти Китая смогут поддержать национальную экономику.Было объявлено, врамках реформы налоговой системы будет снижен НДМ дляобрабатывающей промышленности, транспортной истроительной сфер, а также будут увеличены инвестиции в инфраструктуру длямалых предприятий.

Нефть утром продолжает падение, отыгрывая данные о росте запасов на 7,3 млн баррелей от Американского института нефти (неделей ранее запасы сократились на 4,2 млн баррелей). Сегодня вечером аналогичные данные опубликует Минэнерго США, прогнозируется увеличение запасов на 1,203 млн баррелей после снижения на 8,6 млн баррелей неделей ранее. Добавляет негатива и факт роста производства сырья в США. Так, компания ExxonMobil заявила, что планирует нарастить добычу сланцевой нефти на80%, а хочет увеличить свою добычу и Chevron. К настоящему моменту нефть Brent оценивается в $65,47 за баррель, Light - $56,1 за баррель.

На открытии среды российский рынок вряд ли сможет показать рост, тем более, что внешний фон может ухудшиться. Кроме того, против растущей динамики играет техническая картина. "Пробой индексом МосБиржи отметки 2450 вызовет срабатывание "стопов" у многих среднесрочных инвесторов, что грозит довольно быстрым падением индикатора в район 2400 пунктов. Вполне вероятно, что российский рынок сменит тренд на нисходящий, как это часто бывает весной", - полагает аналитик "АЛОР БРОКЕР" Алексей Антонов.

Кадры: Мособлбанк, Абсолют Банк, «Велес Менеджмент», Allianz, PwC

6 марта 2019 г. 9:06 Источник
В Мособлбанке сменился председатель правления, в Абсолют Банке назначен зампред правления, в УК «Велес Менеджмент» — глава управления. Кадровые изменения произошли в дочерних компаниях PwC и БКС, Allianz в России и СК «Д2 Страхование».

Банк «Открытие» запустил сервис по обмену наличной валюты с фиксированием курса онлайн

5 марта 2019 г. 23:08 Источник
Банк «Открытие» запустил новый сервис по обмену наличной валюты для физических лиц с фиксированием курса онлайн в Москве. Сервис доступен для клиентов любого российского банка, у которых есть банковская карта. Сервис предоставляет уникальную возможность бронирования курса валют на срок до 2 рабочих дней в режиме 24/7. Операция занимает минимум времени и происходит практически в один […]

Рост объёма покупок валюты Минфином не скажется на динамике рубля

5 марта 2019 г. 17:07 Источник

Сегодня стало известно, что Министерство финансов России планирует с 7 марта вновь увеличить объём покупок валюты на открытом рынке в рамках бюджетного правила с 9,7 млрд до 15,5 млрд рублей в день. Учитывая отложенные 3-летние покупки валюты Банком России, можно говорить о росте совокупных интервенций ЦБ и Минфина с 7 марта с 12,5 до 18,3 млрд рублей в день.

В условиях стабильности российского баланса услуг, балансов первичных и вторичных доходов, факторы счёта текущих операций, движения средств по финансовому счёту и накопления резервов продолжают оставаться центральными для курсообразования. Упрощённо можно говорить о том, что центральным фактором для курса рубля становится рисковый спред по России, в то время как благоприятное для курса влияние растущих цен на нефть с некоторым лагом нейтрализуется покупками валюты со стороны Минфина и ЦБ в рамках бюджетного правила, а также восстановления резервов денежного регулятора.

Узнать о курсе рубля раньше всех

Последнее действие Минфина подтверждает наши предположения. Можно полагать, что 7 марта теоретический курс рубля (по нашей упрощённой оперативной модели) сдвинется в сторону текущего рыночного курса, ликвидировав потенциальный заметный upside для рубля.

Повышением интервенций Минфин двигает теоретический курс к рыночному

Повышением интервенций Минфин двигает теоретический курс к рыночному

Источники: Минфин, Банк России, Reuters, расчёты "Открытие Брокер"

На снижении глобальных рисков при бюджетном правиле рубль стабилизируется

На снижении глобальных рисков рубль стабилизируется

Источники: Reuters, расчёты "Открытие Брокер"

В такой ситуации говорить о возможном резком укреплении курса рубля вряд ли стоит. Оно может произойти лишь в случае очень резкого, опережающего интервенции Минфина, роста цен на нефть, либо сильного снижения российских/глобальных рисков, сопровождающихся активным заходом внешних инвесторов в российские активы, либо за счёт каких-то разовых факторов.

Пока что оснований для такого чрезмерного оптимизма мы не наблюдаем. Впрочем, и резкого падения курса рубля в ближайшее время мы также не ждём, так как сейчас можно ждать продолжения процесса снижения глобальных рисков, а также рисков на развивающихся рынках. Среднегодовой курс USD/RUB по-прежнему оценивается нами на уровне 65 рублей за доллар, при этом нельзя исключать пересмотра этого показателя в сторону ухудшения в ближайшее время.

Бумагам "Сургутнефтегаза" нужно удержаться выше 25,5 рубля

5 марта 2019 г. 11:06 Источник

Мировые фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Американские фондовые индексы снизились в пределах 0,39- 0,79%. Главным фактором на фондовых биржах стали сообщения о переходе в финальную фазу торговых переговоров США и Китая, однако деталей соглашения пока нет. В то же время участники торгов пытаются оценить заявления властей Китая относительно перспектив национальной экономики. Согласно официальному прогнозу, опубликованному перед открытием ежегодной сессии Всекитайского собрания народных представителей, темпы роста ВВП Китая в 2019 году составят около 6-6,5% против 6,6% в прошлом году. При этом премьер КНР Ли Кэцян заявил на открытии сессии, что власти Китая в 2019 году намерены активно продвигать либерализацию торговли и инвестиций, а также облегчать соответствующие процедуры. Китай также планирует расширить доступ на свой рынок для иностранных инвесторов, чтобы они конкурировали на равных с китайскими компаниями.

Рекомендуем присмотреться:

ВТБ: для возобновления роста акциям нужно удержаться выше 0,036 руб.

ГМК Норникель: для возобновления роста акциям нужно удержаться выше 13700 руб.

Сургутнефтегаз ао: для возобновления роста акциям нужно удержаться выше 25,50 руб.

ЛУКОЙЛ: для продолжения роста акциям нужно закрепиться выше 5550 руб.

АЛРОСА: для возобновления роста акциям нужно удержаться выше 94 руб.

Роост мировой экономики остается под угрозой

5 марта 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Индексы США завершили день в минусе, несмотря на близость финальной стадии в торговых переговорах. Ранее мы отмечали, что торги проходят вблизи важных уровней сопротивления, а большая часть позитива уже была учтена в ценах с начала года. Дополнительный положительный импульс может придать подписание окончательного документа, пока же нынешние значения являются подходящими для фиксации прибыли. К тому же, Трамп вновь поставил под угрозу рост мировой экономики, сообщив о намерении отменить льготный режим в торговле с Индией и Турцией – 6 и 17 экономики мира по объемам ВВП соответственно. То есть говорить о скором окончании торговых войн не приходится.

Вероятно, страны смогут добиться преференций в торговле, если согласятся на увеличение импорта из США. Игнорируя позитив от переговоров с Китаем продолжает укрепляться доллар – как к валютам развитых, так и развивающихся стран, за исключением рубля. То есть спрос на рисковые активы не увеличивается.

Власти Китая сделали ряд заявлений, подтверждающих реализацию пожеланий США. В частности, речь идет о сохранении стабильного курса юаня, активном увеличении импорта, а также обеспечении большей открытости экономики для иностранных инвесторов. Сегодня торги на азиатских рынках проходят в небольшом плюсе.

Нефть демонстрировала умеренный рост на фоне обещаний России до конца марта вплотную приблизиться к уровню добычи в рамках ОПЕК+. Многие страны сделали ряд шагов в этом направлении, но РФ не торопилась с сокращением. Поддержку рынку оказывает и вероятность продления соглашения на 2 половину года, но вряд ли этого хватит для обновления максимумов года. Вероятно, нефть продолжит консолидироваться вблизи текущих значений.

Новостной фон на фондовой секции довольно насыщен. НЛМК прибавил 2.73% после рекомендации совета директоров направить на дивиденды 5.8 руб. на акцию за 4 кв. 2018. Это одна из лучших компаний в контексте выплат – рекомендуем и далее удерживать ее в портфеле.

Лидеры роста и падения

"ЛУКОЙЛ" представил ожидаемо сильный отчет за 2018 год. Выручка выросла на 35%, чистая прибыль на 47%, чистый долг почти равен нулю. Несмотря на значительное удорожание в течение последнего года, потенциал роста акций на 5-8% сохраняется.

Неплохую динамику в 2018 демонстрировала "Интер РАО" – рост ключевых показателей, в том числе денежного потока, отсутствие долга, сокращение капитальных затрат – акции являются одними из самых недооцененных на рынке РФ из "голубых фишек".

Внешний фон перед открытием торгов в России нейтральный

5 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок по итогам торгов понедельника продемонстрировал слабую нисходящую динамику, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2473,79 (-4,22 -0,17%), индекс РТС 1185,83 (-1,52 -0,13%). Российский рубль по итогам торговой сессии укрепился по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ в понедельник торги прошли в консолидации. По данным Росстата темпы роста производительности животноводства в январе текущего года продемонстрировали снижение по отношению к январю 2018 года, но наибольшее снижение зафиксировано в продаже зерна.

Американский фондовый рынок завершил торги понедельника снижением, индекс DOW 30 25819,65 (-206,67 -0,79%), индекс S&P 500 2792,81 (-10,88 -0,39%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов вторника торгуется в районе закрытия предыдущей торговой сессии. Демократы Палаты представителей Конгресса США инициировали новое расследование в отношении действующего президента страны и его администрации. Накануне стало известно о подготовке иска китайской корпорации Huawei к властям США в связи с запретом на использования продукции компании.

Европейские фондовые индексы завершили торговую сессию понедельника разнонаправленно. Азиатские фондовые площадки на открытии торгов вторника так же демонстрируют разнонаправленную динамику, японский индекс Nikkei 225 21725,46 (-96,58 -0,44%). По заявлению премьер-министра Болгарии Б. Борисова все, кто выступает против прокладки газопровода "Турецкий поток", являются предателями. Согласно опубликованным итогам опроса общественного мнения комедийный актер В. Зеленский стал безоговорочным лидером президентской гонки на Украине. Правительство Китая снизило прогноз роста ВВП страны на 2019 год на фоне сигналов о замедлении мировой экономики.

Фьючерс Brent на открытии торгов вторника расположился в районе 65,34 долларов за баррель. Ближайшим уровнем поддержки по инструменту, на наш взгляд, выступает значение 64,75 доллара за баррель. На этой неделе интереса заслуживают данные по запасам сырой нефти в США, а также развитие ситуации с добычей нефти в Венесуэле, нефтегазовый сектор которой продолжает находиться под санкциями США. Цены на природный газ в ходе торгов вторника вернулись к значениям конца января.

Фьючерс на золото в ходе утренних торгов вторника нашел поддержку в районе 1289,65 долларов за тройскую унцию. Цены на Платину, после тестирования сопротивления в районе 841,20 долларов вернулись к значениям 835 долларов за тройскую унцию. Оптимизм в торговых переговорах между США и Китаем оказал поддержку ценам на никель, накануне продемонстрировавших максимум за последние полгода.

Перед открытием российского фондового рынка во вторник ситуация на внешних площадках, на наш взгляд, складывается нейтральная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы меняются разнонаправленно, цены на энергоносители и металлы стабильны. Информация об участии компании "АЛРОСА" в строительстве нового аэропорта в Республике Саха-Якутия является одной из первых инициатив согласно плану Белоусова. Мы ожидаем подобного рода инвестиционных решений от ряда ведущих компаний нефтегазовой и металлургической отраслей страны. Сегодня интерес представляют заседание совета директоров "Распадской", аукцион Минфина по продаже ОФЗ, а также рекомендация наблюдательного совета "Московской биржи" по размеру дивидендов за 2018 год.

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась снижением, Азия торгуется разнонаправленно.

ВТБ Капитал Инвестиции отменил брокерскую комиссию за биржевые сделки с ПИФами

5 марта 2019 г. 8:06 Источник
ВТБ Капитал Инвестиции отменил брокерскую комиссию за биржевые сделки с паями, в том числе через приложение «ВТБ Мои Инвестиции». Такое решение будет способствовать развитию продаж продуктов компании через цифровые каналы и повышению интереса розничных клиентов к фондам. Изменения в тарифах касаются флагманских фондов ВТБ Капитал Управление активами: БПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Российские корпоративные облигации […]

За февраль открыто почти 40 000 ИИС

4 марта 2019 г. 19:07 Источник
За последние месяцы у граждан усилился интерес к фондовому рынку. Это также подтверждает статистика. За февраль открыто почти 40 000 ИИС. Так прокомментировал такое достижение Борис Блохин (Московская биржа) Также некоторой статистикой по ИИСам поделилась Альфа-Капитал Справка iis24.ru ИИС — аналог брокерского счета или счета доверительного управления ценными бумагами, но по нему можно получить налоговый вычет. […]

Есть риск замедления роста "Детского мира"

4 марта 2019 г. 12:06 Источник

"Детский мир" показывает хорошие темпы роста финансовых показателей. Их росту способствовало открытие новых магазинов и увеличение сопоставимых продаж. В 2018 году было открыто 100 новых магазинов сети "Детский мир", сопоставимые продажи сети увеличились на 4,3%:

Правда рост сопоставимых продаж обеспечивает в основном наращивание трафика (+6,9%) тогда, как средний чек сокращается (-2,4%). В этой связи есть риск замедления роста компании, т.к. потребитель по-прежнему остается слабым.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

4 марта 2019 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

Рынок ждет отчеты российских компаний

4 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок по итогам первой весенней сессии продемонстрировал снижение, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2478,01 (-7,26 -0,29%), индекс РТС 1187,35 (-0,93 -0,08%). Российский рубль в пятницу продемонстрировал разнонаправленную динамику, на рынке ОФЗ торги завершились ростом. По мнению председателя Счетной палаты А. Кудрина у россиян недостаточно развито чувство налогоплательщика.

Американский фондовый рынок в пятницу завершил торговую сессию ростом, индекс Dow 30 26026,32 (110,32 0,43%), индекс S&P 500 2803,69 (19,20 0,69%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника демонстрирует рост. Вице-президент США М. Пенс в пятницу заявил, что стена на границе с Мексикой будет построена до конца президентского срока Д. Трампа. Согласно отчету Министерства торговли США в декабре расходы физических лиц продемонстрировали снижение, а доходы снизились в январе, впервые за три года.

Европейские фондовые площадки завершили торги пятницы преимущественно ростом, Азиатские фондовые индексы на открытии торгов понедельника демонстрируют рост, индекс Nikkei 225 21845,56 пунктов (242,87 1,12%). Представитель ЕС по переговорному процессу Brexit М. Барнье накануне заявил, что Евросоюз готов предоставить дополнительные гарантии Великобритании для принятия соглашения по условиям выхода. В январе 2019 года уровень безработицы в Италии составил 10,5%.

Фьючерс Brent, после снижения накануне, на открытии торгов понедельника торгуется в плюсе, значения торгов 65,29 долларов за баррель. Накануне стало известно об обнаружении на севере Китая значительных запасов сланцевой нефти. Еженедельные данные компании Baker Hughes сообщили в пятницу о продолжении снижения количества активных буровых установок в США.

Фьючерс на Золото в пятницу пробил уровень поддержки в районе 1300, утренние торги по инструменту проходят по цене 1297,55 долларов за тройскую унцию. Как стало известно накануне, США и Китай вышли на финальную стадию подготовки торгового соглашения. На наш взгляд, давление на цены по инструменту будет сохраняться до объявления деталей соглашения. На рынке криптовалют в понедельник вновь зафиксировано существенное падение цен на ведущие токены.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник складывается, на наш взгляд, умеренно-позитивная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы и цены на энергоносители демонстрируют рост на фоне сигналов о продвижении торговых переговоров США и Китая. Сегодня интерес для инвесторов представляют финансовые результаты за 2018 год "Аэрофлота", "ЛУКОЙЛа" и "Интер РАО", а также публикация данных об объеме торгов Московской биржи за февраль и День инвестора в НЛМК.

Внешний фон умеренно позитивен, Америка закрылась ростом, Азия торгуется ростом.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

4 марта 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в пятницу, 1 марта, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 в четверг снизились на 0,3%, в пятницу сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,2%. Мировые рынки акций продолжают демонстрировать невыразительную динамику на противоречивых сигналах в отношении перспектив торговой сделки США-КНР. После фактического провала саммита США-КНДР Д.Трамп заявил в четверг, что он никогда не боится отказываться от сделок или уходить из-за стола переговоров, и это касается в том числе торгового диалога с КНР. В этот же день помощник президента США по экономическим вопросам сообщил о "фантастическом" прогрессе в переговорах.

Поддержку рынкам в азиатскую сессию оказала статистика из Китая, где данные Markit-Caixin по деловой активности в промышленности КНР в феврале (рост до 49,9 пункта с 48,3 пункта в январе) оказались лучше официальных данных (снижение с 49,5 до 49,2 пункта). Из общей динамики азиатских площадок выделялся подъем китайского CSI300 на 2,1% на сообщении провайдера MSCI о том, что вес китайских А-акций (номинированы в юанях и обращаются на биржах материкового Китая) в индексе MSCI EM в этом году вырастет с текущих 0,7% до 3,3%.

Майский фьючерс Brent торговался около отметки $67,1 за баррель, на $0,7 выше уровня нашего закрытия 28 февраля. Позитивом для нефтяного рынка стали статистика из Китая и информация о продолжающемся сокращении добычи ОПЕК. Согласно опросу Reuters, в феврале добыча картеля снизилась на 0,3 млн баррелей в сутки (б/с), до 30,68 млн б/с – минимального уровня с 2015 года.

Обзор полностью

“БКС” сделал приложение для инвестиций “БКС Онлайн” доступным без регистрации

2 марта 2019 г. 14:07 Источник
Обновленное мобильное приложение «Премьер БКС» доступно абсолютно всем, а не только действующим клиентам финансовой компании. Таким образом, любой человек может установить сервис на мобильное устройство и начать пользоваться всеми основными преимуществами. Выбрать подходящие финансовые продукты, открыть брокерский счет, получить консультацию финансового советника теперь можно онлайн — без посещения офиса. Загрузив приложение «Премьер БКС» на смартфон или планшет, инвестор […]

ФГ “БКС” запускает масштабную кампанию на федеральных каналах

2 марта 2019 г. 14:07 Источник
Рекламная кампания стартовала 25 февраля. Ее концепция построена на сообщении «Премьер БКС: инвестируйте с лидером рынка». Запуск рекламной поддержки особенно важен в условиях меняющегося рынка и усиливающейся конкуренции. На ТВ в таких масштабах ФГ БКС запускает рекламу впервые. ТВ-кампания нацелена на повышение узнаваемости, увеличение монетизации бренда, а также на подтверждение и закрепление лидерских позиций БКС. […]

Каждый мобильный оператор знает что ему нужно приложение для инвестиций

2 марта 2019 г. 13:07 Источник
Разработкой инвестиционных приложений для мобильных телефонов сейчас занимаются все крупные операторы связи. МТС (совместно со своей “дочкой” УК “Система Капитал”) и “Билайн” (в партнерстве с УК “Альфа–Капитал”) уже предложили своим абонентам купить паи в паевых инвестиционных фондах (ПИФах). “МегаФон” с “БКС Брокер” пока тестируют приложение, а Tele2 “разрабатывает ряд инвестиционных предложений”. Мотивация операторов очевидна: они […]

Санкционный вопрос вновь поддержал "медведей"

1 марта 2019 г. 21:08 Источник

Индекс МосБиржиПятницу российский рынок завершил в слабом минусе, не имея особых поводов ни для роста, ни для падения. Главным сдерживающим фактором для российских индикаторов выступает санкционная тема. При этом, как отмечает ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков, российский рынок является одним из самых дешевых в мире, поэтому смысла устраивать распродажи без оснований нет. К закрытию индекс МосБиржи потерял 0,3%, его значение составило 2478,01 пункта, индекс РТС снизался на 0,08% - до 1187,01 пункта.

Между тем, внешний фон к вечеру выглядит оптимистично. Торги в США начались в плюсе, инвесторы позитивно воспринимают появившиеся в СМИ сообщения о том, что американские власти готовят окончательный проект торгового соглашения с Китаем. Ожидается, что уже в марте состоится саммит, на котором может быть подписано соглашение. Поддержала рост и статистика. Личные доходы в США в январе выросли на 1%, тогда как ожидалось увеличение лишь на 0,5%. Расходы американцев сократились на 0,5% при ожиданиях спада на 0,2%. Сдерживающим фактором будет заявление Илона Маска о том, что Tesla по итогам 1 квартала текущего финансового года может не получить прибыль.

Нефтяные котировки выглядели слабо, цены Brent не смогли удержать отметку $65 за баррель. Пока главным поддерживающим фактором для цен "черного золота" остается ограничение предложения нефти, вызванное перебоям в поставках сырья из Ирана и Венесуэлы. Аналитики считают, что на следующей неделе нефть останется в диапазоне $66-67 за баррель на фоне сокращения добычи в рамках соглашения ОПЕК+. Сегодня на вечерней сессии рынок будет оценивать данные от нефтесервисной компании Baker Hughes о числе нефтяных буровых установок в США. К настоящему моменту контракт на поставку нефти Brent стоит $64,92 за баррель, Light - $55,84 за баррель.

Вслед за нефтью на российском рынке ослабление показали бумаги нефтегазового сектора: "Транснефть" (ап -2,1%), "Газпром" (-1,4%), "РуссНефть" (-1%), "Сургутнефтегаз" (-0,5%), "Роснефть" (-0,14%).

Бумаги "Сбербанка" (-0,6%) отыгрывают сообщения о проблемах с продажей турецкого актива – DenizBank. Как отмечает Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер", без продажи этого актива достаточность капитала госбанка несколько снизилась.

Снижение показали акции "Распадской" (-4,4%), "Полиметалла" (-2,8%), "Полюса" (-2,2%), "ФосАгро" (-1,8%), "РусАгро" (-1,3%), "М.Видео" (-1,3%), ОВК (-1,2%).

Росли бумаги" Магнита" (+3,3%), ОГК-2 (+1,9%), "САФМАРа" (+1,8%), "Яндекса" (+1,8%), "Мечела" (ао+1,8, ап+1%), "Энел Россия" (+1,7%), "Ленэнерго" (ап+1,1%), "Газпром нефти" (+1%).

Вопреки негативным настроениям на внутреннем рынке и слабости нефтяных котировок, рубль смог показать укрепление. При этом у российской валюты нет поддержки со стороны налогового периода. К 20:25 мск доллар проседает до 65,9 рубля, европейская валюта снижается до 74,93 рубля.

На следующей неделе динамика российского рынка будет зависеть от приходящих новостей, особенно по санкционному вопросу. Пока нерезидентов пугают возможные ограничения, тем более, что они могут коснуться госдолга. Это приводит к снижению аппетита на российские активы.Но если подтвердятся новости о торговом соглашениимежду Вашингтоном и Пекином, российский рынок может последовать вверх за зарубежными коллегами.

Объем привлечения на фондовый рынок за 2018 год сопоставим притоком на банковские депозиты

1 марта 2019 г. 19:08 Источник
Вчера вышло исследование НАУФОР, в котором масса интересных и впечатляющих цифр, касающихся динамики фондового рынка РФ в 2018 году.  Вкратце напомним: За 2018 год на ИИС инвестировано свыше 80 млрд. рублей, на счета доверительного управления свыше 200 млрд. рублей и на брокерские свыше 1 трлн. рублей. Если брать срез, то на 01.01.2018 года объем вложений […]

«Открытие Брокер» внедрил сервис пополнения брокерского счёта через личный кабинет

1 марта 2019 г. 19:08 Источник
С 1 марта клиенты «Открытие Брокер» получили возможность пополнять брокерский счёт с помощью банковской карты из личного кабинета. Таким образом, инвесторы выгодно использовать изменения рыночной конъюнктуры, пополняя счёт онлайн в удобном интерфейсе. «Открытие Брокер» продолжает улучшать функционал личного кабинета. Теперь клиенты брокера получили возможность оперативно пополнять брокерский счёт при помощи банковской карты прямо из личного кабинета. […]

«Открытие Брокер» предложил инвесторам кэшбек за сделки на бирже

1 марта 2019 г. 19:08 Источник
Российские трейдеры и инвесторы теперь могут получать кэшбек за сделки на бирже. Такую возможность клиенты «Открытие Брокер» получили в рамках программы лояльности «O.InveStore!». Размер кэшбека* составляет от 3% до 5% от суммы уплаченной брокеру комиссии. Полученные баллы можно использовать для покупки товаров и услуг. В рамках развития собственной программы лояльности «Открытие Брокер» запустил бессрочную акцию […]

На фондовых площадках появились ростки оптимизма

1 марта 2019 г. 17:07 Источник

Травка зеленеет, солнышко блестит. Пружина сжимается все сильней и сильней. Рынок стоит как вкопанный и никуда не хочет идти. Который уж день мы видим одно и то же - с утра относительный негатив и уход рынков в небольшой минус, затем открытие торгов с небольшим гэпом вниз на 0,5% и дальнейший выкуп рынка с уходом к нулевым отметкам к окончанию основной торговой сессии. Ну а в последний час торгов начинают резвиться спекулянты и пытаются затащить рынок в зеленую или красную зону. Позавчера это был небольшой плюс, а вчера - небольшой минус. Вот и весь сценарий торгов. И это при том, что индексы продолжают стоять на значимых уровнях сопротивления, прохождение которых открывает путь наверх к историческим максимумам. Но вот только вопрос: а по силам ли быкам сейчас подняться на оставленные в конце лета - начале осени вершины?

Вчера по большому счету был повод пойти наверх. Этим поводом стал выход данных по ВВП за 4-й квартал, которые оказались лучше, чем ожидало большинство аналитиков. Но эта радость как-то прошла мимо участников рынка. Просто, скорее всего, эти данные уже учтены в ценах и поэтому реакция была совершенно нейтральной.

Если рассматривать вчерашние торги с точки зрения каких-то интересных корпоративных историй, то историй со знаком минус оказалось гораздо больше, чем историй со знаком плюс. К последним, безусловно, можно отнести реакцию участников рынка на вышедшую отчетность от компании Square (SQ, +2,42%). Здесь интересно посмотреть не на конечный результат, который может быть не сильно и впечатляет. Но вот если учесть, что котировки этих акций выбрались из ямы глубиной в -6% на премаркете, то общий рост в 8% за торги уже говорит о многом.

Строго обратную ситуацию мы увидели в акции известнейшей компании по резервированию отелей Booking Holdings (BKNG, -10,96%). Здесь акции падали в течение всей торговой сессии и закрылись на минимумах дня с потерей, как мы видим, почти 11% от своей стоимости.

К грустным историям вчерашнего дня безусловно стоит добавить еще и возможный отказ компании Bristol - Myers Squibb (BMY, +1,37%) от поглощения биотехнологической компании Celgene (CELG, -8,65%) из-за того, один из крупных миноритарных акционеров активно воспротивился этому поглощению. Что будет дальше пока совершенно непонятно и сделка, которая, казалось бы, уже была всеми одобрена, вдруг подвисла и, наверное, какое-то время с ней будет полная неопределенность. Реакция инвесторов, как мы видим, была достаточно резкой и явно негативной. Потери акций Celgene оказались весьма значительными и вполне возможно, что падение на это не остановится.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 28 февраля было заключено почти 45 тысяч сделок на общую сумму более 62 млн. долларов США.

Ожидания рынка 1 марта. Весна! Этим все сказано. Зима позади (правда не в России) и появляются надежды на скорое появление зелени на полях и на деревьях, и … на фондовом рынке. Если вчера была на рынке безликая февральская "мряка", то сегодня вдруг откуда ни возьмись появились ростки оптимизма и надежды. И сразу же все рынки окрасились в свежий зеленый цвет возрождения. Откуда оптимизм? Да все оттуда же - с полей американо-китайской торговой "войны", которая, как многие надеются, все же подходит к концу.

По крайней мере сегодня ночью появилась информация, что стороны находятся в финальной стадии переговоров и подписание итогового Договора о торговле возможно уже во второй половине марта на встрече в верхах между президентом Трампом и Председателем Си. Конечно же участники рынка не могли пройти мимо такой позитивной новости и начали активно гнать котировки наверх. Так, азиатские рынки сегодня закрылись в уверенном плюсе, дружно прибавив от 0,5% до 1,8%. Причем последняя цифра относится к Китаю, где рост главного китайского индекса Shanghai Composite не оставил ни малейших шансов на отыгрыш для медведей. Японский Nikkei - 225 хоть и вырос на меньшую величину, но все равно рост на 1,08% также заслуживает уважения. На европейских рынках также царит сегодня уверенный оптимизм. Возглавляет рост, как и положено лидеру, немецкий DAX, который к середине дня преодолел отметку в 1% роста. Остальные европейские индексы хоть и уступают немцам, но все равно дружно держатся на отметках роста более 0,5%.

Ну и наконец, фьючерсы на основные американские индексы. Здесь тоже нет никаких сомнений в намерениях быков все же прорвать оборону, которая была выстроена в последние дни и попытаться расчистить путь наверх. Кстати, поскольку прошедшая неделя была тихой и спокойной, то сегодня нужен совсем небольшой рост (в пределах 0,5%), чтобы все индексы закрыли текущую неделю в плюс. И если настрой участников рынка сохранится таким же, каким мы его наблюдаем в первой половине дня, то можно рассчитывать сегодня на рост гораздо больший - по крайней мере от 1% и выше.

Вот такая весна пришла к нам! И будем надеяться, что солнечная погода на рынке сохранится. Для начала - хотя бы на сегодня.

Для акций "Аэрофлота" характерна сильная инерционность

1 марта 2019 г. 15:06 Источник

Осенне-зимний спад нефтяных котировок не сумел оказать акциям "Аэрофлота" заметной поддержки. В конце прошлого года из США звучали официальные заявления о том, что "Аэрофлот" может попасть под адресные санкции. Указанный фактор остается серьезным препятствием для восстановления стоимости акций авиакомпании. При этом стоит в ближайшей перспективе по "Аэрофлоту" можно рассчитывать на дивидендную доходность выше 10%. Об этом рассказали эксперты в ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Российские акции и рубль - когда разыграется весенний аппетит к риску?"

Тимур Нигматуллин,аналитик АО "Открытие Брокер": Акции компании стоит обходить стороной. Несмотря на недавнее повышение топливных сборов, из-за конкуренции с другими авиакомпаниями перевозчик так и не сможет переложить рост соответствующих расходов на потребителей в достаточной мере, что будет длительное время давить на финансовые показатели.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер "Алго Капитал": Отказ в дотациях на авиатопливо стоит оценивать как разумную и справедливую меру. Если отбросить социальную значимость, то не стоит забывать, что "Аэрофлот" остается коммерческим предприятием. Авиакомпании необходимо находить и создавать возможности для того, чтобы быть прибыльной даже в неблагоприятных условиях. В конечном итоге это пойдет на пользу бизнесу. Как мы видим, осенне-зимний спад нефтяных котировок не сумел оказать акциям "Аэрофлота" заметной поддержки. Это подтверждает тот факт, что стоимость топлива - это не единственная проблема для авиакомпании и для ее акций. В конце прошлого года из США звучали официальные заявления о том, что "Аэрофлот" может попасть под адресные санкции. Указанный фактор остается серьезным препятствием для восстановления стоимости акций авиакомпании. Стоит учитывать и технический момент. Для акций "Аэрофлота" характерна сильная инерционность. В том числе и поэтому они пока не могут переломить сформировавшийся нисходящий тренд.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Юлия Афанасьева,преподаватель УЦ "ФИНАМ": Я считаю дивиденды вообще приятным дополнением, а не тем на что в России стоит рассчитывать. Для среднесрочных инвестиций планирую покупку "Аэрофлота" от восходящего тренда 2018 года (от сейчас около 68 рублей) или над нисходящим трендом 2017 года (он сейчас на 111 рублях). Покупая бумаги сейчас, вы несете риск 37% против дохода 12% (по тех анализу, не учитывая потенциальное получение дивидендов).

Андрей Верников,заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент": "Аэрофлот" занимает лидирующие позиции на российском рынке, поэтому ему будет проще решать данные проблемы. Труднее придется более мелким компаниям. Если у "Аэрофлота" возникнут трудности из-за дороговизны керосина, то правительство не останется в стороне и поддержит основного российского авиаперевозчика. В ближайшей перспективе по "Аэрофлоту" можно рассчитывать на дивидендную доходность выше 10%.

Онлайн-конференция: Российские акции и рубль - когда разыграется весенний аппетит к риску?

1 марта 2019 г. 12:06 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Российские акции и рубль - когда разыграется весенний аппетит к риску?"

Российский рынок находится на неплохих отметках по индексу МосБиржи (торгуется на 2478 п. при историческом максимуме 2551,9 п.), но всё ещё очень далёк от максимумов по РТС (около 1190 п. при хае 2498,1 п. в мае 2008 года). Ситуация на глобальных рынках сейчас не способствует росту аппетита на риск, в том числе спросу на акции и валюты развивающихся площадок. Что будет волновать инвесторов в российские бумаги этой весной? Торговые отношения США и КНР, возможно, получат в марте какое-то итоговое соглашение, и Дональд Трамп может "взяться" за Европу. Если Штаты повысят пошлины на поставки авто из ЕС, может снизиться спрос на российскую сталь. Это несет в себе риски для торгового баланса, а значит - для рубля и российских экспортеров. В США продолжат обсуждать санкционный законопроект "о защите от агрессии Кремля" (DASKAA) - несмотря на то, что новая версия законопроекта не такая жёсткая, как прежняя, вероятность повышения на этом фоне оттока капитала с российского рынка высока. Санкционная риторика негативно влияет на рубль, вероятен риск запрета на операции с российским госдолгом, а также ввод ограничений для нефтяных компаний РФ доступ к технологиям и т.д. Стоимость нефти оказалась по давлением словесных интервенций Трампа (ОПЕК оказывает негативное влияние на ценообразование) – Brent опустилась к $66 за баррель, доллар при этом торгуется к рублю на отметке 65,7.

Сохраняет ли российский рынок потенциал роста? Какие позитивные драйверы для рубля и акций могут прийти на рынок в марте и какие негативные? Чего ждать от "Сбербанка", "Газпрома", "Роснефти"? К каким дивидендым историям пора присмотреться? Акции каких компаний обладают существенным потенциалом для роста в этом году? Каковы прогнозы по рублю в паре с основными валютами? Ждать ли поддержки от нефти?

Участники конференции:

Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер"

Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер"

Вадим Кравчук, аналитик ИФК "Солид"

Виталий Манжос, старший риск-менеджер "Алго Капитал"

Тимур Нигматуллин, аналитик АО "Открытие Брокер"

Михаил Поддубский, главный аналитик "Промсвязьбанка"

Анастасия Соснова, аналитик ИК "Фридом Финанс"

Юлия Афанасьева, преподаватель УЦ "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можно ужесейчас!

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

1 марта 2019 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

Умеренно позитивный внешний фон предопределит спокойное начало торгов

1 марта 2019 г. 10:06 Источник

Переговоры США и Китая завершились хоть чем-то. "Хоть чем-то" предполагает, что договариваться в принципе не отказались, но сама договоренность будет состоять из достаточно сложного механизма взаимодействия, а более или менее внятное соглашение может быть подписанотолько в марте.

Новость сия не сильно воодушевила большинство инвесторов мира, так что биржевые индексы двигались в основном под воздействием технических факторов и ушли от стартовых уровней не далеко. В итоге в течение четверга британский индекс FTSE100 упал до уровня 7075 п. (-0,46%), французский САС40 прибавил 0,29%, поднявшись до уровня 5241 п., а немецкий DAX вырос на 0,25% - до 11516 п.

Американцы же и вовсе предпочли скорретироваться на фоне данных о снижении ВВП в 4-м квартале с 3,4% до 2,6%, что, впрочем, совпало с прогнозами экспертов. По итогам торгов DJIA зафиксировал 25916 п. (-0,27%), S&P500 показал 2784 п. (-0,28%), а NASD COMP оказался на 7533 п. (-0,29%).

В России чрезвычайно важных новостей не было, так что рынки продолжают обсуждать тему новых санкций и каково будет их воздействие, ежели дело дойдет до их принятия. Начав со снижения, отечественные рынки нащупали уверенную поддержку в районе чутьниже 2467 п. по индексу МосБиржи, от которого оттолкнулись и развернулись в положительную коррекции. Однако вечерняя фиксация длинных позиций все же не дала закрыться "в плюсе":по итогам четверга индекс РТС потерял 0,23%, оказавшись на уровне 1188 п., а индекс МосБиржи снизился на 0,22% - до 2485 п.

Цены на углеводороды в отсутствие значимых новостей провели торговый день в целом в боковом движении, которое, тем не менее, сопровождалось заметной волатильностью. Однако ночью котировки нефти заметно выросли ипосостоянию на 08:20 мск.стоимость нефти марки BRENT составляет 66,60 долл./барр., а техасской светлойWTI 57,43 долл./ барр. Сегодня вечером ожидается публикация данных по числу буровых установок отBaker Hughes, что может внести коррективы в дальнейшую динамику стоимости энергоносителей.

Российская рубль, как и нефть, оказался в зоне заметной турбулентности, практически повторяя её движения. И если вчера он в целом находился пусть и в широком, но боковом коридоре, то ночью заметно укрепился по отношению к основным валютам.На данный момент (8:26 мск.)один доллар стоит 65,85 рубля, а один евро – 74,87 рубля.

Сегодняв Европе ожидается выход значительно количества макроэкономической статистики, что окажет определенное действие на динамику биржевых индексов. В остальном же день не предвещает существенных сюрпризов – открытие пройдет почти наверняка в слабо позитивной зоне, а дальнейшее движение рынков будет определяться уже качеством поступающей в течение дня информации.

Значимых драйверов для роста по-прежнему не наблюдается

1 марта 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок завершил торги четверга и всего февраля снижением, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2485,27 (-5,38 -0,22%), индекс РТС 1188,28 (-2,73 -0,23%). Российский рубль продолжил снижение по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ по итогам торгов зафиксирована консолидация. Банк России накануне сообщил, что не исключает введения дополнительных ограничений для использования потребительского кредита для первоначального взноса по ипотеке, в настоящий момент доля таких схем в общем объеме ипотечного кредитования составляет 5-7%.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию четверга снижением, индекс DOW 30 25916 (-69,16 -0,27%), индекс S&P 500 2784,49 (-7,89 -0,28%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов пятницы торгуется ростом. Итогом двухдневного саммита президента США и лидера КНДР стало намерение продолжать двустороннюю работу в целях достижения прогресса в будущем, просьба Ким Чен Ына об отмене всех ранее введенных санкций США в обмен на отказ от ядерных технологий не была удовлетворена Д. Трампом.

Европейские фондовые индексы по итогам торгов четверга продемонстрировали преимущественно рост, Азиатские фондовые площадки на открытии торгов пятницы демонстрируют разнонаправленную динамику, японский индекс Nikkei 225 21619,00 (233,84 1,09%). Согласно данным Центрального статистического управления Индии рост ВВП страны по итогам 4 квартала 2018 года составил 6,6%, эксперты ожидают итоговых результатов роста по итогам года в районе 7,2%.

Фьючерс Brent в ходе утренней торговой сессии продолжает оставаться в районе 66,56 долларов за баррель. Согласно данным Минэкономразвития экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты с 1 марта выросли в среднем более чем на 10%, о влиянии изменений на рентабельность отечественных нефтедобывающих компаний и НПЗ не сообщается. Сегодня станут известны данные по количеству активных буровых установок в США.

Фьючерс на Золото по итогам минувших торгов продемонстрировал снижение, утренние значения торгов по инструменту 1314,15 долларов за тройскую унцию. Министерство торговли США накануне опубликовало предварительные данные по изменению ВВП страны за 2018 год, рост превысил прогнозные показатели и составил 3,1% годовых. Согласно опубликованным данным индекс производственной активности в Китае в феврале продемонстрировал минимальные значения за 3 года.

Перед открытием российского фондового рынка в пятницу ситуация на внешних площадках, по нашему мнению, складывается нейтральная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы торгуются в легком плюсе, цены на энергоносители и металлы стабильны. Мы ожидаем консолидации отечественных индексов, так как каких-либо значимых драйверов для роста по-прежнему не наблюдается, а риск введения дополнительных санкций со стороны США ограничивает интерес иностранных инвесторов к российским активам.

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась снижением, Азия торгуется разнонаправленно.

Исследование структуры инвестиций на ИИС, ДУ и брокерских счетах

1 марта 2019 г. 1:05 Источник
НАУФОР провела ежегодный опрос крупнейших брокерских и управляющих компаний, обслуживающих физических лиц на фондовом рынке с целью выявления основных тенденций в инвестировании денежных средств физическими лицами. По итогам опроса, общая сумма средств, размещенная гражданами на фондовом рынке удвоилась в течение 2018 г., превысив сумму 2 триллиона рублей. По данным Московской Биржи, на конец 2018г. было […]

Банкротство инвесткомпании «Энергокапитал». Инвесторы скинулись на убытки

1 марта 2019 г. 0:05 Источник
Банкротство инвесткомпании «Энергокапитал» проявило серьезную проблему. В рамках него возникли требования о возврате клиентами компании средств с брокерского счета в конкурсную массу. Формально их исключение из имущества профучастника при банкротстве должно защищать клиентов. Однако практика ведения общих счетов позволяет конкурсному управляющему требовать возврата средств. При этом стоимость администрирования обособленных счетов высока, что невыгодно клиентам. Одновременно […]

Исследование НАУФОР: граждане разместили на фондовом рынке свыше 2 трлн. руб., а на ИИС уже свыше 120 млрд.

1 марта 2019 г. 0:05 Источник
На счетах ИИС (брокерских и ДУ) в 2018 году российские граждане разместили более 80 млрд. рублей. В результате общая сумма средств на ИИС превысила 120 млрд рублей, увеличившись в 2,7 раза по сравнению с 2017 годом (по итогам 2015 г. сумма активов на ИИС составляла около 7 млрд. рублей, по итогам 2016 года – около […]

На ИИС россиян за 2018 год накопилось более 120 млрд рублей

28 февраля 2019 г. 23:08 Источник
По итогам прошлого года на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) граждан скопилось более 120 млрд рублей, подсчитали в Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). При этом на брокерских счетах россиян на конец 2018 года было 1,5 трлн рублей. По данным опроса профучастников, проведенного НАУФОР, общая сумма средств, размещенная гражданами на фондовом рынке, за год удвоилась. Как […]

При сходе лавины в КЧР пострадал директор казначейства банка «Открытие»

28 февраля 2019 г. 19:07 Источник
Полный текст по ссылке

Выручка Mail.ru за 4 квартал вырастет до 22,6 млрд рублей

28 февраля 2019 г. 16:07 Источник

Mail.ru Group представит свои финансовые результаты за 4К и 2018 г. 1 марта перед открытием биржи. Мы напоминаем, что в сентябре прошлого года маркетплейс Pandao был классифицирован компанией как актив для продажи на фоне сделки по созданию СП с Alibaba и исключен из фактических результатов и прогнозов. В предоставляемых нами прогнозных значениях Pandao также не учтен, однако результаты сервиса включены в итоги 4К 2017 г. с которыми ведется наше сравнение. Компания публикует скорректированные результаты, которые существенно отличаются от показателей в отчетности по МСФО и наш прогноз приводится с учетом этих корректировок.

Согласно нашим ожиданиям, выручка группы за 4К вырастет на 28,9% г/г до 22,6 млрд руб. (за год в целом +28,3% до 73,75 млрд руб.). Одним из основных источников этого роста остается увеличение доходов от рекламы в социальных сетях и перераспределение рекламных расходов в пользу мобильного сегмента, что должно привести к росту доходов от интернет-рекламы на 26% г/г. Мы ожидаем также продолжения быстрого роста выручки от игрового сегмента в 34% г/г на фоне хороших результатов как уже проверенных проектов, так и недавно запущенных. Сегмент IVAS в 3К 2018 г. продемонстрировал признаки оживления после долгого периода стагнации, связанной с падением доходов на десктопе, но мы, тем не менее, прогнозируем сокращение доходов Community IVAS в процентах от выручки группы в 4К. Прогноз группы по росту выручки в 2018 г. +28%-30% или 72,7-73,8 млрд руб.

Мы полагаем, что основное внимание будет сосредоточено на рентабельности EBITDA и достижении целевого показателя в 22-22,5 млрд руб. На протяжении нескольких кварталов EBITDA Mail.ru оказывалась ниже прогнозных значений и менеджмент ожидал существенного улучшения рентабельности, в том числе за счет выравнивания расходов в игровом сегменте и социальных сетях. По итогам 3К 2018 г. рентабельность EBITDA игрового направления составила всего 5,4% против 23,9% за сопоставимый период прошлого года и прогноз компании предполагает восстановление маржинальности по EBITDA сегмента в 4К 2018 г. до уровня 4К 2017 г. (30,5%). Также некоторую поддержку рентабельности окажет исключение из публикуемых результатов показателей Pandao, который за 9 мес. 2018 г. показал операционный убыток в 1,6 млрд руб. Часть средств высвобожденных после создания СП компания должна была реинвестировать в партнерскую сеть Delivery Club, а остальные в свою очередь могли увеличить EBITDA группы.

Наш прогноз по EBITDA Mail.ru за 4К 8,95 млрд руб., что подразумевает рост в 39% г/г и рентабельность в 39,6%. (годовой показатель 22,16 млрд руб., рентабельность 30%).

Определённый интерес представляют комментарии менеджмента относительно результатов Delivery Club, Юла и ESforce, планы поСП с РФПИ, Мегафоном и Alibaba, а также прогнозы на текущий год, которые могут оказаться достаточно консервативными, как это часто бывает в начале года. Наша действующая рекомендация по бумагам Mail.ru Group 30,3 долл. за GDR, что предполагает рост примерно на 24% от текущего ценового уровня.

В работе мобильного банка ВТБ произошел сбой

28 февраля 2019 г. 15:07 Источник
При попытке зайти в приложение «ВТБ-Онлайн» появляется сообщение о проведении профилактики. В кол-центре ВТБ заявили, что система уже должна возобновить штатную работу. Проблемы возникли также в работе приложения банка «Открытие»

Россияне инвестировали в фондовый рынок свыше 2 трлн рублей в 2018 году

28 февраля 2019 г. 14:06 Источник

Общая сумма средств, размещенная гражданами на фондовом рынке удвоилась в течение 2018 года, превысив сумму 2 трлн рублей, свидетельствуют данные опроса НАУФОР.

Ассоциация ежегодно проводит опрос крупнейших брокерских и управляющих компаний, обслуживающих физических лиц на фондовом рынке, с целью выявления основных тенденций в инвестировании денежных средств физическими лицами.

"Несмотря на нелучшие рыночные условия мы увидим продолжение в 2019 году тенденции последних лет, которая была сформирована, в том числе нашими усилиями, - сказал Алексей Тимофеев, президент НАУФОР. - Процентов на 70 мы можем ожидать увеличения".

По данным Московской биржи, на конец 2018 года было открыто 598 тыс. брокерских счетов ИИС и 83 тыс. ИИС ДУ (на конец 2015г. число брокерских ИИС составляло 89 тыс., на конец 2016 - 195 тыс., на конец 2017г. - 301 тыс.). По данным опроса НАУФОР, по итогам 2018г. существенно выросла доля зафондированных брокерских ИИС - на конец 2018г. она составляет 45,5% (на конец 2017г. было зафондировано 28% брокерских ИИС, на конец 2016г. - 25%). Возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета у брокера или управляющего ценными бумагами, на которые распространяется льготный режим налогообложения, появилась у граждан в 2015 году.

Структура инвестиций на брокерских ИИС

На счетах ИИС (брокерских и ДУ) в 2018 г. российские граждане разместили более 80 млрд рублей. В результате общая сумма средств на ИИС превысила 120 млрд рублей, увеличившись в 2,7 раза по сравнению с 2017 годом (по итогам 2015 г. сумма активов на ИИС составляла около 7 млрд рублей, по итогам 2016 г. - около 20 млрд рублей, по итогам 2017г. - 45 млрд рублей).

Объем денежных средств, поступивших от граждан на брокерские счета (без ИИС) в 2018г. превысил 1 трлн рублей (в 2017 г. на брокерские счета поступило 700 млрд рублей, в 2016 г. - 310 млрд рублей). Общая сумма инвестиций граждан на брокерских счетах (без ИИС) по итогам 2018 года составила 1,5 трлн руб. (по итогам 2017 г. данная сумма составила 850 млрд руб., по итогам 2016 - 520 млрд руб.).

Сумма средств, поступивших в 2018г. от частных инвесторов на счета индивидуального доверительного управления (без ИИС), превысила 200 млрд рублей (в 2017 году аналогичный показатель составлял 140 млрд рублей). Рыночная стоимость активов, приобретенных в рамках договоров индивидуального доверительного управления (без ИИС), превысила 400 млрд руб. (аналогичный показатель по итогам 2017г - 310 млрд рублей, по итогам 2016 - 150 млрд рублей).

Количество счетов, открываемых онлайн с помощью систем удаленной идентификации увеличилось в течение 2018г. практически в два раза с 40 тысяч счетов до 75 тысяч, при этом поменялся предпочтительный способ идентификации. Если в течение 2016-2017гг на долю счетов, открытых с использованием подтвержденной записи ЕСИА, приходилось 60% от общего количества открываемых онлайн счетов, то в течение 2018г. доля счетов, открываемых с помощью идентификации по набору данных, выросла до 66%.

Общая сумма привлечения на счета онлайн с использованием систем удаленной идентификации составила порядка 15 млрд рублей, увеличившись почти в два раза по сравнению с 2017г.

В структуре активов, приобретенных россиянами на брокерские счета (кроме ИИС), преобладают российские акции (25%). Второе место занимают еврооблигации, их доля от общего объема средств составляет 23%. Корпоративные рублевые облигации и ОФЗ составляют соответственно 16,5% и 13%. Остальная сумма приходится на денежные средства, паи ПИФ, ETF и иные активы.

В структуре активов, размещенных гражданами на брокерских ИИС, доля средств, вложенных в российские акции, по итогам 2018г. составила 28% (по итогам 2017г. аналогичный показатель составлял 38%). Доля ОФЗ по-прежнему составляет 20%, доля корпоративных рублевых облигаций - 11%. 20% от общего объема размещенных средств размещено в денежных средствах (в т.ч. валюте), по 2-3% приходится на паи ПИФ и ETF.

Существенно увеличилась доля еврооблигаций в структуре портфелей индивидуального доверительного управления (без ИИС) - по итогам 2018г. на их долю приходится 62% размещенных средств, в то время как по итогам 2017г. доля составляла 48%. На корпоративные облигации приходится порядка 12%, остальные средства распределены между денежными средствами, паями ПИФ, ETF и иными активами.

Порядка 70% средств, привлеченных на счета ИИС доверительного управления, вложено в паи ПИФ, 15% - в ОФЗ, остальные средства распределены между денежными средствами, ETF и иными активами. Валютные долговые инструменты для вложений на ИИС ДУ практически не используются.

Брокерские индивидуальные инвестиционные счета открывают в основном мужчины - они составляют 71% от общего числа клиентов. 95% клиентов, открывающих ИИС, предпочитают самостоятельное управление портфелем формированию портфеля с помощью консультантов либо иных вспомогательных сервисов. 62% граждан, открывающих брокерские ИИС, находятся в возрасте 25-45 лет. Счета ИИС доверительного управления мужчины и женщины открывают поровну, более 50% счетов ИИС ДУ открывают клиенты старше 55 лет.

Импульс нефтяным ценам обеспечит снижение запасов в США

28 февраля 2019 г. 11:06 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Торговый представитель США Лайтхайзер подтвердил намерение Белого Дома отложить повышение пошлин на товары из Китая в официальном порядке, чем продолжил череду положительных новостей от переговоров двух стран. Тем не менее, реакция инвесторов на подобную информацию становится все менее выраженной. Отсутствие значительного числа "коротких" позиций вблизи важного уровня 2800 по S&P и динамика индексов с начала года свидетельствуют об уверенности инвесторов в заключении сделки. К тому же Пауэлл в очередной раз подтвердил планы по стимулированию экономики путем сворачивания программы по продаже облигаций с баланса.

Динамика индексов

Британский фунт продолжил укрепление на фоне согласия ключевых политических сил Европы в продлении сроков консультаций по Brexit. Накануне Германия и Франция сообщили, что не против отсрочки, но при наличии четкого плана Лондона. Очередной раунд голосования в Парламенте Великобритании, намеченный на 12 марта, даст ответы относительно дальнейших перспектив развития ситуации.

Нефть в ходе вчерашних торгов практически полностью компенсировала снижение начала недели. Изначально позитив трейдеров был основан на планах по продлению соглашения ОПЕК+ на вторую половину 2019 года. Сделано это может быть как на апрельской встрече, так и в июне. Оба раза мероприятие пройдет в Австрии, не исключено, что страны - участники договорятся о дополнительном сокращении, что подстегивает покупки сырья. Дополнительный импульс нефтяным ценам обеспечило снижение запасов, которое составило 8.6 млн. баррелей за неделю – это максимальное уменьшение с середины июля 2018 года. В случае закрепления выше 66.50 по Brent рост должен продолжиться.

Рубль и российский фондовый рынок слабо реагировали на опубликованные подробности законопроектов Конгресса США предполагающих целый ряд ограничений, включая госдолг и СПГ-проекты. При этом Минфин РФ смог привлечь рекордные 57.6 млрд. руб. в ходе аукционов- вчера состоялось погашение выпуска 26208, следовательно, появилась свободная ликвидность, которую можно было разместить с премией к рынку.

Лидеры роста и падения

"Мосбиржа" сообщила об исключении акций "Мечела" из индексов, что привело к снижению бумаг. Компания имеет значительную кредитную нагрузку, что не позволяет рекомендовать акции к покупке. Fitch сохранил кредитный рейтинг "НОВАТЭКа" на уровне "ВВВ". Аналитики отметили рост левереджа и капитальных затрат, но пока не видят в этом большой проблемы. Сегодня отчеты по МСФО за 2018 год раскроют "Сбербанк", "Русгидро" и "Аэрофлот".

Конфликт между Индией и Пакистаном добавил пессимизма на мировые площадки

28 февраля 2019 г. 11:06 Источник

В среду на фоне конфликта между Пакистаном и Индией в штате Кашмир большинство мировых фондовых индексов снизилось. При этом снизился и российский рынок, но весьма умеренно. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи потерял 0,14%, долларовый индекс РТС снизился чуть сильнее, на 0,17%. Среди лидеров снижения – X5 (-2,91%) и "Лента" (-2,04%). Американский Dow 30 снизился при этом на 0,28%.

Утром четверга большинство индексов стран АТР снижалось на 0,1-0,9%. Исключением стал австралийский ASX, который прибавлял 0,3%. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром около 2791 пункта, на 0,15% ниже уровней закрытия предыдущего торгового дня. Скромно снижающиеся азиатский рынки задают умеренно-негативный внешний фон перед открытием рынка российских акций. Вероятный дневной коридор по индексу МосБиржи находится в пределах значений 2465-2515 пунктов, по индексу РТС - в границах 1180-1205 пунктов. Сегодня финансовую отчетность по МСФО за прошлый год опубликуют "Евраз" и "Сбербанк", а "РусГидро" - финансовую отчетность за тот же период по РСБУ.

На фоне вчерашнего снижения валютной пары EUR/USD с 1,1390 до 1,1370, валюты показали к рублю разнонаправленную, и при этом незначительную динамику. По итогам дня на МосБирже, доллар с расчетами "на завтра" подорожал до 65,7900 руб. (+9 коп.), а европейская валюта снизилась до 74,7700 руб. (-6,5 коп.). Утреннее снижение нефтяных котировок может оказать умеренное давление на рубль. Ожидаемый дневной диапазон торгов для доллара США составляет 65,1-66,4 руб., для европейской валюты - 74,0-75,5 руб.

Утром четверга цена на черное золото умеренно снижалась, опустившись до $66,3 за бочку. Вероятный дневной диапазон сегодняшних торгов для нефти сорта Brent составляет $65,6-$66,9 за баррель.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

28 февраля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в среду, 27 февраля, на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили вторник снижением на 0,1%. В отсутствие новой информации по торговой сделке США-КНР инвесторы обратили внимание на слабую статистику по рынку жилья – число новостроек в декабре сократилось на 11,2% до более чем двухлетнего минимума.

В среду сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял 0,1% на заявлениях главы ФРС о готовности ЦБ "проявить терпение" при принятии дальнейших решений относительно изменения базовой процентной ставки. При этом сдерживающим фактором для азиатских рынков стали сообщения об обострении отношений Индии и Пакистана – по информации СМИ, ВВС Пакистана сбили два индийских военных самолета, нарушивших воздушное пространство страны.

Апрельский фьючерс Brent торговался около отметки $65,5 за баррель, на $0,2 выше уровня нашего закрытия 26 февраля. Поддержку нефтяным ценам оказало сообщение Американского института нефти о существенном сокращении запасов нефти и бензина в США на прошедшей неделе – на 4,2 и 3,8 млн баррелей соответственно.

Обзор полностью

Трамп и Ким Чен Ын поддержали взаимное открытие диппредставительств

28 февраля 2019 г. 9:06 Источник
Полный текст по ссылке

8 приложений для торговли на бирже со смартфона

27 февраля 2019 г. 23:07 Источник
Брокеры предлагают различные варианты программ для покупки ценных бумаг. Вот 8 приложений, которые позволят вложить деньги в ценные бумаги за несколько минут: 1. Тинькофф Инвестиции Что можно купить: акции российских и зарубежных компаний, облигации (в том числе ОФЗ и евробонды), ETF, валюту. Брокер: Тинькофф Банк Число установок из Google Play: 1 000 000+ Оценка пользователей: […]

Мировые рынки приуныли

27 февраля 2019 г. 20:07 Источник

Главной новостью дня для российского рынка стал законопроект о новых антироссийских санкциях,который был опубликован на сайте Конгресса США. Проект содержит запрет на покупку суверенного долга РФ, включая новые выпуски. Кроме того, пакет содержит ограничения для российских банков, оказывавших поддержку предполагаемому вмешательству России в выборы США. Ограничения против СПГ проектов РФ за рубежом сохраняют свое присутствие в документе. Основные положения документа были известны заранее и уже учтены в котировках. Законопроект пока не принят, но любые действия, направленные на его принятие, могут спровоцировать очередную волну снижения на российском рынке, считают эксперты "Фридом Финанс".

Следующим важным этапом по инициативе станут голосования в Сенате США, которые могут состояться в ближайшее время. После утверждения (документ может быть изменен для удовлетворения интересов обеих партий), он отправится в Палату представителей, где также может претерпеть изменения. Последним этапом станет утверждение проекта закона президентом Трампом (после чего законопроект станет законом). Финальный вариант закона о санкциях может отличаться от текущего, говорят аналитики.

Среди прочих старых проблем для рынка все отчетливее слышится новый, не менее опасный геополитический риск. Стоит обратить внимание на эскалацию конфликта на границе Пакистана и Индии. Эта тема пока слабо влияет на торги, но в потенциале может лишить мировую экономику одного из самых мощных двигателей развития, считают аналитики. Стороны обменялись сбитой авиатехникой и бомбёжками военных объектов. В теории конфликт может существенно сказаться на зонах транспортировки нефти. Кроме того, оба государства обладают ядерным оружием, что потенциально несёт в себе непредсказуемые риски, считает Андрей Кочетков из "Открытие Брокер". Вероятно, в ближайшее время рынкам гарантирована дополнительная волатильность. Любой военный конфликт – это позитив для доллара США и негатив для мировых рынков акций и валют emerging markets.

Нефть подросла до отметки $66,8 после выхода данных от Минэнерго США, согласно которым коммерческиезапасыснизились на 8,647 млн баррелей. Аналитики прогнозировали рост на 2,842 млн. Сегодня с утра на инвесторов произвели впечатление комментарии министра энергетики Саудовской Аравии, который подтвердил, что в марте нефтедобыча в этой стране будет ограничена, и высказал мнение, что во втором квартале следует ожидать восстановления спроса на углеводородное сырье. Рубль незначительно слабел из-за опубликованного законопроекта по санкциям, но сильных движений на валютном рынке не было. К моменту доллар на Мосбирже стоит 65,84 рубля.

Акции РусГидро, динамикаФондовый рынок на таком фоне закрылся снижением. Индекс МосБиржи потерял 0,14% до отметки 2490,65 п. РТС ушел вниз на 0,17% до 1191,01 п.

Компания "РусГидро" провела день аналитика, который в целом не принес информации, способной повлиять на оценку акций и его можно назвать нейтральным для котировок. Менеджмент подтвердил ожидания по выручке на 2018 г. в 400,5 млрд руб., EBITDA – 108 млрд руб., чистой прибыли – 30 млрд рублей.

Оценки финансовых результатов не стали сюрпризом, поскольку аналогичные цифры уже звучали в январе 2019 г. инвесторы недовольны затягивающейся инвестиционной программой компании, которая на 2019 год была увеличена почти на 20% до 112,9 млрд руб. Эти факторы приводят к тому, что "РусГидро" не может существенно увеличить чистую прибыль и дивиденды.

Как узнать новости компаний раньше всех?

Торги в США торги стартовали в красной зоне. Скорее всего, негативом является развертывание конфликта между Индией и Пакистаном. Вчерашнее выступление главы ФРС не привнесло позитива, регулятор пока не спешит пересматривать программу распродажи активов со своего баланса, а значит, проблемы с ликвидностью будут только нарастать. Сегодня председатель Федрезерва Джером Пауэлл продолжит свое выступление в Конгрессе. Инвесторы ждут дальнейших ориентиров в отношении будущей политики ФРС, однако, вероятно, о планах насчет изменения процентных ставок объявлено не будет. Полагаю, регулятор сохранит сдержанную позицию и воздержится от ужесточения ДКП как минимум до середины года. В США завтра выйдут традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Однако более важным событием станет оценка ВВП за 4 квартал. Ожидается, что рост экономики замедлился до 2,4% с 3,4% в 3 квартале.

В Европе настроения также пессимистичные. Премьер-министр Тереза Мэй может поставить на голосование вопрос о переносе срока Brexit с 29 марта. Если такое решение будет принято, это существенно снизит вероятность выхода Великобритании из ЕС без соответствующего соглашения.

Завтра "Газпром" проведет День инвестора в Сингапуре. "Сбербанк" опубликует консолидированную отчетность за 4 квартал 2018 года по МСФО. Как считают аналитики, они будут нейтральными для акций. Чистая прибыль должна достигнуть 175 млрд рублей, согласно консенсус-прогнозу банка. Чистый процентный доход прогнозируется на уровне 353 млрд руб. (-2% кв/кв). В ИК "АТОН" ожидают увидеть в 4 квартале некоторое давление на рентабельность в годовом сопоставлении в связи с ростом стоимости фондирования. "Из-за деконсолидации Denizbank из результатов "Сбербанка" по МСФО невозможно сравнивать опубликованные результаты с результатами за 4К17. Мы ожидаем нейтральной/умеренно позитивной реакции рынка на результаты", - говорится в оборе аналитиков. EVRAZ завтра представит результаты по МСФО за 2018 г. Согласно прогнозам, выручка компании снизится на 3% п/п до 6148 млн долл. в результате падения объема продаж металлопродукции на 4% п/п.

Тинькофф Инвестиции скоро запустит новый веб-терминал

27 февраля 2019 г. 14:06 Источник
Брокерский сервис Тинькофф Инвестиции запускает веб-терминал для покупки и продажи ценных бумаг. Сейчас предложение доступно для ограниченного круга клиентов в тестовом режиме. В течение месяца веб-терминалом смогут воспользоваться все владельцы тарифов «Трейдер» и «Премиум». Веб-терминал Тинькофф предназначен для опытных инвесторов. С его помощью они смогут совершать сделки на бирже и видеть всю информацию о торгах сразу на нескольких экранах, в любом браузере и на любом количестве устройств, гибко настраивать интерфейс веб-терминалаи отслеживать обновления маркет-даты (биржевых данных) в потоковом […]

А. Абрамов: Тинькофф и БКС просто «взорвали» скучную картину предшествующих лет

27 февраля 2019 г. 14:06 Источник
Пишу обзор о российском фондовом рынке в 2018 г. Это не «горячие пирожки» для принятия инвестиционных решений, а в большей мере размышления о происходящем в институтах. Хотел поделиться простой картинкой с историей о количестве зарегистрированных счетов клиентов Топ-5 брокеров. Последние два года просто удивительны. На графике видно, как Тинькофф и БКС просто «взорвали» скучную картину […]

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют отрицательную динамику

27 февраля 2019 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

Внимания сегодня заслуживают сигналы с проходящего во Вьетнаме саммита США-КНДР

27 февраля 2019 г. 11:06 Источник

Российский фондовый рынок по итогам торгов вторника продемонстрировал небольшое снижение, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2494,02 (-0,61 -0,02%), индекс РТС 1193,07 (-8,50 -0,71%). Российский рубль продолжил нисходящую динамику по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ так же зафиксировано снижение. Согласно опубликованному указу Президента РФ, Министерство по развитию Дальнего Востока теперь так же займется развитием Арктики.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию вторника снижением, индекс DOW30 26057,98 (-33,97 -0,13%), индекс S&P500 2793,90 (-2,21 -0,08%). Фьючерс S&P500 на открытии торгов среды торгуется в районе закрытия предыдущей торговой сессии. Сегодня в Ханое стартует двухдневный саммит главы КНДР и президента США, посвященный денуклеаризации Корейского полуострова и улучшению двухсторонних отношений. Глава ФРС США, выступая с полугодовым докладом, сообщил о появившихся противоречивых тенденциях и сигналах в экономике в последние месяцы.

Европейские фондовые индексы продемонстрировали по итогам торгов преимущественно рост, Азиатские фондовые площадки на открытии торгов среды так же торгуются преимущественно ростом, японский индекс Nikkei 225 21553,67 (104,28 0,49%). По заявлению представителя Банка Англии, регулятор готов оказать всю необходимую помощь британской экономике в случае выхода из ЕС без сделки, в том числе рассматриваются варианты снижения процентных ставок в стране.

Фьючерс Brent после обретения поддержки в районе 64,68 долларов за баррель перешел к росту, утренние торги по инструменту проходят в районе 65,77 долларов. По заявлению Министра энергетики РФ А. Новака текущие цены на нефть устраивают и экспортеров, и потребителей, Россия планирует выполнить обязательство в рамках соглашения ОПЕК+ только к концу марта, а относительно возможности продления соглашения четкой позиции озвучено не было. Согласно еженедельным данным Американского института нефти (API) запасы сырой нефти в США продемонстрировали снижение.

Фьючерс на золото, несмотря на продолжающееся ослабление доллара США к корзине мировых валют по-прежнему торгуется в районе поддержки на 1327 долларов за тройскую унцию. Опубликованные накануне данные о резком снижении объема строительства новых домов в США реагируют с временным лагом на рост процентных ставок в стране на протяжении всего 2018 года, и на наш взгляд, являются одним из сигналов замедления темпов экономического роста в США, накануне озвученных главой ФРС США.

Перед открытием российского фондового рынка в среду ситуация на внешних площадках претерпела несколько улучшений по сравнению со вторником. Цены на нефть перешли к росту на фоне данных о снижении запасов в США, фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы так же торгуются в "зеленой зоне". Ближайшими ориентирами для роста выступят уровни 2500 пунктов по МосБирже и 1200 пунктов по РТС. Внимания инвесторов сегодня заслуживают сигналы с проходящего во Вьетнаме саммита США-КНДР, аукцион Минфина РФ по продаже ОФЗ, а также пресс-конференция, посвященная старту программы модернизации теплоэлектростанций в России.

Внешний фон слабо позитивен, Америка закрылась снижением, Азия торгуется ростом.

Нефть помогла рынку открыть день в плюсе

27 февраля 2019 г. 11:06 Источник

После негативного движения во вторник российский рынок пытается восстановить утраченное. Открытие среды проходит на позитивной стороне, инвесторы сменили гнев на милость, отыгрывая растущее движение в Азии и восстановление нефтяных котировок. В первые минуты индекс МосБиржи растет на 0,2% - до 2498,42 пункта, индекс РТС повышается на 0,2%, его значение составляет 1195,95 пункта.

Индекс МосБиржиВ лидерах роста оказались бумаги "МРСК Волги" (+0,9%), "НОВАТЭКа" (+0,7%), "Яндекса" (+0,7%), "М.видео" (+0,5%), "Ленты" (+0,5%), "Мечела" (ап+0,4%), "Татнефти" (ап+0,4%).

Снижаются акции "САФМАРа" (-2%), "РУСАЛа" (-1,8%), "Ленэнерго" (ап-1,2%), En+ (-0,6%), "РуссНефти" (-0,5%), Х5 (-0,4%), ТГК-1 (-0,4%), "Уралкалия" (-0,3%), МТС (-0,3%), "Юнипро" (-0,3%).

Главным плюсом для отечественных площадок стало восстановление нефтяных котировок после просадки на твите Трампа по поводу высоких цен. Очевидно, что участники соглашения ОПЕК+ продолжат сокращать добычу, несмотря на давление со стороны США. Сегодня утром контракт на поставку нефти Brent оценивается в $65,54 за баррель, за "бочку" Light дают $55,86.

Рубль утром несколько проседает по отношению к доллару (65,75 за доллар), но показывает укрепление по отношению к евро (74,79 за евро).

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?

Открытие вторника может пройти с заметным приростом индекса МосБиржи

27 февраля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Открытие вторника может пройти с заметным приростом индекса МосБиржи

27 февраля 2019 г. 10:06 Источник

В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.02%) и РТС (-0.71%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сравнительная слабость долларового индекса РТС была обусловлена утренним ослаблением курса рубля. В то же время рублевый индекс МосБиржи провел весь торговый день в состоянии безыдейной консолидации несколько ниже уровня предыдущего закрытия. В целом вчерашнее движение локального рынка акций соответствовало неоднозначному состоянию внешнего фона.

Добавим, что вчерашнее повышение стоимости нефтяных фьючерсов не вызвало видимого оптимизма у участников локальных торгов. Фьючерсы на нефть сорта Brent за минувшие сутки прибавили в цене около одного доллара, или порядка 1.5%. Однако они оказались не в силах отыграть даже половину своей сильной просадки, состоявшейся днем ранее.

С технической точки зрения в рублевом индексе МосБиржи вчера сохранилась нейтральная среднесрочная техническая картина. Однако весьма вероятный пробой близкого уровня сопротивления, расположенного в районе 2500 п. сформирует позитивный технический сигнал в пользу дальнейшей игры на повышение.

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) существенно подорожали и пришли в состояние контанго величиной в 8.3 п. или около 0.7% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне символического понижения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Наиболее заметным движением среди голубых фишек стала достаточно сильная просадка акций ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.19%). В них состоялась фиксация среднесрочной прибыли по факту публикации сильных финансовых результатов эмитента по МСФО за 2018 год. В частности, годовая чистая прибыль "Норникеля" увеличилась на 44% до уровня в $3059 млн. В то же время годовая выручка горно-металлургической компании возросла на более скромные 28%.

В целом же существенное улучшение финансовых показателей "Норникеля" оказалось достигнуто за счет целого ряда благоприятных факторов. Среди них стоит отметить рост цен на большинство производимых компанией металлов, увеличение объемов продажи меди и палладия, сокращение капитальных затрат и эффект от долгосрочной программы по повышению эффективности.

Акции ВТБ (VTBR RM, -1.21%) также подверглись умеренным распродажам на фоне публикации финансовой отчетности кредитной организации за 12 месяцев и за 4 квартал 2018 года. Она оказалась весьма неоднозначной. Чистая прибыль Группы ВТБ возросла на 48.9% по итогам года, но в то же время сократилась на 12.7% по итогам 4 квартала. Конечно, значимость годового финансового результата превышает важность квартальных показателей. Тем не менее, наметившаяся тенденция к сокращению процентных и комиссионных доходов банка представляется тревожным сигналом для инвесторов и спекулянтов.

Бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, -1.20%) заметно подешевели, несмотря на очередной сообщение эмитента о продолжении выкупа собственных акций на рынке. Указанная программа обратного выкупа уже почти закончена. Однако она не стала стимулом для существенного среднесрочного роста стоимости акций ритейлера. Вчера же стало известно о завершении выпуска биржевых облигаций "Магнита". Таким образом, компания выкупает собственные акции и одновременно привлекает денежные средства на долговом рынке под проценты.

Существенно сильнее рынка вчера закрылись бумаги Полюс (PLZL RM, +1.34%), Алроса (ALRS RM, +1.40%), ИнтерРао (IRAO RM, +1.29%), Распадская (RASP RM, +2.23%), Polymetal (POLY RM, +1.18%), RUSAL plc (RUAL RM, +0.92%). Как мы видим, повышенным спросом вчера пользовались преимущественно акции добывающих компаний, не относящихся к нефтегазовому сектору. Очевидно, это было связано с появившимися признаками приостановки среднесрочного роста цен на "черное золото".

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.6%. Гонконгский Hang Seng также подрос на 0.6%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия рублевого индекса МосБиржи с заметным приростом.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным повышением порядка 0.3-0.4%, вблизи отметки 2500 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2490, 2480 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2520, 2530 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утреннее улучшение внешнего фона, а также заметный вечерний прирост стоимости фьючерсов на указанный индекс. Позднее он может продолжить повышение в район 2510 п.

Во второй половине дня ключевым ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. В связи с этим самым важным внешним сигналом выступит вечерняя публикация еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30). Значимость ряда других макроэкономических показателей, которые выйдут в ЕС и в США, сегодня отходит на второй план.

Брокерская компания NordFX познакомила Таиланд со своими новыми FinTech-разработками

27 февраля 2019 г. 1:05 Источник
На специализированной форекс-выставке Traders’ Fair-2019, которая прошла в середине февраля в столице и самом крупном городе Таиланда – Бангкоке, традиционно приняла участие и брокерская компания NordFX. Помимо уже известных на азиатском рынке и хорошо зарекомендовавших себя услуг по валютной онлайн торговле на рынке Форекс, специалисты NordFX на этот раз презентовали и целую линейку своих новых […]

«БКС Капитал» рассказал о перспективах российского рынка

26 февраля 2019 г. 14:07 Источник
19 февраля в отеле «Марриотт» на Новом Арбате «БКС Капитал» провел для клиентов конференцию «Российский рынок: инвестиции в зоне турбулентности». На ней эксперты объяснили, почему на отечественные ценные бумаги следует смотреть с оптимизмом.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют отрицательную динамику

26 февраля 2019 г. 11:07 Источник
Полный текст по ссылке

Тревожным сигналом для S&P500 является активизация продаж вблизи уровня 2800

26 февраля 2019 г. 11:07 Источник

Перед открытием российского рынка сегодня сформировался нейтральный внешний фон. Позитив от прогресса в торговых переговорах США и Китая будет компенсироваться резким снижением нефтяных цен. Тревожным сигналом для S&P500 является активизация продаж вблизи уровня 2800. Торговое соглашение стало гораздо ближе, чем в прошлом году, однако это уже нашло свое отражение в ценах, ведь с начала года S&P прибавил 12%.

Поэтому вряд ли стоит рассчитывать на продолжение активных покупок по широкому спектру бумаг. Участники рынка будут ориентироваться на индивидуальные истории, ожидая благоприятных ценовых уровней, как это происходило, например, с Facebook, Netflix, General Electric.

Положительные новости появились в отношении Brexit. Растет вероятность того, что он будет отложен на неопределенное время до нахождения варианта, который будет устраивать ЕС и Великобританию. Подобное решение председатель Европейского Совета Дональд Туск назвал рациональным. Вследствие чего британский фунт имеет неплохие шансы закрепиться выше 1.32 к доллару.

Нефть снизилась за вчерашний день более чем на 3%, что стало максимальным однодневным падением с 24 декабря. Причиной стало сообщение Трампа, который посчитал текущие цены достаточно высокими. На самом деле, высказывание стало поводом к действию, но причины слабой нефти в долгосрочной перспективе мы отмечали и ранее. Производство нефти в США, как и экспорт, находится на исторически максимальных значениях. Если в начале 2018 в США добывалось примерно 9.5 млн. бар. в сутки, то сейчас больше 12 млн., поэтому текущих усилий ОПЕК может оказаться недостаточно. Сегодня Brent может снизиться до 63.50.

Лидером российской фондовой секции стал "Уралкалий". Один из собственников направил оферту о выкупе в ЦБ. Выкуп будет происходить по средневзвешенной цене за последние 6 месяцев, то есть примерно по 87-88 рублей. Спекулятивные покупки акций возможны, но оставаться в них надолго опасно из-за низкого free-float и планов по делистингу.

"Газпром" в ходе "Дня инвестора" подтвердил намерения выплатить рекордные дивиденды и сообщил об их дальнейшем росте, но увеличивать долю в бумагах сейчас не рекомендуем из-за внешних рисков. Сегодня ожидаем годовые отчеты Норникеля и ВТБ.

«БКС Брокер» – партнер первого акселератора INVESTTECH 2019

26 февраля 2019 г. 0:05 Источник
«БКС Брокер» — партнер акселерационной программы в области инвестиционного бизнеса и брокериджа Investtech 2019. Investtech 2019 — специализированная акселерационная программа, созданная для технологических стартапов, инвестиционных и брокерских компаний, банков. Целью программы стал запуск пилотных проектов — реально действующих сервисов между стартапами и крупными компаниями — участниками рынка. Программа акселератора реализуется компанией Финтех Лаб при поддержке Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), технологическим партнером акселератора является Группа компаний ЦФТ. […]

"Усиленные Инвестиции" - ключевые изменения портфеля

25 февраля 2019 г. 13:07 Источник

"Распадская" подорожала на 3,7% на фоне снижения индекса МосБиржи на 0,1% и укрепления рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 2%, а потенциал роста уменьшился на 6%. Целевая доля снизилась. Судебные приставы на три месяца приостановили производств