Все новости

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

23 января 2018 г. 11:19 Источник
Полный текст по ссылке

Фондовые индексы продолжат переписывать максимумы

23 января 2018 г. 11:19 Источник

Внешний фон перед открытием рынка в России умеренно позитивен. Результирующее влияние взвешенной суммы ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, выглядит повышательным.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $69,4 за баррель в ожидании публикации данных отраслевой статистики по запасам "черного золота" в США, которые по предварительным прогнозам продолжат сокращаться.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром слегка прибавляют. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют положительную динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе отметки 2310 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что в контексте складывающегося благоприятного внешнего фона этот фондовый индикатор способен продолжить подъем и вновь переписать свой исторический максимум.

Ведущие европейские фондовые индексы в понедельник изменились разнонаправленно при оборотах торгов на 10% выше среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 0,2%, а наибольшее негативное влияние на него оказало снижение акций компаний из потребительского сектора Diageo (-1,1%), Unilever (-0,9%) и промышленного сектора Rolls-Royce (-1,9%), RELX (-2,6%). Французский индекс CAC (+0,28%) прибавил на фоне повышения котировок акций нефтесервисной компании TechnipFMC (+3,4%) и автоконцерна Peugeot (+2,9%). Немецкий индикатор DAX (+0,22%) вырос благодаря подъему котировок акций Volkswagen (+2,6%), Deutsche Telekom (+2,1%) и Bayer (+1,6%).

Фондовый рынок США в понедельник продолжил подъем, позитивно отреагировав на возобновление работы американских властей, которые достигли соглашения о прекращении "шатдауна" на период новых переговоров. Индекс "голубых фишек" Dow Jones (+0,55%) достиг нового исторического максимума. При этом наибольшее положительное влияние на него оказало повышение акций торговой сети Home Depot (+1,6%) и банка Goldman Sachs (+2,1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ (+0,98%) также установил новый рекорд. Индекс "широкого рынка" S&P500 (+0,81%) тоже обновил свой исторический максимум при оборотах торгов почти на 20% выше среднемесячных, а ростом в нем выделился индекс телекоммуникационного сектора (+2,4%), в котором прибавило в цене 100% акций.

Рынок акций РФ в понедельник вырос. Индекс МосБиржи поднялся на 0,97% при оборотах торгов чуть выше среднемесячных, обновив свой исторический максимум. При этом наибольшее позитивное влияние на него оказало повышение в цене акций "Лукойла" (+1,1%), "Газпрома" (+0,8%) и "Татнефти" (+2,9%). Индекс РТС (+1,13%) вырос немного больше благодаря укреплению позиций рубля к доллару США.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов стоит выделить проходящий в Давосе Всемирный экономический форум. Кроме того, свою финансовую отчетность инвесторам сегодня представят Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Verizon, Travelers Cos, а Группа Компаний ПИК и X5 Retail Group представят свои операционные результаты за 4 квартал.

Внешний позитив подтолкнет индекс МосБиржи к новым максимумам

23 января 2018 г. 11:19 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился позитивный внешний фон. Основным поводом к покупкам выступит восстановление рынка энергоносителей, где нефть марки Brent смогла подняться в район 69,4 доллара за баррель. Также "быки" будут поддержаны ситуацией на внешних фондовых площадках.

Так, по итогам торгов понедельника в США индексы Dow Jones и S&P500 подтянулись на 0,6% и 0,8% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в пределах 0,3%. Торги в Азии проходят в зеленой зоне: японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite растут на 1,2% и 0,5%.

Учитывая внешний фон, мы ожидаем уверенного подъема нашего рынка в начале торгов. Преобладание покупок по всему спектру бумаг позволит индексу МосБиржи уже в начале дня установить новые максимумы, поднявшись выше 2320 пунктов. В дальнейшем наши активы будут поддержаны открытием европейских площадок, где мы также ожидаем подъема основных индексов на открытии. При этом внести изменения в настроения игроков может публикация индикатора экономических настроений от ZEW в Германии и индекса потребительского доверия в Еврозоне. Отметим, что во второй половине торгов, в отсутствии важной макроэкономической статистики из США, основное внимание игроков будет уделено публикации отчетности американских компаний, среди которых мы выделим данные от Johnson & Johnson, Procter & Gamble и Verizon.

На валютной секции Московской биржи российский рубль, благодаря восстановлению цен на нефть и поддержке со стороны налогового периода, продолжит укрепляться по отношению к основным мировым валютам. Так, в уже в начале дня доллар отступит ниже 56,4 рубля, тем самым сделав еще один шаг к минимумам прошлого года и поддержке, расположенной на уровне 56 рублей. В дальнейшем мы ожидаем сохранения "медвежьих" настроений в американской валюте и ее дальнейшее снижение, чему поспособствуют попытки нефти марки Brent подтянуться в район 70 долларов. В этом случае уже в рамках ближайших двух дней пара USD/RUB может протестировать отметку 56 рублей. Отметим, что ее пробой будет говорить в пользу возможного продолжения негативной динамики и достижения долларом уровня 54 рубля.

Инвесторы одной ногой в Давосе

23 января 2018 г. 11:19 Источник

Система, теханализРынок акций РФ в понедельник вырос. Индекс МосБиржи поднялся на 0,97% при оборотах торгов чуть выше среднемесячных, обновив свой исторический максимум - 2308,61 пункта. Сегодня стоит посмотреть за динамикой котировок "Системы". Последнее время акции шли в "боковике". Вчера бумаги выросли на 0,16%.Возможно, сегодня покупки в бумагах продолжаться. Стало известно, что АФК выплатила 2,349 миллиарда рублей промежуточных дивидендов по итогам девяти месяцев 2017 года, при этом дивиденды председателю совета директоров корпорации Владимиру Евтушенкову не были выплачены по его обращению.

"Система" стремится выплачивать дивиденды дважды в год. 28 ноября 2017 года внеочередное собрание акционеров решило направить на дивиденды за январь – сентябрь 2017 г. 6,56 млрд руб. Все деньги АФК должна была перечислить до 22 января. Согласно мировому соглашению между "Роснефтью", "Башнефтью", Минземимуществом Башкирии и АФК "Система" и "Системой-Инвест", принятому в декабре 2017 года, "Система" должна будет возместить "Башнефти" убытки, оцененные судом в 100 млрд руб.

И снова рекорды. Вчера торги в США завершились подъемом акций. В первой половине торгов индексы демонстрировали слабоположительную динамику на фоне того, что американские государственные учреждения простаивали третий день в результате шатдауна, но в дальнейшем рынок солидным образом обновил вершины на фоне благополучного достижения американскими сенаторами договоренности о возобновлении финансирования и возвращении на рабочие места госслужащих. Президент США Дональд Трамп подписал принятый обеими палатами Конгресса временный бюджетный закон, продлевающий финансирование федерального правительства до 8 февраля. Таким образом, Трамп прекратил трехдневную паузу в работе федерального правительства. Ранее сенат проголосовал за временный бюджет 81 голосами против 18, а палата представителей поддержала законопроект 266 голосами против 150.

После закрытия торгов отчиталась Netflix. После закрытия торгов акции Netflix сильно поднялись в цене, прибавив около 9%, после того как компания опубликовала отчет по прибыли. Компания продемонстрировала гораздо более резкое увеличение числа подписчиков, чем ожидали участники рынка. Прогнозы на первый квартал тоже сильно положительно удивили рынки.

Представители бизнеса и инвесторы будут следить за ежегодной сессией Всемирного экономического форума в швейцарском Давосе. Помимо Дональда Трампа в Довос приедут Эммануэль Макрон, Ангела Меркель, Тереза Мэй, глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер, а также другие руководители государств и международных организаций. Выступление Трампа состоится в пятницу, 26 января, в последний день форума, когда по традиции проходит сессия с участием главы МВФ и представителей крупнейших Центробанков мира, посвященная перспективам роста глобальной экономики.

Российскую делегацию в Давосе возглавляет вице-премьер Аркадий Дворкович. Также в делегацию РФ входит министр энергетики Александр Новак, глава Минэкономразвития Максим Орешкин и руководитель Минкомсвязи Николай Никифоров. Российский бизнес на форуме представят президент и совладелец "ЛУКОЙЛа" Вагит Алекперов, президент и председатель правления "Сбербанка" Герман Греф, Олег Дерипаска ("Базэл", "РУСАЛ", En+ Group), президент-председатель правления ВТБ Андрей Костин, гендиректор Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев, гендиректор "Роснано" Анатолий Чубайс и другие. Так что стоит последить за новостями, приходящими из горнолыжного курорта.

А в Азии тем временем продолжили положительную динамику и торгуются в "зеленом". Банк Японии во вторник ожидаемо сохранил процентную ставку на отрицательном уровне - минус 0,1% и обещал удерживать доходность 10-летних гособлигаций на нулевом уровне. Банк также сохранил объем выкупа государственных облигаций в объеме 80 триллионов иен (720 миллиардов долларов) в год. При этом регулятор не дал инвесторам никаких сигналов о возможном повышении ставки в текущем году.

Рубль по итогам торговой сессии понедельника закрылся на отметке 56,49, укрепившись на 0,29% по отношению к доллару на фоне налоговых выплат компаниями и позитивной динамики на рынке энергоносителей. Нефть растет до отметки $69,43. Исходя из этого внешний фон перед стартом торгов в России позитивный. Впрочем, если нефть дорожает, то промышленные металлы снижаются. "Тем не менее в первые часы можно ожидать роста индекса МосБиржи и обновления исторического максимума. Пока можно говорить о потенциале повышения до 2320-2330 пунктов. Затем уже на рынке начнут проявлять осторожность. Рубль также может укрепиться, поскольку доллар на глобальном рынке не спешит отыгрывать потери последних дней", комментирует Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер".

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

23 января 2018 г. 11:19 Источник

Перед открытием торгов в понедельник на российском рынке 22 января сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили пятницу повышением на 0,2-0,4%. При этом S&P500 обновил очередной исторический рекорд, поскольку, как отмечает MarketWatch, хорошая корпоративная отчетность ряда крупных компаний перевесила негатив угрозы временной приостановки работы американского правительства.

В понедельник сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific находился в небольшом минусе на информации о прекращении финансирования правительства США из-за разногласий сенаторов по ряду бюджетных вопросов. Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $68,7 за баррель, немногим выше уровня закрытия 19 января.

Стабилизации нефтяных котировок вблизи трехлетних максимумов способствовали заявления представителей ОПЕК+ о том, что сделка об ограничении добычи нефти может быть продлена и после 2018 года, и информация компании Baker Hughes о сокращении за неделю числа действующих буровых установок в США на 5 штук.

Обзор полностью.

Неожиданное открытие: должны ли сотрудники знать зарплаты друг друга

23 января 2018 г. 10:08 Источник
В России появляются компании, живущие по принципу «открытых зарплат», когда все сотрудники знают доходы друг друга. Такой подход увеличивает производительность труда, но работает только при понятной системе мотивации персонала

Всё внимание к тройке главных рейтинговых агентств

22 января 2018 г. 19:06 Источник

В ночь с пятницы на субботу в США официально начался правительственный "шатдаун" и в стране временно прекратили финансироваться госучреждения. Д. Трампу пока так и не удалось найти компромисс с демократами, но баталии продляться уже сегодня.

Правительственный "шатдаун" в США означает практически полное прекращение финансирования госструктур. Это может грозить миллиардными потерями стране, даже если он продлится несколько дней. Госслужащие должны будут уйти в неоплачиваемый отпуск. В последний раз правительственный "шатдаун" прошел в США в 2013 году и продолжался 16 дней.

Если в 2013 году реакция на финансовых рынках была существенной, то сегодня сей факт вообще никого не пугает. Фьючерсы на основные американские индексы отреагировали снижением на 0.1%, азиатский регион завершил день нейтральной динамикой, а в Европе и вовсе индексы преимущественно растут в пределах 0.2%

Теперь всё внимание к тройке главных рейтинговых агентств. Если хоть одно из них понизит рейтинг США, это незамедлительно изменит инвестиционные настроения, и вся эта мнимая стабильность и эйфория очень быстро сойдут на нет.

Российский фондовые индексы, несмотря на готовящейся новый пакет санкций против РФ, сегодня показывают рост на 0.5%. Рублёвый индекс МосБиржи консолидируется вблизи исторического максимума – на отметке 2300 пунктов. В лидерах роста сегодня в РФ “угольщики” и сектор электроэнергетики.

Рынок сырья.На рынке сырьевых активов сегодня динамика практически нейтральная. Индекс промышленных металлов показывает скромный рост в пределах 0.1%. Драгоценные металлы торгуются вблизи уровня закрытия пятницы. Цены на нефть показывают скромное снижение – в пределах 0.3%. Котировки нефти марки Brent пока торгуются вблизи 68.5$ за баррель.

Валюты.На глобальном валютном рынке на новости из США реакции не было вообще. Индекс доллара (DXY) торгуется нейтрально – в районе 90.35 пункта, а ключевая валютная пара евро/доллар пока уверенно держится выше 1.22. Конечно, если политический тупик в США начнёт затягиваться, то всё это начнёт давить на доллар и оказывать поддержу евро.

Прогноз.Открытие торгов в США пройдёт практически в нейтральном ключе, но закрытие может состояться уже на отрицательной территории. Понятное дело, что рано или поздно политические проблемы удастся разрешить, но вся эта ситуация может привести к снижению доверия к США и понижению суверенного рейтинга.

Техническая картина по индексу МосБиржи пока выглядит позитивно. Признаков коррекции и даже слабости нет, но покупать на текущих отметках уже явно поздно. В прошлом году в январе тоже царила эйфория, но потом индекс падал шесть месяцев подряд. Сейчас российским инвесторам стоит подтягивать защитные стопы по длинным покупкам и частично сокращать долю рисковых активов.

Индекс МосБиржи, теханализ

Срок принятия миноритариями "Росгосстраха" оферты банка "Открытие" продлен до 16 февраля

22 января 2018 г. 11:45 Источник
Полный текст по ссылке

Ожидается нейтральное открытие российского рынка акций

22 января 2018 г. 11:45 Источник
Полный текст по ссылке

Приостановка работы госучреждений в США оптимизма не добавляет

22 января 2018 г. 11:45 Источник

Внешний фон перед открытием рынка в России смешанный. Результирующее влияние взвешенной суммы ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, выглядит близким к нейтральному.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $68,8 за баррель, получив поддержку от данных отраслевой статистики, указавших на снижение буровой активности в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром слегка снижаются на фоне сообщений о временной приостановке работы госучреждений в США (шатдаун). Во время предыдущего шатдауна в 2013 году рынок акций США испытал просадку. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом и вероятно разнонаправленном изменении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2285-2290 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая увидеть колебания этого фондового индикатора вблизи достигнутых уровней под влиянием сдвигов внешнего фона и происходящих событий.

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу выросли при оборотах торгов почти на 30% выше среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня прибавил 0,39%, а наибольшее положительное влияние на него оказало повышение акций табачной компании British American Tobacco (+2,3%) и компании Unilever (+2,9%), занимающейся производством товаров повседневного спроса. Французский индекс CAC (+0,58%) поднялся на фоне повышения котировок акций холдинга Kering (+2,8%) и авиастроительной корпорации Airbus (+2,6%). Немецкий индикатор DAX (+1,15%) возглавил рост благодаря подъему котировок акций Adidas (+6,9%) и Thyssenkrupp (+4,5%).

Фондовый рынок США в пятницу прибавил. Индекс "голубых фишек" Dow Jones повысился на 0,21%, а наибольшее положительное влияние на него оказало повышение в цене акций NIKE (+4,8%) и Goldman Sachs (+2,1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ повысился на 0,55%, установив новый исторический максимум. Индекс "широкого рынка" S&P500 (+0,44%) тоже прибавил при оборотах торгов на 50% выше среднемесячных, достигнув новой рекордной отметки. При этом подъемом в его отраслевом спектре выделился индекс потребительского сектора (+1,1%), в котором выросло цене 94% акций.

Рынок акций РФ в пятницу понизился. Индекс МосБиржи опустился на 0,48% при оборотах торгов на 40% выше среднемесячных. При этом наибольшее отрицательное влияние на него оказало снижение в цене акций "Сбербанка" (-1,2%), "Газпрома" (-0,8%) и "ЛУКОЙЛа" (-0,8%). Сдержало падение индекса МосБиржи повышение в цене акций "АЛРОСА" (+2,2%) и "ФСК ЕЭС" (+8,4%)

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов на предстоящей неделе, стоит выделить Всемирный экономический форум в Давосе.

Ожидается нейтральное открытие российского рынка акций

22 января 2018 г. 11:45 Источник

Мы ожидаем нейтрального старта торгов с незначительным отклонением по индексу МосБиржи, в диапазоне 2285-2290 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 2280, 2270 п. В качестве сопротивлений вновь выступят отметки 2300, 2310 п.

После нейтрального открытия индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации вблизи отметки 2290 п. Этому способствует неопределенное состояние внешнего фона, влияние которого на локальный рынок можно оценить как нейтральное.

Выхода ключевой иностранной макроэкономической статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня привычным ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости нефтяных контрактов.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0,48%) и РТС (-0,65%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стоит отметить, что их внутридневная динамика выглядела на редкость неоднозначной. В первые минуты торгов они сумели обновить свои долгосрочные максимумы. Более того, индекс МосБиржи установил новое максимальное историческое значение. Однако утренняя попытка игры на повышение вскоре сменилась довольно масштабной просадкой локального рынка. Во второй половине дня уверенное восстановление индексов МосБиржи и РТС от своих внутридневных минимумов завершилось возобновившимся спадом.

Столь неуверенная динамика российских фондовых индексов была обусловлена неоднозначным внешним фоном. Заметное повышение основных западных фондовых рынков сочеталось с весомым падением стоимости фьючерсов на нефть. Ну а поскольку наиболее значимым внешним фактором традиционно представляется характер движения нефтяных контрактов, на локальном рынке возобладали распродажи.

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH8) пришли в состояние контанго величиной в 7,2 п., или 0,6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС позитивно.

На фоне существенной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Ожидаемо слабее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: "Газпром" (GAZP RM, -0,81%), "ЛУКОЙЛ" (LKOH RM, -0,77%), "Роснефть" (ROSN RM, -1,53%), "Татнефть"-ао (TATN RM, -1,57%), "Татнефть"-ап (TATNP RM, -1,96%), "Газпром нефть" (SIBN RM, -1,30%). Участники российских торгов не смогли проигнорировать продолжившееся коррекционное отступление фьючерсов на нефть сорта Brent от недавно достигнутого значимого уровня $70 за баррель.

Обыкновенные акции "Сбербанка" (SBER RM, -1,24%) откатились от своего исторического максимума, обновленного в минувший четверг. В ходе коррекционного спада они встретили ожидаемую поддержку на подступах к психологически значимому "круглому" уровню 240 руб. Весомым среднесрочным позитивом для этих бумаг остается недавняя публикация сильной годовой отчетности эмитента по РПБУ. Она указала на увеличение годовой чистой прибыли "Сбербанка" на 35,3%, до уровня 674,1 млрд руб.

Лидерами однодневного повышения на локальном рынке неожиданно стали бумаги компании "Россети" и ее крупнейшего дочернего зависимого акционерного общества: "Россети"-ао (RSTI RM, +7,15%), "Россети"-ап (RSTIP RM, +8,80%), "ФСК ЕЭС" (FEES RM, +8,37%). Стимулом для резкого увеличения интереса к указанным акциям послужило заявление председателя правления компании "ФСЕ ЕЭС" Андрея Мурова о том, что ее чистая прибыль по итогам 2017 года может увеличиться на 15%. Кроме того, в СМИ появилось сообщение о том, что "Федеральная сетевая компания" планирует направить на выплату дивидендов по итогам 2017 года 50% от прибыли по МСФО.

Продолжая эту тему, стоит напомнить, что новая дивидендная политика компании "Россети" предполагает выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ или по МСФО, исходя из большего показателя. Между тем, еще осенью 2017 года глава компании "Россети" Павел Ливинский выступал с предложением вообще освободить ее от выплаты дивидендов с целью уменьшения тарифов для конечных потребителей.

Акции "АЛРОСА" (ALRS RM, +2,15%) вновь пользовались спросом на ожиданиях завершения аукциона по продаже непрофильных газовых активов эмитента. В случае их реализации алмазодобывающая компания может выплатить специальные дивиденды. Еще одной значимой новостью стало сообщение о том, что Алроса не ожидает падения объемов продаж алмазного сырья в 2018 году. Прогнозируемое сокращение добычи будет компенсировано распродажей складских запасов компании.

Акции "Северсталь" (CHMF RM, +1,79%) заметно подорожали против просевшего индекса МосБиржи на фоне публикации операционных результатов эмитента за 4 квартал и за весь 2017 год. Среди позитивных факторов, указанных в свежей отчетности, стоит отметить заметное квартальное увеличение консолидированных объемов продаж угля, железорудного сырья и полуфабрикатов. В целом же свежие операционные данные "Северстали" носили смешанный характер.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понижаются в пределах 0,15%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0,2%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0,15%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 0,1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,2%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.

В первые минуты торгов доллар может уйти ниже 56,7 рубля

22 января 2018 г. 11:45 Источник
Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился нейтральный внешний фон. Рынок энергоносителей продолжил консолидацию, в результате чего нефть марки Brent сохранила позиции чуть ниже 69 долларов. По итогам торгов пятницы в США индексы Dow Jones и S&P500 подтянулись на 0,2% и 0,4% соответственно. Однако сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы корректируются, снижаясь в пределах 0,1%, что частично нивелирует позитив из-за океана. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленное движение: японский Nikkei225 отступает на 0,1%, китайский Shanghai Composite прибавляет символические 0,04%.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем в начале дня бокового движения российского фондового рынка вблизи уровней пятничного закрытия. В результате индекс МосБиржи сможет удержать позиции в районе 2280 – 3000 пунктов, консолидируясь у исторических максимумов. С открытия Европы мы не ожидаем существенных изменений в настроениях инвесторов. Отсутствие важной макроэкономической статистики приведет к тому, что основные европейские индексы лягут в дрейф у текущих значений. При этом с середины дня покупки могут возобладать на рынке энергоносителей, где игроков поддержит приверженность договоренностям стран, заключившим соглашение в рамках ОПЕК+, а также ожидание очередной порции статистики по запасам углеводородов в Штатах. Это, в свою очередь, может привести к попыткам нашего рынка возобновить рост и подняться выше 2300 пунктов. Во второй половине торгов, в отсутствие важной макроэкономической статистики из-за океана, основное внимание игроков будет уделено публикации отчетности американских компаний, среди которых мы выделим данные от Halliburton, что определит динамику американских индексов на открытии торгов и скажется на наших акциях.

На валютной секции Московской биржи, несмотря на консолидацию на рынке энергоносителей, мы ожидаем некоторого укрепления рубля. Основным поводом к спросу на рублевую ликвидность станет приближение пика налоговых выплат, который приходится на 25 января. Это приведет к повышенному предложению валюты со стороны экспортеров и может поспособствовать подъему российской валюты. Так, уже в первые минуты доллар может уйти ниже 56,7 рубля. В дальнейшем, на фоне возобновления роста цен на нефть, можно ожидать сохранения "медведями" инициативы в своих руках, в результате чего к концу сессии американская валюта может сделать еще один шаг к ближайшей поддержке, расположенной на уровне 56 рублей.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

22 января 2018 г. 11:45 Источник

Перед открытием торгов в пятницу на российском рынке 19 января сложился умеренно негативный внешний фон. В четверг американские индексы DJIA и S&P500 потеряли 0,2-0,4% в рамках коррекции с исторических максимумов. Поводом для снижения стали опасения инвесторов, связанные с приостановкой правительства США – законодатели должны были решить этот вопрос до конца дня 19 января. Палата представителей Конгресса в четверг одобрила законопроект о продлении финансирования правительства на один месяц, однако Сенат отложил голосование на пятницу из-за позиции демократов.

В пятницу сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял около трети процента, обновив исторический максимум. Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $68,6 за баррель, на $0,3 ниже уровня закрытия 18 января. Котировки откатились с трехлетнего пика на неоднозначной статистике Минэнерго США: с одной стороны, запасы нефти в стране сократились на 6,86 млн баррелей, до минимума с февраля 2015 года, с другой стороны, добыча нефти выросла на 0,26 млн баррелей в сутки (б/с), до 9,7 млн б/с.

Обзор полностью.

Рынок РФ будет консолидироваться на фоне проблем с бюджетом в США

22 января 2018 г. 11:45 Источник

Российские торги прошлой недели закончились снижением ключевых индексов на фоне понижения цен на нефть. Индекс МосБиржи по итогам пятницы упал на 0,485% до 2286,33 пункта, а РТС снизился на 0,653%, до 1270,92 пункта.

Нефтегазовый сектор опустился вслед за котировками "черного золота". При этом наибольшее отрицательное влияние на него оказало снижение в цене акций "Сбербанка" (-1,2%), "Газпрома" (-0,8%) и "ЛУКОЙЛа" (-0,8%). Сдержало падение индекса МосБиржи повышение в цене акций "АЛРОСА" (+2,2%) и "ФСК ЕЭС" (+8,4%)

Нефть BrentВнешний фон перед открытием рынка в понедельник в России смешанный. Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $68,8 за баррель, получив поддержку от данных отраслевой статистики МЭА, указавших на снижение буровой активности в США.

20 января федеральные ведомства США частично приостановили работу в связи с отсутствием финансирования после провала очередной попытки принятия закона о федеральном бюджете (шатдаун). Вследствие этого американский фондовый рынок может сегодня просесть. Основные азиатские фондовые индикаторы торгуются на фоне таких новостей разнонаправленно.

"Торги понедельника и недели в целом на российском фондовом рынке, на наш взгляд, имеют шансы на продолжение роста, поддержку окажет продолжающийся приток капитала на фондовый и долговой рынки страны, а также высокие цены на углеводороды. Главными рисками остаются возможное усиление санкций со стороны США и коррекция на рынке нефти. Целью роста по индексу МосБиржи выступает уровень 2300 пунктов, по РТC 1275 и 1280 пунктов. Поддержка по индексу МосБиржи, по нашему мнению, расположена на 2283 и 2272 пунктов, по индексу РТС 1266 и 1253 пунктов", - комментирует аналитик "Инвестиционной палаты" Александр Крылов.

На валютной секции Московской биржи, несмотря на консолидацию на рынке энергоносителей, ожидаетсянекоторое укрепление рубля. "Основным поводом к спросу на рублевую ликвидность станет приближение пика налоговых выплат, который приходится на 25 января. Это приведет к повышенному предложению валюты со стороны экспортеров и может поспособствовать подъему российской валюты. Так, уже в первые минуты доллар может уйти ниже 56,7 рубля. В дальнейшем, на фоне возобновления роста цен на нефть, можно ожидать сохранения "медведями" инициативы в своих руках, в результате чего к концу сессии американская валюта может сделать еще один шаг к ближайшей поддержке, расположенной на уровне 56 рублей", - комментирует Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс".

Срок принятия миноритариями "Росгосстраха" оферты банка "Открытие" продлен до 16 февраля

22 января 2018 г. 11:45 Источник

Срок принятия обязательного предложения банка "Открытие" по выкупу у миноритариев "Росгосстраха" оставшейся доли продлен на 25 календарных дней - до 16 февраля 2018 года, говорится в сообщении страховой компании.

Ранее срок уже продлевался, также на 25 дней – с 28 декабря до 22 января. Кроме того, изменен срок оплаты приобретаемых банком "Открытие" обыкновенных акций СК "Росгосстрах", он уменьшен с 10 до 9 календарных дней с момента истечения срока принятия обязательного предложения.

В связи с тем, что изменения в обязательное предложение о сокращении срока оплаты приобретаемых бумаг вносятся менее чем за 25 дней до даты истечения срока принятия предложения, срок продлевается на 25 календарных дней (с даты истечения ранее установленного срока) и составит 120 дней с момента получения СК "Росгосстрах" обязательного предложения, поясняется в сообщении страховой компании.

Банк "Открытие" направил в "Росгосстрах" оферту о выкупе акций компаниив октябре 2017 года. Цена выкупа составляла 0,432 руб. за акцию.В настоящий момент банку принадлежит 96,66% "Росгосстраха".

Слабая отчётность компаний в США связана с изменением в налоговом законодательстве

20 января 2018 г. 3:56 Источник

Рынок начал пятницу с покорения новой вершины по индексу МосБиржи – 2300, а затем ожидаемо отскочил от этой отметки. Скорее всего, рынок сможет закрыть неделю в плюсе, потому что вылет был сильным, поэтому за неделю он естественно должен был дать положительную динамику.

Как известно, сезон квартальных отчетов в США продвигается неравномерно. Большинство банковских отчетов оказались не только слабыми, но и слабее рыночных ожиданий. Сейчас везде в отчётах есть такая фраза, например, у банков, отчитавшихся последними - Bank of New York Mellon и банк Morgan Stanley, что были убытки в связи с изменением в налоговом законодательстве. Поэтому я считаю, что за этот четвертый квартал 2017 года, даже IBM, которые отчитался вчера, получили убыток из-за изменений в налоговом законодательстве. Поэтому этот квартал с изменением в налоговом законодательстве, которое провёл Трамп, не надо так чётко под лупой осматривать. Лучше надо будет рассматривать 1 квартал 2018 года. То есть в отчётах ситуация такая, что всё хорошо, а минус – из-за изменений.

Относительно прогноза по паре доллар/рубль в следующем месяце могу лишь сказать, что сейчас есть дата, очень интересная, которая называется 29 января. В этот день в Минфине США должен быть рассмотрен называемый план по утверждению новых санкций к России. И что будет после этого числа, никто не понимает.

На следующей неделе я думаю, что инвесторам стоит обратить внимание на величину потоков иностранных денег. Его публикует EPFR, а у нас БКС. Это чистый приток капитала на фондовые долговые рынки через фонды или чистый приток капитала в российские акции через фонды. Так, за первую и вторую неделю января были рекордные притоки денег в российские акции, чего не наблюдалось с 2012 года. Вот на чём и был основан весь рост. Поэтому если инвесторы хотят следить не краткосрочно, пусть обратят внимание на эти цифры.

Пятничная фиксация прибыли пока не привела к масштабной коррекции

20 января 2018 г. 3:56 Источник

Как, впрочем, и ожидалось, после столь бурного роста даже самые горячие головы предпочли зафиксировать хотя бы часть прибыли. И если американские рынки уже вчера приостановили рост, закрывшись небольшим снижением, то российские индексы, выросшие вчера назло заокеанским коллегам, сегодня прямо с открытия устремились вниз. Впрочем, снижение было не обвальным, а довольно ровным и спокойным, а к вечеру и вовсе перешло в коррекционный рост. Европа же, несмотря на неоднозначную статистику, сегодня довольно заметно подросла. Видимо, навёрстывая предыдущие дни, когда индексы Старого Света топтались на месте.

Индекс цен производителей Германии за декабрь показал снижение г/г ровно на столько, на сколько и ожидали эксперты – с 2,5% до 2,3%. Месяц к месяцу он, наоборот, немного подрос, также, впрочем, не нарушив прогнозов - с 0,1% до 0,2%. Британия отчиталась по объемам розничных продаж за декабрь, которые упали г/г с 1,5% до 1,4% вопреки прогнозам экспертов, ждавших роста до 3,0%. Месяц к месяцу объемы упали с 1,0% до -1,5% при том, что аналитики ждали -0,6%

В итоге индекс FTSE100 поднялся на 0,35% - до 7727 п., САС40 вырос на 0,52%, до уровня 5523 п., немецкий DAX поддержал остальных, показав рост на 1,05%, до 13416 п.

Россия отчиталась по дефициту федерального бюджета, который за январь-декабрь 2017 года составил 1,336 трлн рублей, или 1,4% ВВП. Объем поступивших доходов оказался 15,089 трлн. рублей, что составляет 2,5% от объема доходов, утвержденных законом о бюджете на год. Исполнение расходов – 16,425 трлн рублей (-1,2% от объема доходов, утвержденных законом о бюджете на год).

Совет директоров Банка России принял решение о гарантировании непрерывности деятельности "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие" в течение срока реализации плана участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков. Все три кредитных учреждения входят в "десятку" российских банков по объему активов и сейчас проходят процедуру санации, так что заявление Регулятора весьма важно для рынка.

Акции банка "Возрождение" взлетали сегодня на 13% вверх, немного, правда, откатившись к вечеру. Поводом послужило предписание со стороны ЦБ РФ братьям Ананьевым, владеющим санируемым "Промсвязьбанком", до середины февраля полностью избавиться от 52,73% обыкновенных акций банка "Возрождение", принадлежащих сейчас "Промсвязьбанку". Представители регулятора отдельно отметили, что сделка будет строго контролироваться и не должна быть фиктивной. Рост скорей всего был вызван тем, что участники рынка надеются на выкуп этих акций с рынка по цене, заметно превышающей нынешнюю. Согласно ст. 75. закона 208-ФЗ "Об акционерных обществах" акционеры - владельцы голосующих акций вправе требовать выкупа обществом всех или части принадлежащих им акций в случае принятия общим собранием акционеров решения о согласии на совершение или о последующем одобрении крупной сделки, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет более 50 процентов балансовой стоимости активов общества. При этом цена выкупа акций обществом в этом случае не может быть ниже их средневзвешенной цены, определенной по результатам организованных торгов за шесть месяцев, предшествующих дате принятия решения о проведении общего собрания акционеров. А учитывая тот факт, что стоимость акций "Возрождения" упала сравнительно недавно, средневзвешенная должна быть действительно заметно выше.

В продолжение темы - Минфин подтвердил, что опорным банком для исполнения гособоронзаказа станет именно "Промсвязьбанк". В сообщении отмечается, что "Промсвязьбанк" по своему размеру, наличию разветвленной сети отделений будет оптимально подходить для роли опорного банка по работе со средствами гособоронзаказа и крупных госконтрактов. Руководителем банка планируется назначить Петра Фрадкова.

Следующая новость вполне укладывается в логику предыдущей - негосударственный пенсионный фонд "САФМАР" вышел из капитала "Промсвязьбанка". До сделки НПФ "САФМАР" принадлежало 6,19% голосующих акций "Промсвязьбанка".

Московский аэропорт Домодедово в 2017 году похвастался, что увеличил пассажиропоток на 7,6%. Всего аэропорт обслужил за год 30,7 млн авиапутешественников. Количество рейсов составило 234,7 тыс., что на 4,2% больше чем в 2016 г. Впрочем, до "Шарика" "Домику" еще далеко". А вот "Внучку" и "Жучку" он обгоняет существенно.

В результате по итогам дня индекс РТС опустился на 0,65%, до 1271 п., а индекс МосБиржи снизился до 2286 п. (-0,49%). Наибольшей рост показали акции "ФСК ЕЭС" (+8,4%), "Россети" (+7,2%), "МРСК Центра" (+2,7%), "АЛРОСА" (+2,2%) и ММК (+2,0%). Сильней других снизились "Татнефть" (-2,0% в "префах" и -1,6% в "обычке"), "Мечел" (-1,9%), ВТБ (-1,9%), "Полюс" (-1,6%), "Роснефть" (-1,5%) и "Система" (-1,4%).

Индекс МосБиржи, динамика

Котировки нефти в ожидании выхода данных (21:00 мск.) по числу буровых установок от Baker Hughes вели себя просто неприлично, показав весьма существенную волатильность ни на чём, но вернувшись к вечеру ровно туда, где и были утром. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки Brent стоила 68,65 долл./барр. Нефть марки WTI – 63,29 долл./ барр.

Российский рубль проявил себя весьма флегматично, вяло укрепляясь к евро и почти не двигаясь относительно доллара. Лишь под самый вечер родная валюта показала довольно резкое снижение к доллару. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 56,66 руб./долл., а за евро - 69,34 руб./евро.

В США сегодня были опубликованы индексы ожиданий потребителей и настроения потребителей от Мичиганского университета. Ожидания выросли, но меньше, чем прогнозировали аналитики. Настроения упали, вопреки предсказаниям роста.

Американская нефтесервисная компания Schlumberger представила финансовые результаты за четвертый квартал, в соответствии с которыми чистый убыток увеличился с 204 млн. долл. или 15 центов на акцию годом ранее до 2,26 млрд. долл. или 1,63 долл. на бумагу. При этом за исключением некоторых статей прибыль оказалась на уровне 48 центов на акцию и превзошла средние ожидания аналитиков в 44 цента на бумагу. Выручка же возросла на 15% г/г и составила 8,18 млрд. долл. по сравнению с 7,11 млрд. долл., зафиксированными годом ранее, и 8,12 млрд. долл., ожидаемыми аналитиками.

Нынешний сезон корпоративной отчетности в США наглядно демонстрирует, что в большинстве случаев существенного снижения финансовых показателей, первопричиной тому являются изменения в налоговой системе страны и, соответственно, отчетности. Впрочем, не надо забывать и о том, что последнее время американские компании искусственно занижают прогнозы, чтобы выходящая "по-факту" статистика выглядела получше, так что сезон квартальной отчетности всегда проходит под торжественные марши. Заокеанские индексы, еще вчера начав осторожную коррекцию, сегодня с открытия продолжили столь же несущественное сни

Коррекция в нефти увлекла за собой ключевые российские индексы

20 января 2018 г. 2:05 Источник

Российский фондовый рынок сегодня закрылся в минусе на позитивном фоне внешних площадок. После стремительного утреннего взлёта неудивительно, что инвесторы решили зафиксировать хотя бы часть прибыли. По этой причине, а также из-за ситуации на рынке энергоносителей, где нефть марки Brent отступила к отметке ниже отметки $69 за баррель, ключевые отечественные индексы к концу сессии скорректировались, до этого в очередной раз побив исторические максимумы.

Индекс МосБиржиИндекс МосБиржи по итогам дня упал на 0,485% до 2286,33 пункта, а РТС снизился на 0,653%, до 1270,92 пункта. Вначале торговой сессиииндекс МосБиржи достиг исторического максимума в 2306,79 пункта, побив рекорд предыдущего дня, а РТС – в 1283 пунктов (максимум с июля 2014 года).

Нефтегазовый сектор немного просел в связи с коррекцией в нефти: "префы" и "обычка" "Транснефти" (-1,96% и -1,57%), "Роснефть" (-1,53%), "Газпром нефть" (-1,30%), "обычка" "Газпрома" (-0,81%), "ЛУКОЙЛ" (-0,77%).

Пятницабыла богата на локальные события. Ньюсмейкером дня стала новость о том, что Минфин подтвердил намерениевыбрать опорным банком для исполнения гособоронзаказа"Промсвязьбанк" (+1,30%). В twitterе министерства сообщается, что "Промсвязьбанк" по своему размеру, наличию разветвленной сети отделений будет оптимально подходить для роли опорного банка по работе со средствами гособоронзаказа и крупных госконтрактов. Руководителем банка планируется назначить Петра Фрадкова.

Чуть позже совет директоров Банка Россиисообщил о решениигарантировать непрерывность деятельности "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие" в течение срока реализации плана участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков. Все три кредитные организации входят в "десятку" российских банков по объему активов и сейчас проходят процедуру санации.

Намного лучше рынка торговались акции "ФСК ЕЭС" (+8,37%), сегодня компания сообщила об инвестировании 5 млрд рублей в подстанцию в Красноярске. ФСКзавершила комплексную реконструкцию подстанции 220 кВ "Левобережная. Мощность энергообъекта увеличилась на 40%, что позволит повысить надежность электроснабжения левобережной части Красноярска и обеспечить энергией новых потребителей, в том числе спортивные и социальные объекты Всемирной зимней универсиады 2019. "Левобережная" является подстанцией нового поколения. Все процессы контролируются и управляются с автоматизированного рабочего места персонала.

Сегодня в лидерах роста отметились также акции "АЛРОСА" (+2,15), которые продолжают рост на фоне новости о том, что наблюдательный совет компании на заочном голосовании внес корректировки в извещение о проведении открытого аукциона по продаже газовых активов производителя алмазов. В соответствии с корректировками, срок внесения задатка для участия в торгах продлен до 29 января 2018 года. Кроме этого, смягчены требования по предоставлению участниками разрешительных документов из регуляторных органов.

"Обычка" "Северстали" сегодня выросла (+1,79%) в связи с публикацией отчёта за 4 квартал и весь 2017 год в целом. За 12 месяцев 2017 года производство стали компании осталось на уровне 2016 года – 11,651 млн тонн. По итогам 4 квартала 2017 года производство стали выросло на 2% - до 3,01 млн тонн.

Акции ТМК показали рост (+0,82%) по окончанию сегодняшней сессии. Металлург также опубликовал сегодня производственные итоги года -компания в 2017 году отгрузила 3 806 тысяч тонн труб, что на 10,6% выше, чем в 2016 году.

Вырос и электроэнергетический сектор: "обычка" "Россетей" (+7,15%), "МРСК Центра" (+2,68%), "обычка" "Юнипро" (+2,12%), "обычка" "Интер РАО" (+1,77%).

Европа сегодня закрылась в плюсе: FTSE 100 прибавил + 0,39% и закрылся на уровне 7 730,79 пункта, CAC 40 поднялся на 0,58% (5 526,51 пункта), DAX вырос на 1,15% и к закрытию составил 13 434,45 пункта.

США торгуется преимущественно на положительной территории. К 20:15 МСК Standard & Poor's 500 одрастает на 0,11% до отметки в 2801,18 пункта, Dow Jones теряет 0,22% до уровня в 25961,13 пункта, а Nasdaq торгуется в плюсе на 0,26% на отметке в 7314,99 пункта. Благодаря республиканцам Палата представителей США одобрила продление сроков финансирования правительства. Ранее Конгресс и президент не договорились о расходах федерального бюджета на новый финансовый год. "Похоже, с регулярной периодичностью повторяющийся конфликт на этот раз всё-таки не окажет давления на рынок", - комментирует Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер".

Рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Сейчас курс доллара к рублю составляет 56,67 рубля (+0,257%), а курс евро – 69,33 (+0,293%). "Ключевым событием следующей недели для российской валюты станет первая выплата налогов в 2018 году. Максимальное влияние данный фактор окажет, по нашим оценкам, во вторник – среду, учитывая что последний день уплаты НДПИ в бюджет – четверг. Возможно незначительное давление на рубль из-за коррекции цен на нефть, однако значимых движений на нефтяном рынке мы не ожидаем. На мировом рынке ждем публикации опережающих индикаторов по еврозоне и заседания ЕЦБ. Однако данные, вероятно, продолжат показывать улучшение экономики региона, что будет подогревать спрос на рисковые активы в целом. В результате российская валюта может несколько укрепиться, ждем колебаний в пределах 55,80-56,90 рублей", - комментирует Наталия Шилова, директор Центра макроэкономического прогнозирования и инвестиционной стратегии "Бинбанк".

После выхода информации о запасах сырой нефти и нефтепродуктов котировки "черного золота" сначала чуть-чуть подпрыгнули вверх, но затем на фоне сообщения о стремительном росте темпов добычи в США, этот рост остановился и началась коррекция. На данный момент нефть марки Brent торгуется на отметке $68,61 за баррель. В рамках вечерней сессии основным фактором для рынка энергоносителей станет статистика по буровой активности в США.

"Если данные Baker Hughes покажут стагнацию количества работающих буровых установок, этого будет достаточно для продолжения восстановления нефти марки Brent и преодоления ею отметки $69. В этом случае спрос в российских активах будет преобладать, а рубль и фьючерс на индекс РТС смогут отыграть часть потерь, понесенных в основную сессию. Также подъем цен на нефть может привести к позитивному открытию нашего фондового рынка в понедельник", - комментирует Зварич Богдан, старший аналитик ИК "Фридом Финанс". В свою очередь, аналитики не исключают и негативной динамики."На следующей неделе коррекция вниз может получить продолжение в случае поступления негативных факторов из-за рубежа. Нефть на данный момент играет определяющую роль", - комментирует Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер".

ЦБ гарантировал непрерывность деятельности санируемых "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие"

19 января 2018 г. 15:09 Источник
Полный текст по ссылке

ЦБ гарантировал непрерывность деятельности санируемых "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие"

19 января 2018 г. 15:09 Источник

Совет директоров Банка России принял решение о гарантировании непрерывности деятельности "Промсвязьбанка", "Бинбанка" и банка "ФК Открытие" в течение срока реализации плана участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банков. Об этом сообщил регулятор.

Все три кредитные организации входят в "десятку" российских банков по объему активов и сейчас проходят процедуру санации.

29 августа 2017 года ЦБ разработал меры по повышению финансовойустойчивости банка "ФК Открытие".

21 сентября ЦБ принял меры по повышению финансовой устойчивости"Бинбанка" и "Рост Банка".

15 декабря 2017 года стало известно, что Банк России санирует "Промсвязьбанк" через Фондконсолидации банковского сектора.

День начнется с продаж

19 января 2018 г. 10:37 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился негативный внешний фон. Основным поводом к продажам в наших акциях послужит ситуация на рынке энергоносителе, где, несмотря на очередное снижение запасов углеводородов в США, нефть марки Brent отступила в район 68,6 доллара за баррель. При этом динамика внешних фондовых площадок нейтральна для наших акций. Так, по итогам торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 снизились на 0,3% и 0,2%, что соответствует уровням нашего вчерашнего закрытия. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы консолидируются у уровней закрытия четверга. На торгах в Азии наблюдается умеренный рост: японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite подтягиваются на 0,1% и 0,3% соответственно.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем преобладания "медвежьих" настроений на нашем рынке в начале дня, в результате чего индекс МосБиржи в первые минуты торгов отступит от исторических максимумов, ниже 2290 пунктов. Дополнительным фактором, способствующим продажам станет желание части игроков в преддверии выходных зафиксировать прибыль по спекулятивным длинным позициям. В дальнейшем открытие европейских площадок, которое пройдет на фоне данных по индексу цен производителей в Германии, может поддержать наши бумаги и позволить рынку отыграть часть потерь. При этом мы не исключаем, что с середины торгов на рынке энергоносителей начнут преобладать покупки, что приведет к волне восстановления и поможет нефти марки Brent отыграть отметку 69 долларов. Во второй половине сессии внимание инвесторов переключится на новости из США, где кроме индекса настроений потребителей Мичиганского университета, продолжит выходит статистика компаний в рамках сезона отчетности, которая и определят динамику нашего рынка в последние часы торгов.

На валютной секции Московской биржи, несмотря на существенную просадку на рынке энергоносителей, мы не ожидаем сильного ослабления рубля по отношению к основным мировым валютам. Сдерживающим фактором для роста доллара и евро станет налоговый период, пик которого приходится на 25 января, когда пройдут выплаты по НДПИ. В результате предложение валюты со стороны экспортеров будет повышенным. Учитывая это, а также рост пары EUR/USD на международном валютном рынке, мы ожидаем в начале торгов консолидации американской валюты у уровней вчерашнего закрытия и умеренного роста евро по отношению к рублю. В дальнейшем российская валюта может быть поддержана восстановлением рынка энергоносителей, что позволит "медведям" в долларе перехватить инициативу и сделать еще один шаг к минимумам прошлого года.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

19 января 2018 г. 10:37 Источник

Перед открытием торгов в четверг на российском рынке 18 января сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500, обновив исторические рекорды, завершили среду повышением на 0,9-1,3%.

Поддержку рынку оказала сильная квартальная отчетность и оптимистичные прогнозы ряда крупных компаний, в том числе благодаря налоговой реформе, и хорошая статистика – темпы роста промпроизводства в США в декабре стали максимальными за пять лет. Кроме этого, региональный обзор ФРС "Бежевая книга" зафиксировал дальнейшее укрепление американской экономики и рынка труда.

В четверг сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific снижался в пределах трети процента вслед за коррекцией японского Nikkei225 после обновления в начале дня максимумов с ноября 1991 года. Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $69,3 за баррель, немногим выше уровня закрытия 17 января. Позитивом для нефтяных котировок стали данные Американского института нефти, зафиксировавшие на минувшей неделе снижение запасов нефти в стране больше прогноза.

Обзор полностью.

Нефть падает на опасениях роста буровой активности в США

19 января 2018 г. 9:16 Источник

Внешний фон перед открытием рынка в России смешанный. Результирующее влияние взвешенной суммы ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, выглядит близким к нейтральному.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $68,6 за баррель в ожидании публикации данных по буровой активности в США, оставаясь под давлением после опубликованных данных отраслевой статистики, указавших на возобновившийся рост производства "черного золота" в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют слабую положительную динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом изменении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе вчерашнего исторически рекордного закрытия индекса МосБиржи (2297,47 пункта), не исключая продолжения его попыток пробиться выше "психологического" уровня 2300 пунктов при улучшении внешнего фона.

Ведущие европейские фондовые индексы в четверг изменились разнонаправленно при оборотах торгов почти на 20% выше среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 0,32%, а наибольшее негативное влияние на него оказало снижение акций табачных компаний British American Tobacco (-1,1%) и Imperial Brands (-1,8%). Французский индекс CAC (+0,02%) слегка прибавил на фоне повышения котировок акций чипмейкера STMicroelectronics (+3,8%) и ритейлера Carrefour (+3%). Немецкий индикатор DAX (+0,74%) вырос благодаря подъему котировок акций Infineon Technologies (+5,6%) и BASF (+2,8%).

Фондовый рынок США в четверг снизился. Индекс "голубых фишек" Dow Jones опустился на 0,37% от установленного им днем ранее исторического максимума. При этом наибольшее отрицательное влияние на него оказало падение акций Boeing (-3,1%) и Goldman Sachs (-1,1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ просел на 0,03%. Индекс "широкого рынка" S&P500 (-0,16%) тоже понизился при оборотах торгов на 11% выше среднемесячных. Падением выделился индекс сектора компаний, занимающихся операциями с недвижимостью (-1%), в котором снизилось в цене 85% акций.

Рынок акций РФ в четверг вырос. Индекс МосБиржи поднялся на 0,86% при оборотах торгов на 80% выше среднемесячных, обновив свой исторический максимум. При этом наибольшее позитивное влияние на него оказало повышение в цене акций Сбербанка (+2,4%), Газпрома (+1,1%) и Татнефти (+2,6%). Сдержало рост индекса МосБиржи снижение в цене акций Магнита (-2,1%), и банка ВТБ (-1,5%).

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, стоит выделить ожидающуюся финансовую отчетность Schlumberger, а также операционные результаты ТМК и Северстали за 4 квартал.

Индекс МосБиржи на фоне мировой эйфории побил исторический рекорд

18 января 2018 г. 21:36 Источник

Сегодня тот самый долгожданный день, когда и индексу МосБиржи всё-таки удалось обновить исторический максимум. В первый час торгов индекс установил новый рекорд - 2295,53 пунктов, что на два пункта выше предыдущего максимума годичной давности. Стоит напомнить, что в январе прошлого года с этих отметок началась затяжная шестимесячная коррекция по индексу. Её величина составила 24%. Время покажет, как будет в этом году, но очень похоже, что индекс может под копирку повторить прошлогодний сценарий.

Во всём финансовом мире продолжает царить эйфория. Сводный индекс азиатского региона сегодня также переписал исторический максимум, американские индексы практически каждый день переписывают рекорды. Чуть слабее выглядят фондовые рынки в Европе, но тут нет ничего удивительного, на экспортёров давит дорогой евро.

В Америке вчера стартовал сезон корпоративных отчётностей. В Европе и России большинство компаний также в ближайшие две недели предоставят финансовые результаты за четвёртый квартал.

Российские биржевые индексы сегодня в первой половине дня дружно прибавляют по 0.5%. Валютный РТС достиг 1270 пунктов. В последний раз на текущих отметках он находился в августе 2014 года. Из отдельных российских историй сегодня стоит выделить акции Сбербанка и Роснефти, они показывают рост на 1.5%. Бумаги Лукойла, НЛМК показывают повышение в пределах 1%, а вот банка ВТБ – падают почти на 1.4%.

Рынок сырья.На рынке сырьевых активов сегодня наблюдается практически нейтральная динамика. Индекс промышленных металлов показывает скромный рост в пределах 0.5%. Драгоценные металлы торгуются вблизи вчерашнего закрытия. Цены на нефть пока тоже стабильны, хотя буквально в ближайший час выйдет очередной отчёт ОПЕК, который может привести к резким ценовым колебаниям. Плюс, сегодня выйдет очередная порция данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, и, конечно же, данные по добыче в США, которая продолжает бить рекорды. Котировки нефти марки Brent пока торгуются чуть выше 69$ за баррель.

Валюты.На глобальном валютном рынке американский доллар вновь находится под небольшим давлением, хотя колебания в последние дни совсем незначительны. Индекс доллара (DXY) снижается на 0.25%, торгуясь у отметки 90.4. Ключевая валютная пара евро/доллар пока уверенно держится выше 1.22. Российский рубль в паре с долларом сегодня укрепляется на 0.35%, до о 56.66. На российском рынке ОФЗ пока всё спокойно, но не стоит забывать о предстоящих санкциях со стороны США, которые должны анонсировать 29 января.

Прогноз. Открытие торгов в США пройдёт практически в нейтральном ключе, но закрытие может быть на отрицательной территории. Сегодня предоставят свои финансовые отчёты около 40 американских компаний, поэтому инвестиционные настроения будут целиком и полностью зависеть от их показателей. Большинство инвесторов уже давно привыкло к тому, что ожидания по отчётам всегда занижаются, поэтому не стоит удивляться фиксации даже при хороших показателях.

Техническая картина по рублёвому индексу МосБиржи пока выглядит позитивно. Признаков коррекции и даже слабости пока нет, но покупать на текущих отметках уже явно поздно. В прошлом году в январе тоже царила эйфория, но потом индекс падал шесть месяцев подряд. Сейчас российским инвесторам стоит подтягивать защитные стопы по длинным покупкам и частично сокращать долю рисковых активов.

Индекс МосБиржи, теханализ

У "НОВАТЭКа" большие перспективы

18 января 2018 г. 21:36 Источник

В ходе онлайн-конференции "Нефтяная непредсказуемость: что дальше?" на сайте finam.ru эксперты обсудили перспективы бумаг "ЛУКОЙЛа", "НОВАТЭКа" и "Аэрофлота".

"НОВАТЭК" не так сильно привязан к "черному золоту", как многие думают, говорит Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер": "Оосновная деятельность компании сконцентрирована вокруг газа". "Перспективы компании связаны с отменой экспортной монополии "Газпрома" и запуском "Ямал СПГ". В целом у "НОВАТЭКа" большие перспективы, но это история не 2018 г.: у компании начинается новый инвестиционный цикл, пик которого придется на 2018-2019-е гг", - добавляет эксперт.Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал", считает, что за счет сильного роста цены в 2014-2016 годах цены акций "НОВАТЭКа" стали перекупленными, даже с учетом динамики роста показателей компании. Так что в 2018, а может и 2019 году естественнее ждать консолидации или даже корректирующего снижения цены, говорит г-н Подлевских. "На длительном горизонте акции компании еще могут показать существенный рост. Это может происходить при успешной реализации всех очередей проекта Ямал СПГ, а также при возможном дальнейшем размытии монополии внешних поставок газа", - комментирует он.

Что касается перспектив "Аэрофлота", то пока не видно ускорения роста доходов населения – практически весь эффект от роста цен на нефть забирают себе бюджет и резервный фонд, говорит Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК "РЕГИОН". "В этих условиях расходы компании, к сожалению, будут расти быстрее, чем доходная ставка. В то же время, глядя на котировки "Аэрофлот", я думаю, что бумага уже перепродана", - считает аналитик.Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс", так прокомментировал перспективы "Аэрофлота": "Сильный рост стоимости авиационного топлива безусловно является негативным фактором для авиационной отрасли. При этом "Аэрофлот", на мой взгляд, способен пережить временные проблемы. Да, это окажет негативное влияние на его показатели, но оно будет не таким сильным, как у авиакомпаний ориентирующихся в основном на внутренний рынок".Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", рекомендует покупать акции авиакомпании с целевой ценой 186,5 рубля.

Для "ЛУКОЙЛа" эксперты установили следующие целевые цены.Александр Пасечник, руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности: "3000 рублей за акцию вполне реально увидеть в 2018 году".Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер":"ЛУКОЙЛ" подойдет для долгосрочных консервативных портфелей, среднесрочная цель - 4 300 рублей".Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ": "С технической точки зрения мы ожидаем обновление отметки 3968 рублей, после чего может наступить среднесрочное коррекционное движение".Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал", думает, что долгосрочно потенциал роста цены у акций сохраняется. "Однако достигнутые уровни цен акций компании "ЛУКОЙЛ" вблизи 4000-4100 могут стать зоной для локального разворота цен. Особенно если принять во внимание достаточно вероятный в ближайшие месяцы откат нефтяных цен", - говорит г-н Подлевских.Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК "РЕГИОН", рекомендует фиксировать прибыль в диапазоне 4000-4100 рублей.

Против активного укрепления рубля действуют покупки валюты Минфином

18 января 2018 г. 21:36 Источник

В ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Нефтяная непредсказуемость: что дальше?"аналитики поделились своим мнением оситуации на сырьевом и валютном рынках и их взаимосвязи между собой.

"Умеренное укрепление рубля наблюдается уже на протяжении двух лет", - напоминает Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер". Он добавляет, что основной вклад в формирование этого тренда вносит не динамика нефтяных котировок, а выгодные условия для реализации стратегии кэрри-трейда, основанной на разнице процентных ставок. "Низкая инфляция вкупе с плавным снижением размера ключевой ставки выступают на стороне национальной валюты", - считает эксперт. Г-н Копосов делает прогноз по поводу текущей ситуации на валютном рынке: "Спрос на рубль сохранится на высоком уровне и в этом году, по крайней мере в ближайшие два квартала, ожидаем движение валютной пары USD/RUB возле уровней 55-56 рублей".

Вадим Сысоев, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", полагает, что волатильность пары USD/RUB частично снизилась из-за того, что с февраля 2017 года Минфин приступил к покупке валюты на внутреннем рынке, используя нефтегазовые сверхдоходы.

Мнение Николая Подлевских, начальника аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал", отчасти совпадает с предыдущим аналитиком. Он также видит, что против более активного укрепления рубля действуют покупки валюты Минфином, а также декабрьские и январские пики платежей по внешнему долгу. В то же время он полагает, что цены нефти и слабость индекса доллара располагают к ослаблению доллара против рубля. "На возвращение "сытых нулевых" пока надеяться не стоит", - прогнозирует аналитик.

Точка зрения Валерия Вайсберга, директора аналитического департамента ИК "РЕГИОН", на данный вопрос заключается в том, что параллельно с ростом цен на нефть и увеличением экспорта растет и импорт, то есть чистый приток валюты в Россию растет не так быстро, как стоимость сырья. Также г-н Вайсберг отмечает, что укрепление рубля в прошлом году было связано и с ростом вложений нерезидентов в ОФЗ. "Сейчас притоки портфельных инвестиций также есть, но, вероятно, не столь значительные", - думает эксперт. Последней причиной слабой корреляции рубля к нефти, по мнению Вайсберга, является новое бюджетное правило и связанные с ним интервенции Минфина, которые стерилизуют значительную часть профицита платежного баланса. "Мы в целом по году ожидаем несколько более слабый рубль, чем в 2017 году и сейчас – в диапазоне 60-62 рубля в среднем за год", - делает прогноз аналитик.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам "Открытие Брокер", солидарна с предыдущими комментаторами. Она также связывает более низкую волатильность рубля с интервенциями Минфина РФ, который забирает объемы валютной массы с рынка, для удержания курса российской валюты на текущем уровне.

"Инвесторов сдерживают опасения относительно возможного влияния санкций, ограниченного потенциала для роста на рынке энергоносителей и возможного разворота в "черном золоте"", - считает Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс". Он также добавляет уже не раз прозвучавший довод о том, что рост импорта и покупки валюты со стороны Минфина сыграли не последнюю роль в текущей ситуации.

Признаков коррекции рынка пока нет

18 января 2018 г. 20:49 Источник

Распадская, теханализИндекс МосБиржи торговался в "зеленой" зоне на протяжении всего дня. В лидерах роста вышла "Распадская" (+5%) - инвесторы покупали бумаги после публикации "Евраза" за 2017 год. Котировки дошли до уровня 104,02 рубля – отметка, которую можно было увидеть лишь в апреле-мае 2012 года. На фоне роста цен на уголь и ввиду положительной внутренней ситуации (низкий долг, инвестиционная программа не "тянет" деньги из компании) бумаги выглядят вполне привлекательно и явно идут к цели на уровне 120 рублей, считает Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари".

РТС вырос на 1,1% до 1279,28 пт. Индекс МосБиржи прибавил 0,86%, едва не дотянув до 2300. Значение осталось на отметке 2297,47 пт. "Сбербанк" завершил день на новом историческом рекорде – 245,5 рубля, прибавив 2,3%. "Газпром" достиг прошлогодних февральских уровней, добравшись до 150 рублей, увеличившись на 1,1%.

Игроки рынка покупают акции компаний, которые, по прогнозам, должны представить сильные годовые отчеты и/или советы директоров которых могут одобрить высокие дивиденды. По факту вышедших результатов прибавили акции "М.Видео" (+1,5%). По результатам 2017 года продажи выросли на 8,2% по сравнению с 2016 годом и достигли 233,9 млрд рублей, включая НДС. Однако сейчас бумаги гораздо меньше интересны инвесторам: они снижались из-за истории с бизнесом материнской структуры. По мнению Георгия Ващенко, начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс", рынок розничной торговли электроникой и бытовой техникой вырастет в этом году примерно на 10%. Бизнес официальных ритейлеров будет зависеть от того, насколько будут эффективными меры по повышению импортных пошлин. "До 2019 года, на мой взгляд, эти меры будут не особо действенными. Продажи М.Видео в 2018 году увеличатся на 8–10%, до 251–255 млрд руб., главным образом за счет роста в интернет-подразделении", - говорит эксперт.

Еще один представитель ритейл сектора – "ДИКСИ" - сегодня представил довольно слабые результаты. По итогам 2017 года выручка сократилась на 9,3%. Однако рынок это не удивило, днем акции росли, но к вечеру снизились лишь на 0,3%.

В Саратовской области загорелся магистральный нефтепровод "Транснефти" - произошел выход нефти, после чего начался пожар. Огонь охватил дома села, которое находится неподалеку от места прорыва. Бумаги не отреагировали на новость, прибавив 0,5%.

Инвесторы нефтяного рынка сегодня ждали отчет Минэнерго США. Коммерческиезапасынефти на прошлой неделе упали на 6861 тыс. баррелей - до 412,654 млн баррелей. Эксперты ожидали уменьшения на 3150 тыс. баррелей. Цены весь день предпринимали попытки вновь протестировать уровень $70, Скорее всего, в ближайшей перспективе "быкам" это удастся. А пока "бочка" стоит $69,29.

После отступления накануне рубль вновь пытается укрепляться.На Московской бирже доллар снижается на 0,5% до 56,44 рубля. Рынок не реагирует на заявление представителя ЦБ РФ об уровне инфляции на текущий момент в размере 2,3%. Директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Игорь Дмитриев считает, что рост инфляции в ближайшем будущем будет плавным, и постепенно она вернется в область 4%. По его мнению, в системной дефляции нет ничего страшного. "Может, оно и так, но скорость развития этой дефляции все-таки впечатляет и настораживает. Игорь Дмитриев убежден, что курсообразование рубля по-прежнему носит рыночный характер. Это в какой-то мере объясняет устойчивость российской валюты в последние недели, говорят аналитики.

Доллар тем временем подешевел ко всем основным валютам. Соглашение о дальнейшем финансировании работы американского правительства до сих пор не достигнуто, и по оценке представителя Конгресса США процесс обсуждения может затянуться до 16 февраля, что создает навес неопределенности для инвесторов.

Открытие торгов в США прошло в небольшом минусе. Число домов, строительство которых было начато вСШАв декабре 2017 года, сократилось на 8,2% по сравнению с предшествующим месяцем и составило 1,192 млн в пересчете на годовые темпы, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Темпы падения были максимальными с ноября 2016 года. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 13 января, снизилось и составило 220 тысяч. Аналитики ожидали снижения числа заявок до 250 тысяч.

Сегодня предоставят свои финансовые отчёты около 40 американских компаний, поэтому инвестиционные настроения будут целиком и полностью зависеть от их показателей. В числе первых банкMorgan Stanley: чистая прибыль американского банкав 4 квартале 2017 года упала в 2,9 раза и составила $516 млн, или $0,29 на акцию, по сравнению с $1,51 млрд, или $0,81 на акцию, за аналогичный период предыдущего года. Это не сильно оказало влияния на бумаги – они прибавляют 0,3%, так как показатель превысил прогнозы Уолл-стрит. АкцииBank of New York Mellon Corp., одного из крупнейших в мире банков-кастодианов, дешевеют на 4,1%. Банк увеличил чистую прибыль более чем на треть в 4 квартале 2017 года из-за разового дохода, связанного с изменениями в налоговом законодательстве США.

В Европе торги проходили в "красной" зоне. На экспортёров давит дорогой евро. Шторм в Германии не повлиял на закрытие индекса DAX. Отмена поездов и самолетов, многочисленные аварии, разрушенные здания и поваленные деревья. Причиной бедствий стал сильнейший ураган "Фредерике".Однако инвесторы ориентировались на китайские данные. Основной прирост обеспечивали секторы технологий, а также нефти и газа. Однако в телекоммуникациях, здравоохранении и коммунальных услугах наблюдалось преимущество продавцов.

Техническая картина по рублёвому индексу МосБиржи пока выглядит позитивно. Признаков коррекции и даже слабости пока нет, но покупать на текущих отметках уже явно поздно, уверен Василий Олейник, эксперт ГК "ФИНАМ". "В прошлом году в январе тоже царила эйфория, но потом индекс падал шесть месяцев подряд. Сейчас российским инвесторам стоит подтягивать защитные стопы по длинным покупкам и частично сокращать долю рисковых активов", - советует он.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

18 января 2018 г. 11:08 Источник
Полный текст по ссылке

Индекс МосБиржи готовится переписать исторический максимум

18 января 2018 г. 11:08 Источник

Внешний фон перед открытием рынка в России умеренно позитивен. Результирующее влияние взвешенной суммы ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, выглядит повышательным.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $69,5 за баррель, получив поддержку от данных отраслевой статистики Американского института нефти (API), указавшей на продолжающееся сокращение запасов "черного золота" в США. В фокусе внимания участников рынка находится ожидающаяся сегодня публикация ежемесячного доклада ОПЕК.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют положительную динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе отметки 2280 пунктов по индексу МосБиржи, не исключая, что в контексте улучшающегося внешнего фона этот фондовый индикатор может продолжить подъем и переписать свой исторический максимум.

Ведущие европейские фондовые индексы в среду снизились при оборотах торгов почти на 20% выше среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 0,39%, а наибольшее негативное влияние на него оказало снижение акций телекома Vodafone (-1,5%) и нефтегазового гиганта Royal Dutch Shell (-0,8%). Французский индекс CAC (-0,36%) упал на фоне понижения котировок акций медиа-группы Publicis Groupe (-2.3%) и ритейлера Carrefour (-1,8%). Немецкий индикатор DAX (-0,47%) просел из-за падения котировок акций Volkswagen (-1,8%), Bayer (-0,9%) и Siemens (-0,7%).

Фондовый рынок США в среду прибавил. Индекс "голубых фишек" Dow Jones вырос на 1,25%, установил новый исторический максимум. Наибольшее положительное влияние на него оказало повышение акций Boeing (+4,7%) и UnitedHealth Group (+2,4%). Индекс high-tech биржи NASDAQ поднялся на 1,03%, достигнув новой рекордной отметки по закрытию торговой сессии. Индекс "широкого рынка" S&P500 (+0,94%) тоже закрылся на рекордном уровне при оборотах торгов на четверть выше среднемесячных, а ростом в его отраслевом спектре выделился индекс сектора информационных технологий (+1,6%), в котором выросло 88% акций.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть Brent (+0,3%) в среду выросли на фоне данных отраслевой статистики, указавших на сокращение запасов нефти в США.

Рынок акций РФ в среду вырос. Индекс МосБиржи поднялся на 0,89% при оборотах торгов почти на 50% выше среднемесячных. При этом наибольшее позитивное влияние на него оказало повышение в цене акций "Газпрома" (+2,4%), "Татнефти" (+2,3%) и "Роснефти" (+2,8%). Сдержало рост индекса МосБиржи снижение в цене акций "ЛУКОЙЛа" (-0,3%), МТС (-1%) и Polymetal (-1,6%).

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, стоит выделить ожидающуюся финансовую отчетность Bank of New York Mellon, Morgan Stanley, а также операционные результаты "М.видео", "ДИКСИ", "Трансконтейнера" и Evraz за 4 квартал.

Российский рынок может начать день ростом

18 января 2018 г. 11:08 Источник

По итогам торгов 17 января индекс МосБиржи вырос на 0,89% до 2277,89 п., а РТС поднялся на 0,29% до 1264,70 п. В первой половине дня на российском рынке преобладали продажи, но затем состоялся бурный рост в ряде бумаг, что и позволило завершить день в плюсе. "Газпром" подорожал на 2,35% на новостях о том, что "Нафтогаз Украины" возобновит закупки газа в 2018 году по решению Стокгольмского арбитражного суда по выкупу минимальных объёмов. Бумаги НЛМК снижались до 148,12 рубля за акцию на фоне общего падения сектора, который реагировал на продолжающуюся коррекцию в промышленных металлах и на падение цен на сталь в Китае. Однако к вечеру компания сообщила операционные результаты за 2017 год, согласно которым выпуск стали вырос на 2%, а рост продаж поднялся на 20%. Акция закрыла день в плюсе на 0,54% на отметке 151,70 рубля за бумагу. В центре внимания остаётся компания "Полюс" (+3,83%). СД компании утвердил новую дивидендную политику, согласно которой на дивиденды в 2017-2018 годах будет направляться не менее $550 млн в год. "Детский Мир" (-0,15%) сообщил о росте выручки в 2017 году на 22%. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: "АЛРОСА" (+3,43%), "Татнефть" (+3,22%), "РусГидро" (+3,01%), "Энел Россия" (+2,97%), а также ЛСР (-2,85%), "Мечел" (-2,17%), "Башнефть" (-1,88%), "МегаФон" (-1,73%). К вечеру вышли в плюс и бумаги "Роснефти" (+2,83%), а также поправили свои дела прочие представители металлургов.

Рубль к вечеру слабел и против доллара, и против евро. Министр финансов А. Силуанов заявил, что Министерство финансов приложит все усилия, чтобы не допустить резкого укрепления рубля. Таким образом, ведомство настойчиво сигнализирует рынку о защите выгодного курса. Brent к вечеру уже стоил около 3925 рублей. Между тем, ЦБ РФ опубликовал статистику по оттоку капитала в 2017 году. Отток вырос в 1,6 раза до $31,2 млрд. На аукционах ОФЗ Минфин смог реализовать весь объём, но не без труда. Инвесторам предлагались ОФЗ-ПД выпуска 26222 с погашением в октябре 2024 года в объёме 25 млрд рублей и ОФЗ-ПД выпуска 26221 с погашением в марте 2033 года на 15 млрд рублей. На первом аукционе спрос составил 59,668 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,21%. На втором аукционе спрос оказался на уровне 38,49 млрд рублей, а средневзвешенная доходность составила 7,72%. Нефть к вечеру смогла вернуться выше $69 за баррель Brent, чем и обеспечила рублю резвый отскок от отметки 56,965 за единицу американской валюты. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,39% до 56,752, а европейская валюта росла на 0,04% до 69,37.

Тревоги забыты, Dow Jones оказался выше 26000 пунктов на закрытии торгов среды. Основной прирост индексов состоялся уже в крайний час перед закрытием. "Бежевая книга" ФРС указала на сохранение оптимизма в 2018 году в подотчётных регионах. В Чикаго и Далласе выражают особый оптимизм по поводу налоговой реформы, а вот на восточном побережье обеспокоены сокращением различных налоговых вычетов. Надо отметить, что для снижения индексов было достаточно поводов. Бумаги General Electric (-4,7%) продолжили снижаться, реагируя на неожиданные убытки, связанные со страховым подразделением. Goldman Sachs (-1,86%) отчитался худшим образом за шесть последних лет. Bank of America (-0,19%) также не дотянул до прогнозов по своей выручке. Тем не менее рост был поддержан такими тяжеловесами, как, например, Boeing (+4,73%), а также IBM (+2,93%). Оптимистичный тон "Бежевой книги" всё же подтверждается текущей статистикой. Промышленное производство в США выросло на 0,9% в декабре при ожиданиях роста на 0,6%. Однако новые рекорды не должны затмевать тот факт, что на рынке всё же растёт неуверенность. Индекс волатильности подрос ещё на 2,14% до 11,91 п. Возможно, что некоторую неуверенность рынку внушили события в соседней Канаде. Впрочем, решение Банка Канады повысить ставку до 1,25% вызвало лишь незначительную волну комментариев в финансовой прессе, хотя предыдущие решения вызывали более бурную реакцию. По итогам дня DJIA подскочил на 1,25% до 26115,65 п., а S&P 500 подрос на 0,94% до 2802,56 п.

Оптимизм на Wall Street не остался незамеченным и в Азии, где основной прирост обеспечивали китайские банки и местные представители технологичной сферы. Статистика по Китаю показала рост цен на недвижимость в 57 из 70 отслеживаемых городах. На Тайване фондовый индекс Taiex достиг максимума за 28 лет. В Ю. Корее лидером рынка были бумаги Samsung, которые подрастали почти на 2%. Ослабление иены до 111,35 за доллар позволило индексу Nikkei 225 перейти отметку в 24000 пунктов впервые с ноября 1991 года. Австралийский доллар оказался под давлением на фоне неожиданного роста безработицы в Австралии до 5,5% при ожиданиях 5,4%. Рынок также ожидал большой пакет статистики по Китаю, который выйдет перед самым открытием торгов в России.

Нефть вновь дорожала. Ночью API сообщил, что на неделе, завершившейся 12 января, коммерческие запасы нефти в США сократились на 5,1 млн бар. Это уже девятая подряд неделя, когда регистрируется существенное падение запасов. Запасы бензина выросли на 1,8 млн бар., а дистиллятов увеличились на 609 тыс. бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ожидают сокращения запасов нефти всего на 425 тыс. бар., а также роста запасов бензина на 2,7 млн бар. и сокращения дистиллятов на 850 тыс. бар. Соответственно, сокращение запасов сырой нефти является позитивным фактором для рынка, но продолжающийся рост запасов нефтепродуктов уже начинает говорить о затоваривании хранилищ. Также стоит упомянуть о том, что цены на руду и сталь в Китае вернулись к росту после пяти дней падения.

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 90,55 п.

Ситуация на рынках остаётся неустойчивой, так как текущие уровни учитывают весьма завышенные ожидания. Поэтому на графиках различных активов появляется множество "медвежьих" дивергенций. Соответственно, имеет смысл проявлять повышенную осторожность. Российский рынок может начать день ростом, реагируя на возвращение нефти выше $69 за баррель Brent, а также коррекцию вверх по ценам на сталь в Китае. Однако близость к историческим максимумам по индексу МосБиржи может заставить некоторых игроков начать фиксировать прибыль.

Покупкам в российских акциях послужит ситуация на рынке нефти и на внешних фондовых площадках

18 января 2018 г. 11:05 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился позитивный внешний фон. Поводом к покупкам в наших акциях послужит ситуация на рынке энергоносителей, где, на фоне данных по запасам углеводородов, нефть марки Brent смогла подняться выше 69,3 доллара за баррель. Отметим, что по данным API запасы нефти и дистиллятов в США снизились на 5,1 и 0,6 млн баррелей, запасы бензина выросли на 1,8 млн баррелей. Также поддержку нашим "быкам" окажет ситуация на внешних фондовых площадках. Так, по итогам торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 выросли на 1,3% и 0,9% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы корректируются, теряя в пределах 0,1%. На торгах в Азии вновь нет единства: японский Nikkei225 снижается на 0,5%, китайский Shanghai Composite подтягивается на 0,4%.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем подъема российского рынка на открытии торгов. Благодаря внешнему фону уже в начале дня индекс МосБиржи попытается преодолеть локальные максимумы, установленные в районе 2280 пунктов, тем самым рынок сделав еще один шаг к уровню 2300 пунктов, выступающему историческим максимумов и, по совместительству, ближайшим сопротивлением. Отметим, что начало торгов в России пройдет на фоне публикации данных по ВВП и розничным продажам в Китае, что может оказать серьезное воздействие на настроения инвесторов, в частности на рынке энергоносителей. В дальнейшем "быки" могут быть поддержаны позитивным открытием торгов в Европе, где в отсутствии внутренних драйверов основные индексы будут отыгрывать позитивное закрытие в Штатах. При этом с середины торгов возможно продолжение восстановления рынка энергоносителей. В преддверии публикации официальной статистики по запасам углеводородов от Минэнерго США, которая выйдет сегодня в 19.00 мск., нефть марки Brent может сделать еще один шаг к 70 долларам, что будет способствовать дальнейшему росту нашего рынка. Во второй половине торгов внимание инвесторов переключится на новости из-за океана, где сегодня будут опубликованы данные по объему строительства новых домов и заявкам на пособие по безработице, способные оказать влияние на настроения инвесторов. Также важным фактором станут отчеты американских компаний, публикуемые перед открытием торгов в Штатах, среди которых выделим цифры от Morgan Stanley и Bank of New York Mellon.

На валютной секции Московской биржи в начале торгов мы ожидаем попыток рубля возобновить укрепление по отношению к основным мировым валютам. Рост рынка энергоносителей и поддержка со стороны налогового периода будут способствовать спросу на рублевую ликвидность, в результате чего уже в начале дня "медведи" попытаются увести доллар ниже 56,7 рубля. В дальнейшем, в случае восстановления нефти марки Brent в район 70 долларов, продажи в американской валюте могут усилится, в результате чего к концу основной сессии она сделает еще один шаг к минимумам января, установленным в районе 56,2 рубля. Движение же в рамках вечерней сессии будет определяться статистикой по запасам углеводородов от Минэнерго США и реакций на нее цен на нефть.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

18 января 2018 г. 10:39 Источник

Перед открытием торгов в среду на российском рынке 17 января сложился умеренно негативный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500, начинавшие торговую сессию вторника активным ростом с обновлением исторических максимумов, завершили ее снижением 0,04-0,4%.

При этом, по данным FactSet, разворот Dow Jones стал самым резким за два года – в ходе торгов подъем индекса превышал 1%, к концу сессии индикатор ушел в небольшой минус в пределах 0,1%. Одной из причин ухудшения настроений на рынке, пишет The Wall Street Journal, стали новости о том, что Комитет по разведке палаты представителей Конгресса потребовал, чтобы бывший советник президента США С.Бэннон дал показания в суде в рамках расследования так называемого "российского вмешательства" в президентские выборы.

В среду основные страновые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрировали небольшое снижение в пределах половины процента. Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $69,1 за баррель, на $0,5 ниже уровня закрытия 16 января. Давление на котировки оказали опасения трейдеров того, что высокие уровни цен на нефть станут триггером для существенного увеличения производства сланцевой нефти в США.

В связи с этим аналитики напоминают, что, согласно прогнозу Минэнерго США, добыча нефти в стране составит в этом году рекордные 10,3 млн баррелей, а в 2019 году превысит 11 млн баррелей в сутки. Это почти на 20% больше, чем в прошлом году.

Обзор полностью.

Динамика индексов США поддержала российские акции

17 января 2018 г. 23:28 Источник

К окончанию торгов среды основные российские фондовые индексы демонстрировали разнонаправленную динамику на противоречивом внешнем фоне. Так поводом к продажам могла послужить ситуация на рынке энергоносителей, где в течение всего дня нефть марки Brent тестировала отметку 69 долларов.

Также "медведей" поддержала динамика в Европе, где за пару часов до конца сессии основные индексы теряли до 0,6%. А вот открытие торгов в США, где индексы Dow Jones и S&P500 после первых 30 минут торгов прибавили 0,5% и 0,3% соответственно, поддержало покупки в наших активах. В сложившихся обстоятельствах индекс МосБиржи к 18.00 вырос на 0,6%, поднявшись до 2272 пунктов, индекс РТС отступил на 0,1%, до 1260 пунктов.

Лидерами торгов выступили акции "Полюса", "АЛРОСА" и НМТП, подъем которых превысил 2,5%. Хуже рынка торговались "Группа ЛСР" и "МегаФон", потерявшие 2,9% и 2% соответственно. После провала в начале дня, к концу сессии индексу МосБиржи удалось отыграть не только сегодняшние потери, но и потери, понесенных днем ранее, в результате чего он вышел к локальным максимумам. Тем самым подтверждается сохранение позитивного сценария на нашем рынке, первой целью которого выступают исторические максимумы, установленные в районе 2300 пунктов.

На валютной секции Московской биржи, на фоне коррекции в ценах на нефть, российский рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, за час до окончания основной сессии доллар вырос на 0,4%, поднявшись до 56,8 рубля, евро подтянулся на 0,1%, до 69,4 рубля. Отметим, что наличие повышенного предложения валюты со стороны экспортеров, которые накапливают рублевые резервы в преддверии налоговых выплат, не смогло компенсировать негатива с рынка энергоносителей. Однако при этом техническая картина все еще указывает на возможность дальнейшего ослабления американской валюты и тестирования поддержки на уровне56 рублей.

В рамках вечерней сессии основным фактором для рынка энергоносителей станут данные по запасам углеводородов от API. В случае если они покажут снижение запасов нефти, это может помочь "быкам" вернуть себе инициативу, в результате чего нефть попытается вновь подняться к локальным максимумам. При таком развитии событий спрос в российских активах будет преобладать, а рубль и фьючерсу на индекс РТС смогут закончить "вечерку" на положительной территории. Также мы не исключаем возможности продолжения нашим фондовым рынком роста на открытии торгов в четверг.

Рынки развернулись к росту

17 января 2018 г. 23:28 Источник

Российские рынки, не сочтя нейтральный новостной фон предыдущего дня весомым поводом для коррекции, вернулись к росту. Котировки энергоносителей и новая порция положительных новостей из родного отечества поддержали подъем, позволив закрепиться индексам в положительной области с перспективами возможного продолжения роста.

Макроэкономическая статистика и слабые торги на западных площадках не повлияли на отечественный рынок. Европа же действительно торговалась сегодня умеренно негативно, хотя формальных поводов к этому не было. Опубликованный в ЕС индекс потребительских цен за декабрь показал месяц к месяцу рост с 0,1% до 0,4%, что совпало с прогнозами аналитиков. Год к году он же вообще не изменился, составив 1,4% (что также прогнозировалось экспертами).

Продажи новых автомобилей, согласно данным Европейской ассоциации автопроизводителей, снизились в декабре на 4,9% г/г и достигли 1,09 млн шт. Собственно, это все новости Старого света, что удалось сегодня наскрести. Немудрено, что, заскучав, индексы там пошли вниз. По состоянию на 18:50 мск. FTSE100 снизился до 7719 п. (-0,48%), по САС40 - до 5491 п. (-0,42%), DAX упал сильней всех - до 13164 п (-0,62%).

Банк России заявил, что заинтересован как можно скорее вывести на рынок кредитные учреждения, проходящие через процедуру санации в Фонде консолидации банковского сектора. При этом Эльвира Набиуллина отдельно отметила, что задача эта очень непростая, но намерение такое есть. Благое намерение. Осталось найти мастера, кладущего плитку из намерений – и дорога готова.

Помимо этого, руководитель Регулятора отметила, что ЦБ РФ не будет снижать цель по инфляции с текущего таргета в 4% до 2%, как это принято в большинстве развитых стран. "Для российской экономики, которая собирается диверсифицироваться, 4% - это правильный уровень", объяснила она. Ну, слава Богу, нашелся человек, от которого мы узнали, что экономика хотя бы собирается диверсифицироваться. Не всё ж долги списывать.

Министерство финансов добавило свои "пять копеек", заявив, что приложит все усилия, чтобы не допустить резкого укрепления рубля, а выполнению этой задачи, будет способствовать применение бюджетного правила.

Совет директоров "Полюса" утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции. Минимальный ежегодный размер дивидендных выплат за 2017 и 2018 гг. установлен на уровне 550 млн. долл. Таким образом, сумма дивидендных выплат за соответствующий отчетный период составит либо 30% от показателя EBITDA, либо 550 млн долл. США, в зависимости от того, какая из этих величин больше. Положение о минимальном размере дивидендов распространяется исключительно на дивиденды за 2017 и 2018 гг. Начиная с 2019 года, дивиденды будут выплачиваться по изначально установленным правилам - в размере 30% от показателя EBITDA.

Групп "Детский мир" отчиталась за 2017 год. Объем консолидированной неаудированной выручки увеличился на 21,9% до 97,0 млрд руб. по сравнению с 79,5 млрд руб. в 2016 году, в т.ч. объем выручки интернет-магазина вырос на 67,0% до 4,6 млрд руб. по сравнению с прошлым годом.Число магазинов сети ELC составило 44.

Чистая прибыль банка "Санкт-Петербург" по РСБУ за 2017 год составила 4,2 млрд рублей, увеличившись на 82% по сравнению с результатом 2016 года. Чистый комиссионный доход за 2017 год составил 5,1 млрд рублей (+10.4% по сравнению с результатом 2016 года).

Ну и последняя из новостей от отечественных компаний: банк "ФК Открытие" увеличил свою долю в ВТБ до 14,78% голосующих акций, как следует из материалов эмитента.

По итогам сессии индекс РТС закрылся на уровне 1265 п (+0,29%), а индекс МосБиржи вырос чуть больше – до 2278 п. (+0,89%). Наибольшей рост показали акции "Полюса" (+3,8%), АЛРОСы (+3,4%), "Татнефти" (+3,2%), "РусГидро" (+3,0%) и "Роснефти" (+2,8%). Сильней других снизились "Мечел" (-2,2%), "Башнефть" (-1,9%), "Мегафон" (-1,7%) и "Аэрофлот" (-1,6%).

Отчет по недельным запасам сырой нефти от Американского института нефти из-за празднования в понедельник дня Мартина Лютера Кинга был перенесен на сегодняшнюю ночь. Что оставило рынки углеводородов без четких ориентиров, в отсутствие которых котировки нефти в течение дня бесцельно болтались, как коза на веревке. Упав с утра, вечером они полностью восстановили свои позиции и сели ждать публикации данных. К 18:50 мск стоимость нефти марки BRENT составляла 69,17 долл./барр., в марки WTI - 63,79 долл./барр

Рубль в целом следовал за ценами на нефть, правда, с меньшим темпераментом. Немного ослаб по отношению к обеим основным валютам в первой половине дня, после чего почти на столько же восстановился. По состоянию на 18:50 мск. за единицу американской валюты давали 56,74 руб./долл., а за евро 69,46 руб./евро.

Канада принимала решение по процентной ставке, подняв её, как и ожидали аналитики, на четверть процента до уровня 1,25%. США отчитались по объемам промышленного производства за декабрь. С -0,1% показатель вырос до 0,9%, хотя эксперты прогнозировали 0,4%

Американский кредитор Goldman Sachs Group впервые за последние шесть лет зафиксировал чистый убыток ввиду масштабных разовых расходов, связанных с принятием налоговой реформы в США, который составил 1,93 млрд. долл., при этом размер разовых расходов, о которых говорилось выше достиг уровня в 4,4 млрд. долл. Между тем, без учета указанных разовых статей была бы зафиксирована прибыль в размере 5,68 долл. на бумагу при средних прогнозах аналитиков на уровне 4,91 долл. Выручка банка в рассматриваемом периоде составила 7,83 млрд. долл.

Bank of America представил финансовые результаты за четвертый квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль уменьшилась с 4,5 млрд. долл. годом ранее до 2,4 млрд. долл., при этом прибыль на одну акцию сократилась с 39 центов годом ранее до 20 центов, в то время как аналитики прогнозировали 45 центов.

Российский рынок сохраняет позитивный сценарий

17 января 2018 г. 23:25 Источник

После провала в начале дня к концу сессии индексу МосБиржи удалось отыграть не только сегодняшние потери, но и потери, понесенных днем ранее. Индикатор стремился к максимуму 2280 пунктов. РТС, тем временем, располагался у вершины середины 2014 года. Тем самым подтверждается сохранение позитивного сценария на рынке, первой целью которого выступают исторические максимумы, установленные в районе 2300 пунктов, объясняет Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс".

По итогам среды рублевый бенчмарк прибавил 0,8% до 2277,89 пт, долларовый вырос на 0,2% до 1264,7 пт. Помимо нефтяных котировок в первой половине дня негативное влияние оказывали новости о продолжении судебного процесса о российском вмешательстве в американские выборы, что подогревает спекуляции относительно ужесточения санкций в отношении РФ.

Наиболее существенное снижение демонстрировали металлурги, реагируя на продолжение коррекции в промышленных металлах и на падение цен на сталь в Китае, но затем котировки большинства представителей сектора отскочили. По итогам 4 квартала 2017 года НЛМК (+0,54%) увеличила производство стали на 2% г/г. Рост продаж составил 20% г/г. Результаты позитивные, бумаги компании торговались вблизи исторических максимумов, доходя на отметке 154,80 рубля.

Полюс, теханализПри этом лидерами торгов выступили акции "Полюса" (+3,8%). Совет директоров утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции. Минимальный ежегодный размер дивидендных выплат повышен за 2017 и 2018 гг. и установлен на уровне $550 млн. Вчера компания повысила прогноз добычи на 2018 год на 25 тыс. унций до 2.375-2.425 млн унций, что должно добавить $25 млн к EBITDA, говорят аналитики. По словам Андрея Лобазова, cтаршего аналитика "АТОНа", сейчас подходящее время пересмотреть инвестиционный профиль "Полюса", поскольку отмена сделки с Fosun учтена в цене, дисконт в оценке, скорректированной на Наталку, увеличился до 40%, изменение дивидендной политики и наращивание добычи на Наталке, скорее всего, станут будущими драйверами акций. "Мы ожидаем, что "Полюс" выплатит дивиденд $2.2/GDR за 2018, (доходность 5,8%) − значительно выше среднего уровня производителей золота, в 1-1,5%", - отмечает г-н Лобазов.

Наибольшее снижение можно наблюдать в бумагах "Группы ЛСР" (-2,8%). После выхода операционного отчета "Эталона" за 2017 год стало ясно, что результаты последнего были лучше: если продажи ЛСР снизились на 7,2% по году, а средняя цена – на 1,3%, то "Эталон" по данным показателям вышел в плюс (+3,3% и +2,6% соответственно).

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы "Детский мир" (-0,15%) за 2017 год увеличился на 21,9% до 97,0 млрд руб. по сравнению с 79,5 млрд руб. в 2016 году, в т.ч. объем выручки интернет-магазина вырос на 67,0% до 4,6 млрд руб. по сравнению с прошлым годом. Продажи Детского мира" вышли немного ниже ожиданий аналитиков. Ритейлер отчитался об увеличении выручки в 2017 году на 21,9% до рекордных 97 млрд руб. благодаря открытию новых магазинов и росту сопоставимых продаж. В прошлом году сеть расширилась на 98 точки. Рост сопоставимых продаж в прошлом году замедлился, но все еще опережает по динамике продуктовый ритейл, рассказывает Наталья Малых, ведущий аналитик ГК "ФИНАМ". "Компания расширяет бизнес и наращивает прибыль, но есть ряд факторов, которые пока ограничивают интерес инвесторов к акциям "Детского мира" – негативный демографический тренд в стране, ожидания SPO, а также выплата 100 млрд руб. "Системы" в пользу "Роснефти"", - продолжает г-жа Малых.

"Акрон" на производственной площадке в Великом Новгороде реализует проект по наращиванию суммарной мощности агрегатов NPK до 5000 т/сутки. Окончание работ намечено на 3 квартал 2019 года. Инвестиции в проект составят более 700 млн рублей. Это оказало небольшую поддержку бумагам компании, в итоге к вечеру всего +0,17%.

Акции МТС дешевели на 1% в рамках технической коррекции, после того как бумага не пробила сопротивление на отметке 295 руб. Вероятнее всего, нисходящий тренд по ней продолжится, и она уйдет в диапазон 275–280 руб. до конца следующей недели, считает Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс". "Дочка" МТС выкупила 1,69 млн акций компании в рамках buyback. Коллегам по сектору – бумагам "МегаФона" - повезло еще меньше, котировки ушли вниз на 1,7%.

ЦБ заинтересован как можно скорее вывести на рынок банки, проходящие через процедуру санации в Фонде консолидации банковского сектора. Банк "ФК Открытие" увеличил свою долю в ВТБ до 14,78% голосующих акций, следует из материалов эмитента. Акции ВТБ прибавили на этом 0,9%. Между тем Московская биржа исключила акции "Промсвязьбанка" из списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

Кроме того Московская биржа включит с 18 января 2018 года в Сектор Роста акции "Обуви России" и "Глобалтрак", включенные в раздел "Второй уровень" Списка ценных бумаг. Сегодня акции "Обуви России" упали на 1,9%, "Глобалтрака" - на 0,04%.

Сегодня представители российской политической и экономической элиты, бизнес-сообщества и финансовых кругов вновь встретились в кулуарах Гайдаровского форума. ЦБ до марта не планирует пересматривать свои прогнозы на 2018 год из-за скачка нефтяных цен в начале года, сообщила журналистам первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева. По её словам, регулятор не видит пока повода в пересмотре своих прогнозов. Базовый прогноз Банка России предполагает цену нефти на уровне$55 за баррель в 2018 году. Нефть между тем сегодня впервые за два месяца продемонстрировала первые признаки коррекции. Рынок закладывался на то, что темпы роста добычи в США будут ниже темпов роста мирового спроса и реализация плана ОПЕК+ по сокращению добычи полностью сбалансируют спрос и предложение в 2018 году. Однако, после того как контракты по Brent с ближайшим сроком экспирации превысили $70 за баррель, активность покупателей резко снизилась.

Однако до конца недели у нефтяных цен остается возможность для кратковременного возвращения на круглую отметку. Данные отчетов ОПЕК и МЭА поддержат оптимизм инвесторов, к тому же ожидается очередное падение запасов в США.

Тем временем, по мнению главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, экономика России стала менее чувствительна к ценовым колебаниям на нефтяном рынке, хотя зависимость от сырья все ещё сильна. Российская валюта отошла от локальных максимумов к доллару. Сейчас доллар торгуется на уровне 56,74. Министерство финансов приложит все усилия, чтобы не допустить резкого укрепления нацвалюты, выполнению этой задачи, в том числе, будет способствовать применение бюджетного правила. Об этом сообщил глава ведомства Антон Силуанов в ходе Гайдаровского форума, организованного РАНХиГС. Рост объема покупок иностранной валюты Минфином в январе будет с лихвой компенсирован положительным с

Банк "ФК Открытие" консолидировал 14,78% ВТБ

17 января 2018 г. 17:16 Источник
Полный текст по ссылке

Спрос на американские акции никуда не уйдет

17 января 2018 г. 17:16 Источник

Забыковались… Что называется - классика жанра. Только вчера мы отмечали, что на рынке все слишком хорошо и это явно не к добру. И вчерашние торги тут же доказали, что легких путей не бывает. Рынок, что называется, остановили на полном скаку.

А начиналось вчера все просто замечательно. Индексы с самого открытия основной торговой сессии рванули с гэпом вверх, прибавляя от 0,5% до 0,8% и некоторое время еще как бы по инерции летели дальше вверх. При этом индекс Dow Jones (DJIA-30) с ходу преодолел очередную историческую отметку в 26000 пунктов, а индекс широкого рынка S&P500 - 2800 пунктов. Если бы индексу Dow удалось закрыться выше отметки в 26 000, то это был бы абсолютный "мировой" рекорд - 1000 пунктов пройдена всего лишь за 7 торговых дней! Однако… пока не судьба!

В общем, по итогам первого часа торгов все выглядело просто замечательно. Однако затем медленно, но верно настроение участников рынка стало меняться и начались спокойные, но очень уж уверенные продажи. Шаг за шагом индексы спускались вниз в течение всего оставшегося времени и только когда падение от внутри дневных "хаёв" значительно превысило 1%, а по индексу NASDAQ так вообще приблизилось к 2%, инвесторы "одумались" и в последний час торгов мы все же увидели некоторую коррекцию к падению. Итог торгового дня в принципе совершенно не страшен - общие потери по индексам не превысили 0,5%, а DOW так вообще закрылся почти в нулях, но вот столь сильное и уверенное движение вниз все же смутило многих. Последний раз мы наблюдали такую картину чуть ли не 2 года назад - 10 февраля 2016 года.

На отраслевом уровне худшими были акции сырьевых компаний, которые потеряли в среднем 1,3%. Но это и понятно - как всегда, главным поводырем этого скоростного спуска была нефть, чья цена после достижения на прошлой неделе максимумов 3-х летней давности начала демонстрировать в последние дни признаки разворота.

Также значительные продажи наблюдались в акциях компаний промышленного сектора, чьи потери составили в среднем 1%. Причем больше всего пострадали от разгула "медведей" акции военно-промышленных компаний, где только лидер сектора - Boeing (BA, -0,31%) удержался вблизи нулевых отметок, а вот зато все остальные потеряли почти по 2% от своей капитализации.

Свою лепту в падение внесли и акции General Electric (GE, -2,93%), где вновь бушуют внутри корпоративные страсти. Акции этого промышленного гиганта буквально рухнули почти на 5% еще на премаркете, когда появилась информация о том, что совет директоров GE рассматривает вопрос о spin-off (разделении) компании в связи с гигантскими убытками (6,2 млрд. $) ее подразделения GE Capital. Будет ли проведен spin-off или нет пока не известно, но негативная реакция участников рынка на эту информацию весьма показательна.

И все же не все было так печально. Очень даже неплохо смотрелся целый ряд акций сектора здравоохранения и биотехнологических компаний. Толчок повышенному спросу дала одна из лидеров американской системы страхового медицинского обслуживания - компания UnitedHealth (UNH, +1,86%), чья квартальная отчетность, вышедшая еще до начала торгов, оказалась гораздо лучше ожиданий аналитиков. Порадовал также и Merck (MRK, +5,81%), объявивший об успешном окончании клинических испытаний препарата для лечения рака легких.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже во вторник было заключено 8 567 сделок с акциями 410 эмитентов на общую сумму более 27 млн. долларов США.

Если вчера все было сплошь зеленым, то сегодня картина резко поменялась - отдельные зеленые пятнышки резко выделяются на красном фоне. Ушла в минус Азия и только Китаю удалось удержаться вблизи нулевых отметок. Открылась в минусе и Европа, и пока все попытки вернуться на положительную территорию ни к чему не привели. Также в минусе находятся и нефтяные котировки. Вроде бы чисто внешне с вчерашнего дня ничего не изменилось, но тучки набежали и стало как-то неуютно.

Ожидания рынка 17 января. Единственно, что пока радует, так это неиссякаемый американский оптимизм. Фьючерсы на основные американские индексы пока уверенно держатся в "зеленой" зоне и прибавляют к вчерашнему закрытию от 0,2% до 0,4%. Да собственно и чего бы то американским акциям дешеветь? Ведь все хорошо, не правда ли? По крайней набирающий обороты сезон отчетности свидетельствует именно об этом. Кстати, сегодня мы еще до начала торгов увидим отчетность от Bank of America (BAC) и Goldman Sachs (GS), а также от одной из ведущих американских брокерских компаний - The Charles Schwab (SCHW). Особый интерес и наиболее позитивные ожидания у аналитиков от отчетности BAC. Должен нас также порадовать и Чарльз Шваб. А вот от Голдман Сакс никто ничего слишком хорошего не ожидает. Правда и очень плохих новостей тоже скорее всего не будет.

В продолжение этой темы, следует также напомнить, что уже по окончании торгов выйдет еще одна отчетность от очень интересной компании - алюминиевого гиганта Alcoa (AA). Здесь ожидания аналитиков более чем оптимистичные и в случае выхода хороших данных можно ожидать в этих акциях хорошего гэпа вверх на 3-5, а может быть даже и на 10% вверх.

Что же касается общих итогов торгов сегодняшнего дня, то их как никогда сложно прогнозировать. После вчерашних распродаж можно ожидать чего угодно. Однако все же основную спекулятивную стратегию последних лет - Buy the dips (выкупай провалы) - никто не отменял и с очень большой вероятностью сегодня найдется немало участников торгов, которые будут придерживаться именно ее. Так что спрос на акции никуда не уйдет, и мы легко можем увидеть сегодня возврат к покинутым вчера в спешном порядке позициям вблизи исторических максимумов.

Появились первые намёки на будущую коррекцию индекса МосБиржи

17 января 2018 г. 17:16 Источник

После вчерашних новых рекордов на американском фондовом рынке мы вновь увидели первые признаки фиксации прибыли и уход биржевых индексов за океаном на отрицательную территорию. Впервые за долгое время, вчера довольно существенно подскочил американский индекс “страха” волатильности – VIX. Но ничего критического пока не происходит. Да, коррекция в Америке может начаться в любой момент, для этого уже созрели все предпосылки, но что послужит спусковым крючком, пока никто не знает.

Сегодня стало известно о том, что китайское рейтинговое агентство Dagong Global Credit Rating снизило суверенные кредитные рейтинги США в иностранной и национальной валюте с "А-" до "ВВВ+". Прогноз - "негативный". Для фондовых рынков это ничего не значит, но инвесторы-то помнят, что именно это агентство уже неоднократно опережало с изменением рейтингов Европы и США тройку основных рейтинговых агентств. Нельзя исключать, что уже в ближайшие месяцы подобное решение о снижении рейтинга Америки примет Fitch, Moodys, или Standard & Poor's. Если это произойдёт, это приведёт к резкому росту ставок на долговом американском рынке, а далее – цепная реакция по всему миру и бегство из рисковых активов.

Несмотря на вчерашнюю небольшую фиксацию на американских площадках, в азиатскую сессию торги прошли в спокойном ключе, а фьючерсы на американские биржевые индексы сегодня вновь растут почти на 0,5%. В Европе сегодня в первой половине дня царят нейтральные настроения, и индексы дрейфуют вблизи вчерашнего закрытия.

Российские биржевые индексы сегодня с открытия рухнули почти на 1,3%, но спустя несколько часов большую часть потерь удалось отыграть. На 15.00 мск российский валютный индекс РТС показывал скромное снижение на 0,35%, а рублёвый индекс МосБиржи уже вышел на положительную территорию. Из отдельных российских историй сегодня вновь стоит выделить акции "Газпрома", благодаря которым российским индексам удалось восстановить позиции. Первую половину дня бумаги газового гиганта закрыли ростом на 1,4%. А вот ГМК второй день подряд выглядит намного слабее рынка, сегодня теряя ещё почти 1%.

Индекс МосБиржи, динамика

Рынок сырья. На рынке сырьевых активов сегодня сохраняется некоторое ценовое давление. Индекс промышленных металлов теряет скромные 0,2%, а вот цены на нефть в первой половине дня снижались почти на 1%. Нефть марки Brent торгуется в районе $68,8, при этом нефть марки WTI остановилась вблизи отметки $63,5 за баррель. Данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США выйдут на день позже, чем обычно – в четверг. Драгоценные металлы пока торгуются нейтрально, их динамика будет зависеть от пятничного решения насчёт повышения потолка госдолга США.

Валюты. На глобальном валютном рынке пока всё тихо, и вряд ли до пятницы будут сильные колебания. Индекс доллара (DXY) к корзине международных валют торгуется на уровне 90,5 пункта – это минимум за много месяцев. Ключевая валютная пара евро/доллар пока удерживает позиции вблизи рубежа 1,225.

На рынке криптовалют после вчерашнего обвала сегодня продолжается коррекция. Bitcoin уже опустился ниже 10 тысяч долларов, Etherium – ниже 900 долларов. Падение продолжается на фоне серьёзного ужесточения правил оборота криптовалют в Китае и Южной Корее. Власти этих стран намерены ограничить или вообще запретить все транзакции в криптовалютах.

Российский рубль в паре с долларом сегодня показывает незначительное снижение на 0,3% на фоне небольших продаж на российском рынке ОФЗ и падающей нефти. На 15.00 мск валютная пара доллар/рубль торговалась на отметке 56,7.

Прогноз. Техническая картина по индексу МосБиржи пока выглядит нейтрально, но появляются первые намёки на будущую коррекцию. Пока индекс торгуется выше 2200 пунктов, можно удерживать длинные позиции по акциям, хотя лучше уже начинать сокращать их долю. В случае пробоя вниз этого уровня поддержки лучше полностью выходить из рисковых активов.

Открытие торгов в США пройдёт в позитивном ключе, но к закрытию биржевые индексы вновь могут растерять весь рост. С сегодняшнего дня в США стартует сезон корпоративных отчётностей за 4-й квартал, поэтому может сработать старое правило – покупай на ожиданиях, продавай на фактах.

Банк "ФК Открытие" консолидировал 14,78% ВТБ

17 января 2018 г. 16:49 Источник

Банк "ФК Открытие" увеличил свою долю в ВТБ до 14,78% голосующих акций, следует из материалов эмитента.

Ранее впрямом распоряжении "ФК Открытие" было 9,08% голосов ВТБ. 15 января банк получилеще 5,7% вкосвенное распоряжение через участие в подконтрольных организациях ООО "Менеджмент-консалтинг" и ООО "Управляющая компания "Навигатор".

«ФК Открытие» консолидировал 15% ВТБ

17 января 2018 г. 16:07 Источник
«ФК Открытие» за счет аффилированных компаний довело свою долю в ВТБ почти до 15%. Это не является стратегической инвестицией, уверяют в «Открытии»

Открытие торгов в России будет негативным

17 января 2018 г. 14:06 Источник
Полный текст по ссылке

Внешний фон умеренно негативен перед открытием рынка в России

17 января 2018 г. 14:06 Источник
Полный текст по ссылке

Нефть окажет поддержку "медведям"

17 января 2018 г. 11:58 Источник
Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился негативный внешний фон. Поводом к продажам послужит динамика рынка энергоносителей, где нефть марки Brent, в преддверии публикации данных по запасам углеводородов от API и Минэнерго США, отступила в район 69 долларов за баррель. Также поддержку "медведям" окажет ситуация на внешних фондовых площадка. Так, по итогам торгов в Штатах индексы Dow Jones и S&P500 отступили на 0,04% и 0,3%, что существенно ниже уровней, соответствующих нашему закрытию во вторник. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы демонстрируют восстановление, прибавляя в пределах 0,3%. На торгах в Азии вновь наблюдается разнонаправленная динамика: японский Nikkei225, на фоне хороших данных по заказам в машиностроении, растет на 0,4%, китайский Shanghai Composite теряет аналогичную величину.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем снижения российского фондового рынка в начале торгов, что приведет к продолжению коррекционной динамики и отступлению индекса МосБиржи ниже 2250 пунктов. В дальнейшем сохраниться преобладание продаж, чему поспособствует негативное открытие европейских площадок. В середине торгов инвесторы обратят внимание на выход данных по инфляции в Еврозоне, которые могут оказать существенное влияние на настроения, царящие на рынках. При этом мы не исключаем попыток восстановления рынка энергоносителей, где в преддверии публикации данных по запасам углеводородов в Штатах, "быки" могут попытаться вернуть себе инициативу и отыграть часть потерь, что поддержит наши активы. Во второй половине дня внимание игроков переключится на новости из США, где сегодня, кроме данных по промышленному производству, будут опубликованы отчеты Bank of America и Goldman Sachs. Именно отчеты американских компаний могут стать определяющими для открытия рынков в Штатах, а значит повлияют на динамику наших индексов в последние часы торгов.

На валютной секции Московской биржи, на фоне коррекции в ценах на нефть, рубль может продолжить коррекцию по отношению основным мировым валютам. Однако приближение налогового периода окажется сдерживающим фактором для продаж, в результате чего не стоит ожидать существенного роста доллара и евро. В результате американская валюта в начале дня попытается подняться выше 56,6 рубля. Отметим, что несмотря на коррекцию, техническая картина в паре USD/RUB продолжает оставаться "медвежьей" и до отыгрыша американской валютой уровня 57 рублей, который выступает ближайшим сопротивлением, говорить о возможности возобновления полноценного роста не приходится. При этом ближайшей поддержкой продолжает оставаться уровень 56 рублей.

Внешний фон умеренно негативен перед открытием рынка в России

17 января 2018 г. 11:58 Источник

Внешний фон умеренно негативен перед открытием рынка в России. Результирующее влияние взвешенной суммы ключевых факторов внешней среды, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, выглядит понижательным.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $69 за баррель, находясь под понижательным давлением в ожидании публикации данных отраслевой статистики по запасам "черного золота" в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют нисходящую динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о понижении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем с понижением в район отметки 2250 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что этот фондовый индикатор может продолжить коррекцию, начавшую развиваться на этой неделе к росту, имевшему место в первой половине января в рамках "новогоднего ралли".

Ведущие европейские фондовые индексы во вторник изменились разнонаправленно при оборотах торгов на 15% выше среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 0,17%, а наибольшее негативное влияние на него оказало снижение котировок акций нефтегазовых гигантов BP (-2,7%), Royal Dutch Shell (-1%). Французский индекс CAC (+0,07%) слегка прибавил, несмотря на падение котировок акций из сектора "Нефтегаз" Total (-0.9%), TechnipFMC (-2,5%). Немецкий индикатор DAX (+0,35%) прибавил благодаря повышению котировок акций автопроизводителей BMW (+3,2%) и Volkswagen (+2,3%), а также таких компаний, как Siemens (+0,7%) и SAP(+1%).

Фондовый рынок США во вторник снизился. Индекс "голубых фишек" Dow Jones опустился на 0,04%, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало снижение акций Chevron (-1,2%), Walt Disney (-1,6%) и United Technologies (-1,9%). Индекс high-tech биржи NASDAQ потерял 0,51%. Индекс "широкого рынка" S&P500 (-0,35%) тоже упал при оборотах торгов на 40% выше среднемесячных. Падением в его отраслевом спектре выделился индекс сектора нефтегазовых компаний (-1,2%), в котором показало снижение 94% акций.

Рынок акций РФ во вторник понес небольшие потери. Индекс МосБиржи опустился на 0,16% при оборотах торгов на 20% выше среднемесячных. При этом наибольшее негативное влияние на него оказало понижение в цене акций "Норникеля" (-3,2%) и "Магнита" (-2,7%). Сдержало падение индекса МосБиржи во вторник повышение котировок акций "Газпрома" (+1,6%) и "Татнефти" (+1,3%).

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, стоит выделить ожидающуюсяотчетность Goldman Sachs и Bank of America, а также операционные результаты НЛМК, "Детского мира" и Группы "Эталон" за 4 квартал.

Открытие торгов в России будет негативным

17 января 2018 г. 11:58 Источник

Котировки нефти перед открытием торгов снижаются на 0.1% до 69,12 долл по смеси Brent, фьючерс на индекс S&P 500 теряет 0,1% до отметки 2686п., азиатские площадки торгуются разнонаправленно, фон нейтральный.

Нефть впервые за два месяца демонстрирует первые признаки коррекции, уровень 69,6 долл за баррель остается ключевым для продолжения роста котировок. Мы полагаем, что нефть в первом квартале текущего года не задержится на текущих уровнях. Драйвером движения будут выступать данные по запасам в США, публикуемые завтра.

Доллар на глобальных рынках протестировал отметку 90п. Обвальное падение продолжается, сегодня ожидаем попытки восстановления в рамках коррекции.

Рубль протестировал годовые минимумы и консолидируется в зоне 56,5-56,1, высокая нефть, хороший спрос на российские облигации и громкие заявления на Гайдаровском форуме способствуют укреплению национальной валюты.

Мы рекомендуем среднесрочным инвесторам начать формирование долларовой позиции.

Российские индексы закрыли вчерашний день в отрицательной зоне, РТС снизился 0,25%, Индекс МосБиржи потерял 0.16%. Отечественные индексы пока демонстрируют удивительную устойчивость, хотя первые признаки коррекции уже все очевиднее.

Сегодня мы ожидаем негативного открытия торгов на московской бирже и снижение индексов в пределах 0,5%.

Среди бумаг мы бы отметили акции"Газпрома" и "Сургутнефтегаза"

Российский рынок сохранял "боковик" вплоть до закрытия торгов

16 января 2018 г. 20:59 Источник

Ярких новостей, способных изменить сегодняшнее плавное движение рынка РФ, не было. Разве что РКИФ и АФК "Система" заявили, что снова рассматривают возможность проведения SPO "Детского мира". Ранее проведенная сделка была отменена из-за судебной тяжбы с "Роснефтью". Завтра "Детский мир", а также "НОВАТЭК" опубликуют операционные данные за 4 квартал 2017 г.

Индексы РФ двигались в "боковике", который сохранился и к закрытию: в итоге индекс МосБиржи достиг 2257,89 пункта (-0,16%), РТС – 1261,09 пункта (-0,25%).

В лидеры падения вышли акции "Аэрофлота" (-3,99%). Их топят разговоры о "плоских" тарифах и отказ государства компенсировать авиаперевозчику сверхнизкую стоимость билетов (по 5 рублей) при перевозке футбольных болельщиков на ЧМ-2018, считает Александр Лосев, генеральный директор "Спутник - Управление капиталом".

"Магнит" потерял в течение сегодняшней сессии 2,72%. Компания объявила о завершении SPO, в рамках которого ритейлеру удалось привлечь 45,5 млрд рублей. Вырученные средства компания намерена направить на расширение торговой сети и программу вертикальной интеграции. При всем этом, многие эксперты рынка отмечали, что экстенсивный путь развития компании не лучшее решение менеджмента компании в текущей рыночной ситуации. За прошлый год акции компании потеряли 41,2%.

Все товарные рынки ушли в минус после предыдущего 2-недельного роста. Коррекция нефти, промышленных металлов, стали в Китае негативно сказалась на всем российском рынке, говорит Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер". Поэтому в лидеры падения также вышли металлурги: ГМК "НорНикель" просел на 3,19%, ММК (-2,35%), "Северсталь" (-1,94%), Rusal (-1,09%), НЛМК (-1,06%). Polymetal потерял 2,65% после вчерашнего роста на достижении золотом максимума сентября ($1344,9 за тройскую унцию).

В лидерах роста "Полюс" (+2,4%) после новости о том, что компания увеличила производство золота в 2017 году на 10%. Кроме того, 2,17% прибавил "Ростелеком". По мнению экспертов рынка, рост был вызван ожиданиями хорошей отчетности компании. Выручка "Ростелекома" за 2017 год может превысить 300 млрд рублей.

Кто сегодня заслуживает пристального внимания, так это внешние площадки. В АТР и Япония, и Китай обновили свои "хаи". Япония за последние 27 лет, Китай – за последние три года.

Американские трейдеры вернулись после праздника к работе с позитивным настроем и ожиданиями хорошего сезона отчетностей. Так, индекс Dow Jones Industrial Average впервые в истории превысил отметку 26000 пунктов. Одноименное с индексом агентство сообщает, что американские рынки акций достигли рекордных высот в первый год правления президента Дональда Трампа благодаря дружественной по отношению к бизнесу политике, стабильной корпоративной прибыли и восстановлению роста мировой экономики.

К моменту индекс Dow Jones растет на 0,64%, до 25967,43 пункта, S&P 500 – на 0,28% и достигает 2793,97 пункта, Nasdaq прибавляет 0,54%, до уровня 7300,44 пункта.

Futsee 100 снизился на 0,29%, до 7746,47 пункта, DAX прибавил 0,17% и составил 13223,44 пункта, CAC 40 снизился на 0,06%, до 5506,13 пункта. Европейских игроков могли разочаровать вышедшие вечером макроэкономические данные. За исключением немцев – их статистика по индексу потребительских цен доложила об увеличении показателя в декабре на 0,8% м/м, как и ожидалось. В Великобритании опубликовали данные по индексу розничных цен, в декабре он снизился на 0,6% г/г против 0,1% в ноябре.

Еще перед стартом торгов вышли отчетности двух "монстров": банка Citigroup и компании United Health. Результаты последней превысили прогнозы аналитиков: чистая прибыль United Health в 4 квартале 2017 года выросла с $1,68 млрд до $3,62 млрд. Выручка корпорации увеличилась с $47,54 млрд в 2016 году до $52,06 млрд.

Citigroup же отчитался о рекордном в своей истории квартальном убытке, составившем $22 млрд, что было связано с принятием налоговой реформы. Чистый убыток банка за 4 квартал 2017 года составил $18,3 млрд. Для сравнения в 2016 году кредитная организация показала чистую прибыль в размере $3,57 млрд.

Российская валюта во вторник дешевела к доллару, но укреплялась к евро. На рубль действуют разнонаправленные факторы. Так, вчера стартовали покупки валюты Минфином РФ в рамках нового бюджетного правила (в размере $265 млн в день). Но также вчера начался и налоговый период, который может поддержать рубль в ближайшее время. Кроме того, нефть, хоть и не смогла закрепиться выше $70 за Brent, очень дорога и сдерживает рубль от падения.

"А в свете возможной коррекции на сырьевых площадках (снижение стоимости нефти приведет к усилению доллара) и нервозности инвесторов в преддверии введения новых санкций против России, российский рубль может вернуться в диапазон 58-60 к доллару в феврале", - говорит Роман Фролов из "РосЕвроБанка". К моменту доллар стоит 56,39 руб., евро – 68,9 руб.

Нефтяные котировки снижались сегодня, как уже было сказано выше, в рамках коррекции. Рынок ожидает объявления новой статистики по запасам нефти в США (от API – в среду, от EIA – в четверг). В соответствии с прогнозами, запасы по итогам прошлой недели опустились на 3,9 млн барр., до 415,6 млн барр.

К моменту Brent – $69,66 за "бочку". Закрепиться выше $70 нефти не дает техническое сопротивление, считает Михаил Шейбе, аналитик Sberbank CIB. "На отметке $71,47/барр. расположен уровень коррекции Фибоначчи 50%, а индекс относительной силы (RSI) за 14 дней находится в зоне перекупленности четвертую торговую сессию подряд, и в таких случаях рынок обычно склонен к коррекции", - объясняет Шейбе. Вероятно, данные по запасам нефти в США решат судьбу повышательного тренда "черного золота".

На российском фондовом рынке появились признаки коррекции

16 января 2018 г. 17:18 Источник

Пока инвестиционные настроения на фондовых рынках развитых стран остаются крайне оптимистичными, на российских биржевых площадках сегодня появились первые признаки коррекции.

Накануне в Америке был праздник, поэтому биржи были закрыты, зато сегодня на премаркете фьючерсы на основные биржевые индексы США вновь установили новые рекорды. Фьючерc на флагманский американский индекс SP500 впервые в истории превысил отметку 2800 пунктов, а фьючерс на старейший промышленный индекс DJI протестировал отметку 26000 пунктов.

В Европе сегодня всё также в "зелёном цвете", хотя темы роста индексов весьма скромные, в пределах 0.5%. Выделяется лишь биржевой индекс Германии, он сегодня взлетел на 1% благодаря снижению европейской валюты на 0.5%.

Российский рублёвый индекс МосБиржи сегодня в первой половине дня упал на 1.2%, до 2233 пунктов, при этом валютный индекс РТС потерял почти 1.5%, опустившись до 1245 пунктов. Сегодняшняя слабость российского фондового рынка связана с резким ухудшением ситуации на рынке сырья, а также с опасениями новых, более жёстких санкций против РФ, которые США планируют анонсировать 29-го января. К тому же, стоит учитывать тот факт, что за первые две торговые недели текущего года российский индекс РТС показал самый бурный рост в мире.

Из отдельных российских историй сегодня стоит выделить акции ГМК, они падают почти на 2.5% на фоне падения цен на никель на 4%. После рекордного роста продолжают сегодня падать акции "ЛУКОЙЛа" и "Северстали", сегодня они снижаются ещё на 2%. Котировки акций "Роснефти" и "МосБиржи" показывают снижение на 1.5%. Акции "Аэрофлота" вновь в аутсайдерах, сегодня по ним резкая просадка на 3.5%, до 140 рублей за акцию. Практически все российские металлурги сегодня падают на 1.5%, а сектор электроэнергетики показывает снижение в пределах 1%.

Техническая картина по российскому рублёвому индексуМосБиржи начинает намекать на первые признаки разворота и будущую коррекцию. Индексу практически удалось достичь исторических максимумов, которые были установлены около года назад, и теперь от тех же отметок начались продажи. Ближайший уровень поддержки и ближайшие цели коррекции находятся на отметке 2160 пунктов, т.е. почти на 100 пунктов ниже годового максимума.

Рынок сырья.На рынке сырьевых активов сегодня всё в красном цвете. Наибольшие потери несёт индекс промышленных металлов, падающий почти на 2%. Цены на никель теряют почти 4%. Цена тройской унции золота снижается на 0.5%, торгуясь вблизи 1335$. Фьючерсы на нефть также сегодня корректируются от годовых максимумов. Нефть марки Brent вблизи отметки 69.3$, при этом нефть марки WTI в районе 63.85$ за баррель, потери почти 1.5%. В ценах на "чёрное золото" созревают все предпосылки для коррекции. Огромное количество открытых спекулятивных позиций и послужило драйвером для роста, а главным поводом для их закрытия стали геополитические риски на ближнем востоке и аномально холодная зима в США.

Валюты.На глобальном валютном сегодня впервые за долгое время начал расти американский доллар. Индекс доллара от 90 пунктов поднялся сегодня на 0.5%, до 90.5. Ключевая валютная пара евро/доллар сегодня снижается на 0.45%, до 1.22.

На рынке криптовалют сегодня настоящий обвал, хотя таких было уже много. Практически все криптовалюты падают сегодня на 20-30% на фоне серьёзного ужесточения режима их обращения в Китае и Южной Корее. Власти этих стран намерены вообще запретить все транзакции в криптовалютах.

Российский рубль в паре с долларом сегодня показывает незначительное снижение на 0.3%. На российском рынке ОФЗ пока ситуация остаётся стабильной, но не стоит забывать про будущие санкции, которые будут приняты в конце января и могут сильно повлиять на российские долговые инструменты.

Прогноз.С открытием торгов в США инвестиционные настроения в мире смогут незначительно ухудшиться. Американские индексы сегодня откроются в плюсе, но вот закрытие может пройти на отрицательной территории. До сих пор сохраняется неопределённость вокруг повышения планки госдолга США, но пока это никого не пугает. С завтрашнего дня начнёт набирать обороты сезон отчётностей в США, на ожиданиях которого обычно всё растёт. Именно с завтрашнего дня начнут отчитываться крупнейшие американские банки, поэтому волатильность на фондовых рынках начнёт постепенно повышаться.

Индекс МосБиржи, динамика

Открытие российского рынка акций ожидается в районе 2260-2265 пунктов по индексу МосБиржи

16 января 2018 г. 10:37 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $70 за баррель в ожидании публикации данных отраслевой статистики, которые на этой неделе выйдут с задержкой из-за нерабочего дня в США в минувший понедельник. В фокусе внимания участников рынка также находится ожидающаяся в четверг публикация ежемесячного "нефтяного" доклада ОПЕК, а также предстоящее заседание мониторингового комитета ОПЕК+ в Омане 21-22 января, на котором могут обсуждаться вопросы стратегии выхода из действующего соглашения стран ОПЕК+ по ограничению добычи нефти.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром слегка прибавляют. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют сдержанную позитивную динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2260-2265 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая увидеть колебания этого фондового индикатора вблизи достигнутых уровней под влиянием перманентных сдвигов внешнего фона и поступающих новостей.

Ведущие европейские фондовые индексы в понедельник просели при оборотах торгов на 18% ниже среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 0,12%, а наибольшее негативное влияние на него оказало снижение котировок акций в секторе "Финансы" Standard Chartered (-2%), HSBC (-0,9%), London Stock Exchange Group (-0,7%). Французский индекс CAC (-0,13%) снизился на фоне падения в цене акций холдинга Kering (-1,8%) и производителя и поставщика автомобильных комплектующих и запасных частей Valeo (-1,1%). Немецкий индикатор DAX (-0,34%) понес потери из-за снижения котировок акций авиаперевозчика Deutsche Lufthansa (-4,2%), производителя шин и автокомпонентов. Continental (-1,2%), а также таких компаний, как BASF (-0,8%) и SAP(-0.7%).

Фондовый рынок США в понедельник был закрыт в связи с национальным праздником – Днем Мартина Лютера Кинга. Среди публикующихся на этой неделе в США данных макроэкономической статистики стоит выделить показатели по промышленному производству и потребительским настроениям в США. Добавит волатильности американскому фондовому рынку набирающий интенсивность сезон корпоративной квартальной отчетности. До конца недели свои финансовые результаты инвесторам представят Citigroup, Bank of America,Goldman Sachs, Bank of New York Mellon, Morgan Stanley, IBM, American Express, Schlumberger и ряд других компаний. Стоит также отметить, что на этой неделе истекает крайний срок для принятия Конгрессом США решения о продлении финансирования правительства США.

Рынок акций РФ в понедельник незначительно снизился. Индекс МосБиржи опустился на 0,04% при оборотах торгов примерно на 10% ниже среднемесячных. При этом наибольшее негативное влияние на него оказало падение котировок акций "ЛУКОЙЛа" (-0,8%) и "Газпрома" (-0,7%). Сдержало понижение индекса МосБиржи повышение в цене акций "НОВАТЭКа" (+1,7%) и "Норникеля" (+1,3%).

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих сегодня российских событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, стоит выделить начинающий работу Гайдаровский форум. Из числа российских корпоративных событий стоит выделить запланированную публикацию операционных результатов Полюса за IV квартал и весь 2017 год.

Нефть может попытаться закрепиться выше $70 за баррель Brent

16 января 2018 г. 10:37 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился нейтральный внешний фон. В отсутствие торгов в США днем ранее, основным фактором для наших акций станет ситуация на рынке энергоносителей, где нефть мраки Brent продолжает удерживать позиции в районе 70 долларов за баррель. При этом некоторым позитивом для наших игроков может стать динамика в Азии, где японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite растут на 1% и 0,1% соответственно.

В сложившихся обстоятельствах можно ожидать умеренного роста на открытии нашего рынка, который будет сопровождаться сохранением низкой активности игроков. В результате индекс МосБиржи в первые минуты торгов попытается отыграть потери, понесенные днем ранее. С открытия Европы, где начало торгов пройдет на фоне публикации индекса потребительских цен и данных по запасам оптовой торговли в Германии, "быки" могут сохранить инициативу и попытаться подтянуться в район 2265 – 2270 пунктов. В середине дня мы не исключаем очередной попытки нефти марки Brent полноценно закрепиться выше 70 долларов за баррель, что также будет способствовать подъему наших акций. Отметим, что с середины сессии, в преддверии возобновления торгов в Штатах, начнут расти объемы торгов и волатильность. Во второй половине дня внимание инвесторов переключится на новости из США, где сегодня будет опубликован индекс деловой активности в промышленность ФРБ Нью-Йорка, а также отчет Citigroup, которые могут определить динамику нашего рынка в последние часы торгов.

На валютной секции Московской биржи в начале дня мы ожидаем консолидации рубля у уровней закрытия понедельника. На фоне сохранения нефтью марки Brent позиций в районе 70 долларов, рубль ляжет в дрейф у достигнутых уровней. При этом с середины торгов, на фоне попыток возобновления роста на рынке энергоносителей и поддержки со стороны налогового периода, российская валюта может укрепиться. Так, мы не исключаем, что доллар отступит в район 56,2 рубля, сделав тем самым еще один шаг к ближайшей поддержке, расположенной на уровне 56 рублей. Во второй половине дня внести коррективы в динамику российской валюты может возобновление торгов в США, что скажется на ситуации в паре EUR/USD на международном валютном рынке.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

16 января 2018 г. 10:35 Источник

Перед открытием торгов в понедельник, 15 января, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500, обновив исторические максимумы, завершили пятницу повышением на 0,7-0,9%. Поддержку рынку оказали вышедшая лучше ожиданий квартальная отчетность JPMorgan и BlackRock, хорошая статистика по розничным продажам и инфляции в декабре, ослабление доллара. В пятницу доллар США упал до минимума за три года в паре с евро на новостях о согласовании основными партиями парламентской коалиции в Германии, которая позволит сформировать правительство.

В понедельник вслед за рынком США сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific прибавлял в пределах трети процента, сдерживающим фактором для азиатских площадок в начале недели стало ослабление доллара. Тем не менее, японский Nikkei225 смог завершить торги ростом на 0,3%, благодаря подъему котировок акций финансовых компаний, выигрывающих от увеличения доходностей гособлигаций, спровоцированного заявлением ЦБ Японии о сокращении объемов покупки долгосрочных гособлигаций. Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $69,9 за баррель, на $0,7 выше уровня закрытия 12 января. Котировки нефти Brent остановились у психологического уровня $70 за баррель в ожидании новых драйверов роста. Аналитики отмечают перекупленность нефти, учитывая не самый благоприятный новостной фон. В частности, по данным компании Baker Hughes, число действующих буровых установок в США увеличилось на прошлой неделе на 10 единиц – максимальными темпами более чем за полгода – до 752. В Канаде этот показатель почти удвоился и достиг самого высокого уровня за 10 месяцев – 185.

Обзор полностью

Целевая цена по бумагам "Детского мира" - 119,1 рубля за акцию

16 января 2018 г. 2:59 Источник

17 января, в среду, "Детский мир" опубликует операционные данные по итогам 4К 2017 г.

Рост годовой выручки в 2017 г., по нашим оценкам, составит 23,8% г/г, что соответствует 98,5 млрд руб. по итогам года. Сегмент онлайн продаж, по нашему мнению, продемонстрирует 30% рост г/г и составит 3,6 млрд руб. Выручка за 4К текущего года составит 31,8 млрд руб. (самый прибыльный сезон для ритейлера), что соответствует росту в 25,7% г/г.

По нашему мнению, "Детский мир" продемонстрирует по итогам 2017 г. положительные LFL-продажи за счет положительного LFL-траффика. При этом ожидается отрицательное значение LFL-среднего чека.

Мы считаем, что компании удастся превзойти наш прогноз по открытию новых магазинов формата "Детский мир", что, безусловно, является положительным фактором для ритейлера. Мы прогнозировали открытие (net) 70 новых магазинов или 595 магазинов по итогам года, в то время как согласно информационным сообщениям компании в 4К было открыто 61 новых магазинов (общее количество магазинов может составить 618 по итогам года). Общая торговая площадь, таким образом, может приблизиться к отметке 690-700 тыс кв.м.

Стоит отметить, что рынок ожидает сильные операционные данные "Детского мира". На данный момент акции ритейлера торгуются на уровне 98,5 рублей за акцию, наша целевая цена по бумагам ритейлера – 119,1 руб. за акцию, что соответствует рекомендации "Покупать" и потенциалу роста 20,9%. Следовательно, не стоит ждать существенной реакции инвесторов на опубликованные данные.

Напомним, что 22 декабря "Роснефть", "Башнефть", Башкирия и АФК "Система" (владеющая 52,09% акций "Детского мира") подписали мировое соглашение, в рамках которого АФК обязуется выплатить "Башнефти" 100 млрд руб. до 30 марта 2018 г. (средства помогут привлечь РФПИ и "Сбербанк"). РФПИ, в частности, предоставит "Системе" краткосрочный кредит на 40 млрд руб. для выплат под залог "Детского мира" и БЭСК.

Российские индексы взяли передышку

15 января 2018 г. 23:20 Источник

Российские торги понедельника закрылись разнонаправленно, без значительных изменений котировок, на нейтральном внешнем фоне (Европа закрылась в небольшом минусе, а США сегодня отдыхают из-за общенационального праздника, Дня Мартина Лютера Кинга). После ошеломительного роста прошедшей недели российские индексы ушли на "передышку". Такое положение дел может объясняться выходным днём в США, но тем не менее появляется всё больше технических сигналов, говорящих о предстоящей коррекции, отмечают эксперты. Индекс МосБиржи упал на 0,04%, составив 2261,53 пункта, индекс РТС поднялся на 0,26%, составив 1264,3 пункта.

Лидером роста сегодня стали акции Банка "Санкт-Петербург" (+2,83%) и "Акрона" (+2,75%). В лидерахтакже отметились бумаги сектора металлов и добычи, так как день ознаменовался ростом золота на фоне слабеющего доллара. "Обычка" "Мечела" выросла на 1,51%, ГМК "Норникель" (+1,29%), "Полюс" (+1,25%), Polymetal (+0,94%).

Полюс, графикВнутри дня локальной новостью, которая повлияла на акции "Полюса" стало то, что компания и китайская компания Fosun расторгли соглашение о продаже 15% акций "Полюса" ввиду невыполнения условий сделки. Также негатив в последнее время вокруг бумаг "Полюса" связан в первую очередь с задержанием миллиардера Керимова в Ницце и возможными санкциями против него. Тем не менее это не помешало акциям компании закрыться в плюсе. "С фундаментальной точки зрения компания показывает положительную динамику финансовых показателей и интересна для долгосрочного инвестирования. Однако, включать бумагу в портфель рекомендуем после появления деталей относительно инцидента в Ницце. Долгосрочная цель по бумагам 5300 рублей", - комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик "КИТ Финанс Брокер".

"ЛУКОЙЛ" продолжает отыгрывать новость о погашении основной части казначейских акций (всего планируется погасить 100 млн бумаг из 140 млн казначейских акций) и об обратном выкупе акций на сумму $2-3 млрд за 5 лет. Эта сумма значительно превышает исторические уровни расходов компании. "По нашим расчетам, за 9 месяцев 2017 года "ЛУКОЙЛ" направил на выкуп акций 160 млн долл. Мы полагаем, что такое развитие событий окажет дальнейшую поддержку котировкам акций компании", - комментируют аналитики "ВТБ Капитал". На этом фоне акции компании в пятницу подлетели, достигнув исторического максимума в 3942 рубля. К вечеру они немного снизились, составив в итоге 3908 рублей (+5,98%). За счёт такого роста бумаг компании российский рынок удержался от коррекции в пятницу.

Сегодня акции немного откатились. По итогам торгов понедельника падение бумаг составило 0,81%. Тем не менее сегодня акции обновили максимум пятницы, поднявшись до 3985 рублей. "Погашение казначейских акций "ЛУКОЙЛа" и выкуп с рынка являются среднесрочными позитивными факторами, причём объём погашения "казначеек" ещё не в полном объёме учтён рынком, хотя покупателям может потребоваться небольшая передышка. Помешать дальнейшему росту может только разворот в нефти", - комментирует Дмитрий Александров, заместитель генерального директора по инвестициям ИГ "УНИВЕР Капитал".

"Обычка" "НОВАТЭКа" снова растёт (+1,65%), так как новость о позиции "Роснефти" по отношению к предстоящему аукциону по продаже газовых активов алмазодобывающей компании "АЛРОСА" исчерпала себя. "Роснефть" отозвала жалобу на условия проведения аукциона "АЛРОСА" по продаже газовых активов.

"Сбербанк" отчитался о своих результатах за 2017 год по РСБУ. Чистая прибыль банка за прошедший год выросла на 35,3% и составила 674,115 млрд рублей. На этом фоне привилегированные акции компании выросли на 1,21%.

Также в ходе встречи главы "Ростелекома" Михаила Осеевского с президентом РФ Владимиром Путиным стало известно, что выручка компании по итогам 2017 года превысит 300 млрд рублей. На этом фоне "префы" "Ростелекома" выросли на 1,34%.

В лидерах падения: ТГК-1 (-1,96%), "Роснефть" (-1,36%), "обычка" "Башнефти" (-1,05), "префы" "Башнефти" (-0,81%). В аутсайдерах также "Магнит" (-1,81%). "26 января "Магнит" представит операционные результаты за 4 квартал 2017 года. Опережающие индикаторы потребительского рынка и, в частности, рынка FMCG за декабрь выглядят слабо, и игроки рынка осторожно подходят к покупке соответствующих бумаг", - комментирует Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер".

Сегодня Банк России сообщил, что собственный капитал санируемого "Промсвязьбанка" списан до 1 рубля. Процедура уменьшения капитала проводится в рамках финансового оздоровления, после списания капитала банк будет докапитализирован, а его акционером станет Фонд консолидации банковского сектора. Также в процессе санации списываются субординированные инструменты банка.

Европа закрылась на отрицательной территории. FTSE 100 снизился на 0,12% и закрылся на уровне 7 769,14 пункта, CAC 40 упал на 0,13% и закрылся на уровне 5 509,69 пункта, DAX ослаб на 0,27% и к закрытию составил 13 209,37 пункта.

На рынке энергоносителей сегодня было также относительно тихо. Нефтяные котировки под вечер подросли после разнонаправленной динамики в течение дня. Цена нефти марки Brent на данный момент составляет $70,20 за баррель (+0,43%), цена нефти марки Light $64,61 за баррель (+0,59%). "С тем, что иранский танкер, неделю горевший у берегов Кореи, в итоге затонет, трейдеры смирились уже давно. А основной темой, обсуждаемой на настоящий момент, является возможное увеличение добычи сланцевиками США. Дыма без огня не бывает, так что весьма возможно, что слухи реализуются в конкретные цифры. Небольшой рост котировок обоих основных сортов нефти под самый вечер закончился ничем – цены снова вернулись на дневные уровни", - комментирует Алексей Коренев, аналитик группы компаний "ФИНАМ".

"Активность инвесторов, вероятно, была сдержана в том числе выходным днем в США. На этой неделе публикация данных по запасам и нефтедобычи вновь будет сдвинута на один день – так, официальный отчет Минэнерго вместо среды выйдет в четверг, а прогнозы Американского института нефти будут опубликованы в среду", - рассказываетЕлена Кожухова, аналитик "Велес Брокер".

Рубль продолжает тенденцию последних дней – крепнет к доллару и ослабевает относительно евро. Доллар США к концу дня терял 0,49% до 56,37 руб., а евро в рамках повышенной волатильности последних сессий вырос на 0,4% до 69,25 руб. "На российском рынке тема новых санкций в отношении покупок американцами ОФЗ постепенно сходит на нет, что провоцирует спрос на ОФЗ с постоянным купоном. Также стоит отметить постепенный выход на первый план темы российских выборов и возможного повышения суверенных рейтингов", - отмечает Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер".

Помешать росту "ЛУКОЙЛа" может только разворот в нефти

15 января 2018 г. 18:17 Источник

Торги в США закончились новым подъёмом индексов.

В Азии картина смешанная, в Гонконге стартовал Азиатский финансовый форум, материковый Китай чувствует себя хуже других площадок.

На рынке суверенных бондов разнонаправленные смешанные и незначительные изменения доходностей.

Нефть закрепилась возле $70 за баррель Brent.

Драгметаллы строго в плюсе на фоне продолжения падения индекса доллара. Промышленные металлы в смешанной динамике. В сегменте продовольственных товаров динамика снова разнонаправленная, новое падение в пшенице.

Существенных статданных сегодня практически нет, в США выходной.

Рекомендации. По нефти расчётная цель роста и сильный уровень сопротивления достигнуты, открытие значительных коротких позиций технически оправдано, потенциал дальнейшего подъёма ограничен $0,7-1,5 за баррель.

Погашение казначейских акций "ЛУКОЙЛа" и выкуп с рынка являются среднесрочными позитивными факторами, причём объём погашения "казначеек" ещё не в полном объёме учтён рынком, хотя покупателям может потребоваться небольшая передышка. Помешать дальнейшему росту может только разворот в нефти.

"Русагро" нарастила производство сахара на 12%

15 января 2018 г. 18:17 Источник

В сезоне 2017-2018 сахарные заводы Группы компаний "Русагро" проработали до 129 дней и произвели 857 тыс. тонн сахара, включая 14,7 тыс. тонн сахара из давальческой свеклы. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года рост производства составил 12%. Об этом сообщила компания.

Открытие сахарного сезона в 2017 году состоялось 24 августа, закрытие – 1 января 2018 года. За сезон заводы "Русагро" переработали 5,7 млн тонн сахарной свеклы со средним показателем дигестии 18%. На конец года остатки сахара оцениваются в 421,9 тыс. тонн.

Всего в России за август-декабрь 2017 года было переработано 40,8 млн тонн свеклы и произведено 6 млн тонн сахара, что на 3% выше уровня аналогичного периода прошлого сезона. В первом полугодии 2018 года может быть произведено еще до 600 тыс. тонн сахара.

Цена ISCO Краснодар на 12 января 2018 года составила 22,9 руб./кг без НДС.

Путин обсудил с премьером Италии открытие «Русских сезонов» и Украину

15 января 2018 г. 18:17 Источник
Полный текст по ссылке

Отсутствие помощи с внешних площадок не мешает российскому рынку расти

15 января 2018 г. 17:28 Источник

Российский рынок начал третью неделю месяца с повышения индексов за счет положительного внешнего фона. К моменту индикаторы продолжают рост, чуть отстающий по сравнению со стартом торгов: индекс МосБиржи прибавляет 0,16%, до 2266,03 пункта, РТС сейчас на отметке 1265,62 пункта (+0,36%).

Что касается технической картины в индексе МосБиржи, то "медвежья" дивергенция с индексом RSI предупреждает игроков на повышение об опасности, говорит Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер". "В целом в течение дня на фондовых площадках РФ не исключена фиксация прибыли", - добавляет эксперт.

Сегодняшний день отметился ростом золота на фоне продолжения падающего тренда доллара. "Желтый металл" достигал сегодня максимума сентября - $1344,9 за тройскую унцию. Сейчас торгуется чуть ниже – на уровне $1342,9 за тройскую унцию. При этом за прошлую неделю котировки металла выросли на $20. Причиной такого скачка являются сильные инфляционные ожидания в США,считают аналитики "Золотого монетного дома". Пятничные данные по индексу потребительских цен в СШАсвидетельствовали о росте показателя на 0,3%, что стало самым существенным увеличением с января 2017 года.

На этом фоне в лидерах роста индекса МосБиржи Polymetal, акции к моменту прибавляют почти 2%. При этом другой золотодобытчик – "Полюс" (-0,81%) - игнорирует повышение золота. Причиной для снижения его акций стала утренняя новость о том, что "Полюс" и китайская Fosun расторгли соглашение о продаже 10% акций золотодобывающей компании. Сделка не состоялась по причине невыполнения предварительных условий, стороны не смогли урегулировать данный конфликт и в итоге отменили соглашение. Акционерный капитал "Полюса" остается прежним: Керимов владеет 82,44% акций, казначейский пакет - 1,22%. Free float составляет 16,34% акций.

В лидерах падения также"Роснефть" (-0,96%), "Детский мир" (-0,95%), "Магнит" (-0,76%).

Рыночное российское "наше все" - "Сбербанк" - отчитался о финансовых результатах за 2017 год по РСБУ. Чистая прибыль эмитента выросла на 35,3% и составила 674,115 млрд рублей. Активы кредитной организации в декабре увеличились на 2,6, в основном, за счет кредитов частным и юридическим лицам. Инвесторы, естественно, позитивно восприняли отчетность. К моменту "префы" "Сбербанка" растут на 1,55%, "обычка" прибавляет 0,86%.

"Северсталь" (-0,15%) объявила о начале осуществления поставок уникального арматурного проката - АрмаНорма - для строительства атомной электростанции "Аккую" в Турции. АрмаНорма – прокат нового поколения, сочетающий и прочность, и эластичность, подчеркивается в сообщении компании.

"Лента"известила, что за 2017 годсмогла открыть 40 гипермаркетов и 49 супермаркетов, что полностью соответствовало прогнозу компании. Так, совокупное число гипермаркетов и супермаркетов сети на конец прошлого года составило 231 и 97 соответственно.

Что касается мировых рынков, то американские инвесторы сегодня отдыхают - США отмечают День Мартина Лютера Кинга. Европейские биржи проводят понедельник в минусе "благодаря" корпоративной новости из Великобритании. Строительная компания Carillion объявила о запуске своей ликвидации, так как переговоры с инвесторами по поводу сокращения долговой нагрузки и укрепления баланса прошли безрезультатно. После данного сообщения торги акциями Carillion были приостановлены на Лондонской фондовой бирже. Из данного события вытекает большая неопределенность, какое существование уготовано другим компаниям, напрямую зависящим от Carillion. Судя по всему, помощи отечественным индексам со стороны внешних площадок сегодня ждать не стоит.

Что поддерживает российский рынок, так это нефтяные котировки. Цены продолжают торговаться в районе максимумов последних трех лет. Утром североморскому сорту Brent удалось вновь пробить отметку $70 за баррель, но затем он откатился (к моменту Brent на отметке $69,75, Light – $64,15). "Нефть перешла в новый диапазон колебаний $65-75 за баррель", отмечает Валерий Полховский, аналитик ГК Forex Club.

Рынок энергоносителей окружает позитивный внешний фон. В частности, причиной сегодняшнего достижения стали словесные интервенции со стороны министра энергетики Ирака о том, что сделка ОПЕК+ уже внесла существенный вклад в балансировку рынка, и поэтому ее необходимо продолжать соблюдать на тех же высоких уровнях, что и раньше.

При этом пятничные данные от Baker Huges, доложившие о росте буровых установок, были практически проигнорированы игроками. Рост добычи сланцевой нефти происходит не столь быстрыми темпами. При этом прогнозы по мировому спросу на "черное золото" в 2018 году выглядят очень оптимистично. И уже сейчас становится понятно, что добыча в США вряд ли перекроет рост спроса. Не так страшен черт, как его малюют!

Доллар слабнет к мировым валютам, в том числе к рублю. Одним из поводов для этого могла стать публикация протокола с последнего заседания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ), в котором говорится о том, что регулятор, скорее всего, готов в этом году свернуть программу количественного смягчения (продолжается уже три года). Кроме того, новости о коалиции в Германии остаются "плечом" для евро.

Рубль укрепляется больше на общем недомогании доллара, чем на динамике цен на нефть. Сдерживающими факторами для нацвалюты являются все так же ожидание решения по санкциям против российских ОФЗ, а также выборный год в РФ. В целом рубль идет в ногу с валютами развивающихся стран.

"Краткосрочно многое зависит от того, сможет ли баррель преодолеть ключевую отметку в $70, остающуюся неприступной с момента нисходящего движения в декабре 2014 года. В случае успеха – рубль может перейти в более высокие диапазоны против доллара, где явными техническими уровнями сопротивления уже будут только отметки 50-52", - комментируетМихаил Берулава, главный специалист отдела операций на денежном рынке казначейства банка "Возрождение".

"ЛУКОЙЛ" помог индексу МосБиржи приблизиться к 12-месячным максимумам

12 января 2018 г. 20:55 Источник

Пятничные торги в России начались разнонаправленно, потом индексы перешли к снижению, в лидеры падения вышли телекомы. К середине дня, казалось, фактор пятницы вышел на первый план, и закроемся в минусе. Но оказалось, что у рынков свои планы.

Сначала Московскую биржу всколыхнули акции "ЛУКОЙЛа", резко начавшие расти после появления информации о планах совета директоров компании погасить основную часть казначейских облигаций и провести обратный выкуп ценных бумаг. На buyback "ЛУКОЙЛ" направит $2-3 млрд в течение пяти лет. В результате обратного выкупа дивиденды на одну акцию будут больше. А сам выкуп является хорошим знаком для рынка. "Менеджмент принимает решение о выкупе, если верит в успех компании. Коэффициент free-float "ЛУКОЙЛа" сейчас составляет около 46%, а в результате выкупа с рынка 10% он станет выше 50%", - комментирует Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс". Компания недооценена, ее потенциал роста составляет около 55% на горизонте трех лет, прибавляет эксперт.

"ЛУКОЙЛ"Уже к середине дня на этой новости бумаги "ЛУКОЙЛа" поднимались до исторического максимума на уровне 3942 рубля. Но к концу дня драйв немного поутих, закрылись на отметке 3908 рублей (+5,98%). Ближайшей целью лукойловских "быков" станет отметка 4000 рублей, считают эксперты рынка.

Российские индексы не смогли проигнорировать восхождение столь сильной бумаги (вес 14% в индексе МосБиржи) и закрылись в плюсе. Свою поддержку оказали и внешние площадки, но об этом чуть позже. В целом можно заключить, что первые недели нового, 2018, года прошли для рынка РФ успешно: прирост индекса МосБиржи составил 6,52%, и сейчас индикатор вблизи двенадцатимесячных максимумов (2262,38 п., +0,7% - сегодня), индекс РТС вырос еще больше - на 8,8% - до уровней начала сентября 2014 года!

В лидерах сегодняшнего роста также вышли: НЛМК (ао +2,12%), "Сургутнефтегаз" (+1,41%), "Северсталь" (+1,33%).

Среди лидеров падения: ПИК (-2,7%), "Русснефть" (-2,02%), "Аэрофлот" (-1,82%).

Европа сегодня оказала всевозможную помощь московским "быкам". Новость о согласовании масштабной коалиции в Германии, которая позволит сформировать правительство, обвалила доллар до минимума за три года в паре с единой европейской валютой и поддержала не только европейские, но и американские площадки.

Данные на закрытие Европы: индекс Великобритании Futsee 100 прибавил 0,32% и составил 7787,82 пункта, немецкий DAX вырос на 0,3%, до 13243,03 пункта, а французский CAC 40 закрылся на отметке 5511,26 пункта (+0,41%).

А рынок акций США уже в начале торгов обновил внутридневные максимумы. Впрочем, иного от американцев и не ждали сегодня. В фокусе инвесторов были отчетности JP Morgan Chase и Wells Fargo – банки открыли очередной сезон отчетностей.

Финансовые результаты JP Morgan Chase показали, что в 2017 году чистая прибыль одного из крупнейших в мире инвестбанков сократилась на 1%, до 24,441 миллиарда долларов. При этом выручка выросла на 4%, по сравнению с показателем 2016 года, до 99,624 млрд долларов. Чистая прибыль Wells Fargo показала прямо противоположный результат, чем у JP Morgan Chase, и выросла на 1% в 2017 году. Выручка банка прибавила 0,1%, до 88,389 млрд долларов.

Кроме отчетностей, биржи поддержали хорошие статистические данные. Индекс потребительских цен в декабре показал рост на 0,1%, что оказалось чуть меньше прогноза в +0,2%. Розничные продажи в Штатах в декабре увеличились на 0,4%, аналитики ждали прироста на 0,5%. Однако объем розничных продаж в ноябре был пересмотрен – рост увеличили на 0,1%, с 0,8% до 0,9%.

К моменту Dow Jones растет на 0,78%, до 25773,19 пункта, S&P 500 прибавляет 0,53% и составляет 2782,22 пункта, Nasdaq растет на 0,52%, до 7249,34 пункта.

Цены на нефть эталонных марок в пятницу торговались в "красном поле". Поводом могла выступить новость о пролонгации приостановки американских санкций против Ирана. Дональд Трамп решил еще на 120 дней продлить режим приостановки санкций в рамках ядерной сделки Тегерана. Таким образом, надежды биржевиков относительно потенциальных перебоев поставок "черного золота" поугасли.

Ранее Brent поднималась до $70 за баррель на фоне хороших статистических данных Минэнерго США по запасам нефти, а также прогнозы упомянутого министерства по ценам на нефть в 2018 и 2019 гг. В 21:00 выйдет статистика по буровым установкам от агентства Baker Hughes. Очень вероятно, что данные покажут их снижение в связи с холодной погодой в Штатах. Если ожидания подтвердятся североморская Brent может вернуться в район $70 за баррель. К моменту Brent стоит $69,3 за "бочку".

Рубль корректировался к доллару, очевидных поводов для снижения, кроме отрицательной динамики нефтяных котировок и действий Минфина РФ (в январе министерство купит рекордные $4,5 млрд на валютном рынке) не было. К моменту рубль на уровне 56,61 к доллару. В рамках вечерней сессии не исключено умеренное ослабление российской валюты к "американцу", говорит Тимур Нигматуллин из "Открытия Брокер".

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют околонулевую динамику

12 января 2018 г. 14:08 Источник
Полный текст по ссылке

"Открытие Холдинг" и "Росгосстрах" привлечены к спору между НПФ "Будущее" и банком "Траст"

12 января 2018 г. 14:08 Источник
Полный текст по ссылке

В результате в начале дня доллар отыграет часть вчерашних потерь

12 января 2018 г. 14:08 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился противоречивый внешний фон. Основным поводом к покупкам послужит динамика за океаном, где по итогам торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 прибавили 0,8% и 0,7% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы консолидируются у уровней предыдущего закрытия.

Несмотря на рост в Штатах, в Азии сегодня с утра преобладают продажи, в результате чего японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite снижаются на 0,3% и 0,1%. При этом ситуация на рынке энергоносителей поддержит "медведей". Так, вчера после нашего закрытия нефть марки Brent смогла подняться до 70 долларов за баррель, установив тем самым максимумы с декабря 2014 года, после чего началось коррекционное снижение, в результате чего сегодня к 9.00 мск. она торгуется чуть выше 69 долларов.

На наш взгляд, негатив со стороны рынка энергоносителей может перевесить, что приведет к снижению нашего рынка на открытии торгов. Этому также будет способствовать желание игроков зафиксировать прибыль по спекулятивным длинным позициям в преддверии выходных. Это приведет к тому, что уже в начале торгов индекс МосБиржи отступит ниже 2240 пунктов. С открытия Европы, где мы ожидаем умеренный рост основных индексов в начале торгов, наш рынок может отыграть часть потерь. Во второй половине дня внимание игроков переключится на блок важной макроэкономической статистики из США, где сегодня будут опубликованы данные по индексу потребительских цен, розничным продажам и индексу деловых запасов. Также важным фактором станут отчеты JPMorgan Chase и Wells Fargo, публикуемые перед открытием торгов в Штатах, которые открывают сезон отчетности за океаном. Именно статистика и отчетность определят динамику американских индексов в начале торгов, а значит и настроения наших игроков в конце дня.

На валютной секции Московской биржи, несмотря на существенную коррекцию в ценах на нефть, мы ожидаем стабилизации рубля у достигнутых значений. Приближение налогового периода ведет к росту предложения иностранной валюты на рынке, что скомпенсирует большую часть негатива с рынка энергоносителей. Также стоит отметить, что нефть в рублях сейчас находится на очень высоких уровнях – порядка 3900 рублей за баррель – что может говорит о наличии у рубля потенциала для укрепления. В результате в начале дня доллар может отыграть часть вчерашних потерь и попытается подняться выше 56,5 рубля. В дальнейшем, в случае попыток возобновления роста на рынке энергоносителей, мы не исключаем компенсации американской валютой утреннего роста и ее ухода на отрицательную территорию.

Активность инвесторов может снизиться

12 января 2018 г. 14:08 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $69,25 за баррель в ожидании публикации данных отраслевой статистики по буровой активности в США, которая может остаться на пониженном уровне вследствие плохих погодных условий в Америке.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о разнонаправленном изменении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе отметки 2245 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что после затянувшегося новогоднего ралли продолжительностью семь торговых сессий подряд и в преддверии "длинных" выходных в США активность инвесторов может снизиться. Кроме того, анонсированный администрацией США "кремлевский" доклад, который будет обнародован во второй половине января, способен охладить оптимизм российских "фондовых быков".

Ведущие европейские фондовые индексы в четверг изменились разнонаправленно при оборотах торгов на четверть выше среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня прибавил 0,19%, а наибольшее позитивное влияние на него оказало повышение акций из сектора "Материалы" Anglo American (+3,6%), Rio Tinto (+1,9%), BHP Billiton (+1,8%). Французский CAC (-0,29%) опустился на фоне снижения акций Sodexo (-5%) и Vinci (-2,6%). Немецкий DAX (-0,59%) просел из-за падения котировок акций SAP (-3,3%), Infineon Technologies (-2,7%) и Deutsche Telekom (-2.7%).

Фондовый рынок США в четверг возобновил подъем. Индекс "голубых фишек" Dow Jones повысился на 0,81%, обновил свой исторический максимум. При этом наибольшее положительное влияние на него оказало повышение акций Boeing (+2,5%) и Chevron (+3%). Индекс high-tech биржи NASDAQ тоже прибавил 0,81%, достигнув новой рекордной отметки. Индекс "широкого рынка" S&P500 (+0,7%) также установил новый рекорд при оборотах торгов чуть ниже среднемесячных, а ростом в его отраслевом спектре выделился индекс сектора "Энергетика" (+2%), в котором выросло в цене 100% акций.

Рынок акций РФ в четверг вырос. Индекс МосБиржи поднялся на 0,64% при оборотах торгов на четверть выше среднемесячных, показав максимальный по непрерывной продолжительности подъем, начиная с августа прошлого года, когда он рос в течение 9-ти торговых сессий подряд. При этом наибольшее положительное влияние на него оказало повышение в цене акций Газпрома (+0,8%), Лукойла (+1,3%), Роснефти (+2,3%) и МТС (+3%). Сдержало рост индекса МосБиржи снижение акций Интер РАО (-1,5%) и РУСАЛа (-1,4%).

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить ожидающиеся пресс-конференции ЛУКОЙЛа, Транснефти и Комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса.

В фокусе инвесторов США - данные индекса потребительских цен и розничных продаж

12 января 2018 г. 14:08 Источник

Фондовые индексы США продолжили торги в четверг в "зеленой зоне", вернувшись к рекордным уровням (S&P500: +0,55%) на фоне роста цен на нефть.

Котировки Brent в моменте превысили $70 за баррель, подтолкнув вверх акции энергетического сектора. Его индекс в составе S&P поднялся более чем на 2,2%, и это максимальный показатель в процентном выражении за семь месяцев. Этот результат был достигнут при поддержке акций Chevron (CVX) и Exxon (XOM).
Интерес покупателей также вызвали акции Delta Air Lines (DAL), которая отчиталась за квартал и представила прогноз лучше ожиданий.

Delta Air Lines Inc. 11 января сообщила, что в 4-м квартале ее прибыль сократилась до $572 млн ($0,8 на акцию) с $622 млн ($0,84 на акцию) годом ранее. Операционная прибыль авиаперевозчика составила $0,96 на акцию. Выручка за отчетный период повысилась с прошлогодних $9,46 млрд до $10,25 млрд. Отметим, что прогноз предполагал прибыль на уровне $0,88 на акцию при выручке в $10,14 млрд.

J.P. Morgan (JPM) и Wells Fargo (WFC) перед открытием основной торговой сессии 12 января представят отчетность за 4-й квартал 2017-го. Считаем, что результаты обеих компаний будут выше ожиданий инвесторов. Выручка J.P. Morgan сможет достичь $25,7 млрд, а прибыль на акцию составит $1,68. Оборот Wells Fargo прогнозируем на уровне $22,6 млрд, а EPS - на отметке $1,08.

Кроме стартующего сезона отчетов сегодня внимание инвесторов привлекут данные по динамике индекса потребительских цен (CPI) и розничных продаж. Предполагаем, что CPI поднимется на 0,2% м/м и 2,2% г/г, что чуть выше среднерыночных ожиданий. Рост розничных продаж за декабрь, по нашим предположениям, составит 0,9%, что существенно превышает консенсус. Сильные макроэкономические данные и хорошая отчетность банков станут основными драйверами роста S&P500, который прибавит порядка 0,65% и закрепится на уровне 2784 пункта.

Российский рынок в пятницу может скорректироваться вниз

12 января 2018 г. 14:08 Источник

Торги в России закончились вчера очередным ростом ключевых индексов на смешанном внешнем фоне за счёт достижения ценой на нефть Brent трехлетнего максимума - выше $70 за баррель.

За котировками подтянулись акции всего нефтегазового сектора, став вчера лидерами роста. Выросла "обычка" "Башнефти" (+5,08%), "префы" "Башнфети" (+2,46%), "префы" "Татнефти" (+2,54%), "Роснефть" (+2,28%), "Транснефть" (+2,21%). Также среди лидеров отметились: МТС (+3,01), "Группа ЛСР" (+2,7%). Данные акции выросли на фоне локальных новостей. Хуже рынки смотрелись акции "Уралкалия" (-2,2%), "Интер РАО" (-1,5%) и "Полюса" (-1,2%).

Рынок США по итогам торговой сессии показал положительную динамику. Dow Jones вырос на 0,81% и составил 25 574,73 пункта, S&P 500 увеличился на 0,70% и достиг 2 767,56 пункта, а Nasdaq подрос на 0,81% и закрылся на уровне 7 211,78 пункта.

Сегодня JPMorgan опубликует финансовые результаты за четвертый квартал. Так стартует сезон выпуска отчетов по прибыли у финансовых компаний.

Основные фондовые площадки Азии торгуются в минусе. Индексы Китая демонстрируют слабую динамику после выхода статистики. По данным главного таможенного управления КНР, в декабре экспорт Китая в долларовом эквиваленте вырос на 10,9% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а импорт - всего на 4,5%. При этом аналитики ожидали, что показатель экспорта увеличится на 9,1%, а импорта - на 13%. Месяцем ранее показатели выросли на 12,3% и 17,7% соответственно.

Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в текущем моменте в районе отметки $69,25 за баррель в ожидании публикации данных отраслевой статистики по буровой активности в США, которая может остаться на пониженном уровне вследствие плохих погодных условий в Америке.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе отметки 2245 пунктов по индексу МосБиржи, говорят аналитики. "В преддверии "длинных" выходных в США активность инвесторов может снизиться. Кроме того, анонсированный администрацией США "кремлевский" доклад, который будет обнародован во второй половине января, способен охладить оптимизм российских "фондовых быков", - считает - Шагов Олег, начальник аналитического отдела ИФК "Солид".Российский фондовый рынок в пятницу может скорректироваться вниз, так как многие инвесторы предпочтут зафиксировать прибыль перед выходными.

Доллар все также продолжает оставаться под давлением в связи с жесткими намеками Китая по поводу сокращения объемов скупки 10-летних казначейских облигаций США. К тому же, свою роль может играть и сезонный фактор низкого спроса на импорт со стороны российских компаний, который будет ограничивать продажи рубля, считают аналитики. По мнению Богдана Зварича, старшего аналитика ИК "Фридом Финанс", на валютной секции Московской биржи, несмотря на существенную коррекцию в ценах на нефть, ожидается стабилизации рубля у достигнутых значений. Приближение налогового периода ведет к росту предложения иностранной валюты на рынке, что скомпенсирует большую часть негатива с рынка энергоносителей. Также стоит отметить, что нефть в рублях сейчас находится на очень высоких уровнях – порядка 3900 рублей за баррель – что может говорит о наличии у рубля потенциала для укрепления, отмечает г-н Зварич.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

12 января 2018 г. 14:08 Источник

Перед открытием торгов в четверг, 11 января, на российском рынке сложился умеренно негативный внешний фон. Основные американские индексы DJIA и S&P500 завершили среду снижением на 0,1% в рамках фиксации прибыли после сильного начала года. Индекс S&P500 обновлял рекорды по итогам каждой из первых шести торговых сессий в этом году, пишет MarketWatch, что отмечалось лишь в 1964 году и считается самым успешным началом года. Поводом для коррекции в том числе стал скачок доходностей гособлигаций США на информации Bloomberg о том, что Китай может замедлить или приостановить покупки американских казначейских облигаций. В четверг сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific терял около половины процента. Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $69,1 за баррель, на $0,2 выше уровня закрытия 10 января. Позитивом для нефтяного рынка стали данные Минэнерго США, зафиксировавшие на минувшей неделе снижение запасов нефти в стране больше прогноза и значительное сокращение добычи – на 290 тысяч баррелей в сутки.

Обзор полностью

"Открытие Холдинг" и "Росгосстрах" привлечены к спору между НПФ "Будущее" и банком "Траст"

12 января 2018 г. 12:47 Источник

Арбитражный суд Москвы привлек "Открытие Холдинг", "ФК Открытие", "Открытие Н", Otkritie Investments Cyprus Ltd и "Росгосстрах" в качестве третьих лиц по разбирательству НПФ "Будущее" и банка "Траст" о взыскании с кредитной организации 12,56 млрд рублей. Помимо того, к разбирательству привлечены Центробанк и Агентство по страхованию вкладов для предоставления мотивированного мнения по доводам искового заявления и отзыва не иск.

Исковое заявление НПФ "Будущее" было принято судом 26 октября 2017 года, следует из картотеки суда. Пенсионный фонд требует взыскать с банка "Траст" 12,56 млрд рублей за нарушение прав миноритариев "ФК Открытие". Соистцами по делу выступили EG Capital Partners и УК "Север Эссет Менеджмент".

Заседание арбитражного суда первой инстанции назначено на 2 марта 2018 года.

Банк "ФК Открытие" с августа 2017 года проходит санацию ЦБ. В свою очередь, банк "Траст" входит в холдинг "Открытие" с 2015 года.

Нефть и рубль - ставка на рост

12 января 2018 г. 1:05 Источник

В ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Январское ралли: эйфория в начале 2018 года" аналитики дали свои прогнозы по рублю и нефти на 2018 год.

"До начала июля наша целевая цена по Brent $80 за баррель", - делает прогноз Вадим Меркулов, старший аналитик ИК "Фридом Финанс". Он добавляет, что цена будет пересмотрена в зависимости от конъюнктуры рынка и соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи черного золота. Что касается валютного прогноза, то аналитик ожидает курс доллара к концу 2018 года на уровне 54 рублей плюс-минус 2-3 рубля.

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер", полагает, что ближние фьючерсы по нефти могут технически ходить на $72. "Середина и дальний конец форвардной кривой скорее оставаться ниже $60. В 1 квартале есть опасения локального профицита нефти на глобальном рынке, что повлечет за собой коррекцию. Долгосрочно же продолжаем ставить на рост", - прокомментировал аналитик. Г-н Бушуев также не исключает, что нефть может дойти до $100: "Может, вопрос сроков. За время относительно низких цен на нефть большинство инвестиционных программ в дорогую нефть было свернуто. Сейчас же глобальный спрос активно растет, и в какой-то момент дефицит и снижение запасов могут стать критичными". Эксперт прогнозирует диапазон 53-58 рубля за доллар к концу 2018 года.

По мнению Олега Шагова, начальника аналитического отдела в ИФК "Солид", котировки "черного золота" могут подняться до $100 в случае "нефтяного шока". "Первый нефтяной шок был в 1973", - напоминает эксперт. "В этом году можем увидеть Brent по $80. В следующие 6 лет - выше $100", - полагает он. По ожиданиям г-на Шагова, курс доллара к концу года будет находится на отметке коло 60 рублей.

Политика будет в центре внимания emerging markets в течение всего 2018 года

12 января 2018 г. 1:05 Источник

Эксперты фондового рынка назвали главные риски для инвесторов в 2018 году. Своим мнением они поделились в ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Январское ралли: эйфория в начале 2018 года".

По мнению Константина Бушуева, начальника отдела анализа рынков "Открытие Брокер", главные риски - внезапное замедление экономики Китая и обвал фондовых активов в США. "Вероятность этих событий в 2018 году пока оцениваем как низкую", - отмечает эксперт.

Елена Шишкина, аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", в качестве главных опасностей называет кредитный "пузырь" в Китае, эскалацию кризиса между США и КНДР, развитие торговых отношений США с остальным миром. Также она отмечает "классические" форс-мажоры: терроризм, сепаратизм, военные конфликты и природные катаклизмы. "Кроме того, стоит упомянуть, что в текущем году выборы в Италии - очередная волна обсуждения прихода к власти евроскептиков может "поволновать" европейские индексы ближе к маю", - делает прогноз аналитик.

Анна Устинова, ведущий аналитик "КИТ Финанс Брокер", считает, что для российского фондового рынка ключевой риск, прежде всего, это продление санкций со стороны США. "Решение повлияет как на долговой рынок, так и на динамику фондового рынка РФ в целом. Кроме того, существует политический риск, а именно президентские выборы в марте, которые в дальнейшем определят экономическое развитие", - комментирует г-жа Устинова. Она подчеркивает, что политика будет в центре внимания emerging markets на протяжении всего 2018 года. "В текущем году пройдут выборы в 18 странах, соответственно возможны изменения в расстановке сил на политической арене. Помимо политической темы, риски в развивающихся странах исходят и от высокой долговой нагрузки. Суверенные кредитные рейтинги EM сейчас находятся на минимальных значениях с 2010 года" - отмечает эксперт.

Михаил Аристакесян, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", главными рисками для фондовых рынков мира считает проблемы с размером госдолга Японии, сепаратизм в Европе, а также торговый протекционизм в США.

Статьи по теме:

Прогнозы-2018: выборы, санкции и антисанкции

Выборы президента в России в 2018: возможны ли сюрпризы?

Во что инвестировать в 2018 году?

У криптовалют светлое будущее, но пока много недостатков

12 января 2018 г. 1:05 Источник

Каковы перспективы у рынка криптовалют в 2018 году? Эксперты ответили на этот вопрос в ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Январское ралли: эйфория в начале 2018 года".

"2018 год пока остается удачным для криптовалюты", - отмечает Вадим Меркулов, старший аналитик ИК "Фридом Финанс". По его ожиданиям, основной рост покажут альткоины и эфириум. "Однако не стоит забывать про волатильность рынка: падение на 30% - это нормально. Более того, регуляторные меры, которые будут вводится в 2018 году, сильно повлияют на развитие криптовалют, поэтому стоит учитывать рискованность инвестиций", - предупреждает аналитик.

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер", отмечает, что почти все нынешние криптовалюты – "необеспеченные финансовые пирамиды в фазе активного пузырения". "Пока есть деньги, питающие их, они могут держаться на плаву. А "глупых" денег в развитых странах после 10 лет всевозможных QE сейчас предостаточно. Потом наиболее вероятен крах", - полагает эксперт. При этом, г-н Бушуев верит в светлое будущее криптовалют: "Но почти все текущие криптовалюты имеют неустранимые фундаментальные недостатки, которые способны их похоронить".

Михаил Аристакесян, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", уверен, что единственное применение криптовалют пока - это спекуляции 24/7/365. "Над их практической применимостью ещё работать и работать. Полезность для реального сектора, особенно биткоина - 0,0. Количество транзакций в секунду у биткоина 3-4, в лучшем теоретическом случае может 10-11 будет, у эфира порядка 20, а у VISA - 2000 в среднем. Пиковые значения, с которыми может справиться эта платёжная система, находятся в районе 55000-56000 транзакций в секунду", - пояснил эксперт. Он считает, что криптовалюты - это так называемая "надстройка": "Базис Distributed Ledger Technologies. И вот они действительно окажут очень значительное влияние на мировую экономику. Потенциал их применения очень широк - как в частном, так и государственном секторе. А криптовалюты на данный момент - это некие криптоцифровые тюльпаны или криптоцифровые луковицы".

Нефть по $70 - рынок РФ поднимается к новым вершинам

12 января 2018 г. 0:08 Источник

Российские торги сегодня закрылись в плюсе на фоне продолжающегося ралли в нефтяных котировках. Индексы обновили многомесячные максимумы за счёт ситуации на рынке энергоносителей, где нефть марки Brent поднималась выше $70 за баррель (максимум с весны 2015 года). Позитив поддерживается и ростом индексов США, а вот Европа закончила торги преимущественно на "красной" территории.

Индекс МосБиржиИндекс МосБиржи по итогам торгов вырос на 0,64%, поднявшись до 2246,45 пункта, индекс РТС поднялся на 1,14%, до 1248,75 пункта. "Индексы МосБиржи и РТС обновили многомесячные максимумы, продолжив посленовогоднее ралли. Так, индикатор МосБиржи теперь нацелен на максимум января прошлого года 2266 пунктов, а индекс РТС поднялся до максимума с сентября 2014 года. Перекупленность рынка сохраняется, но пока что "быки" прочно держат свои позиции, а факторов для существенной коррекции вниз не наблюдается", - комментирует Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер".

Лидерами роста выступили прежде всего акции нефтегазового сектора, в частности "Башнефть" (ао +5,08%, ап +2,46%), "префы" "Татнефти" (+2,54%), "Роснефть" (+2,28%), "Транснефть" (+2,21%). Цены "Башнефти" подогревались ожиданиями насчет того, что средства от АФК "Система" могут быть частично распределены между акционерами. "Татнефть" отчиталась по добыче за 2017 год, которая оказалась на 0,9% больше, чем в 2016 году.

Лучше рынка также выглядели акции МТС (+3,01). АФК "Система" сообщила о продаже своей "дочкой" Sistema Finance S.A. 9,6 млн обыкновенных акций МТС структуре оператора - ООО "Стрим Диджитал" за 2,5 млрд рублей. Кроме того, АФК "Система" продала свою долю в "Москапстрой". "Корпорация владела проектной компанией с 2013 года, на момент сделки ей принадлежало 30,44% "Москапстроя". Деваться некуда – где-то придётся изыскивать 100 мрлд. долл. для расчетов по иску "Роснефти". Было ясно, что с частью активов компании придется расстаться", - отмечает Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ".

В лидеры роста вышли и акции "Группы ЛСР" (+2,7%) а фоне объявления о выкупе акций в рамках программы мотивации менеджмента. Ранее "Группа ЛСР" объявила, что планирует до конца января 2018 года выкупить с рынка свои акции (локальные ценные бумаги и ГДР) на сумму до 1 млрд рублей. "С момента объявления о программе выкупа локальные акции компании подорожали на 7,6%, ГДР - на 12,9%, и это значит, что в дальнейшем компания может выкупить с рынка меньше акций, чем изначально планировалось. Тем не менее, выкуп акций, скорее всего, поддержит котировки "Группы ЛСР" в ближайшее время, учитывая скудную ликвидность бумаг", - комментируют аналитики Sberbank CIB.

В лидерах падения сегодня бумаги "Уралкалия" (-2,24%), которые корректируются после предыдущей волны подъема. Также упали: "Интер РАО" (-1,53%), ТГК-1 (-1,36%), "Полюс" (-1,22%).

Поддержку нефтяным котировкам оказывают геополитические риски (в частности, на рынке ждут решения Трампа по санкциям в Иране), а также сокращение запасов и нефтедобычи в США. "Тем не менее, в районе уровня $70 долларов за баррель Brent может натолкнуться на сопротивление и начнет коррекцию к отметке 68. В целом же, краткосрочный диапазон энергоносителя, вероятно, будет ограничен уровнями $64,70 – 70,00", - комментирует Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club. К моменту за баррель Brent дают $69,76 (+0,81%). "Всемирный Банк улучшил прогноз по темпам роста мировой экономики на 2017-2019 годы до 3,1%, 3% и 2,9% соответственно. В совокупности с усилиями ОПЕК+, нестабильностью на Ближнем Востоке и в Венесуэле это может способствовать более быстрому формированию дефицита на рынке энергоносителей", - отмечает Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер".

Курс рубля против доллара сегодня растет вслед за ценами на нефть. В моменте за один доллар дают 56,6 рубля (-0,73%), за евро – 68,12 рубля (-0,17%). Аналитики отмечают, что рубль продолжил укрепление, несмотря на решение министерства финансов, которое объявило о планах покупки валюты в период с 15 января по 6 февраля на 257,1 млрд рублей (15,1 млрд рублей в день). "Закрепление американской валюты ниже сопротивления, расположенного на уровне 57 рублей, говорит в пользу продолжения негативной динамики и возможности достижения долларом минимумов прошлого года, установленных в районе 56 рублей", - прогнозирует Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс".

Европейские площадки завершили торги четверга смешанно. Рынки Америки сегодня показывают рост, несмотря на вчерашнюю просадку из-за опасения о том, что Китай сократит объем вложений в госбумаги США. Позже правительство Китая заявило, что сообщения о сокращении или приостановке покупки трежерей являются недостоверными. Из важной макроэкономической статистики в Штатах сегодня было опубликовано количество первичных обращений за пособиями по безработице, которое за неделю составило 261 тыс., тогда как аналитики прогнозировали 245 тыс. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 торгуется с повышением на 0,57%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones растет на 0,52%.

Финтех, китайские акции и золото - идеи для инвестиций на 2018 год

11 января 2018 г. 17:16 Источник

Эксперты рынка ожидают, что растущий тренд на мировых площадках в 2018 году продолжится. В ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Январское ралли: эйфория в начале 2018 года" аналитики выделили перспективные активы для инвестиций на фондовых рынках.

В 2018 году коррекция на американском рынке не ожидается, считает Вадим Меркулов, старший аналитик ИК "Фридом Финанс". "Я ожидаю, что 2018 год продолжит позитивное движение на финансовых площадках. Рост мировой экономики ожидается на уровне 3,1-3,3%. Фондовые индексы тоже не будут отставать и в таких странах, как США, Европа и Япония мы увидим позитивное движение на протяжение всего года.Развивающиеся страны не продемонстрируют стабильность, однако порадуют резкими скачками роста своих инвесторов. Рост китайской экономики замедлится до 6,5% из-за долговых проблем КНР, если это показатель будет хуже, то можно увидеть отражение на китайских индексах - будут резкие падения", - дал прогноз эксперт. Самым перспективным сектором, по его мнению, является финансовый: "Он скорей всего обгонит по доходности технологический, поскольку у него множество фундаментальных драйвером для роста (налоговая реформа, рост ставок, дерегуляция рынка и др)". Г-н Меркелов добавляет, что также можно рассмотреть технологическую, индустриальную, ритейл и энергетическую индустрии, "так как они тоже имеют несколько драйверов для роста".

По мнению Павла Пахомова, руководителя учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа", лидерами в 2018 году будут, во многом, те же акции, что и в прошлом году. "Это производители микрочипов и видеокарт NVidia и Micron Technology. Обратите внимание на AMD - он явно недооценен. Хороши будут акции биотеха, такие как Gilead Sciences и Celgene. Не пройдите мимо одного из лидеров солнечной энергетики - компании First Solar. А также, судя по всему, после длительного падения разворачиваются наверх акции General Electric, и там у нас есть все шансы увидеть хороший up-тренд. Ну, а на случай коррекции покупайте путы на S&P500 или же ETF на VIX, которые кстати скоро появятся на нашей бирже", - дает рекомендации аналитик.

Михаил Аристакесян, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", считает, что в 2018 году будут расти американский фондовый рынок, хайтек (преимущественно робототехника, кибербезопасность, производители "железа" для "майнинга" криптовалют). "Также считаем перспективными вложения в альтернативную/"чистую" энергетику и биотехнологии. Помимо этого, стоит обратить внимание на китайские акции и золото. Более агрессивным инвесторам, думаем, стоит рассмотреть возможность открытия шортов по длинным трежерям", - рекомендует эксперт.

Олег Шагов, начальник аналитического отдела в ИФК "Солид", указывает на то, что акции компаний, внедряющих технологии блокчейна и расчетов в криптовалютах, пользуются сейчас ажиотажной популярностью среди инвесторов, и можно предположить, что эта тенденция продолжится в этом году. "В последние дни стремительным ростом на американском рынке выделились акции знаменитой своими фотоаппаратами Eastman Kodak Company (KODK), которые с конца 2017 года подскочили в цене уже в 3,5 раза. Столь масштабный рост этих акций вызвала новость о запуске компанией собственной криптовалюты KODAKcoin и блокчейн-платформы KODAKOne для защиты цифровых прав на фотографии", - привел пример эксперт.

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер", отмечает, что локальные коррекции в 2018 году, разумеется, возможны: "Но общий позитивный тренд на глобальных рынках может продолжиться - мировые экономики продолжают синхронно ускоряться в росте". "По классам активов в 2018 году, вероятно, опять будут наиболее интересны акции в ускоряющихся экономиках ЕС, Японии на развивающихся рынках. Глобальная недвижимость как класс также будет сохранять интерес. При этом может появляться спрос на более рисковых пограничных рынках (Frontier markets) и в товарных активах", - полагает г-н Бушуев.

Завершение сегодняшних российских торгов ожидается с сохранением роста

11 января 2018 г. 16:56 Источник

Президент США объявил лотерею, призом станет участие в ужине с ним в честь годовщины инаугурации, информация о лотерее была разослана сторонникам президента с помощью СМС. Власти Нью Йорка подали в суд иск против 5 крупных нефтяных корпораций (BP, Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips и Royal Dutch Shel), потребовав выплатить компенсацию за причинение вреда окружающей среде, мэр города также объявил о намерении прекратить практику вложения средств из пенсионных фондов Нью Йорка (а это примерно 189 млрд. долл.) в ценные бумаги компаний, специализирующихся на добыче углеводородов. Рынки ждут начало корпоративной отчетности, причем, инвесторы рассчитывают на рост прибыли компаний в четвертом квартале не менее чем на 10% в годовом выражении. Ожидания по состоянию экономики в целом также позитивные, поскольку повышение ставок со стороны ФРС, как обещает ведомство, будет достаточно гибким.

По информации ЦБ РФ, за период с 01.01.2017 по 01.12.2017 рост общего долга и нефинансового сектора, и домашних хозяйств произошел за счет рублевой составляющей, при этом валютный долг в общей сумме долга нефинансового сектора составлял 22% в начале периода и сократился до 20% в конце периода. Для домашних хозяйств наблюдалось соответствующее снижение с 1,8 до 1,3%. Минфин сообщил о покупке с 15 января по 6 февраля 2018 г. валюты на сумму 257,1 млрд. руб. от дополнительных доходов по нефти, ежедневный объем покупки на организованных торгах Мосбиржи составит в эквиваленте 15,1 млрд. руб. ЦБ возбудил дело об административных правонарушениях в банке "Открытие" при приобретении прежним руководством более 30% акций. Госдума отклонила законопроект фракции КПРФ о помощи лицам, находящимся за чертой бедности, входящий в число документов, предлагаемых к первоочередному рассмотрению в период весенней сессии 2018 г. "Сбербанк" открыл блокчейн лабораторию для изучения новейших технологий в данной области.

Глава МИД Германии выступил с предложением о поэтапной отмене санкций против России при длительном перемирии в Донбассе.

Азия, как и вчера, завершила торги разнонаправлено, снижением индексов Nikkei и Kospi (соответственно на 0,4 и 0,47%) и ростом китайских индексов (SSE на 0,1, Hang Seng на 0,11%). Прошло сообщение Блумберг о планах Китая сократить объем вложений в госбумаги США, что вызвало сильную волатильность на мировых площадках (Китай является основным держателем долга США). В качестве причин назывались напряженные торговые отношения с США и предположение, что рынок госбумаг США теряет привлекательность для инвесторов. Сегодня Госуправление по валютному контролю Китая назвало эти сообщения недостоверными.

Золото снова в цене, утром торговалось по 1318,5, к 14.00 по 1320,0 долл. за унцию. Brent и Light шли утром по 69,15 и 63,54, к 14.00 по 69,49 и 63,98 долл. за барр., официальные данные подтвердили как снижение общих запасов нефти в США, так и снижение добычи, однако возросли запасы бензина и дистиллятов. Из наиболее значимой статистики ждем по США инфляцию в сфере производства и данные по рынку труда (16.30).

Российские биржи откорректировались снижением в начале сессии и к 14.00 индекс РТС уже увеличился на 0,337%, индекс МосБиржи на 0,454%, внешний фон неустойчив, но завершение торгов допускаем с сохранением роста.

В начале торгов рубль попробует отыграть потери

11 января 2018 г. 13:56 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился нейтральный внешний фон. Так, на рынке энергоносителей нефть марки Brent продолжает консолидироваться у максимумов с мая 2015 года, удерживая позиции выше 69 долларов. По итогам торгов среды в США индексы Dow Jones и S&P500 потеряли порядка 0,1%. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы компенсируют падение предыдущего дня подтягиваясь на 0,1%. На торгах в Азии наблюдается преобладание негативных настроений: японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite снижаются на 0,5% и 0,1% соответственно.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем в начале торгов перехода нашего рынка в консолидацию у уровней закрытия среды. При этом в дальнейшем на нейтральном внешнем фоне продажи в наших акциях могут возобладать, чему будет способствовать желание части игроков зафиксировать прибыль по спекулятивным длинным позициям, что приведет к некоторому коррекционному снижению основных российских индексов.

Открытие Европы вряд ли окажет существенное влияние на динамику наших активов. Однако в середине дня выйдут данные по промышленному производству в Еврозоне, что может сказаться на настроениях инвесторов, как в Старом Свете, так и на нашем рынке. Также мы не исключаем, что во второй половине торгов наши "быки" получат поддержку со стороны рынка энергоносителей, где возможно возобновление восходящей динамики и попытка нефти марки Brent сделать еще один шаг к отметке 70 долларов. В результате им удастся отыграть утренние потери и вывести российский рынок на положительную территорию.

Также в последние часы игроки обратят внимание на статистику из США, где сегодня будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице. При этом сегодня существенных движений на заокеанских площадках мы не ожидаем. Игроки в Штатах ждут пятницы, когда начнется сезон корпоративной отечности и выйдет большой блок важной макроэкономической статистики, которые могут стать поводами для пересмотров портфелей.

На валютной секции Московской биржи в начале торгов рубль, на фоне сохранения нефть марки Brent позиций выше 69 долларов, может попробовать отыграть вчерашние потери. Так, доллар уже в первые минуты вновь уйдет ниже отметке 57 рублей. Этому также будет способствовать рост предложения валюты на рынке со стороны экспортеров. В случае же продолжения роста на рынке энергоносителей, во второй половине дня "медведи" в американской валюте могут развить свой успех и обновить минимумы этого года, установленные чуть ниже 56,8 рубля.

Онлайн-конференция: Январское ралли - эйфория в начале 2018 года

11 января 2018 г. 13:55 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Январское ралли: эйфория в начале 2018 года".

Давно на фондовых рынках не было такого оптимистичного начала года. Глобальный позитив мировых площадок, царивший в конце 2017 года, плавно перешел в январское ралли и новые рекорды. Эксперты считают, что в основе такой эйфории лежит продолжающаяся накачка ликвидностью от крупнейших Центробанков. Кроме того, рост индексов связан с ожиданиями инвесторов от принятой Конгрессом США налоговой реформы, ключевым нововведением которой является снижение налога на прибыль корпораций с 35% до 21%. Немалым фактором для всеобщего биржевого позитива стало просто отсутствие негативных для рынков новостей и по большей части нейтральная или слегка позитивная макроэкономическая статистика, вышедшая в США, Европе и Китае. С декабря безостановочно растут цены на сырье, такой длительный рост, как заметили аналитики, случился впервые чуть ли не за всю историю наблюдений. Нефть марки Brent в первые числа января сходила выше $68 за баррель. Среди главных причин называются волнения в Иране и крайне холодная погода на северо-востоке США. Между тем, доллар в начале года слабеет против большинства мировых валют – на фоне грядущих обсуждений 19 января в Конгрессе по потолку американского госдолга.

Сколько еще продлится январское ралли на мировых финансовых площадках? Какие факторы будут определять движение мировых рынков в начале года? Может ли нефть дойти до $70? Какой будет динамика ведущих мировых валют? Какие сейчас основные риски для инвесторов на горизонте до года? Каков потенциал роста мировой экономики? Как развивается ситуация в китайской экономике, сохраняются ли риски? Динамика европейских рынков в начале 2018 года более сдержанная, чем в США и Азии – чем вызвана осторожность инвесторов?

Участники конференции:

Вадим Меркулов, старший аналитик ИК "Фридом Финанс"

Павел Пахомов, руководитель учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа"

Анна Устинова, ведущий аналитик "КИТ Финанс Брокер"

Олег Шагов, начальник аналитического отдела в ИФК "Солид"

Елена Шишкина, аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер"

Михаил Аристакесян, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можноужесейчас!

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

11 января 2018 г. 13:55 Источник

Перед открытием торгов в среду на российском рынке 10 января сложился умеренно позитивный внешний фон. Во вторник американские индексы DJIA и S&P500, обновив очередные исторические рекорды, прибавили 0,1-0,4%.Подъем возглавили акции финансового сектора, поддержку которым в том числе оказало увеличение доходностей гособлигаций США.

В целом внимание инвесторов направлено на стартующий на этой неделе сезон корпоративных отчетностей – аналитики ждут фундаментального подтверждения тем высоким ценовым уровням, на которых находятся американские фондовые рынки.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific в среду торговался в небольшом минусе на слабой статистике из Китая. По информации Государственного статуправления КНР, в декабре индекс цен производителей оказался на минимуме с ноября 2016 года, рост индекса потребительских цен не дотянул до прогноза экономистов. Эти данные, пишет Reuters, поддерживают мнение о том, что замедление экономики Китая началось в последние несколько месяцев.

Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $69,1 за баррель, на $1,3 выше уровня закрытия 9 января. Позитивом для котировок, обновивших максимум за три года, стало сообщение Американского института нефти о значительном сокращении запасов нефти в стране на минувшей неделе – на 11,2 млн баррелей, в три раза больше прогноза.

Обзор полностью

.

ЦБ возбудил дело в отношении «Открытие Холдинга»

11 января 2018 г. 13:55 Источник
В Банке России посчитали, что компании «Открытие Холдинг» и «Открытие Н» нарушили закон при покупке акций. В холдинге заявили, что обе компании в сделках вообще не участвовали и пообещали оспаривать любые наложенные санкции

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

10 января 2018 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов во вторник на российском рынке 9 января сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили понедельник разнонаправленно с изменениями в пределах 0,2%, при этом S&P500, обновив исторический максимум, вырос пятую сессию подряд.

Как отмечает The Wall Street Journal, S&P500 обновлял рекорды в течение первых пяти сессий начавшегося года, что отмечено впервые с 1964 года. Аналитики сохраняют позитивный взгляд на рынок акций США, в том числе благодаря принятой в конце прошлого года налоговой реформе, а также повышению цен на сырьевые товары и стабильным макроэкономическим данным. Во вторник подъем сводного индекса Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific составлял около трети процента, японский Nikkei225 обновил рекорд с 1991 года. Мартовский фьючерс Brent торговался около отметки $68,1 за баррель, на $0,6 выше уровня закрытия в пятницу 5 января. Поддержку ценам на нефть оказала информация нефтесервисной компании Baker Hughes о снижении числа действующих нефтедобывающих установок в США на минувшей неделе.

Обзор полностью.

Рынок продолжает находиться на праздничной волне

9 января 2018 г. 23:29 Источник

Хорошую поддержку индексу МосБиржи сегодня, как и в последние праздничные дни, оказали подорожавшая нефть и восстановление российской экономики в прошлом году. Во вторник индикатор остался на уровне 2225,39 пункта, прибавив 0,8%. Индекс РТС, в свою очередь, оказался в числе лидеров среди долларовых индексов по темпам роста с начала года. К сегодняшнему вечеру он набрал 0,75% до 1229,15.

индекс ММВБ Финансы, дневной теханализНовостной фон сегодня был довольно скудным. Неплохо смотрелись банки. Бумаги ВТБ (+1,1%), к примеру, росли на фоне присоединения ВТБ24, сегодня стало известно, что банк завершил реструктуризацию своих европейских подразделений. Кроме того, ВТБ вышел из капитала ПАО "ГК "ТНС Энерго". Хорошо торговались акции банка "Санкт-Петербург", прибавившие 3,2%. И, конечно, стоит отметить непрекращающийся подъем котировок "Сбербанка" (+0,7%), бумаги дошли до уровня 243,76 рубля, затем покупки стали менее активными, но "быки" не отступили. Зато "префы" упали на 1%. Финансовый сектор в целом в текущем году будет котироваться на уровне рынка, так как ситуация в российском банковском сегменте остается неустойчивой, проблемные активы продолжат оказывать давление на показатели прибыльности и капитализации, говорят эксперты.

Среди эмитентов в лидерах по темпам роста можно назвать бумаги "Уралкалия", которые прибавили в цене 4,8%. Привилегированные акции "Башнефти" подросли в цене на 1,5%. Акции "Газпрома" подрос на 2,1% и тестируют уровень в 140 руб. за акцию, чего не наблюдалось с февраля прошлого года.

Ралли фондового рынка опирается на положительный внешний фон и готовность инвесторов признать, что первый квартал, пожалуй, может быть наиболее благополучным для активов и валюты РФ, рассказывает Анна Бодрова, старший аналитик Альпари. Однако в ближайшие дни российский фондовый рынок начнет искать поводы для коррекционного снижения, которые могут поступить, например, от нефтяных цен, предполагает Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер". Но пока сырьевые котировки держатся все еще высоко.

Цены на нефть по большей части поддерживают спекулятивные факторы. На рынке растут опасения, что затянувшиеся снегопады на Западном побережье США могут привести к падению спроса на нефтепродукты и снижению темпов падения запасов сырья в США. В целом на текущей неделе эксперты не ожидают смены настроений на сырьевом рынке, котировки будут торговаться на достигнутых уровнях, при этом в среднесрочной перспективе аналитики прогнозируют нисходящую коррекцию, в силу частичного закрытия длинных позиций участниками рынка, а также возможного появления признаков фундаментальной слабости рынка относительно текущих ценовых уровней. Сегодня Американский институт нефти раскроет еженедельную статистику по изменению запасов. К моменту Brent корректируется до $67,76 на фоне новости о том, что среднемесячное число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире в 2017 году увеличилось впервые за последние три года, свидетельствуют данные американской нефтесервисной компании Baker Hughes. В прошлом году показатель увеличился до 2029 по сравнению с 1593 в 2016 году, что было минимальным количеством установок за последние 17 лет.

пара доллар/рубль, теханализРубль сегодня предпринял попытку укрепиться к доллару, но к завершению дня российская валюта все же оказалась под умеренным давлением. Основным риском на горизонте месяца выступает публикация отчета Минфина США по перспективам распространения санкций на российский суверенный долг. На горизонте недели важным фактором представляется предстоящее в пятницу решение Трампа о санкциях в отношении Ирана. В отсутствие санкций возможна некоторая коррекция цен на нефть и соответствующее движение в рубле, считают аналитики "Нордеа Банка".

Траектория движения пары доллар/рубль в 2018 г. может быть схожей с динамикой этого года. Соответственно, 1 квартале может сложиться умеренно-позитивным для рубля, говорит Михаил Поддубский, ведущий аналитик ПАО "Промсвязьбанк". "Мы ожидаем, сохранение интереса у глобальных инвесторов к операциям carry-trade, а позитивная динамика нефтяных цен и сезонно сильное сальдо счета текущих операций будут оказывать дополнительную поддержку российской валюте, в результате чего пара доллар/рубль может снизиться к середине года до 55 -57 руб/долл.", - заключает эксперт.

Торги в Европе прошли в "зеленой" зоне отчасти из-за выхода положительной статистики. В Германии промышленное производство резко ускорилось в ноябре, поднявшись на 3,4% м/м. Также в сторону повышения были пересмотрены предыдущие данные. Лучше ожиданий оказались и цифры по торговому балансу. Экспорт за ноябрь вырос на 4,1% м/м, в три раза превысив ожидания рынка. Уровень безработицы в странах ЕС в ноябре не изменился и сохранился на уровне 8,7%.

Американские рынки также демонстрируют позитивную динамику благодаря росту бумаг финансового сектора и сектора здравоохранения. Однако аналитики не исключают приостановки покупок. В конце этой недели стартует новый сезон корпоративной отчетности. В четверг представит результаты Delta Air Lines, а в пятницу начнут отчитываться ведущие банки. Эксперты в целом очень позитивно сейчас смотрят на грядущую отчетность американских компаний, и поэтому поводов для роста будет еще предостаточно. При этом сегодня следует ожидать достаточно спокойных торгов с минимальным изменением котировок. По мнению Павла Пахомова, руководителя учебного центра "Санкт-Петербургской биржи", чуть большим спросом будут пользоваться акции тех секторов, которые были в последние дни в отстающих, а именно - акции коммунальных и биотехнологических компаний.

События предстоящего дня: Путин посетит Тверскую область, пройдет совет директоров ТМК

9 января 2018 г. 23:29 Источник

10 января, в среду, президент России Владимир Путин совершит рабочую поездку в Тверскую область. Он посетит Тверской вагоностроительный завод, где осмотрит городской электропоезд "Иволга" и низкопольный трамвай, а также ознакомится с процессом производства некоторых моделей пассажирских вагонов.

Корпоративная жизнь восстанавливает после каникул. Совет директоров ТМК на заседании утвердит внешнего аудитора группы ТМК.

"Русская Аквакультура" и "Открытие Холдинг" закроют реестры акционеров для участия в ВОСА. Внеочередное общее собрание акционеров "Русской Аквакультуры" пройдет 6 марта 2018 года, а "Открытие Холдинга" - 25 января 2018 года.

Российский рынок поддерживают растущие цены на нефть

9 января 2018 г. 16:28 Источник

Российский фондовый рынок продолжает находиться в плюсе после новогодних праздников. Индекс МосБиржи вырос на 1,34% и составляет 2237,13 пункта, РТС – на 1,29% до 1235,68 пункта. В какой-то мере рост отечественных индикаторов можно объяснить техническим перераспределением средств глобальных фондов, считает Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер".

В лидерах повышения сегодня акции "Уралкалия", которые продолжают подниматься (+3,6%) на фоне новости о подписании компанией соглашения с группой "Фосагро" о поставках хлористого калия в течение 2018-2019 годов общим объемом более 2 млн тонн.

АФК "Система" прибавила 3,23% и МТС незначительно выросли (+1,32%), отскочив от своих предыдущих значений после падения на фоне изменения прогноза международного агентства S&P Global Ratings.

Бумаги ВТБ (+2,8%) продолжают расти на фоне присоединения ВТБ24, сегодня стало известно, что банк завершил реструктуризацию своих европейских подразделений. Кроме того, ВТБ вышел из капитала ПАО "ГК "ТНС Энерго". Акции ВТБ тянут и весь финансовый сектор. Выросли также и другие бумаги: "Банк Санкт-Петербург" поднялся на +2%.

"Сбербанк" пошел выше 243 рублей, котировки прибавляют 1,5%. По мнению аналитиков ИК "ВИТУС", если акции закрепятся на этих уровнях, то рост продолжится.

Газпром, теханализНефтегазовый сектор также в лидерах. Бумаги продолжили отыгрывать недавнее обновление долгосрочных максимумов во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов. В частности, "Газпром" прибавил 2,64%. Бумаги достигли максимума с февраля прошлого года, составив 141,35 рубля. Стало известно, что в 2017 году компания поставила 193,9 млрд куб м газа в Европу, включая Турцию, что является новым историческим максимумом. Эти данные позитивны для выручки компании, поэтому акции растут. Кроме того, выросла "обычка" "Татнефти" (+2,18), "Роснефть" (+0,77%), "ЛУКОЙЛ" (+1,39%).

В лидерах падения: Polymetal (-1,67%), "обычка" "Мечела" (-0,87%), "Интер РАО" (-0,83%). За 12 месяцев 2017 года "КАМАЗ" произвел более 39,5 тыс. машкомплектов, что стало на 12% больше прошлогодних показателей. Однако бумаги автопроизводителя упали на 1%. Видимо, инвесторы ожидали цифры чуть лучше предоставленных. Ранее совет директоров компании утвердил бизнес-план компании на 2018 год. Чистая прибыль планируется в размере 1,586 млрд рублей при выручке 171,3 млрд рублей.

Котировки нефти Brent немного прибавляют (+0,09%) в ожидании данных отраслевой статистики, которая, как прогнозируется, укажет на продолжающееся уже семь недель подряд снижение запасов "черного золота" в США. Сейчас цена составляет $67,85 за баррель. "За последние полгода цены нефти выросли более чем в полтора раза и даже только потенциал накопленной коррекции уже должен заставить игроков проявлять осторожность", - комментирует Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".

Дорогая нефть и слабость доллара на глобальном рынке защищают рубль от ослабления. Сейчас он укрепляется. Курс рубль/доллар составляет 56,9 рубля.

Рубль также укрепляется и против евро, который тестирует уровень поддержки в 68 рублей. Евро после попыток в начале года выйти на уровень 1,21 доллара коррекционно сползает в район 1,19 доллара. Это отражается в его ослаблении и против рубля, отмечают эксперты.

"Основным риском для российской валюты на горизонте месяца выступает публикация отчета Минфина США по перспективам распространения санкций на российский суверенный долг. На горизонте недели важным фактором представляется предстоящее в пятницу решение Трампа о санкциях в отношении Ирана. В отсутствие санкций возможна некоторая коррекция цен на нефть и соответствующее движение в рубле", - комментируют аналитики "Нордеа Банк".

Аналитики не ждут сильного укрепления рубля в январе

9 января 2018 г. 14:48 Источник

Информационное агентство Finam.ru (входит в состав Группы компаний "ФИНАМ") опросило экономических экспертов и пользователей своего портала, выяснив их ожидания по курсу рубля на январь 2018 года. Согласно большинству озвученных оценок, курс доллар/рубль будет двигаться в диапазоне 58-60 рублей за один доллар.

Пользователи портала Finam.ru в целом согласны с экспертами, большинство сходится во мнении, что доллар США будет стоить 57,23.

По словам аналитика ГК "ФИНАМ" Сергея Дроздова, курс рубля в январе будет находиться в диапазоне 58-59. В текущей ситуации основным драйвером роста "черного золота" стало завершение года, под которое игроки на повышение подтолкнули котировки выше технического уровня $65,80, что в свою очередь спровоцировало закрытие коротких позиций и приблизило "быков" к заветной цели, расположенной на отметке $69,50. На этом фоне до конца текущего-начала следующего года мы вполне можем увидеть укрепление рубля в район 56-57 за один американский доллар. Однако при реализации такого сценария укрепление курса национальной валюты будет носить временный характер, и уже во второй половине января курс национальной валюты может находиться в районе 58-59 в связи с ожиданиями возможного расширения санкций США в феврале.

С ним соглашается и его коллега, аналитик ГК "ФИНАМ" Алексей Коренев, дав чуть менее оптимистичный прогноз: "Несмотря на то, что корреляция стоимости рубля и нефти последнее время снижается, все же определяющим фактором в январе будет оставаться стоимость углеводородов. Вторым важным фактором, повлияющим на курс рубля, будут существенные по объему выплаты по внешним долгам. Пока неясно, когда появятся и как скажутся на рубле валютные облигации, амнистирующие возвращаемый в Россию капитал. Это воздействие вряд ли будет существенным, но незамеченным оно тоже пройти не должно. Последнее, что стоит упомянуть, это сужающийся спрэд между ключевыми ставками России и США. Совокупность этих действий и определит стоимость отечественной валюты на конец января. Мы ожидаем увидеть доллар в диапазоне 59-62 рубля".

Главный специалист отдела операций на денежном рынке казначейства банка "Возрождение" Михаил Берулава дает осторожный прогноз на январь 2018 года: "В январе мы ждем несколько более высоких уровней бивалютной корзины против российского рубля. Такой прогноз связан с ожиданиями по дальнейшему сужению коридора американских и российских ставок после заседаний 13 и 15 декабря. Также, ближе к концу года мы ожидаем снижения торговой активности и выхода участников из текущих позиций, что на фоне отсутствия большого количества позитивных драйверов для российского рубля, должно отразиться в его ослаблении против доллара. Частично такая конъюнктура сохранится и в январе, наш прогноз на этот период 59,50-60,50 за доллар".

Олег Ельцов, главный трейдер отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк" привел условия укрепления российской валюты: ""Американец" может снизиться до уровня 55-56 рублей в том случае, если цены на нефть все-таки смогут выйти из коридора 60-65 рублей, но здесь ОПЕК будет играть против производителей сланцевой нефти, и кто победит, пока не очень ясно. На стороне рубля и восстановление экономики, но оно идет медленно и притоку валюты на рынок мешают санкции".

"По паре доллар/рубль в январе ждём отметку 60,5 - сезонное колебание и нарастание тревоги нерезидентов в отношении суверенного риска. Со стороны платёжного баланса проблем пока не видим", - говорит Дмитрий Александров, заместитель генерального директора по инвестициям ИГ "УНИВЕР Капитал".

Гельды Союнов, старший аналитик "Альфа-Банк" отмечает, что в начале года на рубль могут оказывать давление сохраняющиеся выплаты внешнего долга, которые в январе будут максимальными в ближайшие полгода. Усиление опасений ввода новых санкций, предусматривающих запрет на покупку суверенных облигаций РФ также вызовет волну спроса на долларовые активы. "Мы ожидаем ослабления курса рубля к концу января до 62,5 рубля".

С ним согласен и управляющий активами УК "КапиталЪ" Вадим Бит-Аврагим, прогнозируя, что с парой доллар/рубль в январе все достаточно прозрачно. После введения нового бюджетного правила интервенции Минфина при сохранении текущих цен на нефть будут достаточно большими для рубля. И они не позволят российской валюте значительно укрепляться даже при нефти выше $60 за баррель – рубль будет постоянно под давлением.

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер", считает, что если цена барреля будет торговаться в диапазоне $55-$70, то у рубля будут шансы на укрепление до 54-56 за доллар. Однако вряд ли получится пройти год ровно, и даже фактор нефти обеспечит рубль волатильностью в диапазоне 10-15%. Больших ожиданий по изменению ставки ЦБ РФ в будущем году нет. Впрочем, это поможет рублю сохранять статус высокодоходной валюты, что вполне полезно для его стабильности.

Управляющий директор УК МДМ Александр Корчевинин строит следующий прогноз: "Сильных изменений по паре доллар/рубль я не ожидаю ни в этом году, ни в начале следующего. Скорее всего, доллар в январе будет на уровне 58,5-60,5. Чуть-чуть добавлю рубль на всякий случай от текущих позиций. Давление будет оказывать политика, однако санкции будут персональные. Вряд ли американцы введут какие-нибудь дополнительные санкции против бизнеса, поэтому не думаю, что на валютном рынке будут сильные изменения".

Динамика локального валютного рынка зависит от большого количества противоречивых факторов. "С одной стороны, высокая цена на нефть оказывает сильное влияние на внешнеторговый баланс РФ и поддерживает курс рубля. Кроме того, в соответствии с новыми бюджетными правилами Минфин РФ может ограничить предложение новых выпусков ОФЗ, что также будет выступать поддержкой для рубля. С другой стороны, возможные ограничения на покупку ОФЗ нерезидентами приведут к снижению притока валюты на этот рынок. Оценить, куда в итоге качнётся маятник, можно будет только после полного понимания, какие именно введут санкции и ограничения. Поэтому возможный диапазон в январе очень широкий, от 58 до 73 рубля за доллар", – отмечает Алексей Скабалланович, управляющий активами "РЕГИОН Эссет Менеджмент".

Александр Лосев, генеральный директор "Спутник – Управление капиталом" дал следующий комментарий: "Основным негативным фактором для рубля будет сокращение процентного арбитража кэрри-трейда и отток средств иностранных спекулянтов с рынка FX и, в случае введения санкций, выход инвесторов из российских долговых обязательств. Поэтому доллар/рубль вполне может протестировать отметку в 65, и лишь нефть будет стабилизировать это практически неизбежное ослабление рубля".

Главный аналитик УК "Ронин Траст" Андрей Верхоланцев считает, что обычно первый квартал позитивен для рубля из-за сезонного падения импорта. Кроме того, поддержку рублю оказывает жесткая монетарная политика ЦБ, который сохраняет на высоком уровне процентные став

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

9 января 2018 г. 12:35 Источник
Полный текст по ссылке

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

9 января 2018 г. 12:08 Источник

Перед открытием торгов в последний торговый день 2017 года на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 в четверг 28 декабря повысились на 0,2-0,3%, схожую динамику демонстрировал сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific.

Лучше рынка выглядели бумаги сырьевых компаний благодаря росту цен на нефть и металлы, а также акции технологического сектора, которые продолжили постепенно отыгрывать потери предыдущих дней. В целом торговая активность на рынках оставалась невысокой в условиях сокращенной рабочей недели между католическим Рождеством и Новым годом. Февральский фьючерс Brent торговался около отметки $66,6 за баррель, на $0,6 выше уровня закрытия 28 декабря. Позитивом для котировок стали данные Минэнерго США, зафиксировавшие снижение запасов нефти в стране на минувшей неделе на 4,6 млн баррелей и сокращение добычи нефти впервые с октября.

Обзор полностью

.

Открытие российского рынка акций ожидается в районе 2210 пунктов по индексу МосБиржи

9 января 2018 г. 10:09 Источник
Полный текст по ссылке

Открытие российского рынка акций ожидается в районе 2210 пунктов по индексу МосБиржи

9 января 2018 г. 10:09 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $68,2 за баррель, прибавляя в ожидании данных отраслевой статистики, которая, как прогнозируется, укажет на продолжающееся уже семь недель подряд снижение запасов "черного золота" в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют сдержанную позитивную динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом изменении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе отметки 2210 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая в условиях благоприятного внешнего фона увидеть продолжение попыток этого фондового индикатора продолжить свою среднесрочную восходящую тенденцию.

Ведущие европейские фондовые индексы в понедельник изменились разнонаправленно при оборотах торгов на уровне среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 0,36%, а наибольшее негативное влияние на него оказало снижение в цене акций компаний из сектора "Здравоохранение" AstraZeneca (-1%), Shire (-5,4%). Французский CAC (+0,3%) прибавил на фоне роста акций производителя стали ArcelorMittal (+2,8%) и автомобилестроителя Renault (+1,5%). Немецкий фондовый индекс DAX (+0,36%) поднялся благодаря росту акций автомобильных концернов Daimler (+1.1%) и BMW (+1,3%), а также повышению котировок акций промышленного гиганта Siemens (+0,7%).

Фондовый рынок США в понедельник не показал единой динамики. Индекс "голубых фишек" Dow Jones просел на 0,05% от установленного на прошлой неделе исторического максимума, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало снижение акций компании UnitedHealth Group (-1,7%) и банка Goldman Sachs (-1,5%). Индекс high-tech биржи NASDAQ повысился на 0,29%, достигнув новой рекордной отметки. Индекс "широкого рынка" S&P500 (+0,17%) тоже установил новый рекорд при оборотах торгов на 5% выше среднемесячных, а ростом в его отраслевом спектре выделился индекс сектора компаний, предоставляющих коммунальные услуги (+0,9%), в котором выросло в цене 96% акций.

Рынок акций РФ в понедельник был закрыт в связи с нерабочим днем. В минувшую пятницу индекс МосБиржи вырос на 0,45% при оборотах торгов чуть ниже среднемесячных, а наибольшее положительное влияние на него оказало повышение в цене обыкновенных акций "Газпрома" (+0,9%) и "ЛУКОЙЛа" (+2%). В целом за первую торговую неделю этого года индекс МосБиржи поднялся на 4,6%, а индекс РТС подскочил на 5,7%, показав максимальный недельный прирост за последний год.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих сегодня российских событий стоит отметить намеченное заседание Экспертного совета Госдумы по цифровой экономике и блокчейн технологиям.

Российский фондовый рынок продолжит рост

9 января 2018 г. 10:09 Источник

Российский фондовый рынок начал новый год уверенным ростом котировок, Индекс МосБиржи 2207,41 (4,63%), индекс РТС 1219,89 (5,67%). В разрезе секторов лидерами роста выступили сектор Транспорта (MICEXTRN) 5,03%, Нефти и газа (MICEXO&G) 4,31% и Банков и финансов (MICEXFNL) 3,47%. Среди отдельных акций по итогам сессии 5 января лидерами роста выступили бумаги "ТрансКонтейнер" (MCX:TRCN) 3,78%, ДВМП (MCX:FESH) 3,49%, "МРСК Урала" (MCX:MRKU) 2,95%, "Распадская" (MCX:RASP) 2,28%, "АвтоВаз" (MCX:AVAZ) 2,13%, "ЛУКОЙЛ" (MCX:LKOH) 1,96%, "Уралкалий" (MCX:URKA) 1,72% и "Магнит" (MCX:MGNT) 1,43%. Снижением завершились торги для акций НЛМК (MCX:NLMK) -4,27%, БСП (MCX:BSPB) -1,35% и "Аэрофлот" (MCX:AFLT) -1,07%.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию разнонаправленно, Индекс DOW 30 25283,00 (-12,87 -0,05%), индекс S&P 500 2747,71 (4,56 0,17%). В конце текущей неделе начнется очередной сезон квартальной отчетности компаний, в пятницу внимания инвесторов заслуживает данные за четвертый квартал компаний Wells Fargo и JPMorgan.

Европейские фондовые индексы продемонстрировали по итогам последней торговой сессии рост, Азиатские биржи так же завершили торги в зеленой зоне, японский индекс Nikkei 225 23848,72 (134,19 0,57%). Как стало известно накануне, премьер-министр Великобритании готовит ротацию в кабинете министров, а в Германии начались долгожданные переговоры для формирования коалиции большинства.

Фьючерс S&P 500 на утренних торгах расположился в районе 2744,50 пунктов. Сегодня ожидаются комментарии ряда высокопоставленных чиновников ФРС о планируемых повышениях процентной ставки в текущем году.

Фьючерс Brent на открытии торговой сессии вторника торгуется в районе 68,19 долларов за баррель. Поддержку ценам на энергоносители оказали данные о снижении активных буровых установок в США. Ранее поводом для роста нефтяных цен послужили массовые антиправительственные протесты в Иране.

Фьючерс на золото продолжает оставаться в районе 1319,60 долларов за тройскую унцию на волне снижения курса доллара США в начале года. Уровень поддержки по инструменту, на наш взгляд, расположен в районе 1317 и 1308 долларов за тройскую унцию. Заявления глав ФРС о планируемых повышениях ставки оказали давление на цены, мы не исключаем попыток снижения до указанных уровней поддержки.

Открытие торгов после длительных праздничных выходных на российском фондовом рынке, по нашему мнению, продолжит рост на фоне стабильно высоких цен на нефть и позитива на внешних площадках. Целью роста по индексу МосБиржи выступает уровень 2232 пунктов, по индексу РТС 1242 пунктов. Поддержка по индексу МосБиржи расположена на 2200 и 2160, по индексу РТС на 1210 и 1158 пунктах.

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась разнонаправленно, Азия ростом.

Рынок может начать неделю с роста

9 января 2018 г. 10:09 Источник

Пятничые торги на прошлой неделе российские бенчмарки завершили приростом. Сегодня, 9 января, российские трейдеры начнут новую неделю нового года. Вчера торги акциями в РФ не проводились в связи выходным днем после празднования Рождества. Биржи США были активны – католическое Рождество американские инвесторы отмечали 25 декабря.

По итогам понедельника индекс Dow Jones потерял 0,05% и достиг 25283 пунктов, S&P 500 вырос на 0,17%, до 2747,71 пункта, Nasdaq прибавил 0,29%, до 7157,39 пункта. Американский рынок акций крепнет пятый день 2018 года подряд на фоне оптимизма по поводу состояния экономики США и ожиданий положительного эффекта от налоговой реформы.

"Первые пять торговых дней января могут служить индикатором того, в каком направлении будет двигаться рынок в течение всего года", - отмечает Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". Судя по всему, от американских индикаторов можно ожидать покорения все новых и новых вершин.

Что касается рынков АТР, то к настоящему моменту основные фондовые индексы региона демонстрируют рост, за исключением KOSPI, который теряет 0,12%, до 2 510,23 пункта. Японские биржевики вернулись к работе. Сегодня утром вышла статистика этой страны по индексу потребительского доверия, в декабре значение показателя достигло 44,7 пункта, показав незначительное снижение (предыдущее значение – 44,9 пункта).

Рубль закрыл прошлую торговую сессию на отметке 56,98 к доллару, ослабнув к американской валюте на 0,25%. Причиной для просадки нацвалюты стали неоднозначные данные по американскому рынку труда, в декабре 2017 года рост рабочих мест в стране замедлился больше, чем прогнозировалось.

Нефть Brent, графикСегодня рубль может попробовать отыграть потери за счет повышения нефти. Brent выше $68 за баррель впервые с мая 2015 года. Нефть "раллирует" благодаря пятничному отчету от Baker Huges, показавшему снижение буровых установок за прошедшую неделю. Кроме того, на прошлой неделе Минэнерго США сообщило, что запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 29 декабря, упали на 7,4 миллиона баррелей (прогнозировалось снижение на 5,1 миллиона баррелей).

"Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе отметки 2210 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая в условиях благоприятного внешнего фона увидеть продолжение попыток этого фондового индикатора продолжить свою среднесрочную восходящую тенденцию", - прогнозирует Олег Шагов, начальник аналитического отдела ИФК "Солид".

Сценарии и прогнозы: Спасение утопающих - дело рук ЦБ

4 января 2018 г. 23:19 Источник

Уважаемые дамы и господа!

В разделе"Сценарии и прогнозы"опубликован обзор аналитиков "ТКБ Инвестмент Партнерс" "Спасение утопающих - дело рук ЦБ".Начатая в августе, сентябре и декабре 2017 года Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ) санация трех крупных частных банков страны – "ФК Открытие", "БИНБАНКа" и "Промсвязьбанка" - вызвала обеспокоенность относительно устойчивости всего банковского сектора. Мы полагаем, что санация "Открытия", "БИНБАНКа" и "Промсвязьбанка" не окажет существенного влияния на инфляцию, государственный бюджет или банковский сектор в целом.

Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом.

Четверг открылся ростом, покупают "Мечел", "Аэрофлот" и ТМК

4 января 2018 г. 10:25 Источник

Российский рынок открылся в первый четверг этого года небольшим ростом на позитивном внешнем фоне. В первые минуты МосБиржи вырос на 0,13% и составлял 2155,96 пункта, РТС на 0,26% (1186,19 пункта).

Спросом пользовались: "Аэрофлот" (+1,9%), "Юнипро" (+1,5%), НМТП (+1,2%), "СОЛЛЕРС" (+1,25), "Энел Россия" (+1,2%), ТМК (+1,4%), ОГК-2 (+1,7%).

"Префы" "Мечела" выросли на 2%. Компанию поддерживают новости о реструктуризациисиндицированного кредита на $1 млрд. Акции ВТБ выросли на 4,6% на фоне присоединяя ВТБ 24.

Под давлением продавцов находились: "Префы" "Транснефти" (-0,4%), акции "М.Видео" (-0,6%), НЛМК (-0,2%). Бумаги "Башнефти" корректируются на 0,5%.

Фондовый рынок США вчера показал положительную динамику. S&P 500 впервые превысил отметку 2700. Технологический сектор вырос на фоне появления признаков устойчивого экономического роста.

Торги в Азии проходят в позитивной области. Японский фондовый индекс Nikkei 225 вырос до максимума с 1992 года, превысив отметку в 23000 пунктов. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере экономики Китая в декабре 2017 года по версии независимого исследования делового издания Caixin, ускорился до максимума за последние три года и составил 53,9 пункта.

Мировые цены на нефть в четверг утром поднимаются выше $68 за баррель Brent. Инвесторы ожидают сегодня данных по запасам за неделю по данным EIA. Аналитики прогнозируют сокращение на 5,26 млн барр. На прошлой неделеснижениесоставило 4,609 млн барр.

Доллар на старте дня на торгах Московской биржи снизился до 57,2 рубля (-0,03%), курс евро упал до 68,84 (-0,6%).

Индексы США вновь в плюсе

3 января 2018 г. 22:26 Источник

Сегодняшнее открытие американских площадок состоялось в плюсе. На открытии сессии индекс Dow Jones вырос на 0,12% и составил 24854,13 пункта, S&P поднимается на 0,83% - до 2695,81 пункта, Nasdaq укрепился на 0,35% - до 7027,57 пункта.

Сегодняшний день богат на статистику, которая задаст тон торгам и определит направления движения к закрытию. Из важных событий стоит отметить данные по расходам на строительство за ноябрь 2017 года. В минувшем месяце они оценивалась в 1,4%, ожидается, что показатель составит в отчетный период 0,5%.

Прогнозируется, что декабрьский индекс экономических условий ISM в производственной сфере выйдет на отметку 58,1%, тогда как месяцем ранее он составил 58,2%.

После закрытия российского рынка американские инвесторы смогут ознакомиться со статистикой по автотранспортному сектору, что может оказать влияние на его бумаги.

Кроме того, вечером будут опубликованы протоколы декабрьского заседания ФРС, на котором было принято решение о повышении ставки с 1-1,25% до 1,25-1,5% годовых. Инвесторам интересно ознакомиться с комментариями, так как два члена комитета по открытым рынкам высказались против повышения ставки из-за опасений относительно перспектив ускорения инфляции.

Нефть и внешний фон определили тон торгов в РФ

3 января 2018 г. 22:26 Источник

Первая неделя в наступившем году не предвещает ничего негативному российскому рынку, внешний фон способствует позитивному движению. Сегодняшнее закрытие торгов состоялось в "зеленой зоне": Индекс Мосбиржи вырос на 2,05% - до 2152,97 пункта, РТС окреп на 2,48% - до 1183,06 пункта. Между тем, инвесторы еще не вернулись на рынок после праздников. А потому движение индикаторов до пятницы будет полностью зависеть от настроений на мировых площадках.

Индекс Мосбиржи, динамика

Главным драйвером для отечественных площадок останется нефтяной рынок. К настоящему моменту за "бочку" нефти Brent дают $67,42, баррель нефти марки Light оценен в $61,28. Новости о продолжающихся протестах в Иране будут поддерживать цены на нефть на приемлемом уровне. Завтра же все внимание рынка будет обращено на публикацию данных о запасах сырья в США. Прогнозируется снижение запасов на 5,26 млн баррелей, тогда как ранее был зафиксирован спад запасов на 4,609 млн баррелей. Если эти данные подтвердятся, то подрастание нефтяных котировок поможет отечественным индексам продолжить рост.

Brent, динамика

В числе важных новостей прошлого года, оказывающих влияние на российские акции, стоит отметить факт завершения переговоров о реструктуризации синдицированного предэкспортного кредита "Мечела" на $1 млрд с целью дальнейшего улучшения финансового положения компании. Это сообщение поддержало интерес к бумагам компании: "префы" выросли на 7,12%, "обычка" - на 5,42%.

Кроме того, в лидеры сегодня вышли акции банковского сектора: "Сбербанк" (ап+4,39%, ао+2,98%), ВТБ (+4,61%).

Бумаги "Башнефти" (ао+2,07%) поддержали сообщения о том, что компания заключила договор с "Приморским торговым портом" на оказание услуг по перевалке в 2018 году нефтепродуктов на грузовых причалах в Приморске. В 2018 году планируется перевалить до 1,080 млн тонн.

По итогам торгов на момент закрытия цены АДР на российские акции показали хороший рост и составили (в долларах США): ВТБ (Анг) – 1,92733, "Газпром" (Анг) – 4,54577, "ЛУКОЙЛ" (Анг) -59,47011, "Норильский никель" (Анг) – 19,75336, "Роснефть" (Анг) – 5,16488, "Ростелеком" (Анг) – 6,70114, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 4,81282, "Сбербанк" (Анг) – 17,623.

Российская валюта смогла подрасти по отношению к евро и доллару, используя нефтяную поддержку и низкие торговые объемы. К закрытию российских торгов доллару просел на 0,5% - до 57,36 рубля, европейская валюта теряет 0,5%, снижаясь до 68,9 рубля.

Открытие торгов четверга ожидается на позитивной стороне. Корпоративных новостей в выходные дня в России практически нет, поэтому отечественные индексы будут ориентироваться на внешний фон.

Банк "Открытие" увеличил свою долю в QIWI до 35,36%

3 января 2018 г. 16:56 Источник
Полный текст по ссылке

Сценарии и прогнозы: Продолжат ли "падать" банки?

3 января 2018 г. 16:56 Источник

Уважаемые дамы и господа!

В разделе"Сценарии и прогнозы"опубликован обзор"Продолжат ли "падать" банки?"

Главным событием уходящего года можно признать крах таких крупнейших частных российских банков, как "Открытие", "Бинбанк" и "Промсвязьбанк". Если "падение" одного банка такого размера ещё можно объяснить частными причинами, то последовательное принятие Банком России на санацию двух системно значимых кредитных организаций и одной просто значимой ("Бинбанк") наводит на вполне естественную мысль о системности проблемы.

Предлагаем вам ознакомиться с этимматериалом.

Банк "Открытие" увеличил свою долю в QIWI до 35,36%

3 января 2018 г. 16:55 Источник

Банк "Открытие" докупил американские депозитарные акции (ADS) QIWI, увеличив долю в капитале группы до 35,36% с 17,78%. Об этом говорится в сообщении QIWI.

19 декабря 2017 года банк купил 992,058 тыс. ADS на "Московской бирже" по цене 823 рубля за одну расписку на сумму 816,5 млн рублей, 20 декабря банк купил 9 млн 652,297 тыс. ADS по цене 799,53 рубля зарасписку на сумму 7,717 млрд рублей.

Сообщается, что "Открытие" планирует время от времени покупать, продавать или совершать иные сделки с третьими лицами по акциям QIWI, а также может их закладывать или предоставлять в качестве активов.

В Сеуле назвали «значительным событием» открытие «горячей линии» с КНДР

3 января 2018 г. 11:19 Источник
Полный текст по ссылке

2017 год обманул инвесторов

29 декабря 2017 г. 21:16 Источник

Последнюю торговую сессию российские биржизавершили в "зеленом". Однако 2017-ый оказался для рынка не самым приятным – практически весь год индекс Мосбиржи (2109,74 п.) отставал в динамике отиндикаторовдругих развивающихся площадок.

В 2017 году рынок акций прошел через коррекцию и с июня постепенно двигался вверх, но движение это шло не широким фронтом, а носило фрагментарный характер, когда рост показывали точечные истории. Одно изважнейших событий- решение правительства избирательно применять норму обобязательном направлении госкомпаниями неменее 50% прибыли навыплату дивидендов. Инвесторы, сделавшие ставку не дивидендные бумаги, жили лишь этой надеждой, что поддерживало высокую волатильность рынка акций. Кроме того, неменее важной стала мягкая монетарная политика Банка России. В этом году регулятор снизил ключевую ставку шестьраз - с11 до7,75% годовых.

Позитивные ожидания скорого сворачивания антироссийских санкций и улучшения политических отношений между Россией и США, преобладавшие в начале года, полностью улетучились к лету, когда произошло ужесточение американских санкции, и более того, появилась перспектива их распространения на государственный суверенный долг России.

Рублевый индекс МосБиржи с конца декабря 2016 года потерял чуть менее 6%. Долларовый РТС (1154,43 п.) за тот же период почти не изменил своего значения, понизившись на 0,5%. На данный момент лидерами 2017 года среди акций, показывающими рост с начала года, превышающий 50%, можно назвать привилегированные акции "Татнефти" (+61%) и "Сбербанка" (+47%). Следом расположились акции "РУСАЛа" (+41%) и "Яндекса" (+53%). В аутсайдерах оказались акции АФК "Система" (-47%), страдающие от судебной тяжбы с "Роснефтью" (-27%), а также бумаги "Магнита" (-41%).

Среди важных событий стоит вспомнить первичное размещение на Московской фондовой бирже En+ Group, "Обуви России" и "Детского мира".

Сбербанк, теханализЗначительно хуже выглядел финансовый сектор

Явным аутсайдером является банковский сектор, который просел на 16,5%, несмотря на блестящую динамику "Сбербанка". Котировки "Сбербанка" поражали яркой картиной роста. Инвесторам нравились рекордные прибыли банка, а также прогнозы менеджмента. Котировки падали с начала года от 170 рублей ниже 140 рублей, а затем записали на свой счёт исторический максимум отметку выше 239 рублей.

Акции ВТБ (-36%) в один день обновили минимумы декабря 2014 года из-за распродаж в преддверии реорганизации банка путем присоединения ВТБ 24. Инвесторы не впечатлены ценой выкупа своих бумаг. В целом 2017 год стал весьма событийным для российского банковского сектора. Случился громкий уход крупных банков из Ассоциации российских банков после скандального годового доклада главы АРБ Гарегина Тосуняна. В текущем году Путин подписал закон о разделении банковских лицензий на базовые и универсальные. С 1 июня все банки признаны кредитными организациями с универсальными лицензиями. ЦБ продолжил "расчистку сектора", правда количество отозванных лицензий сильно уменьшилось – до 45 на конец ноября. Кроме того, дополнительную нервозность на рынке акций создали и финансовые трудности ряда крупнейших российских банков ("Открытия", "Бинбанка", "Промсвязьбанка"), что привело к их санации и резкому падению стоимости акций банков.

Главным событием 2017 года, оказавшим негативное воздействие на рынок, стало судебное разбирательство между "Роснефтью" и АФК "Системой", которое завершилось мировым соглашением только к концу года. На этой новости акции "Системы" (-46,2%) потеряли больше половины стоимости, но и "Роснефть" (-27,2%) оказалась не в лидерах роста.

Энергетики вразброс

Ухудшение отчётов электроэнергетиков негативно сказалось на бумагах сектора. Блестящая история 2016 года, когда инвестиции в сектор могли принести 100-200% прибыли, переросла после столь сильного роста и реализации ожиданий в холодный душ. Выручка и прибыль в энергетическом секторе в 2018 году, скорее всего, будет расти на уровне инфляции, что формирует нейтральные ожидания по изменению финансовых результатов в отрасли, говорят эксперты. Многие компании сектора стоят очень дёшево по фундаментальным индикаторам, однако такая оценка вызвана пессимистичным ожиданиями инвесторов от их способности выплачивать стабильные дивиденды. Крупнейшие представители отрасли вынуждены осуществлятьмасштабные инвестиционные программы, что будет значительно ограничивать их свободный денежный поток в ближайшие годы.

Энел Россия, теханализЧто касается отдельных бумаг. Стоит отметить, что в 2017 году котировки "Энел Россия" выросли на впечатляющие 48%, опережая рост индекса МосБиржи и ММВБ Электроэнергетика. Укрепление национальной валюты и повышенные выплаты за мощность на фоне хорошего контроля над издержками оказали благоприятное воздействие на компанию. Несмотря на колоссальный скачок цены, акции "Энел Россия" все еще обладают неким потенциалом роста, считает Алексей Адонин, аналитик "Велес Капитал".

Уже несколько лет отстающие от рынка и незаслуженно забытые бумаги "РусГидро" (-20,35%) за этот год упали с 1,1111руб. до 0,7276. День инвестора принес два главных разочарования. Во-первых, менеджмент не планирует менять свою дивидендную политику, чтобы сделать дивиденды более стабильными и предсказуемыми. Во-вторых, компания рассматривает возможность SPO в следующем году для финансирования проектов на Дальнем Востоке.

Акции "Интер РАО" торговалисьв нисходящем канале, упав на 11%, но при этом сумев все-таки на этой неделе отскочить от годового минимума в 3,0435 руб. Стимулом для наметившегося коррекционного отскока в них послужило сообщение о том, что эмитент получит государственные субсидии в общем размере 771.8 млн руб. в качестве компенсации части затрат, понесенных в связи с поставками электроэнергии в Абхазию.Группа отчиталась об улучшении по скорректированной прибыли за 9 мес. и повысила прогноз по прибыли в 2017 году.

Металлурги спасали индекс МосБиржи почти весь год

Тем временем лучше остальных выступили металлургические компании. Неплохой рост показали бумаги НЛМК (+31%), ММК (+29,9%), которые, с одной стороны, отреагировали на политику Китая по закрытию неэффективных экологически грязных производств отрасли в стране, а с другой, росли на обещаниях щедрых дивидендов. Индекс ММВБ Металлы и добыча с начала года вырос на 7,9% вслед за промышленными металлами. Дальнейший потенциал увеличения цен на металлы на мировых рынках исчерпан, однако российские производители смогут немного увеличить выручку и прибыль за

Банк "ФК Открытие" погасил облигации серии БО-02 объемом 30 млрд рублей

29 декабря 2017 г. 13:39 Источник
Полный текст по ссылке

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

29 декабря 2017 г. 13:39 Источник
Полный текст по ссылке

Владельцы облигаций "Открытие Холдинга" серии БО-03 одобрили реструктуризацию бумаг

29 декабря 2017 г. 13:39 Источник
Полный текст по ссылке

Привилегированные акции оказались в лидерах роста в этом году

29 декабря 2017 г. 13:38 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $66,6 за баррель, прибавляя после публикации данных отраслевой статистики, указавшей как на снижение запасов, так и производства нефти в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром слегка растут. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют сдержанную позитивную динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе "психологической" отметки 2100 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая увидеть продолжение колебаний этого фондового индикатора вблизи достигнутых уровней с попытками предновогоднего роста при пониженной активности участников рынка.

Ведущие европейские фондовые индексы в четверг в основном снизились при оборотах торгов на 50% ниже среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 прибавил 0,03%, а наибольшее позитивное влияние на него оказало повышение акций компаний из сектора "Материалы" BHP Billiton (+0,9%), Rio Tinto (+1,5%), Glencore (+0,6%). В составе французского индекса CAC (-0,55%) снижением выделились акции авиастроительной корпорации Airbus (-1,6%) и промышленного конгломерата Safran (-1,5%). Немецкий DAX (-0,69%) просел на фоне понижения в цене акций SAP (-1,2%) и Siemens (-1%).

Фондовый рынок США в четверг слегка прибавил. Индекс "голубых фишек" Dow Jones вырос на 0,26%, а наибольшее положительное влияние на него оказало повышение акций UnitedHealth Group (+1,1%) и IBM (+0,6%). Индекс high-tech биржи NASDAQ повысился на 0,16%. Индекс "широкого рынка" S&P500 (+0,18%) тоже прибавил при оборотах торгов на 40% ниже среднемесячных. При этом ростом в его отраслевом спектре отметился индекс телекоммуникационного сектора (+0,5%).

Рынок акций РФ в четверг не показал единой динамики. Индекс МосБиржи снизился на 0,16% при оборотах торгов на треть ниже среднемесячных, а наибольшее негативное влияние на него оказало понижение акций "Сбербанка" (-1,2%) и "Роснефти" (-1,9%). Сдержало падение индекса МосБиржи повышение акций "ЛУКОЙЛа" (+1%) и "Норникеля" (+0,7%). Подсчитываемый в долларах индекс РТС (+0,14%) вырос благодаря небольшому укреплению позиций рубля к доллару США.

Популярностью у российских инвесторов в этом году пользовались привилегированные акции ряда компаний. Из числа бумаг, входящих в состав индекса МосБиржи (-5,8% с начала года), наибольший рост показали "префы" "Татнефти" (+57% с начала года) тогда, как обыкновенные акции "Татнефти" прибавили лишь 12% с начала года. Из числа бумаг, входящих в состав индекса "широкого рынка" МосБиржи (-5,5% с начала года), наибольший рост показали "префы" АвтоВАЗа (+150% с начала года) при том, что обыкновенные акцииАвтоВАЗа прибавили лишь 11% с начала года. "Префы" "Сбербанка" (+47% с начала года) тоже обогнали "обычку" (+29% с начала года).

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих российских событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить ожидающуюся публикацию данных по деловой активности, инфляции и динамике ВВП РФ.

Преобладание покупок в первой половине сегодняшних торгов сохранится

29 декабря 2017 г. 12:05 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился позитивный внешний фон. Поводом к покупкам в наших акциях выступит ситуация на внешних фондовых площадках.

Так, по итогам торгов четверга в США индексы Dow Jones и S&P500 прибавили 0,3% и 0,2% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы продолжили восходящую динамику и к 9.00 мск. прибавили порядка 0,1%.

На торгах в Азии японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite консолидируются у уровней закрытия четверга.

При этом динамика рынка энергоносителей, где нефть марки Brent сегодня утром предпринимает попытку возобновления роста и торгуется выше 66,5 доллара за баррель, также поддержит "быков".

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем умеренного роста российских индексов в начале торгов, который будет проходить на низких объемах. Это связано с тем, что многие игроки уже учли риски длинных выходных, сократив объемы бумаг в своих портфелях. Более того, многие инвесторы уйдут в отпуск до 9-го января, в связи с чем, первые торговые сессии 2018 года также будут проходить на пониженных оборотах. Возвращаясь же к динамике нашего рынка в рамках последней сессии года, мы не исключаем, что в течение первой половины торгов преобладание покупок сохранится. Этому будет способствовать позитивное открытие в Европе, где основные индексы будут отыгрывать вчерашние потери, а также дальнейший рост "черного золота". Во второй половине дня наши активы, скорее всего, лягут в дрейф у достигнутых значений, чему будет способствовать, как низкая активность игроков, так и нейтральная динамика на заокеанских площадках.

На валютной секции Московской биржи в начале торгов мы ожидаем попыток дальнейшего укрепления рубля. Так, доллар уже в начале дня может вновь попытаться пробить поддержку, расположенную на уровне 57,5 рубля. Однако сил на ее преодоление у "медведей" может не хватить, что также будет связано с низкой активностью игроков. И даже в случае продолжения роста цен на нефть, наиболее вероятен переход американской валюты в консолидацию в районе поддержки.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

29 декабря 2017 г. 12:05 Источник

Перед открытием торгов в четверг на российском рынке 28 декабря сложился нейтральный внешний фон. Основные американские индексы DJIA и S&P500 завершили среду небольшим повышением на 0,1% на неоднозначной статистике – индекс потребительского доверия в США в декабре снизился больше ожиданий, индекс незавершенных сделок по продаже жилья на вторичном рынке в ноябре вырос вопреки прогнозу.

В целом, пишет MarketWatch, активность операций остается низкой, поскольку инвесторы с трудом находят свежие идеи для торговли в традиционно спокойное время между Рождеством и Новым годом.

Обзор полностью

.

Рубль ожидают новые вызовы

28 декабря 2017 г. 18:48 Источник

Эксперты в ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Акции и рубль в 2017 году: рекорды и провалы" поделились своими прогнозами по курсу рубля на ближайшие 3 месяца.

Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", отметил, что его прогноз на конец 2017 года о том, что курс будет 62, не сбылся. Что же касается следующего года, он считает, что перед мартовскими выборами курс будет в коридоре 55-60. "Население судит об успехах экономики по табло в обменниках, поэтому власти приложат максимум усилий чтобы не допустить валютных скачков", - добавил эксперт.

По мнению Андрея Кочеткова, аналитика "Открытие Брокер", есть два сценария развития событий - базовый "негативный" и "позитивный". "Если будут новые ограничения от США, то это прибавит доллару 3-4 рубля к текущему курсу. При позитивном сценарии отсутствия новых ограничений и относительно дорогой нефти можно ждать рубль в диапазоне 55-59 за доллар", - думает аналитик.

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс", ожидает видеть пару USD/RUB в коридоре преимущественно 59-61 при условии, что нефть удержится выше $55 за барр. "Среди рисков для рубля, помимо нефти и геополитических факторов, можно назвать индексацию тарифов и доходов, сокращение торгового баланса на фоне роста импорта и действия Минфина по увеличению объемов покупок в резервный фонд. Хотя, последнее пока не сильно сказывается на курсе", - комментирует он.

Денис Давыдов, главный аналитик "Нордеа Банка", полагает, что в первом квартале 2018 г. рубль ожидают новые вызовы. "В конце января Минфин США представит в Конгресс специальный доклад, в котором будет рассмотрен эффект от потенциального запрета на инвестирование в российские гособлигации. Несмотря на то, что сам документ непосредственно не вводит новые ограничения в отношении РФ, однако данный фактор с большей вероятностью будет формировать давление на российские долговые инструменты и рубль. По факту введения санкций потери рубля могут составить примерно 5-7% от текущих уровней. Кроме того, также в первом квартале, российским компаниям и банкам предстоит погасить внешние обязательства, наибольший объем которых внутри года приходится именно на этот период. Однако противостоять вышеуказанным вызовам и сглаживать давление на рубль будут относительно высокие цены на нефть и сезонные факторы", - рассказывает эксперт. По ожиданиям аналитика, пара USD/RUB на конец 1 кв. будет находиться в районе 59,5.

ВТБ, "РусГидро", "Роснефть" - инвестиционные идеи на 2018 год

28 декабря 2017 г. 18:16 Источник

Эксперты поделились своими инвестиционными ожиданиями на 2018 год в ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Акции и рубль в 2017 году: рекорды и провалы".

"В 2018 году ждём здоровой волатильности и улучшения финансовых показателей по ряду компаний и секторам", - комментирует Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер". По секторам ожидания эксперта такие: электроэнергетика - "держать" и "покупать"; нефть и газ - "держать" и "покупать"; финансовый сектор - "держать"; металлургия - "держать"; телекоммуникации - "держать"; розничная торговля - "держать". "Это что касается наиболее ёмких секторов. Естественно, могут быть отдельные интересные истории. Ждём оживления в сфере строительства, производства машиностроительной и потребительской продукции, сельского хозяйства. Вполне уместно ожидать улучшений в производстве автомобилей", - прогнозирует аналитик. При этом г-н Кочетков пока бы занял выжидательную позицию на рынке и не торопился покупать сейчас: "Идеи на будущий год не столь очевидные. С другой стороны, можно обратить внимание на бумаги, которые в этом году показали динамику хуже рынка, но подают некоторые надежды на будущее. Это и ВТБ, и "РусГидро". Бумаги "Газпром" начнут постепенно отыгрывать ожидания завершения масштабных инвестиционных программ в 2019-2020 годах. В целом, сектор электроэнергетики может показать более позитивную динамику в будущем году".

Говоря о ключевых событиях предстоящего года, Кочетков выделил следующие: изменение ставок ЦБ РФ и ФРС; балансировка рынка и планы по выходу из соглашения по ограничению добычи нефти; выборы в различных странах, включая в РФ в марте и в Конгресс США в ноябре; "чёрные лебеди"; раскрутка различных идей кризиса, например, с государственными, или корпоративными долгами вне РФ. "Как видите, в РФ может быть все относительно спокойно, но основные риски способны прийти извне", - считает эксперт.

По мнению Дениса Давыдова, главного аналитика "Нордеа Банка", определенный потенциал роста в 2018 году есть у сегментов "розница", "нефтегаз", "химики". Из важных событий, которые ждут рынок РФ в новом году, эксперт отметил выборы и ожидания/начало реформ, санкционную тему и пересмотр рейтингов S&P, Fitch.

Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер", считает, что в 2018 году (в частности, в первой его половине) немаловажной будет ситуация с санкциями относительно госдолга РФ. "В целом инвесторы уже привыкли к санкционному давлению, но на этот раз рынок может ждать что-то новое и главное – дополнительное ужесточение может еще больше отпугнуть нерезидентов с российских площадок", -полагает она. Эксперт добавляет: "Не стоит забывать и о президентских выборах – предвыборные обещания могут поддержать отдельные сектора и даже спровоцировать ралли на рынке в целом". Во второй половине года, по ожиданиям аналитика, на первый план может выйти сворачивание сделки ОПЕК+: "Нефтяные котировки при отсутствии геополитических драйверов роста могут вновь оказаться под сильным давлением". С фундаментальной точки зрения на горизонте 12 месяцев г-жа Кожухова считает интересными для покупки акции "Детского мира" с целевой ценой 119 рублей: "Бумаги также выглядят привлекательными с точки зрения дивидендной доходности (около 7%)".

Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", в качестве ключевых событий-2018 выделил такие: выборы в РФ; выборы в развивающихся странах; JP Morgan ожидает четыре повышения ставок ФРС на 2018 год (прогноз банка повышен с трех) – "очень важны отклонения от этого графика"; сбудутся ли прогнозы ОПЕК о балансировке спроса и предложения нефти в 2018 году – "реальная динамика спроса важна"; с 14 июня 2018 года по 15 июля в 11 городах России будет проходить Чемпионат мира по футболу – "к нему может быть приурочен целый пакет санкций". Из идей эксперт предлагает обратить внимание на ВТБ, "Роснефть", а также "возможно подумать о покупке акций "Аэрофлота".

По мнению Георгия Ващенко, начальника управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс", в 2018 году лучше рынка будут акции ВТБ, "Роснефти", "Ростелекома", "РусГидро". "Есть потенциал у бумаг "Газпрома", "Мегафона" и Yandex, хотя, на счет "Мегафона" не все однозначно. Есть риск сокращения дивиденда", - добавляет он.

"Сбербанку" предстоит оправдывать ожидания

28 декабря 2017 г. 18:16 Источник

Эксперты в ходе онлайн-конференции на Finam.ru"Акции и рубль в 2017 году: рекорды и провалы" рассказали, что ожидать в 2018 году от акций "Сбербанка".

Андрей Верников,заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", настроен скорее на реализацию торговых моментов, а не на фронтальный рост. К примеру, пробитие по обыкновенным акциям поддержки 220 рублей приведет котировки к отметке 216.

Андрей Кочетков,аналитик "Открытие Брокер", рассказывает, что в акциях "Сбербанка" заложено очень много ожиданий. Сам менеджмент банка также установил весьма высокую планку. Однако, по мнению г-на Кочеткова, стоит обратить внимание на то, что после оглашения планов каких-то существенных попыток роста уже не было. "Соответственно, "Сбербанку" предстоит оправдывать ожидания. Я бы пока не трогал эту бумагу с целью покупки, так как основная игра в этом направлении в среднесрочной перспективе закончилась. Более того, есть риски того, что планы по увеличению прибыли до 1 трлн рублей могут немного подкорректироваться. Без роста реальных доходов населения "Сбербанку" будет весьма сложно наращивать свои финансовые показатели", - поясняет он.

Георгий Ващенко,начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс",не ждет от "Сбербанка" устойчивого роста в 2018 г. Скорее всего, акции будут волатильны. "Пока ориентируюсь на широкий диапазон 180-240 по обыкновенным акциям, у границ которого, на мой взгляд, стоит накапливать и, соответственно, продавать бумагу", - говорит эксперт.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

28 декабря 2017 г. 14:26 Источник
Полный текст по ссылке

Ожидается переход российского рынка в "боковик"

28 декабря 2017 г. 14:26 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился нейтральный внешний фон. Так, на фоне данных Американского института нефти, рынок энергоносителей продолжил консолидироваться у максимумов за 2,5 года, в результате чего нефть марки Brent сохранила позиции в районе 66,5 доллара за баррель. Отметим, что по данным API запасы нефти в Штатах снизились на 6 млн баррелей, запасы бензина и дистиллятов выросли на 3,1 и 2,8 млн баррелей соответственно.

По итогам торгов среды в США индексы Dow Jones и S&P500 прибавили порядка 0,1%. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы растут в пределах 0,1%. На торгах в Азии вновь наблюдается разнонаправленная динамика: японский Nikkei225 теряет 0,5%, китайский Shanghai Composite растет на 0,7%.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем перехода российского рынка в боковое движение у достигнутых уровней. Отсутствие идей для направленного движения приведет к появлению равновесия между продавцами и покупателями, что позволит индексу МосБиржи закрепиться выше 2100 пунктов. С открытия Европы ситуация вряд ли претерпит существенные изменения – скорее всего основные индексы Старого Света продолжат удерживать текущие позиции, чему будет способствовать отсутствие важной макроэкономической статистики. При этом с середины торгов рынок энергоносителей может предпринять попытку продолжения роста, в преддверии выхода официальных данных по запасам углеводородов в США, которые будут опубликованы в 19.00 мск. На ожидании снижения запасов нефть марки Brent может попытаться сделать еще один шаг к отметке 67 долларов за баррель, что поддержит наши акции во второй половине торгов и может позволить основным российским индексам закончить день на положительной территории.

На валютной секции Московской биржи в начале дня, несмотря на консолидацию на рынке энергоносителей, мы ожидаем попыток рубля отыграть часть потерь, понесенных днем ранее. Вполне возможно, что удержание рынком энергоносителей текущих позиций может стимулировать продажи иностранной валюты, в результате чего "медведи" вновь попытаются увести доллар в район 57,5 – 57,6 рубля. При этом с середины дня они могут получить дополнительную поддержку за счет возобновления роста цен на нефть. Динамику же рубля в рамках вечерней сессии определит статистика по запасам углеводородов от Минэнерго США. В случае если она подтвердит данные API о существенном снижении запасов нефти и не продемонстрирует сильного роста добычи, после закрытия основной сессии на нашем рынке нефть марки Brent может уйти выше 67 долларов, что приведет к тестированию парой USD/RUB поддержки на отметке 57,5 рубля.

Онлайн-конференция: Акции и рубль в 2017 году - рекорды и провалы

28 декабря 2017 г. 14:26 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Акции и рубль в 2017 году: рекорды и провалы".

Уходящий 2017 год завершается для российского рынка с потерями. Прошлый год принес ММВБ прибавку в 26,8% (2232,72 п.), а индексу РТС - 52,2% (1152,33 п.). Сейчас РТС торгуется недалеко от годовых максимумов на уровне 1150 п., а индекс МосБиржи (ММВБ в конце года сменил название) - вокруг уровня 2100 п. (снижение примерно на 6% по сравнению с декабрем-2016; максимум за год - 2293,99 п). После рекордов в начале 2017-го, первое полугодие рынок показывал снижение, а второе – на позитиве в США и нефти – поступательный рост. В качестве "предновогоднего ралли" можно засчитать динамику индексов РФ в начале ноября, а вот конец года рынку акций интересных импульсов не принес. Бодрость не потерял только рубль: доллар завершает декабрь по 57,7 руб. (конец 2016 года - 61,2 руб.).

Большое разочарование рынку принесло дело "Роснефти" (около -24% за год) и "Башнефти" (ао -35%, ап +9,4%) против АФК "Система" (-41%), на фоне которого отток из российских фондов составил около $900 млн за год. Новые договоренности ОПЕК+ порадовали котировки нефти, которые к концу года находятся выше $66 за баррель (в конце прошлого года - $55). Усиленно тянули весь рынок вверх акции "Сбербанка" (рост за год ап +48%, ао +30%), в отличие от еще одного тяжеловеса – "Газпрома" (-12%). В лидерах роста среди "фишек" также "Татнефть" (зап +63%), "РУСАЛ" (+51%) и "Яндекс" (+48%), а в лидерах снижения – "Магнит" (-40%), ВТБ (ао -35%), "Россети" (-29%).

Чем запомнится 2017 год инвесторам в России? Сохраняет ли рынок РФ потенциал роста? На какие активы стоит обратить внимание в новом году? Чего ждать от акций "Сбербанка", "Газпрома", "Роснефти"? Какие события будут ключевыми в новом году? Чего ждать от рубля в начале 2018 года? Снизится ли влияние геополитического фактора на рубль и индексы РФ? Можно ли ждать в следующем году снятия или хотя бы ослабления западных санкций? Продолжит ли нефть рост?

Участники конференции:

Юрий Архангельский, начальник отдела доверительного управления "КИТ Финанс Брокер"

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"

Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Денис Давыдов, главный аналитик "Нордеа Банка"

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер"

Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер"

Юлия Афанасьева, преподаватель УЦ "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можноужесейчас!

Пришло "Время инноваций" - в Сочи наградили лучшие инновационные кейсы

28 декабря 2017 г. 14:26 Источник

7-8 де­каб­ря в Marriott Krasnaya Polyana - "Сочи Казино и Курорт" прошла це­ремо­ния наг­ражде­ния лауреатов Седьмой Премии в об­ласти ин­но­ваций "Вре­мя ин­но­ваций 2017" - ежегодной независимой награды, вручаемой за лучшие практики по внедрению, разработке и развитию инноваций в разных сферах.

Второй год подряд участники премии собираются в Красной поляне не только для того, чтобы получить заслуженные награды, но и, представив свои лучшие кейсы, обсудить наиболее актуальные темы в рамках конференции. Дискуссия участников получилась очень яркой и оживлённой. Помимо прочего, особый интерес и эмоции вызвали кейсы, связанные с глобальным развитием BlockChain в России, внедрением технологии в отдельные бизнес-процессы и его регулированием в правовом поле. "Одна из ключевых задач Ассоциации ФинТех заключается в развитии технологии распределенных реестров в целом, в том числе в устранении препятствий в правовом поле. Важно, чтобы эти технологии работали на практике и приносили реальную пользу людям", - сказал Анатолий Конкин, руководитель проектов Ассоциации ФинТех.

В рамках деловой части участники конференции получили множество ценной информации о программах инновационного развития в компаниях с государственным участием, инструментах поиска инноваций, социальных инновациях, новшествах в сервисе, внедрении новых технологий в бизнесе и выводу на рынок новых продуктов.

Окончанием двухдневного мероприятия стал Гала-ужин по случаю церемонии награждения лауреатов, проведенный при поддержке официального партнера премии – горного курорта "Роза Хутор". Ведущим церемонии выступил телеведущий, автор телепрограммы "Необъяснимо, но факт", звезда интернета, ведущий проекта "Druzhko Show" Сергей Дружко.

Из более чем двухсот претендентов на награду было выбрано около пятидесяти лауреатов. Для них победа в премии - это не только высокая оценка их деятельности, но и стимул продолжать движение в новом. В числе лауреатов премии -2017 - ASUS, "Открытие Факторинг", "Аэрофлот - Российские авиалинии", телекоммуникационная компания "МТТ", Сбербанк России, СУЭК, Банк "ФИНАМ", Imperial Park Hotel & SPA, Группа компаний VRTech, национальная юридическая служба АМУЛЕКС, "Группа Т-1", PickPoint, Grundfos, компания Nobo, клиника красоты и здоровья "Анатомия", Российский центр малого и среднего предпринимательства, коммуникационное агентство АГТ, LUNDENILONA, "ТОЙ.РУ", Нинтегра, оператор фискальных данных OFD.RU, страховая компания "Ингосстрах - Жизнь".

В седьмой раз за внедрение новейших технологий в самых разных отраслях награды получают как отечественные компании, так и российские подразделения ведущих мировых брендов.

"Компания АСУС получила уже более 600 наград в мире в самых различных номинациях, включая дизайн продуктов, выдающуюся функциональность и применение самых передовых технологий. Но эта премия особо ценна для нас, потому что она отмечает одну из ключевых особенностей компании – инновационность продуктов и решений, которые компания АСУС предлагает своим клиентам", - комментирует участие в конкурсе директор по сервисному обслуживанию ASUS в России Сергей Кудрявцев.

При всем многообразии проектов - победителей, затрагивающих все сферы нашей жизни, особой строкой при подведении итогов выделяются проекты из сферы IT, цифровых и телекоммуникационных технологий, которые из года в год получают высочайшую оценку экспертного совета, как проводники передовых технологий и направлений.

"Мероприятие уникально тем, что на одной площадке собирает представителей из совершенно разных сфер бизнеса. Всех нас объединяет одно – инновации. Включаясь в процесс цифровизации общества, наши компании двигаются вперед, стимулируя развитие новых технологий, приоритетов и бизнес-стратегий. Я рад, что АО "Группа Т-1" не только присутствовало среди крупнейших инновационных бизнес-игроков современной России, но и получило высокую оценку своей деятельности за вклад в решение насущных проблем общества и формирование трендов завтрашнего дня", - делится впечатлениями от участия в проекте генеральный директор АО "Группа Т-1" Александр Куканов.

"Благодаря инновационному сервису, разработанному МТТ, любая компания сегодня может легко создать собственного мобильного оператора, сделать бизнес эффективнее и повысить качество предоставления услуг своим клиентам, - отмечает директор по корпоративным коммуникациям МТТ Анна Бойко. - Мы признательны организаторам премии и деловому сообществу за высокую оценку наших стремлений сделать российский бизнес по-настоящему мобильным".

Если шесть и даже пять лет назад, превалирующее большинство подаваемых заявок относились к B2B сегменту, то в последнее время наблюдается тенденция роста количества проектов по повышению качества жизни. Самым ярким из поданных проектов стало решение Grundfos. "Формирование комфортной жилой среды сегодня невозможно без применения современных технологий. Решение, которое предложил Grundfos, позволяет не только экономить тепло и электроэнергию, но и существенно снизить стоимость и сложность проекта. Я испытываю радость и гордость за то, что российский рынок оценил по достоинству наше оборудование и присудил нам такую почётную награду", – комментирует Сергей Захаров, директор департамента промышленного и бытового оборудования Grundfos в России.

Каждый год организаторы премии вносят изменения, отвечающие новым веяниям рынка. Новшеством этого года стало учреждение ряда номинаций для B2С компаний, которые в последнее время демонстрируют значительный рост инновационной активности. Нововведение оргкомитета попало в точку - на участие в конкурсе было подано более шестидесяти заявок от компаний, ориентированных на конечного потребителя, самые достойные из которых получили высокую оценку экспертов, презентовав как уникальные продукты, так и новые технологии в сфере услуг и коммуникации с потребителем.

"Премия "Время инноваций" дает отличный импульс для развития актуального бизнеса. PickPoint впервые получает награду именно как инновационная компания, создавшая в России новое направление логистики для электронной коммерции. Эта награда очень важна как для нас, так и для любой другой организации, создающей новые технологии, продукты или решения, которые упрощают жизнь современного человека", - объясняет участие в проекте Надежда Романова, CEO PickPoint.

"От лица компании хочу поблагодарить жюри за высокую оценку нашего вклада в российский бизнес. АМУЛЕКС является одним из лидеров рынка legaltech и данная премия в очередной раз подтверждает высокое качество оказываемых нами услуг", - комментирует победу директор по развитию национальной юридической службы АМУЛЕКС Леонид Итальянцев.

"Инновационный подход к работе – это не просто внедрение новых разработок в отдельно взятом направлении деятельности компании, например, в области закупок или маркетинге. Это прежде всего комплексный подход ко всем бизнес-процессам, от возникновения идеи до её воплощения в жизнь. TOY.RU – может по прав

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

28 декабря 2017 г. 12:49 Источник

Перед открытием торгов в среду, 27 декабря, на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили вторник небольшим снижением в пределах 0,1% – подъем акций сырьевых компаний вслед за ростом цен на нефть и металлы был нивелирован падением бумаг технологического сектора во главе с Apple на прогнозах более слабого, чем ожидалось, спроса на iPhone X в первом квартале 2018 года. Активность торгов остается пониженной, пишет MarketWatch, учитывая отсутствие многих трейдеров перед Новым годом, объем сделок во вторник был минимальным в текущем году.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific в среду прибавлял около трети процента вслед за сырьевыми компаниями. Негативным исключением в азиатскую сессию стал китайский CSI300, потерявший 1,5% из-за опасений ухудшения доступа к ликвидности. Февральский фьючерс Brent торговался около отметки $66,7 за баррель, на $0,3 выше уровня закрытия 26 декабря. Котировки Brent обновили максимумы с мая 2015 года на новости о взрыве на нефтепроводе в Ливии, по которому осуществляется поставка нефти на крупнейший в стране экспортный терминал Эс-Сидр. По информации Bloomberg, это привело к сокращению поставок нефти на 60-70 тыс. баррелей в сутки.

Обзор полностью

Число индивидуальных инвестиционных счетов выросло в 3 квартале до 269 тысяч

28 декабря 2017 г. 12:49 Источник

По итогам 3 квартала 2017 года число индивидуальных инвестиционных счетов составило 269 тыс., что на 38 тыс. больше, чем во 2 квартале, отметили специалисты Центробанка в обзоре ключевых показателей профессиональных участников финансового рынка за 3 квартал. Такой значительный рост объясняется в том числе вступлением в силу поправки в закон "О рынке ценных бумаг", которая позволяет в течение года пополнить счет на сумму до 1 млн рублей.

В 3 квартале 2017 года количество клиентов на депозитарном обслуживании у профучастников – некредитных финансовых организаций (НФО) выросло на 6,2% и достигло 781,2 тыс., у профучастников – кредитных организаций (КО) эта цифра немного сократилась и составила 1,03 млн. В этот же период на брокерском обслуживании у профучастников – НФО находились 760,8 тыс. клиентов (+3,2% за квартал), у профучастников – КО соответственно 644,5 тыс. клиентов (+4,6% за квартал). Доля физических лиц в структуре клиентов профучастников как НФО, так и КО оставалась стабильно высокой – около 98%.

В обзоре приводятся данные по деятельности форекс-дилеров, которые фактически начали свою работу на российском рынке после одобрения базового стандарта совершения операций на финансовом рынке в мае 2017 года. На конец 3 квартала такая лицензия была выдана восьми организациям, семь из которых зарегистрировали в СРО рамочный договор и могут предоставлять соответствующие услуги. Согласно представленной форекс-дилерами отчетности, пик начала осуществления деятельности пришелся на август 2017 года. Их клиентами по состоянию на конец сентября стали 1153 человека, наибольшим спросом у физических лиц пользуются операции с парами евро/доллар и доллар/иена.

Кроме того, обзор содержит важные регуляторные новации Банка России по совершенствованию регулирования брокерской и дилерской деятельности, которые будут способствовать защите интересов инвесторов, созданию условий для укрепления доверия к институтам финансового рынка и дальнейшему развитию отрасли.

Утро на российском рынке будет позитивным

28 декабря 2017 г. 10:09 Источник

Вчера на рынке возобладал предпраздничный оптимизм. Индекс МосБиржи сумел закрепиться выше ближайшего значимого уровня 2100 п., что можно расценивать как позитивный технический сигнал. При этом РТС пока не смог превысить ближайшее сопротивление, расположенное в районе 1150 п.

Игроки предпочитают спокойно завершить 2017 год, а новые идеи и драйверы для появятся уже в новом 2018 году, говорят эксперты. "Голубые фишки" закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2%. Хорошо показали себя представители финансового сектора. ВТБ вырос после отчета на 1,2%. "Сбербанк" набрал 1,53%.

Мечел, теханализПривилегированные акции металлургической компании "Мечел" (+4,25) сумели превысить значимое среднесрочное сопротивление, располагавшееся в районе 120 руб. Следующими целями и сопротивлениями для них выступают отметки 125 и 130 рублей соответственно, считает Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал".

Инвестиционная программа "Транснефти" (+0,58%) на 2018 год снижена на 30% - до 56 млрд рублей - в связи с постепенным плановым сокращением новых проектов, а не из-за увеличения выплат дивидендов, заявил глава "Транснефти" Николай Токарев в интервью телеканалу "Россия 24". Первоначально предполагалось, что инвестпрограмма 2018 года будет в объеме 80 млрд руб.

Совет директоров "Россетей" утвердил положение о дивидендной политике компании в новой редакции. Основные изменения касаются порядка определения размеров дивидендных выплат. В частности, в соответствии с майской директивой правительства, дивиденды будут выплачиваться из большей величины прибыли, определенной по РСБУ или МСФО, в размере не менее 50%. Кроме того, компания установила предел выплаты промежуточных дивидендов, ограничив объем 50% прибыли по РСБУ. Вчера котировки компании не успели должным образом отыграть новость и закрыли день снижением на 0,04%.

В составе индекса "голубых фишек" США в среду наблюдалась преимущественно положительная динамика котировок акций – в лидерах роста были бумаги Visa, McDonald's и Caterpillar, в лидерах падения – Walt Disney, Goldman Sachs Group, Nike. Акции биофармацевта Celgeneупали на 2,4% после того, как аналитики компании Bernstein понизили рейтинг его акций. Котировки акций производителя самолетов Boeing подросли на 0,09% после новостей о том, марокканская авиакомпания Royal Air Maroc заказала у него четыре самолета (Dreamliner) на сумму $1,1 млрд.

Бумаги корпорации Apple сумели закрыться в небольшом плюсе, несмотря на сообщения о том, что на нее подали в суд за то, что она занижает производительность старых iPhone.

Под давлением находились акции нефтегазового сектора на фоне снижения цен на "черное золото". Бумаги Marathon Oil просели на 1,45%, котировки акций Hess уменьшились на 0,66%.

Среди экономических показателей по США, которые будут опубликованы сегодня, главной новостью будет недельный отчет по числу первичных обращений за пособиями по безработице. В последние несколько месяцев этот показатель находится около минимальных значений за всё время текущего поколения, за исключением нескольких случайных отклонений во время ураганов Харви и Ирма, комментирует Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".

Торги в Азии проходят в положительной зоне. Лишь в Японии наблюдаются небольшие продажи. Промышленное производство, по предварительным данным, в ноябре выросло на 0,6%, ожидалось 0,5%. Чистые вложения нерезидентов в японские акции составили 76,2 млрд JPY.

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов снизились на 0,65%, закрывшись на отметке $66,30 после бурного роста накануне.

Вышедшие данные от API показали падение запасов сырой нефти в США на 6 миллионов баррелей, что оказалось лучше прогноза. Аналитики ждали снижения на 3,9 миллиона баррелей, в тоже время запасы бензина прибавили 3,1 миллиона баррелей в сутки. Сегодня рынки будут ждать основной статистики от Минэнерго США.

На данный момент локальными поддержками Brent выступают отметки $66 и $65,5, сопротивление расположено на $67, проход которого откроет дорогу куровню $69,50. В свою очередь поддержку "быкам" может оказать близость экспирации по фьчерсным контрактам на "черное золото" которая как правило проходит в направлении основного движения и где новый контракт обычно сближается со старым незадолго до его окончания. Аналитик ГК ФИНАМ Сергей Дроздов.

СегодняМосковская биржа прекратит торги акциями ОМПК. Состоятся заседания советов директоров "Аптечная сеть 36,6", "ГАЗа", "ВСМПО-АВИСМА", "Ленэнерго", "Роснефти" и "МРСК Центра".

По мнению Андрея Кочеткова, аналитика "Открытие Брокер", утро на российском рынке может быть позитивным. Рост цен на медь и никель и ожидания дальнейшего сокращения объёмов производства в КНР поддержат российских металлургов. Рубль может возобновить своё укрепление вместе с прочими валютами, которые оказывают давление на доллар, считает эксперт. Настроение инвесторам также может улучшить сезонный индекс PMI обрабатывающих отраслей России, который вырос до 52 баллов в декабре. Достигнув пятимесячного максимума, индекс указал на устойчивый рост по всему российскому производственному сектору. Декабрьское значение PMI также соответствовало среднему уровню за 2017 год.

Объемы производства в российских обрабатывающих отраслях вновь выросли в декабре, и темпы роста были максимальными за четыре месяца. Участники исследования сообщали об увеличении объемов новых заказов и повышении эффективности производственных процессов.

Российский рынок сохранил спокойный настрой

27 декабря 2017 г. 22:19 Источник

Сегодня российский рынок пытался восстановиться. Хорошо смотрелись отдельные бумаги. К примеру, выросли металлурги и девелоперы, а также представители банковского сектора.

Индекс МосБиржи вырос на 0,4%, дойдя до уровня 2106,17 пункта. Поддержку оказывает внушительное ослабление рубля. Скорее всего, до конца года индикатор будет демонстрировать сдержанную динамику в пределах установившегося диапазона, считает Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club. РТС прибавил 0,3%, оставшись на 1148,92 пункта.

Поддержали рынок и корпоративные события. "Газпром нефть" по итогам 2017 года получит рекордную чистую прибыль, что позволит компании выплатить акционерам рекордные дивиденды. Об этом в интервью телеканалу "Россия 24" сообщилгенеральный директорАлександр Дюков. Взгляд на бумаги хороший. Котировки смотрят на отметку 280 рублей. "По крайней мере, акция идет в соответствии с теми фундаментальными прогнозами, которые компания озвучивала еще много лет назад", - комментирует Дмитрий Александров, заместитель генерального директора по инвестициям ИГ "УНИВЕР Капитал".

Пассажирооборот группы "Аэрофлот" за 11 месяцев увеличился на 16,8%, бумаги скорректировались на 0,36%. Темпы роста операционных показателей в ноябре оказались ниже среднегодовых. По мнению аналитиков ИК "ВИТУС", для возобновления роста акциям нужно удержаться выше 137 рублей. При этом единственный краткосрочный катализатор – это дивиденды. Тем не менее точный размер дивидендов будет ясен после публикации результатов за 2017 по МСФО в марте.

Сегодня стало известно, что МТС (-0,27%) выплатили в пользу АФК замороженные по иску "Роснефти" (-0,37%) дивиденды в размере 16,5 млрд руб. Тем временем суд утвердил мировое соглашение "Роснефти" и АФК "Система" (-6,7%). Мировое соглашение утверждено на следующих условиях: ответчики обязуются возместить "Башнефти" причиненные ей убытки в размере 100 млрд рублей, из которых 80 млрд рублей выплачивается "Системой" и 20 млрд рублей выплачивается "Системой-Инвест". Последний транш должен быть перечислен не позднее 30 марта 2018 года. По мере реализации соглашения с "Роснефтью" бумаги финансовой корпорации будут постепенно дорожать. Важной датой станет 29 декабря, когда "Система-Инвест" должна перечислить "Башнефти" 20 млрд рублей, говорят эксперты.

"Префы" "Мечела" (+4,2%) в очередной раз продемонстрировали свою повышенную подвижность. За последние 10 дней бумаги выросли на 30%. Для "Мечела" позитивны рост цен на уголь и укрепление рубля, так как потенциально это положительная переоценка валютного долга, а значит увеличение дивидендов по привилегированным акциям. Согласно уставу, на выплаты акционерам направляется 20% от прибыли по МСФО, напоминает Роман Ткачук, старший аналитик Альпари.

ВТБ, теханализПрибыль ВТБ (+1,2%) за 11 месяцев по МСФО выросла до 98,8 млрд рублей. Активы увеличились на 2,8% за счет роста объемов кредитования физлиц и денежных средств, используемых в операциях репо. При стабильных внешнем фоне и макроэкономических условиях ВТБ будет подтягиваться, считают аналитики. По мнению Георгия Ващенко, начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс", к сильным сторонам банка можно отнести баланс депозитов и кредитов, низкий уровень просрочки (6,1%), который сокращается. Снижение ставки по депозитам не вызвало оттока вкладчиков, напротив, в результате продолжающегося процесса расчистки банковской системы и вывода из нее проблемных банков, объем депозитов физлиц поднялся на 14%, и я не ожидаю их оттока. На фоне низкой торговой активности бумаги ВТБ сегодня были в лидерах роста. Этому способствует не только отчетность, но и техническая картина, а также фундаментальная недооцененность данной акции. "Банк остается фундаментально недооцененным при отсутствии системных рисков. Без учета привилегированных акций отношение рыночной капитализации к собственному капиталу у ВТБ равно 0,41. Таким образом, на сегодня это самый дешевый из публичных российских банков. По показателю Р/Е на 2017 год кредитор тоже в лидерах: он оценен в 5,8 против среднего по аналогичным банкам значения 7,2. Цель по акции ВТБ - 0,07 руб. на горизонте 12 мес.", - считает эксперт. "Сбербанк" сегодня продолжил идти вверх, прибавив 1,5%.

Совет директоров "МегаФона" (-0,5%) утвердил список кандидатов для голосования поизбранию совета директоров. В него вошли 9кандидатов, втом числе 2независимых директора и2кандидата от"Газпромбанка". ВОСА поизбранию членов совета директоров "МегаФона" состоится 19января 2018года. Сокращение на треть числа независимых членов не соответствует лучшим корпоративным практикам и потенциально несёт в себе риски ущемления интересов миноритариев оператора, считает Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер". Это может отразиться на дивидендной политике компании и способности органа выносить максимально объективные независимые суждения по рассматриваемым вопросам по отношению ко всем акционерам. Помимо этого, прямым негативным эффектом может стать снижение уровня листинга "МегаФона" на Московской бирже, что окажет потенциально негативное влияние на рыночную капитализацию.

Нефтяные цены снижались в среду после скачка накануне, когда цена Brent превысила $67 за баррель впервые с мая 2015 года из-за перебоев с поставками из Ливии в результате взрыва на нефтепроводе. На самом деле, снижение добычи Ливии на 90 тысяч баррелей в сутки – лишь капля в море. Это около 10% от добычи в Ливии и 0,09% от мировой добычи. Возможно, инвесторов тревожит общее обострение ситуации в Ливии – это может стать звеном цепи общего роста напряжённости на Ближнем Востоке, инвесторы закладывают повышенную военную премию в нефтяные котировки, говорят эксперты. Сегодня стоит обратить внимание на данные по запасам нефти в США от API, а завтра – на официальные цифры от Минэнерго.

Доллар прибавляет 0,2% до 57,78 руб., а евро растет в пределах 0,5% до 68,7. Давление на национальную валюту оказывает дешевеющая нефть и слабые результаты ожидаемо невыгодного аукциона Минфина, сообщившего, что "с учетом состоявшихся сегодня двух аукционов программа государственных внутренних заимствований РФ на 2017 год исполнена практически на 100%".

Возвращение европейцев на торговые площадки не принесло существенных изменений в местные индексы. Активность снизилась по сравнению с предыдущей неделей. Важной статистики в Европе не было, поэтому все внимание инвесторов обращено на американский рынок, а там вновь могут продолжить снижаться бумаги Apple. Компания в ближайшее время столкнётся с рядом исков по поводу преднамеренного замедления старых версий iPhone, рассказывает Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер".

За последние две торговые сессии объем торгов на американской бирже сократился на 15%. Это неудивительно, поскольку многие компании предоставляют

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

27 декабря 2017 г. 19:18 Источник
Полный текст по ссылке

"Медведям" в "Сургутнефтегазе" пройти зону 26-27 рублей будет непросто

27 декабря 2017 г. 17:18 Источник

Анализируем технично: "Сургутнефтегаз"

Бумага снижается после пика в районе 41 р. Летом 2017 г. цена дошла до сильной долгосрочной поддержки в зоне 24 – 25 р. Последовал отскок до 30 р. Он хорошо вписывается в наклонное сопротивление по локальным вершинам 2016 – 2017 гг. В декабре идет коррекция от этой линии. Пока ее удерживают на 27 р. Если "быки" смогут развернуть отскок от этого уровня и пройдут 30 р., то может развиться рост в район 35 р. Если 27 р. пробьют вниз, то бумага может снизиться к поддержке 24 – 25 р.

Сургутнефтегаз, теханализ

В июне обновили локальный минимум в рамках долгосрочного снижения (см. выше). К ноябрю "быки" смогли вытянуть бумагу к проекции наклонного сопротивления. В тот момент это получилось чуть выше 30,5 р. Двухволновая коррекция пришла к зоне поддержки 26 – 27 р. В декабре цена отскакивает от верхней границы зоны. "Медведи" довольно быстро продавливают цену почти до стартового уровня. Если продажи продолжатся, то пройти зону 26 – 27 р. будет непросто. Растущее движение пока не просматривается.

Сургутнефтегаз, теханализ

Торговые рекомендации:

При приближении цены к зоне поддержки в районе 26 - 27 р. можно присматриваться к длинным позициям, открытие которых будет зависеть от характера торгов в этой зоне.

Торговые идеи: "ЛУКОЙЛ"

Идея для длинной позиции:

Бумага вошла в "боковик" после ралли в конце октября – начале ноября. Обозначилась поддержка в районе 3290 р. До середины декабря локальные максимумы показывали повышательную тенденцию. Таким образом, получился расширяющийся треугольник. Во второй половине декабря цена снижалась и на прошлой неделе пришла к нижней границе фигуры. После отскока бумагу еще раз прижали к этой же поддержке. Если "быки" намерены не сдавать этот уровень, то цена может еще раз пойти на отскок. По крайней мере, предыдущая короткая консолидация разрешилась вверх. Вполне возможно, что этот сценарий повторится и в этот раз. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

ЛУКОЙЛ, теханализ

План открытия длинной позиции:

  1. Покупка в зоне 3310 р.
  2. Тейк-профит: зона 3390 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
  3. Стоп-лосс: 3262 р.
  4. Сигнал отменяется, когда цена закрепляется ниже уровня 3280 р.
ЛУКОЙЛ, теханализ

Акционеры "Почта-банка" избрали новый состав наблюдательного совета

27 декабря 2017 г. 17:18 Источник

Акционеры "Почта-банка" в ходе ВОСА избрали новый состав наблюдательного совета, говорится в документах банка.

В него вошли:

- Вильякайнен Пекка - член наблюдательного совета "Почтабанка";

- Костин Андрей - председатель правления ВТБ;

- Левыкин Владимир – старший вице-президент ВТБ;

- Никифоров Николай – Министр связи имассовых коммуникаций РФ;

- Печатников Анатолий – заместитель президента-председателя правления БанкВТБ;

- Подгузов Николай - Генеральный директор ФГУП "Почта России";

- Пьянов Дмитрий - старший вице-президент ВТБ;

- Руденко Дмитрий – президент-председатель правления "Почтабанка";

- Салахутдинов Владимир - Заместитель генерального директора пофинансовому бизнесу ФГУП "Почта России".

Выбыли из состава Набсовета: Соколов Александр (член правления ВТБ 24), Моос Герберт (зампред правления ВТБ), Задорнов Михаил (глава ВТБ 24).

Пассажирооборот группы "Аэрофлот" за 11 месяцев увеличился на 16,8%

27 декабря 2017 г. 10:38 Источник

За 11 месяцев 2017 года Группа "Аэрофлот" перевезла 46,4 млн пассажиров, что на 15,9% превышает результат аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении авиаперевозчика. За этот же период авиакомпания "Аэрофлот" перевезла 30,3 млн пассажиров, что на 13,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Пассажирооборот группы увеличился на 16,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пассажирооборот компании – на 11,3%.

Процент занятости пассажирских кресел по группе "Аэрофлот" увеличился на 1,4 процентных пункта и составил 83,2%, по компании показатель увеличился на 0,6п.п. до 82,2%.

В ноябре 2017 года группа "Аэрофлот" перевезла 3,7 млн пассажиров, что на 11,4% превышает результат ноября 2016 года. Количество перевезенных пассажиров авиакомпанией"Аэрофлот" в ноябре 2017 года составило 2,6 млн человек, увеличившись на 11,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Пассажирооборот группы "Аэрофлот" и авиакомпании "Аэрофлот" в ноябре 2017 года увеличился на 10,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

На внутренних авиалиниях количество перевезенных пассажиров группы в ноябре 2017 года увеличилось на 11,0%, пассажирооборот – на 10,7%. Количество пассажиров компании на внутренних авиалиниях увеличилось на 14,3%, пассажирооборот – на 13,7%.

На международных авиалиниях в ноябре 2017 года количество перевезенных пассажиров группы увеличилось на 12%, пассажирооборот увеличился на 10,7%. Количество перевезенных пассажиров авиакомпании"Аэрофлот" на международных авиалиниях в ноябре 2017 года увеличилось на 9,5%, пассажирооборот вырос на 9,2%. Положительное влияние на международные перевозки оказали увеличение частотности и открытие новых рейсов по полученным допускам на выполнение международных маршрутов, развитие авиакомпанией "Россия" сотрудничества с туристическими операторами, развитие международной сети авиакомпанией "Победа".

Процент занятости пассажирских кресел по группе "Аэрофлот" увеличился на 1,8 п.п. - до 79,5%. По авиакомпании "Аэрофлот" процент занятости увеличился на 0,3 п.п. - до 78,0%.

Индексы Старого Света лягут в дрейф у текущих значений

27 декабря 2017 г. 9:57 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился позитивный внешний фон. Основным поводом к покупкам станет существенный рост рынка энергоносителей, где во вторник после нашего закрытия нефть марки Brent поднялась в район 66,7 доллара за баррель. Поводом к росту цен на "черное золото" стала информации о подрыве нефтепровода в Ливии, что в очередной раз показало нестабильность ситуации с поставками углеводородов из этой страны.

При этом ситуация на внешних фондовых площадках нейтральна для наших активов. Так, по итогам торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 потеряли в пределах 0,1%. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы консолидируются у уровней вчерашнего закрытия. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленное движение: японский Nikkei225 подтягивается на 0,1%, китайский Shanghai Composite отступает на 0,5%.

На наш взгляд, уверенный рост цен на нефть, продемонстрированный днем ранее, позволит "быкам" на нашем рынке перехватить инициативу, вновь отыграть уровень 2100 пунктов и закрепиться над ним. С открытия Европы мы вряд ли увидим какие-то существенные изменения в настроениях наших игроков – скорее всего, после длинных выходных индексы Старого Света лягут в дрейф у текущих значений, чему также будет способствовать отсутствие важной макроэкономической статистики. При этом мы не исключаем, что на рынке энергоносителей в середине дня может пройти волна коррекции. Фактически подрыв нефтепровода является краткосрочным фактором и не окажет сильного влияния на поставки из Ливии – сокращение может составить порядка 70 – 100 тыс. баррелей на горизонте нескольких недель. При этом рост цен на нефть может стимулировать операции по хеджированию американских сланцевых производителей и рост их добычи, что является негативным фактором в среднесрочной перспективе. Учитывая это, игроки могут начать фиксировать прибыль по спекулятивным "шортам", что приведет к компенсации части роста "черного золота" и может негативно сказаться на наших активах. Во второй половине торгов внимание игроков переключится на ситуацию в США, где сегодня основным фактором может стать статистика по индексу потребительского доверия.

На валютной секции Московской биржи, на фоне роста рынка энергоносителей, мы ожидаем некоторого укрепления рубля по отношению к основным мировым валютам. Дополнительным фактором станет сегодняшнее размещение ОФЗ, что увеличит спрос на рублевую ликвидность. В результате уже в начале торгов доллар может сделать еще один шаг к ближайшей поддержке, расположенной на уровне 57,5 рубля. Однако для пробоя этой отметки сил вряд ли хватит – ушла поддержка рубля со стороны налогового периода, что снижает объем предложения иностранной валюты на рынке, а значит "медведям" будет сложно удержать инициативу в своих руках. Более того, коррекция на рынке энергоносителей в середине дня может стимулировать покупки в долларе и позволит ему отыграть часть потерь.

Нефть выше $66 может дать стимул к позитивному открытию рынка РФ

27 декабря 2017 г. 9:57 Источник

Вчера драйверов для четкого движения российского рынка не было. Весь день индексы торговались в "красной" зоне, однако к завершению дня РТС удалось вырваться наверх благодаря укреплению рубля. В итоге индикатор прибавил 0,09%, до 1144,97 пункта. Индекс МосБиржи же не удержал важную психологическую отметку 2100 пунктов (-0,38%).
Рубль вчера продолжил рост, стимулы для удорожания не менялись: пик налогового периода, слабость доллара. Торги вторника для нацвалюты завершились на уровне 57,61 за доллар США.

Сегодня Минфин РФ проведет последний в этом году аукцион ОФЗ на сумму 35 млрд руб., который покажет, есть ли интерес инвесторов и керри-трейдеров к рублевым активам и насколько нерезиденты боятся новых санкций в отношении России, отмечает Олег Шагов, начальник аналитического отдела ИФК "Солид".
Из внутренних историй вчерашнего дня стоит отметить коррекцию в акциях АФК "Система", корпорация потеряла 3,27% от капитализации. Поводом для потери стоимости компании могли стать иски, поданные ее миноритариями против "Роснефти" несмотря на утверждение мирового соглашения.

Нефть вчера обновила максимумы за 2,5 года (с июня 2017 года) на новостях о взрыве нефтепровода в Ливии. Brent выше $66, WTI - выше $60, в итоге контракт на североморской сорт по итогам торгов вторника прибавил 2,6%, до $66,8 за баррель.

По данным СМИ взрыв нефтепровода был произведен боевиками "Бригад обороны Бригази", которые входят в запрещенную в России террористическую группировку "Аль-Каида". После происшествия доставка нефти, которая осуществлялась по этому нефтепроводу, сменила направление с месторождения, сообщает Ливийская национальная нефтяная компания. И тем не менее, ожидается уменьшение добычи "черного золота" в Ливии объемом около 50-100 тыс. барр. в день.

Аналитик ГК "Финам" Сергей Дроздов отмечает, что подобный ущерб является небольшим по сравнению, например, с последствиями летних ураганов в США, остановивших работу половину НФЗ Нового Света. Поэтому вчерашний рывок нефти эксперт связывает больше с завершением года, под которое игроки на повышение подтолкнули котировки выше технического уровня $65,8, что в свою очередь спровоцировало закрытие коротких позиций и приблизило "быков" к заветной цели, расположенной на отметке $69,5.

К моменту Brent корректируется до $66,14 – участники рынка сегодня в ожидании припозднившихся на день в связи с праздниками данных от API, рынок ожидает снижения запасов.

Вернувшиеся с отдыха американские инвесторы предпочли закрыть торги вторника в "красной зоне". А подтолкнули их к этому решению не позитивные новости от Apple, готовой снизить свои прогнозы по объему поставок новых iPhone X ввиду меньшего, чем ожидалось, спроса на яблочные смартфоны. В капитализации гигант потерял вчера 2,5%. Но часть потерь компенсировало повышение бумаг нефтяных компаний вдогонку за вчерашним нефтяным ралли. По итогам торгов вторника Dow Jones уменьшился на 0,03% и достиг 24746,21 пункта, S&P 500 - на 0,11%, до 2680,5 пункта, NASDAQ убавил 0,34% и остановился на уровне 6936,25 пункта.

Европа вчера продолжила отдыхать, но сегодня вернется к торгам, и, наконец, все главные биржи будут в сборе. Азиатские биржи к моменту показывают смешанное движение, игроки, судя по всему, мыслями в прошедших и предстоящих праздниках. Причем китайский индекс CSI300 теряет 1,36%. Была опубликована статистика: прибыль крупных промышленных предприятий Поднебесной за 11 месяцев 2017 года выросла на 21,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщает статбюро КНР.

Открытие торгов среды в РФ может поддержать дорогая нефть, однако трейдеры готовятся к новому году, и многие могут предпочесть продасть акции или вывести деньги со счетов, говорят эксперты рынка. В текущей ситуации рынок может открыться с умеренным повышением порядка 0,2-0,3% по индексу МосБиржи, в диапазоне 2100-2105 п, говорит Виталий Манжос из ИК "Норд-Капитал".

Весело и находчиво: ФГ «БКС» отметила Новый год в формате КВН

26 декабря 2017 г. 21:47 Источник
Вечеринка финансовой группы «БКС» получилась масштабной, красочной и очень веселой. Звучавшие со сцены шутки мгновенно стали крылатыми и теперь гуляют по компании, добавляя праздничного настроения в последние рабочие дни года.

Открытие Брокер: Экономическая статистика вряд ли привнесёт волатильность в динамику цен

26 декабря 2017 г. 21:47 Источник
Полный текст по ссылке

Инвесторы предпочитают продавать

26 декабря 2017 г. 21:09 Источник

Европа продолжает праздновать Рождество, а на российском рынке продолжаются новогодние распродажи. Объёмы торгов во вторник даже меньше, чем в понедельник.

Фактически все "голубые фишки" в красной зоне: "Сбербанк" (-0,56%), "Газпром" (-1,39%), "ЛУКОЙЛ" (-0,8%), "Роснефть" (-0,52%), ГМК "Норникель" (-0,88%), "Северсталь" (-0,35%). За год иностранные инвесторы вывели из российских фондов более $900 млн, что и видно на значениях индексов.

Даже бумаги АФК "Система" немного корректировали свой бурный рост на 2,8%. В плюсе торгуется "Аэрофлот" (+0,14%), поскольку высокий туристический сезон – это надежды на повышенную выручку. В лидерах роста и падения также отметились: НЛМК (+1,17%), "Кузбасская топливная компания" (+1,14%), "Полюс" (+0,18%), "М.Видео" (+0,15%), а также "МРСК Центра" (-2,57%), "Интер РАО" (-2,26%), "Мостотрест" (-2,05%), "ФосАгро" (-1,8%).

В целом до конца года на российском рынке высокой активности не будет. Пока инвесторы предпочитают продавать, опасаясь, что уже во время российских праздников могут поступить новые неприятные сюрпризы от американской администрации.

Впрочем, есть и другой фактор, который называется рублём. Отечественная валюта устроила мощное наступление на конкурентов. На фоне отсутствия европейских трейдеров и наличия налогового периода рубль пользуется повышенным спросом. Да и нефть выше $65 также не возражает против этого. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3760 рублей. То есть цена барреля в национальной валюте находится в очень узком коридоре довольно длительное время. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,98%, недельная подросла до 7,98%, а месячная осталась на уровне 7,91%.

Перед новогодними праздниками в банковской системе может быть повышенный спрос на рублёвую ликвидность, но, как правило, Центробанк предпринимает соответствующие меры. В среду Минфин проведёт последнее в этом году размещение ОФЗ на сумму до 35 млрд, что также способствует спросу на российскую валюту. Затем уже рубль может немного сдать свои позиции. Министр финансов А. Силуанов заявил о том, что в следующем году на покупку валюты может быть направлено до 2 трлн рублей, если цена Urals будет в районе $54-55 за баррель. Если же цена будет в районе $60 за баррель, то это будет означать увеличение покупки до 2,8 трлн. По словам Силуанова, рубль будет торговаться в диапазоне 57-59 за доллар в ближайшие недели. Между тем, в текущем году бюджетный дефицит составит всего 1,6% ВВП (около 1,5 трлн рублей). К 15:00 (мск) USD/RUB – 57,77 (-0,33), EUR/RUB – 68,472 (-0,57%).

Нефть вновь вернулась ближе к отметке $65 за баррель Brent. Участники торгов продолжают опасаться пролива котировок, когда нефтепровод Forties вновь заработает в полную силу. К 15:00 (мск) мартовский Brent – $64,6 (-0,20%), WTI – $58,4 (-0,12%), золото – $1282,1 (+0,26%), медь – $7234,49 (+1,33%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 92,92. AUD и NZD слабели более чем на 0,1% против валюты США. К 15:00 (мск) EUR/USD – $1,185 (-0,15%), GBP/USD – $1,336 (-0,08%), USD/JPY – 113,31 (+0,11%).

Перед стартом американских торгов поступило несколько неприятных новостей. В СМИ пишут о том, что спрос на iPhone X оказался не столь высоким, как ожидалось. Компания Capital One снизила программу обратного выкупа до $1 млрд с $1,85 млрд. Фьючерс на S&P 500 незначительно снижался перед открытием основной сессии. В России на рынке продолжаются новогодние распродажи, которые стали итогом всего довольно сложного года. Перед новогодними праздниками многие спекулянты стараются избавиться от рисков внешнего характера.

ЦБ заявил о несогласованности сделок в рамках санации «ФК Открытие»

26 декабря 2017 г. 21:09 Источник
Консолидация активов в рамках санации банка «ФК Открытие» не была согласована с ЦБ, предупредил регулятор. Но сделки проходили уже после объявления о санации, отмечают бывшие владельцы «ФК Открытие»

Открытие Брокер: Рост запасов цветных металлов в Китае вызвал снижение их стоимости

26 декабря 2017 г. 15:27 Источник
Полный текст по ссылке

На открытии доллар попытается закрепиться выше 58 рублей

26 декабря 2017 г. 11:08 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился умеренно позитивный внешний фон. Основным поводом к покупкам станет возобновление торгов на рынке энергоносителей, где нефть марки Brent продолжила восходящую динамику и поднялась выше 65,2 доллара за баррель.

При этом сдерживающим фактором станет динамика фьючерсов на основные американские индексы, которые сегодня с утра теряют в пределах 0,1%. На торгах в Азии вновь наблюдается разнонаправленная динамика: японский Nikkei225 снижается на 0,3%, китайский Shanghai Composite растет на 0,4%.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем преобладания покупок в российских акциях в первые часы торгов, что позволит индексу МосБиржи закрепиться в районе 2110 пунктов. При этом отсутствие торгов в Европе приведет к тому, что после роста первых минут наш рынок вновь ляжет в дрейф. Выход же из консолидации возможен ближе к вечеру, когда на площадки начнут возвращаться американские игроки. Это может привести к дальнейшему росту цен на нефть, что позволит нашим индексам продолжить рост. Также мы ожидаем, что "быки" будут поддержаны позитивным открытием рынков в Штатах. При этом в 18.00 мск. будет опубликован индекс потребительского доверия, который способен оказать существенное влияние на настроения игроков и определить динамику наших активов в последний час торгов.

На валютной секции Московской биржи в начале дня возможны попытки основных мировых валют отыграть часть потерь, понесенных днем ранее, в результате чего, несмотря на рост цен на нефть, доллар попытается закрепиться выше 58 рублей. Это будет связано с уходом поддержки рубля со стороны налогового периода – вчера прошли выплаты по НДПИ и "медведи" в американской валюте могут начать фиксировать прибыль по спекулятивным коротким позициям, что и поспособствует восстановлению пары USD/RUB. Однако, в случае если вечером нефть марки Brent продолжит восходящую динамику и сделает еще один шаг к годовым максимумам, спрос на рубли может вернуться на рынок, особенно учитывая предстоящее в среду размещение ОФЗ.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

26 декабря 2017 г. 10:40 Источник

Перед открытием торгов в понедельник на российском рынке 25 декабря сложился нейтральный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили пятницу небольшим снижением в пределах 0,1% – инвесторы фиксировали прибыль по факту подписания Д.Трампом закона о налоговой реформе.

Публиковавшаяся статистика носила неоднозначный характер и существенного влияния на динамику торгов не оказала. В ноябре рост расходов населения ускорился и превзошел ожидания аналитиков, продажи новостроек увеличились рекордными темпами до максимума за 10 лет, в то же время объем заказов на товары длительного пользования не дотянул до прогнозов, а индекс потребительского доверия в декабре снизился до минимума за три месяца.

Обзор полностью.

Индексы в начале дня не изменятся

26 декабря 2017 г. 10:37 Источник

Вчерашние торги в РФ закончились умеренным повышением, так как никаких внешних драйверов для сильного роста или понижения котировок не наблюдалось, рынок реагировал лишь на локальные события.

История "Системы" и "Роснефти" не заканчивается. Теперь о своих правах заявили миноритарии. Акционеры АФК "Система"(+21,47%)подали иски к "Роснефти"1,45%), несмотря на мировое соглашение между компаниями, с требованиями компенсации за утрату рыночной стоимости АФК, пишет газета "Ведомости". Арбитражный суд Москвы с 18 по 20 декабря зарегистрировал восемь исков разных физических лиц к "Роснефти" на общую сумму 288,561 тысячи рублей. Судиться с "Роснефтью" намерены миноритарии АФК "Система", которые недовольны исками "Роснефти" и "Башнефти"(+ 5,69%)к группе на 300 миллиардов рублей, отмечает издание.

Между тем стартовала торговая сессия на нефтяном рынке, где цены на "черное золото" будут отыгрывать данные от нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes. Число буровых осталось без изменения по отношению к прошлой неделе оставшись на уровне 747 единиц.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидается в районе 2105 пунктов по индексу МосБиржи, считает Олег Шагов, начальник аналитического отдела ИФК "Солид".

Как известно, вчера биржи США, Европы, Бразилии, Южной Кореи и Гонконга были закрыты в связи с празднованием католического Рождества. Сегодня большинство европейских рынков, а также биржа Гонконга работать не будут.

Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить встречу президента РФ Владимира Путина с членами российского правительства. Кроме того, Арбитражный суд Башкирии сегодня рассмотрит заявление "Роснефти", "Башнефти" и АФК "Система" об утверждении мирового соглашения.

В сложившихся обстоятельствах ожидается преобладание покупок в российских акциях в первые часы, что позволит индексу МосБиржи закрепиться в районе 2110 пунктов. "При этом отсутствие торгов в Европе приведет к тому, что после роста первых минут наш рынок вновь ляжет в дрейф. Выход же из консолидации возможен ближе к вечеру, когда на площадки начнут возвращаться американские игроки. Это может привести к дальнейшему росту цен на нефть, что позволит нашим индексам продолжить рост", - уверен Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс".

пара доллар/рубль, теханализВ США популярно брать отпуск на рождественские праздники, да и в России эта традиция тоже сильная. Поэтому возобновление работы американского рынка ещё не означает высокую активность, говорит Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер". Впрочем, рубль может отдать часть своих достижений, хотя дорогая нефть и предстоящее размещение ОФЗ вкупе с налоговым периодом будут защищать его от неприятностей. Индексы, скорее всего, существенно не изменятся.

Кадры: «ФК Открытие», МТС, ВСК

26 декабря 2017 г. 0:35 Источник
В банке «ФК Открытие» сменился состав наблюдательного совета и правления, компания «МТС» назначила вице-президента, ВСК — заместителя гендиректора.

Покупка Foodfox позитивна для "Яндекса"

25 декабря 2017 г. 20:27 Источник

Рост на российском рынке акций сегодня выглядит фрагментарным. По факту мы видим сильные движения в акциях АФК "Система" (+17,3%) и ее "дочек" – МТС (+3,5%) и "Детского мира" (+4,7%). На наш взгляд, эти бумаги еще могут продолжить свой рост до уровней 91,5 рублей, 292 рубля и 18 рублей соответственно.

В основных же "голубых фишках" мы наблюдаем сильное превышение предложения бумаг на рынке над спросом. В отсутствие значимых новостей и биржевых торгов на Западе вряд ли стоит ждать сильных движений рынка. В принципе, текущая неделя обещает быть вялой в плане объемов торгов и биржевой активности. В ближайшие две недели многие западные финансисты будут отдыхать на рождественских каникулах. Торги могут оживиться ближе к 12 января, когда стартует очередной сезон отчетов в Штатах. Мы ожидаем, что российский рынок закроет год приблизительно на текущих уровнях.

На наш взгляд, прямо сейчас могут быть интересны к покупке бумаги МТС, "Детского мира", "РУСАЛа", "Башнефти" (АП), "Северстали", "НОВАТЭКа", Globaltrans. Долгосрочноинтересны "АЛРОСА", "Полюс", "ФосАгро", "Мечел" (АП), БСП, ТГК-1, "Ленэнерго" (АП), "Распадская", MD Medical Group. Акции "Татнефти" и НЛМК выглядят уже локально дорогими. Акции "Роснефти" могут прибавить от текущих уровней около 35%.

Сегодня стало известно, что "Газпром нефть" нарастит объем добычи углеводородов в 2017 году на 4,2%. Полгода назад "Газпром нефть" была в числе наших фаворитов на покупку. Сейчас мы видим довольно ограниченный upside по бумаге.

Также появилась новость о том, что будущий председатель правления "ФК Открытие" Михаил Задорнов не исключает возможность объединения "ФК Открытие" с "Бинбанком" и "Промсвязьбанком". Санация крупных системообразующих банков ЦБ делает российскую банковскую систему более устойчивой, повышает уровень доверия к ней, но создает риски огосударствления сектора и потери развивающей конкурентной среды. Слияние банка "ФК Открытие", "Бинбанка" и "Промсвязьбанка" изначально выглядит недостаточно логично, так как каждый из банков делал упор на свои ценности и методы работы. Но такое слияние нельзя исключать. При этом в любом случае будет крайне важна стратегия развития банков и последующего выхода из них ЦБ.

"ЯндексYNDX.Такси" приобрел сервис доставки еды Foodfox. Этот сервис является вторым по размеру на российском рынке доставки еды, поэтому, новость, безусловно, можно расценивать позитивно для компании. Эта покупка пойдет в дополнение к уже действующему сервису UBER.Eats. Предварительно можно оценить сделку в 500 млн рублей. Мы рекомендуем долгосрочно покупать акции "Яндекса", но текущая рекомендация держать, так как бумага уже достигла своих среднесрочных целей.

Для рубля, на наш взгляд, фактор налогов уже был отыгран в пятницу. В отсутствие торгов на западных фондовых площадках определяющим фактором для рубля становятся относительно высокие цены на нефть. В случае усиления оттока средств по финансовому счету в январе мы сможем увидеть незначительное ослабление рубля. Долгосрочный тренд по рублю сохраняется в пользу его слабого укрепления со снижением волатильности.

Банк России продолжит политику оздоровления банковского сектора еще 2-3 года

25 декабря 2017 г. 20:27 Источник

В ближайшие два-три года Центробанк продолжит "чистить" банковский сектор, рассказала глава Центробанка Эльвира Набиуллина в интервью телеканалу "Россия 24".

"Обычно мы прогнозов по поводу отзывов лицензий, санации не делаем. Все зависит от того, как банки будут себя вести, насколько они будут готовы исправлять те проблемы, которые у них есть. Какое-то время политика оздоровления будет продолжаться, примерно 2-3 года еще мы вынуждены будем чуть чаще, чем должно быть, отзывать лицензии. После этого мы бы хотели перейти к ситуации, когда случаи санации станут единичными", - сказала Набиуллина.

Ранее Банк России принял решение санировать банк "ФК Открытие", "Бинбанк" и "Промсвязьбанк".

Во вторник спокойные торги на рынке РФ продолжатся

25 декабря 2017 г. 20:27 Источник

В первый день новой недели российский рынок чувствовал себя уверенно в отсутствии игроков с мировых фондовых площадок. Биржи США, Европы, Гонконга, Южной Кореи и Бразилии закрыты в связи с празднованием католического Рождества. По этой же причине не торговались и нефтяные фьючерсы (по итогам пятничной сессии Brent на отметке $65,25, Light - $58,35). Завтра торги ими возобновятся, вернутся к "работе" и американские инвесторы, а вот Европа в большинстве своем, а также рынок Гонконга продолжат отдыхать.

Таким образом, внешних сигналов не поступало, и рынок РФ реагировал на локальные новости. Наиболее важной их них стало подтверждение появившихся в пятницу слухов о мировом соглашении между "Системой" и "Роснефтью". Утром стало известно, что суд Башкирии принял заявление от компаний о "мировой". Арбитраж рассмотрит его завтра в 14:00 мск. Соглашение предусматривает: 1) выплату 100 млрд рублей от "Системы" в пользу "Башнефти"; 2) прекращение всех исполнительных производств, снятие арестов с имущества АФК "Система" и АО "Система-Инвест"; 3) отказ от всех исков, ранее поданных сторонами, и отказ от всех имущественных требований.

Акции АФК СистемаДля акционеров "Башнефти" неясным остается вопрос, получат ли они хоть какую-нибудь часть от компенсации в 100 млрд рублей. "Роснефть" может забрать всю сумму себе либо в виде дивидендов, либо иным способом - например, взяв деньги у "Башнефти" в долг, отмечают аналитики Sberbank CIB. В то же время для АФК "Система" мировое соглашение, безусловно, позитивный момент – компания избегает банкротства.

На позитивных новостях выросли активы АФК: акции МТС к закрытию торгов прибавили 5,2%, "Детского мира" - 4,58%. Сама "Система" выросла на целых 21,47%. Роснефть прибавила 1,47%.

Также в лидерах роста сегодня: "Транснефть" (ап +2,55%), МКБ (+2,41%), "Русснефть" (+2,23%), "САФМАР" (+2,21%).

Сильнее других просели акции "Татнефть" (зап -1,88%), "НОВАТЭКа" (-1,84%), "Сургутнефтегаза" (-1,7%), "Полюса" (-1,47%), "МегаФона" (-1,06%).

Индекс МосБиржи закрылся на отметке 2105,06 пункта (+0,1%), РТС – 1143,94 пункта (+0,73%). Во вторник, как и на всей предновогодней неделе, стоит ожидать спокойных торгов, говорят эксперты рынка. Российским индексам, судя по всему, будет нечего отыгрывать. Краткосрочный импульс завтра может задать возобновление торговли нефтью. Стоит отметить, что Brent недалеко от отметки $65,5, закрепление над которой даст февральскому контракту шансы на дальнейший рост.

"Газпром нефть" (+1,45%) в 2017 году нарастит объем добычи углеводородов до 89,8 млн тонн н.э., что на 4,2% превысит аналогичный показатель 2016 года. При этом в следующем году "Газпром нефть" намерена сохранить объем инвестиционной программы на уровне этого года, сообщила компания. Подавляющую долю в инвестициях занимают капиталовложения, направленные на разработку проектов в добыче и строительство производственных комплексов на НФЗ компании. "Газпром нефть" – это одна из самых растущих нефтегазовых компаний за счёт запуска новых проектов на Ямале. Мой "таргет" –порядка 300 рублей", - анализирует ситуацию с компанией Вадим Бит-Аврагим из УК "КапиталЪ".

"Яндекс.Такси" объявил о покупке сервиса доставки еды Foodfox – второго по размеру на российском рынке доставки еды. Новость позитивна для компании, бумаги выросли на 0,82% к концу дня. "Покупка пойдет в дополнение к уже действующему сервису UBER.Eats. Предварительно можно оценить сделку в 500 млн рублей. Мы рекомендуем долгосрочно покупать акции "Яндекса", - говорит Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер".

Ближе к закрытию рынка стало известно об одобрении Набсоветом "АЛРОСА" продажи газовых активов. А именно: 100% акций в компаниях "Маретиом Инвестментс Лимитед" и "Веларион Инвестментс Лимитед" на открытом аукционе по цене не ниже рыночной, заявила "АЛРОСА" (-0,04%).

Рубль в понедельник продемонстрировал существенное укрепление в парах к доллару и евро. Национальная валюта отыгрывает пик налогового периода декабря, эффект от которого был особенно ярко выражен сегодня в условиях низких объемов торгов. В отсутствии нерезидентов можно наблюдать избыточное предложение валюты на рынке. Текущая низкая инфляция в РФ не имеет никаких минусов и повышает привлекательность рублевых активов, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина. Сейчас индикатор роста цен составляет 2,5% в годовом выражении. Рубль подрастает уже четвертую сессию подряд. И завтра поддержку ему может оказать рост нефтяных цен, а в среду – размещение ОФЗ РФ на сумму до 35 млрд рублей. К моменту американская валюта оценивается в 57,975 рубля.

Британский регулятор разрешил владельцу МКБ купить Otkritie Capital

25 декабря 2017 г. 20:27 Источник
Английский регулятор FCA разрешил Роману Авдееву покупку компании Otkritie Capital. Это первая сделка «Открытие Холдинга» после санации банка «ФК Открытие» и новое — инвестиционное — направление деятельности концерна «Россиум»

Теперь "Системе" не придется активно привлекать заемные средства

25 декабря 2017 г. 16:38 Источник

Итак, на развитых сегодня полноценный выходной – празднование католического Рождества, поэтому российские финансовые рынки будут предоставлены сами себе, как это обычно и бывает в рождественское время.

Хорошо, что внутренний фон на рынке остается относительно богатым, который дает надежду на активизацию покупок.

Конечно, основной новостью дня стало мировое соглашение между "Роснефтью", АФК "Системой", республикой Башкирия и "Башнефтью" за неделю до Нового года. Теперь судебный спор, который длился более семи месяцев, наконец, урегулирован.

В пятницу вечером стороны сообщили, что заключили мировое соглашение, по условиям которого "Система" обязуется выплатить "Башнефти" 100 млрд. рублей из собственных и заемных средств до 30 марта 2018 года. Напомним, что ранее только по первому иску нефтекомпаний суд обязал "Систему" выплатить более 136 млрд. рублей, а общая сумма претензий составляла около 300 млрд. рублей. Как говорится, почувствуйте разницу!

Важно, что российский фонд прямых инвестиций и "Сбербанк" помогут "Системе" и ее "дочке" АО "Система-Инвест" в привлечении средств для осуществления выплат. После полного погашения указанной суммы стороны обязуются отказаться от взаимных претензий. РФПИ, который содействовал заключению мирового соглашения, отметил, что эта договоренность послужит формированию благоприятного инвестиционного климата в России. Конечно, мало кто ожидал мирового соглашения, поскольку теперь "Системе" не придется активно привлекать заемные средства для выплаты средств по решению суда.

Теперь к покупке вполне можно рекомендовать бумаги МТС, "Детского Мира" и "Системы", которые будут активно прибавлять в долгосрочной перспективе разрешения конфликта "Системы" с "Роснефтью".

Еще одной новостью стоит признать слухи о возможном объединении трех санируемых банков – "ФК Открытие", "Бинбанка" и "Промсвязьбанка". Даже глава ВТБ-24 заявил о том, что такой вариант обсуждается, хотя и не единственный. Судя по всему, целесообразность объединения банков будет ясна после первых итогов работы временных администраций в "Бинбанке" и "Промсвязьбанке". С учетом того, что в рамках текущего механизма санации ЦБ становится основным владельцем оздоравливаемой кредитной организации, поиск покупателя на объединенный банк все равно будет активно вестись.

Акции "Газпром нефти" дойдут до 300 рублей

25 декабря 2017 г. 16:09 Источник

Как известно, рублю оказывает поддержку пик налоговых выплат. Я остаюсь верен тому, что в январе рубль будет в районе 60ти. И этому способствуют новые вероятные санкции и введение бюджетного права.

Что же касается целей по бумагам, которые так или иначе были вовлечены в события, происходящие между "Роснефтью" к АФК "Системой", я думаю, что акции "Детского мира" ещё могут вернуться к краткосрочному росту, может быть даже отметку 100 протестируют. А потом всё будет зависеть от того, будут ли они опять делать допэмиссию, которую хотели сделать, но её заблокировал суд. Скорее всего будут. Поэтому рост краткосрочный. По МТС акции справедливо оценены, дальнейший рост будет зависеть от дивидендной политики. Максимальный "таргет" – 300, выше я сейчас не вижу.

Ещё одной интересной новостью стало то, что будущий председатель правления "ФК Открытие" Михаил Задорнов не исключает возможность объединения "ФК Открытие" с "Бинбанком" и "Промсвязьбанком". Я считаю, что любая консолидация и создание крупных государственных структур, на мой, взгляд, это негатив для рынка в целом и для банковской системы в частности. А дальше всё зависит от желания Центрального банка и новых руководителей.

"Газпром нефть" нарастит объем добычи углеводородов в 2017 году на 4,2%. Сегодня акции прибавляют более 1%. Я думаю, что "Газпром нефть" – это одна из самых растущих нефтегазовых компаний за счёт запуска новых проектов на Ямале. "Таргеты" здесь разные, компания всё ещё недооценена по мультипликаторам и представляет значительный "апсайт". Мой "таргет" – вероятнее всего порядка 300 рублей. Это при реализации всех сценариев, при росте добычи на 4% и постепенном повышении дивидендных выплат. Выше может быть, зависит от "триггеров". Пока 300.

При скудном внешнем фоне активность инвесторов будет невысокой

25 декабря 2017 г. 12:59 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent после данных отраслевой статистики, указавшей на незначительное изменение буровой активности в США, поднялись выше отметки в $65 за баррель.

Основные фондовые площадки в Европе и США сегодня закрыты в связи с нерабочим днем. Ключевые азиатские фондовые индикаторы большей частью показывают слабую позитивную динамику. Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2105 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что этот фондовый индикатор продолжит попытки отыграть часть понесенных им на прошлой неделе потерь. Однако при скудном внешнем фоне активность инвесторов из-за "длинных" выходных в Европе и США, связанных с празднованием западного Рождества, будет, скорее всего, невысокой.

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу снизились при оборотах торгов на 45% ниже среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 потерял 0,15%, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало снижение акций фармацевтической компании GlaxoSmithKline (-1,4%), табачной компании BAT (-0,9%) и банков Barclays (-1,2%), HSBC (-0,6%). В составе французского индекса CAC (-0,39%) падением выделились акции Unibail-Rodamco (-1,8%) и Kering (-1,3%). Немецкий DAX (-0,28%) тоже снизился на фоне падения котировок акций банков Deutsche Bank (-1,2%) и Commerzbank (-0,9%).

Фондовый рынок США в пятницу понес небольшие потери. Индекс "голубых фишек" Dow Jones просел на 0,11%, а понижением в нем отметились акции банка Goldman Sachs (-0,8%) и NIKE (-2,3%). Индекс high-tech биржи NASDAQ снизился на 0,08%. Индекс "широкого рынка" S&P500 (-0,05%) тоже слегка понизился при оборотах торгов примерно на четверть ниже среднемесячных. При этом просадкой в его отраслевом спектре отметился индекс сектора "Здравоохранение" (-0,3%), в котором упало в цене 60% акций.

Рынок акций РФ в пятницу прибавил. Индекс МосБиржи вырос на 0,46% при оборотах торгов на треть ниже среднемесячных, а наибольшее положительное влияние на него оказало повышение в цене акций "Норникеля" (+1,7%) и "Новатэка" (+1,4%). Сдержало повышение индекса МосБиржи снижение обыкновенных акций "Сбербанка" (-1%). Подсчитываемый в долларах индекс РТС (+0,77%) вырос больше индекса МосБиржи на фоне небольшого укрепления позиций рубля к доллару США.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить встречу президента РФ Владимира Путина с руководством совета Федерации и Госдумы.

Инвесторы возьмут паузу в принятии решений

25 декабря 2017 г. 12:59 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился позитивный внешний фон. Основным поводом к покупкам послужит динамика рынка энергоносителей, где в пятницу, на фоне статистики по буровой активности в Штатах, нефть марки Brent поднялась в район 65 долларов.

Отметим, что по данным Baker Hughes число нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе не изменилось. При этом ситуация на внешних фондовых площадках нейтральна для наших активов. Так, по итогам торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 потеряли порядка 0,1%. Сегодня утром на торгах в Азии наблюдается разнонаправленное движение: японский Nikkei225 подтягивается на 0,1%, китайский Shanghai Composite снижается на 0,5%.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем позитивного открытия торгов на российских площадках, а отыгрыш роста цен на нефть позволит индексу МосБиржи закрепиться выше 2100 пунктов. Отметим, что в дальнейшем российский рынок ляжет в дрейф у достигнутых значений, чему будет способствовать отсутствие новых поводов для направленного движения.

Главным фактором для консолидации станет празднование католического Рождества в Европе и США, где сегодня торги проводиться не будут. В сложившихся обстоятельствах наши игроки предпочтут взять паузу в принятии инвестиционных решений и знаться покупкой новогодних подарков для родных и близких, а не акций. В результате мы увидим снижение объемов торгов и волатильности в наших активах. При этом основное внимание инвесторов будет уделено динамике бумаг "Системы", "Детского мира" и МТС, которые на фоне подписания мирового соглашения между "Системой" и "Роснефтью" могут открыться с "гэпом" вверх. Инвесторы будут пересматривать свое отношения к акциям с учетом снижения итоговых выплат со стороны АФК, а также вновь открывшуюся возможность размещения Детского мира.

На валютной секции Московской биржи мы ожидаем консолидации основных мировых валюта по отношению к рублю у уровней пятничного закрытия. При этом рубль еще в пятницу отыграл рост цен на нефть, а отсутствие торгов в Европе и США приведет к боковому движению основных мировых валют в течение всей сессии.

"Быки" в "Норникеле" пойдут на пробой сопротивления

25 декабря 2017 г. 12:59 Источник

Анализируем технично: “Транснефть ап"

Бумага торгуется в "боковике" с сопротивлением на 225000 р. Более плотная зона сопротивления может быть в районе 210000 р. Два локальных минимума образуют наклонную поддержку. Вторая половина этого года проходит в узком "боковике" вокруг 180000 р. Если торги в этой форме продолжатся, то скоро цена встретится с наклонной поддержкой. Вполне возможен отскок или рост вдоль наклонной линии. Тогда может начать формироваться растущий канал с целью 200000 р. При прорыве 170000 р. вниз, снижение может дойти до 155000 – 160000 р.

Транснефть, теханализ

На дневных графиках продолжается торговля в "боковике" вокруг 180000 р. Есть непродолжительные трендовые движения. Сейчас просматривается понижающийся канал от сопротивления в районе 187000 р., но цена уже подошла к зоне поддержки в районе 171000 – 173000 р. Скорее всего, с поддержкой в этой зоне цена и выйдет из формы канала.

Транснефть, теханализ

Торговые рекомендации:

Учитывая длительное движение в боковой форме, можно рассматривать открытие позиций от границ бокового диапазона в соответствующую сторону. Длинные позиции – от 172000 – 173000 р., короткие позиции от 187000 – 189000 р.

Торговые идеи: "ГМК "Норильский никель"

Идея для длинной позиции:

Полугодовой растущий тренд дошел до 12000 р. Коррекционное снижение пробивает трендовую линию. От поддержки на 10000 р. идет отскок до 10800 р. Этот уровень проявлялся осенью текущего года. Сейчас здесь наблюдается сопротивление. В середине месяца бумагу поджимали к уровню, но в четверг на прошлой неделе "медведи" попробовали сделать откат. Цена снизилась только до 10500 р. – локальная поддержка середины месяца. "Быки" сразу и полностью выкупили откат. Это говорит об их намерениях пойти на пробой сопротивления. Поскольку сопротивление располагается на сильном уровне, то успешный прорыв его повлечет за собой хорошее движение. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

Норникель, теханализ

План открытия длинной позиции:

  1. Покупка в зоне 10860 р.,
  2. Тейк-профит: зона 11300 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
  3. Стоп-лосс: 10560 р.
  4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 10600 р.
Норникель, теханализ

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

25 декабря 2017 г. 12:59 Источник

Перед открытием торгов в пятницу, 22 декабря, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 в четверг повысились на 0,2%, схожую динамику в пятницу демонстрировал сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific.

Лучше рынка выглядели бумаги энергетических компаний вслед за подъемом цен на нефть и акции финансового сектора на ожиданиях подписания президентом США законопроекта о налоговой реформе в начале января. Кроме этого, рынки поддержали решение американского Конгресса о продлении финансирования правительства до 19 января и хорошая статистика – несмотря на пересмотр оценки роста ВВП США в III квартале с 3,3% до 3,2%, темпы повышения показателя являются рекордными с начала 2015 года.

Февральский фьючерс Brent торговался около отметки $64,8 за баррель, на $0,2 выше уровня закрытия 21 декабря. Нефтяные цены удерживаются вблизи двухлетних максимумов в основном благодаря сокращению поставок нефти с месторождений Северного моря из-за проведения ремонтных работ на нефтепроводе Forties.

Обзор полностью

Российский рынок получил шанс для дальнейшего подъема

25 декабря 2017 г. 12:09 Источник

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи подрос на 0,46%. Долларовый индекс РТС прибавил 0,77%. Таким образом, локальный рынок акций сумел прервать свое устойчивое нисходящее движение, которое развивалось на протяжении пяти предыдущих торговых дней.

В прошлую пятницу основные российские фондовые индексы умеренно подросли. К закрытию индекс МосБиржи поднялся на 0,46% и составил 2102,94 пункта, а индекс РТС прибавил 0,77% - до отметки 1135,7 пункта.

Башнефть, теханализДрайверами роста в пятницу выступили акции АФК "Система" (+17,73%), которые поднялись на слухах о мировом соглашении с "Роснефтью" (-0,02%). В середине сессии торги акциями АФК "Система" были переведены в формат дискретного аукциона из-за роста более чем на 20%. После закрытия торгов "Роснефть" официально объявила, что совет директоров "Башнефти" (+2%) согласовал условия мирового соглашения с АФК. Сегодня"Башнефть" получит мощный стимул роста, считаетВиталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал". Предстоящая выплата 100 млрд руб. в пользу компании существенно улучшит финансовые показатели в 2018 году.

Акции "Газпрома" (+0,55%) выросли на фоне решения Стокгольмского арбитража. Суд обязал "Нафтогаз Украины" выплатить "Газпрому" более $2 млрд за поставленный газ. Кроме того, суд установил обязательность применения положений "бери-или-плати" (take-or-pay) до окончания срока действия контракта.

"В пятницу фондовый рынок США закрылся небольшим понижением. У инвесторов было мало причин, чтобы продолжать толкать котировки акций вверх в преддверии праздничной недели, особенно учитывая, что главные индексы находятся около рекордных максимумов и продемонстрировали рост по итогам недели в пятый раз подряд.

По итогам пятницы индекс Dow Jones Industrial Average потерял 0,11% и завершил торги на отметке 24754,06 пункта. S&P 500 сбросил по итогам торгов 0,05% до 2683,34 пункта. Nasdaq Composite просел на 0,08% до 6959,96 пункта.

В понедельник американские биржи будут закрыты в связи с празднованием Рождества. Работать не будут также биржи Европы, Гонконга, Австралии и Южной Кореи. Большинство европейских бирж будут закрыты еще и 26 декабря.

"Ключевые азиатские фондовые индикаторы большей частью показывают слабую позитивную динамику. Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2105 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что этот фондовый индикатор продолжит попытки отыграть часть понесенных им на прошлой неделе потерь. Однако при скудном внешнем фоне активность инвесторов из-за "длинных" выходных в Европе и США, связанных с празднованием западного Рождества, будет, скорее всего, невысокой", - считает Олег Шагов, начальник аналитческого отдела ИФК "Солид".

Рубль по итогам прошедшей торговой сессии укрепился на 0,23%, закрывшись на отметке 58,37 за один американский доллар, на фоне налогового периода и продолжающегося роста цен на энергоносители. "В текущей ситуации сопротивлением выступает уровень 58,40-58,50, локальная поддержка расположена на отметке 58. В целом у национальной валюты сейчас появился шанс в среднесрочной перспективе протестировать отметки 57 и 56 за один американский доллар", - Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ"

Котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent после данных отраслевой статистики, указавшей на незначительное изменение буровой активности в США, составили $65,25 за баррель. Сегодня торги на рынке нефти не проводятся.

В сложившихся обстоятельствах ожидается позитивное открытие торгов на российских площадках, а отыгрыш роста цен на нефть позволит индексу МосБиржи закрепиться выше 2100 пунктов, комментирует Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс". В дальнейшем российский рынок ляжет в дрейф у достигнутых значений, чему будет способствовать отсутствие новых поводов для направленного движения. Игроки предпочтут взять паузу в принятии инвестиционных решений. В результате- снижение объемов торгов и волатильности в наших активах. При этом основное внимание инвесторов будет уделено динамике бумаг "Системы", "Детского мира" и МТС.

Российские рынки смогли оттолкнуться от уровня поддержки и незначительно вырасти

23 декабря 2017 г. 1:16 Источник

"Развязали. Но вилки попрятали" (с)

В. Высоцкий "Ой, где был я вчера"

Президент РФ Владимир Путин порекомендовал Игорю Сечину ("Роснефть") и Владимиру Евтушенкову (АФК "Система") развязать, наконец, узел противоречий и прийти к мирному соглашению. Игорь Иванович и Владимир Петрович согласились и даже пожали друг другу руки. Но иск свой "Роснефть" пока не отозвала. И что-то есть у меня сомнения, что отзовёт. Впрочем, одной только этой новости хватило для того, чтобы акции "Системы" "выстрелили" буквально в небеса, показав рост почти в 23%, из-за чего торги этой бумагой пришлось переводить в режим дискретного аукциона. Что даже несмотря на последующий откат и возврат к нормальному режиму торгов вывело АФК "Система" в лидеры роста сегодняшнего дня, сделав основным драйвером долгожданного роста. Напомним – до этого пять торговых сессий подряд российский фондовый рынок закрывался в негативной области.

Европа же сегодня отметилась незначительной коррекцией, что после вчерашнего весьма внушительного роста выглядело вполне естественно. Хотя, выходящая статистика вполне могла бы посодействовать и умеренному росту. В Германии был опубликован индекс потребительского климата (Gfk), показавший рост на 0,1 до 10,8, как и ожидали аналитики. Франция отчиталась по потребительским расходам за ноябрь, показавшим заметный рост – с -2,1% до +2,2% при ожиданиях экспертов подъема до 1,5%, и по ВВП, который так же вырос с 0,5% до 0,6%. По ВВП же отчитывалась и Британия. Год к году показатель упал в третьем квартале с 1,9% до 1,7%, при том, что аналитики ждали снижения до 1,5%. Квартал к кварталу не изменился, составив 0,4%, что совпало с прогнозами.

В итоге по результатам дня европейские индексы незначительно снизились. Объемы говорят о том, что большая часть инвесторов уже усаживается за праздничные столы. DAX к 18:50 мск. снизился на 0,21% - до 13082 п., FTSE100 припал на 0,15% - до 7593 п., САС40 просел на 0,28% до значений 5371 п.

Российские новости, за исключением озвученной выше идеи "жить дружно", были относительно скудны. Акционеры ПАО "НЛМК" на состоявшемся 22 декабря 2017 года внеочередном общем собрании одобрили выплату дивидендов за 3 квартал 2017 года в размере 5,13 рублей на одну акцию. Общая сумма дивидендов за 9 месяцев 2017 года составит 10,68 рублей на одну акцию. Датой закрытия реестра назначено 9 января 2018-го года.

Банк России утвердил изменения в план участия ЦБ в осуществлении мер по предупреждению банкротства ПАО "Промсвязьбанк", которыми предусмотрена докапитализация банка за счет средств Фонда консолидации банковского сектора. Если коротко и по сути, то субординированные обязательства будут списаны

Однако, и этих новостей, вкупе с перепроданностью последних дней, оказалось достаточно, чтобы большинство бумаг на отечественных торговых площадках продемонстрировали рост. В итоге индекс РТС закрылся на уровне 1136 п (+0,78%), а ММВБ оказался на отметке 2103 п. (+0,46%). Наибольшей рост показали АФК "Система" (+17,7%), МРСК Центр (+3,9%), "Уралкалий" (+2,2%) и ВТБ (+2,7%). Сильней других снизились "Мосэнерго" (-3,1%), "Яндекс" (-2,8%) и ММК (-2,1%).

Котировки углеводородов в отсутствие новостей весь день провели в нейтральной зоне и на невысоких объемах, хотя временами испытывали определенную волатильность. Рынки ждут выхода вечером (в 21:00 мск.) данных от Baker Hughes по числу буровых установок – возможно это как-то повлияет на цены энергоносителей, тем более, что неделей раньше было зафиксировано снижение числа буровых установок аж на 4 штуки! Пока же боковое движение в котировках нефти сохраняется. К 18:50 мск. BRENT стоил 64,68 долл./барр., а WTI 57,97 долл./барр.

Рубль, несколько укрепившийся утром относительно доллара и евро, затем "залёг" в боковое движение, практически не сопровождавшееся заметными колебаниями, где и встретил окончание торговой сессии. К моменту закрытия отечественных фондовых площадок стоимость доллара составляла 58,34 руб./долл., а евро – 69,05 руб./евро.

Американские биржи, которые вчера открылись сильным гэпом, продолжив затем рост, который к вечеру растеряли, сегодня ведут себя спокойнее. Разношёрстная статистика, выходившая в течение дня, вполне способствовала снижению градуса торгов. Базовые заказы на товары длительного пользования продемонстрировали снижение с 1,3% до -0,1%. Аналитики ждали падения только до 0,5%. Доходы физических лиц в ноябре упали с 0,4% до 0,3%, хотя эксперты не ждали изменений. Расходы физлиц выросли с 0,2% до 0,6% при ожиданиях роста до 0,5%. Индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета показал снижение до 84,3 с 84,6, при том, что ожидался рост до 85,0. Продажи нового жилья существенно выросли – с 624 тысяч до 733 тысяч, хотя прогнозировали рост всего до 654 тысяч.

Американский и бразильский представители авиастроительной отрасли Boeing и Embraer заявили, что они обсуждают возможность объединения, не уточнив при этом деталей того, какой будет структура объединенного бизнеса в случае положительного исхода переговоров. Если, конечно, сделку не заблокирует бразильское правительство, на что оно имеет право.

Американский производитель спортивной одежды и обуви Nike отчитался за второй фискальный квартал: чистая прибыль за три месяца с окончанием 30 ноября снизилась с 842 млн. долл. или 50 центов на акцию годом ранее до 767 млн. долл. или 46 центов на акцию. Аналитики ожидали всего 40 центов на бумагу. Выручка за тот же период увеличилась с 8,18 млрд. долл. до 8,55 млрд. долл., при прогнозах в 8,39 млрд. долл.

В итоге сегодняшнее открытие на американских торговых площадках было весьма спокойным и в умеренно негативной зоне. При этом волатильность торгов пока крайне низкая. По состоянию на 18:50 мск. значение DJIA составляло 24753 п., а значение индекса S&P500. - 2682 п.

Следующая неделя выглядит как откровенно предпраздничная. Статистики ожидается немного, и если Игорь Иванович не надумает мириться с Владимиром Петровичем, то черпать идеи будет просто неоткуда. В понедельник все зарубежные биржи закрыты – празднуют. Во вторник празднует большинство, но кое –какая статистика все же будет. В Японии выйдет базовый индекс потребительских цен и уровень безработицы. США опубликуют индекс доверия потребителей СВ. В ночь на среду выйдут традиционные запасы нефти от Американского института нефти, а днем - индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в США. В четверг Япония отчитается об объемах промышленного производства и объемам розничных продаж. США расскажут о своем сальдо внешней торговли числу первичных заявок на получение пособий по безработице. Будут опубликованы данные по запасам сырой нефти. В пятницу выйдет индекс потребительских цен в Германии.

Акции "Роснефти" легли в дрейф

22 декабря 2017 г. 16:19 Источник

Анализируем технично: "Роснефть"

Долгосрочно: боковое движение

Коррекция в начале 2017 года пробивает растущий канал. Цена уходит значительно вниз, к 300 р. С лета торговля переходит в боковую фазу. Сверху – сопротивление 340 р., которое до сих пор так и не прошли. В конце ноября пробивают поддержку на 300 р. Но снижение не развивается. Однако и "быки" не могут вернуть бумагу обратно выше 300 р. Похоже не классический тест пробоя. Если все пойдет по этому сценарию, то может инициироваться снижение в район 250 р.

Среднесрочно: боковое движение

В конце ноября "медведи" сильно пробивают нижнюю границу бокового диапазона 300 р. Важность этого пробоя хорошо видна на недельном графике. Поэтому "быки" стали откупать на 290 р. На прошлой неделе они смогли зайти выше 300 р., но закрепиться не получилось. На этой неделе продавцы опять продавили цену ниже 300 р. С текущих уровней 290 – 295 р. еще вполне можно зайти обратно в боковой диапазон. А вот снижение к 285 р. может дать старт новой падающей волне.

Краткосрочно: боковое движение

В первой половине декабря "быки" пытались вернуться в рамки среднесрочного бокового диапазона 300 – 340 р. Пробой нижней границы вверх продержался недолго. Коррекция обозначила локальную поддержку на 295 р. Еще одна попытка роста до 304 р. Последующая коррекция проходит через 295 р., на вчерашних торгах этот уровень уже отработал сопротивлением. Похоже, что "медведи" лучше контролируют ситуацию.

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.

Торговые идеи: НЛМК

Идея для короткой позиции:

Трехлетний рост обозначил наклонное сопротивление, которое на текущий момент имеет шесть точек касания, что подчеркивает значимость этой линии. Особенно, с учетом того, что наибольшее уплотнение по точкам касания было в этом году. На декабрьском росте цена слегка выходит за пределы линии сопротивления, но рост дальше не идет. Часовой график показывает сопротивление на уровне 147 р. Двойное касание этого уровня создает предпосылку для потенциальной фигуры "двойная вершина". Ее расположение на долгосрочном сопротивлении усиливает значимость фигуры. Двойная вершина будет реализована при успешном пробое линии основания (140 – 141 р.). Но возможно и агрессивное открытие позиции внутри фигуры. А в районе линии основания можно поставить скользящий стоп в зону безубыточности. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

План открытия короткой позиции:

  1. Продажа в зоне 144,8 р.,
  2. Тейк-профит: зона 135 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих "стопов",
  3. Стоп-лосс: 147,7 р.
  4. Сигнал действителен пока цена находится ниже уровня 147 р.

У рубля есть основания для небольшого укрепления

22 декабря 2017 г. 13:49 Источник

По итогам торгов 21 декабря индекс Мосбиржи снизился на 0,46% до 2093,38 п., а РТС откатился на 0,21% до 1126,97 п. Распродажи на российском рынке продолжаются. Внешние ограничения продлил Евросоюз, от компаний не ждут роста дивидендных выплат, отчётность компаний за первые девять месяцев преимущественно оказалась хуже ожиданий.

Перспективные акции уже подорожали в этом году и по ним более актуальна фиксация прибыли, чем покупка на дальнейший рост. Без дивидендов торговались привилегированные (-5,67%) и обыкновенные (-1,12%) акции "Татнефти", а также "ЛУКОЙЛ" (-1,2%). Впрочем, стоит сказать о том, что утренний провал этих бумаг был более существенным. В частности, инвесторов могла напугать информация, что "Татнефть" контролировала АЗС в Крыму. Совет директоров "Акрона" (+0,5%) рекомендовал выплатить 112 рублей дивидендов из нераспределённой прибыли в предыдущие годы. Бумаги "Соллерс" (+0,63%) позитивно отреагировали на заявления министра промышленности о сохранении мер поддержки автопрома в 2018 году. "КАМАЗ" (-0,19%) также был поставщиком новостей. Компания ожидает получить в 2018 году 1,6 млрд прибыли. ЛСР (+4,21%) планирует осуществить обратный выкуп бумаг на 1 млрд до конца января 2018 года. И немного менее приятных событий. S&P снизило рейтинги "Детского мира" (-2,12%) до “B” и отозвало их. Moody's снизило рейтинги банка "Возрождение" (-6,63%) и предупредило о возможном дальнейшем снижении. В лидерах роста и падения также отметились: МТС (+3,22%), НЛМК (+2,75%), "Русгидро" (+2,27%), АФК "Система" (+2,12%), а также "Уралкалий" (-4,35%), "Полюс" (-2,81%), Московская биржа (-2,55%). "Уралкалий" находился под давлением решения акционеров осуществить делистинг с Московской биржи.

Рубль провёл день в отличном настроении. В декабре у него появилось сразу несколько поводов на укрепление. Это и налоговый период, и продажа валюты ВЭБ из средств ФНБ на $6,25 млрд, и слабость самого доллара на внешних рынках, да и нефть торгуется вблизи максимальных значений года. Кроме того, аукционы ОФЗ продолжают пользоваться высоким спросом. 27 декабря Минфин предложит инвесторам ОФЗ на 35 млрд рублей. Стоит также обратить внимание на заявления главы государства В. Путина о том, что он поручил разработать специальные облигации для возврата капитала в российскую юрисдикцию. На фоне рисков потерять свои деньги из-за не конвенциональной конкурентной борьбы США данные инструменты могут иметь определённые перспективы, а это означает возврат валютных капиталов в РФ. К вечеру четверга доллар слабел на 0,42% до 58,462, а евро дешевел на 0,48% до 69,407.

Американские торги завершились ростом индексов. Основной вклад внесли бумаги энергетического сектора на фоне роста Brent до максимума с 2015 года: Chevron Corp. (+3,25%), Exxon Mobil (+1,18%), Conoco Phillips (+3,13%). Финансовый сектор также был среди лидеров, реагируя на высокую доходность казначейских облигаций: Goldman Sachs (+2,28%), J.P. Morgan (+1,59%). Рынок остановился в нескольких пунктах от нового рекорда, но уже различные банки начинают намекать на то, что данные значения могут оказаться долгосрочным максимумом, поскольку налоговая реформа принята и теперь компаниям потребуется доказать позитивный эффект от этого. Между тем, для большинства компаний важную роль играет спрос, а он, если судить по инфляции, демонстрирует весьма скромную динамику роста.

В четверг вышло довольно много статистики. По третьей оценке, ВВП США вырос в III квартале на 3,2%, а не на 3,3%, как оценивалось ранее. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфия подрос до 26,2 п. в декабре с 22,7 п. в ноябре. Ожидалось, что индекс немного упадёт. Число первичных заявок на получение пособия по безработице неожиданно подскочило до 245 тыс. с 225 тыс. неделей ранее. Цены на жильё в США выросли за ноябрь на 0,5%, а в годовом выражении поднялись на 6,6%, что было выше прогнозов. Налоговая реформа также может привести к активизации сделок по слиянию и поглощению. Так, Boeing (-0,96%) заинтересовался бразильским производителем самолётов малой и средней авиации Embraer. Более того, поглощение может состояться со значительной премией к рынку. Эрик Шмидт покинет пост председателя совета директоров Alphabet (-0,25%). Однако он останется в совете директоров, а также будет исполнять обязанности технического и научного советника. По итогам дня DJIA вырос на 0,23% до 24782,29 п., а S&P 500 укрепился на 0,2% до 2684,57 п.

На азиатских торгах цена Bitcoin падала до $13200. Евро также оказался под давлением на фоне победы сторонников независимости Каталонии на прошедших выборах. Однако традиционные рынки акций предпочли оптимистичный настрой. Рынок Южной Кореи немного пришёл в себя, а бумаги Samsung подрастали почти на 1,8%, хотя затем немного растеряли свой оптимизм. В Китае и Японии индексы также предпочли зелёную зону. Иена торговалась по 113,3 за доллар, что немного сильнее, чем на торгах в четверг. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3301,81 п. (+0,05%), Nikkei 225 – 22879,20 п. (+0,06%).

Нефть накануне закрыла день на максимуме с 2015 года. Однако пятницу оба индикативных контракта начали со снижения. Опасения по поводу роста производства в США дополняются скорым открытием нефтепровода Forties в Северном море. Рост накануне во многом был обеспечен заявлениями саудовского министра нефти Халид Ал-Фалиха о том, что может потребоваться более длительный период ограничения производства, чтобы сбалансировать рынок. Это убедило спекулянтов в том, что OPEC+ не будет торопиться со снятием ограничений, даже после IV квартала 2018 года. К 9:00 (мск) Brent – $64,75 (-0,23%), WTI – $58,18 (-0,31%), золото – $1270,4 (-0,02%), медь – $7062,53 (-0,50%), никель – $12005 (-0,54%), палладий – $1030,45 (+0,08%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 92,98. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,185 (-0,19%), GBP/USD – $1,338 (-0,05%), USD/JPY – 113,3 (-0,02%).

Российский рынок начнёт день спокойно, чему будет способствовать нефть выше $64 за баррель. Возможно, что индекс МосБиржи даже попытается снять краткосрочную перепроданность, вернувшись к отметке 2100 пунктов. У рубля также есть основания для небольшого укрепления. В целом можно ожидать снижения активности на рынке из-за приближающихся рождественских праздников в Европе и США.

Рынок получит "медвежий" сигнал

22 декабря 2017 г. 13:49 Источник

В пятницу перед открытием российского фондового рынка сложился умеренно позитивный внешний фон. Основой поддержки "быков" выступит ситуация на рынке энергоносителей, где нефть марки Brent смогла закрепиться в районе 64,7 доллара за баррель. При этом ситуация на внешних фондовых площадках нейтральна для наших акций.

Так, по итогам торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 прибавили порядка 0,2%, что чуть ниже уровней, соответствующих нашему закрытию в четверг. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы растут в пределах 0,1%. На торгах в Азии преобладают покупки, а японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite прибавляют до 0,1%.

В сложившихся обстоятельствах, несмотря на то, что наши инвесторы в последнее время игнорировали внешний позитив, можно ожидать роста основных российских индексов на открытии торгов. Дополнительную поддержку "быкам" окажет фиксация прибыли по спекулятивным коротким позициям в преддверии выходных. В результате уже в первые часы индекс МосБиржи может попытаться вернуться в район 2100 пунктов и протестировать его снизу. Отметим, что если индексу в ближайшее время не удастся отыграть этот уровень, рынок получит "медвежий" сигнал, в результате чего мы можем увидеть углубление коррекции и его уход в район 1950 – 2000 пунктов.

С открытия Европы, где мы ожидаем продолжения роста, продемонстрированного днем ранее, покупатели на нашем рынке могут укрепить свои позиции, а индекс МосБиржи продолжит отыгрывать свои потери. При этом начало торгов в Старом Свете пройдет на фоне публикации данных по индексу потребительского доверия в Германии, который может оказать существенное влияние на настроения, царящие на фондовых площадках. В середине дня основным фактором для наших акций станет ситуация на рынке энергоносителей, где "быков" продолжает поддерживать снижение запасов углеводородов в Штатах, в результате чего нефть марки Brent может попытаться подняться выше 65 долларов. Во второй половине дня внимание инвесторов переключится на новости из США, где сегодня 16.30 мск. будут опубликованы индексы личных расходов и личных доходов, потребительская инфляция и индекс заказов на товары длительного пользования, а в 18.00 выйдут данные по продажам новостроек и индексу настроений потребителей Мичиганского университета. На наш взгляд, данная статистика окажется существенное влияние на динамику внешних площадок вечером и станет определяющей для нашего закрытия.

На валютной секции Московской биржи в начале торгов мы ожидаем некоторого укрепления рубля по отношению к основным мировым валютам. Несмотря на консолидацию в ценах на нефть, продажи в долларе и евро будут поддержаны налоговым периодом - в понедельник пройдут выплаты по НДПИ, а значит экспортеры сегодня будут доформировывать рублевые резервы под данные платежи, что увеличит предложение валюты на рынке. Также мы не исключаем, что в середине дня возобновиться восходящая динамика на рынке энергоносителей и в случае если нефть марки Brent сможет подняться выше 65 долларов, американская валюта к вечеру может отступить в район 58,2–58,3 рубля.

В российских "голубых фишках" нет покупателей

22 декабря 2017 г. 13:48 Источник

Котировки нефти перед открытием торгов снижаютсяна 0,1% до 64,8 $ по смеси Brent, фьючерс на индекс S&P500остается без изменений на уровне 2691п, азиатские площадки торгуются в зеленой зоне,фон нейтральный.

Американский рынок продолжает рост, хотя позитив от принятия налоговой реформы уже полностью отыгран и сил на дальнейший поход вверх больше нет. Тем не менее, пока нет и причин для закрытия индексами этого года на минорной ноте.

Нефть все-таки смогла закрепиться выше отметки $64.4, сохраняя сценарий выхода в зону $68-69, традиционно в пятницу на вечерней сессии динамика может ускориться.

Российский рубль по отношению к доллару остаетсяв рамках диапазона59,4-58 руб. Поддержкурублю оказывают, как и прежде, высокие котировки нефти и снижение доллара на глобальных рынках. Сегодня мы ожидаем теста поддержки в паре, уровня 58 рублей.

Российские индексы всю неделю находятсяпод давлением, индексРТС вчера потерял 0,2%, Индекс МосБиржи опустился на 0,4%. Инвесторы предпочитают фиксировать позиции перед предстоящими праздниками. Мы наблюдаем отсутствиепокупателей в Российских "голубых фишках". Снижение сегодня, на наш взгляд, замедлиться, но к покупкам стоит возвращаться уже после новогодних праздников.

Сегодня мы ожидаем нейтральногооткрытия торгов на московской бирже и рост индексов в пределах 0,5%. Среди бумаг мы бы отметили акции: "Магнит", "Роснефть".

Снижение акций "Роснефти" к 285 рублям даст старт к новой падающей волне

22 декабря 2017 г. 13:48 Источник

Анализируем технично: "Роснефть"

Долгосрочно: боковое движение. Коррекция в начале 2017 года пробивает растущий канал. Цена уходит значительно вниз, к 300 р. С лета торговля переходит в боковую фазу. Сверху – сопротивление 340 р., которое до сих пор так и не прошли. В конце ноября пробивают поддержку на 300 р. Но снижение не развивается. Однако и "быки" не могут вернуть бумагу обратно выше 300 р. Похоже не классический тест пробоя. Если все пойдет по этому сценарию, то может инициироваться снижение в район 250 р.

Роснефть, динамика

Среднесрочно: боковое движение. В конце ноября медведи сильно пробивают нижнюю границу бокового диапазона 300 р. Важность этого пробоя хорошо видна на недельном графике. Поэтому быки стали откупать на 290 р. На прошлой неделе они смогли зайти выше 300 р., но закрепиться не получилось. На этой неделе продавцы опять продавили цену ниже 300 р. С текущих уровней 290 – 295 р. еще вполне можно зайти обратно в боковой диапазон. А вот снижение к 285 р. может дать старт новой падающей волне.

Роснефть, динамика

Краткосрочно: боковое движение. В первой половине декабря быки пытались вернуться в рамки среднесрочного бокового диапазона 300 – 340 р. Пробой нижней границы вверх продержался недолго. Коррекция обозначила локальную поддержку на 295 р. Еще одна попытка роста до 304 р. Последующая коррекция проходит через 295 р., на вчерашних торгах этот уровень уже отработал сопротивлением. Похоже, что медведи лучше контролируют ситуацию.

Роснефть, динамика

Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5-10 дней.

Торговые идеи: НЛМК

Идея для короткой позиции: Трехлетний рост обозначил наклонное сопротивление, которое на текущий момент имеет шесть точек касания, что подчеркивает значимость этой линии. Особенно, с учетом того, что наибольшее уплотнение по точкам касания было в этом году. На декабрьском росте цена слегка выходит за пределы линии сопротивления, но рост дальше не идет. Часовой график показывает сопротивление на уровне 147 р. Двойное касание этого уровня создает предпосылку для потенциальной фигуры "двойная вершина". Ее расположение на долгосрочном сопротивлении усиливает значимость фигуры. Двойная вершина будет реализована при успешном пробое линии основания (140 – 141 р.).

НЛМК, динамика

Но возможно и агрессивное открытие позиции внутри фигуры. А в районе линии основания можно поставить скользящий стоп в зону безубыточности. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.

НЛМК, динамика

План открытия короткой позиции:

Продажа в зоне 144,8 р.,

Тейк-профит: зона 135 р. и ниже. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,

Стоп-лосс: 147,7 р.

Сигнал действителен пока цена находится ниже уровня 147 р.

Рынок попытается снять перепроданность

22 декабря 2017 г. 12:17 Источник

Рынок акций РФ в четверг понес потери. Индекс МосБиржи опустился на 0,46% при оборотах торгов на 11% выше среднемесячных. Акций "Сбербанка" упали на 1,1%. Сдержало падение индекса МосБиржи повышение акций МТС (+3,2%) и "НОВАТЭКа" (+1,4%).

Магнит, теханализСтабилизировалась ситуация в акциях "Магнита" (+0,54%) в связи с тем, что "медведи" бояться пробивать ноябрьские минимумы. В предпраздничные дни активность на западных рынках очень низкая. По мнению, Андрея Верникова, заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", индекс МосБиржи завершит текущий год на отрицательной территории по сравнению с закрытием прошлого года. "Возможно, будет примерно – 5%. Краха рынка не будет - сейчас нефть находится на комфортных для инвесторов значениях: марка Brent торгуется у отметки 64,77$. На мой взгляд, поддерживающий тренд находится где-то в районе $62,5, считает эксперт. Триггеров роста котировок нефти пока нет. Из свежих новостей стоит отметить, что страны ОПЕК+ в ноябре выполнили сделку по сокращению добычи нефти на 122%

Торги в США завершились в плюсе. Инвесторы постепенно начинают оценивать возможную степень влияния грядущей налоговой реформы, уже одобренной обеими палатами Конгресса, на финансовые результаты компаний. К примеру, рыночная капитализация нефтяного гиганта Chevron увеличилась на 3,3% благодаря повышению целевой цены его акций аналитиками Cowen & Co сразу на треть до $160. Между тем, котировки провайдера услуг по консалтингу и аутсорсингу Accenture подтянулись на 1,6% ввиду превзошедших ожидания рынка квартальных финансовых результатов за счет роста выручки бизнеса в сфере цифровых технологий и облачных вычислений. Тем временем, фармацевт Aeterna Zentaris добавил в свой актив 35% на новостях о том, что Управление США по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило разработанный компанией препарат для диагностики дефицита гормона роста у взрослых.

Рубль по итогам прошедшей торговой сессии укрепился на 0,43%, закрывшись на отметке 58,46 за один американский доллар, на фоне продолжающегося роста нефтяных котировок и спроса на рублевую ликвидность в рамках налогового периода, где на следующей неделе компаниям предстоит выплатить НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль. 27 декабря Минфин предложит инвесторам ОФЗ на 35 млрд рублей. Стоит также обратить внимание на заявления главы государства В. Путина о том, что он поручил разработать специальные облигации для возврата капитала в российскую юрисдикцию.

Основные фондовые площадки Азии растут в преддверии рождественских праздников, однако объем торгов снижен. Некоторую поддержку азиатским биржам оказали новости из США. Рынок Южной Кореи немного пришёл в себя, а бумаги Samsung подрастали почти на 1,8%, хотя затем немного растеряли свой оптимизм.

Российский рынок начнёт день спокойно, чему будет способствовать нефть выше $64 за баррель. Возможно, что индекс МосБиржи даже попытается снять краткосрочную перепроданность, вернувшись к отметке 2100 пунктов, считает Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер".

Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить брифинг в Банке России на тему ликвидности в банковском секторе, а также рассмотрение советом директоров "Россетей" положения о дивидендной политике.

Совет директоров "Открытия" избрал Михаила Задорнова председателем правления

22 декабря 2017 г. 12:17 Источник

Наблюдательный совет банка "ФК Открытие" избрал новый состав правления кредитной организации, которое воглавил Михаил Задорнов, говорится в сообщении кредитной организации.

"Председателем правления с 1 января 2018 года избран Михаил Задорнов. Членами правления избраны Вениамин Полянцев, Надия Черкасова (оба - с 1 января), Александр Соколов (с 21 декабря 2017 года). Сергей Русанов (с 5 февраля). До вступления в должность Михаила Задорнова, временно исполняющим обязанности председателя правления назначен Александр Соколов", говорится в сообщении.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

22 декабря 2017 г. 12:17 Источник

Перед открытием торгов в четверг на российском рынке 21 декабря сложился нейтральный внешний фон. Основные американские индексы DJIA и S&P500 завершили среду небольшим снижением на 0,1% после окончательного одобрения Конгрессом США законопроекта, закладывающего основы для масштабной налоговой реформы. Документ направлен на подпись президенту США Д.Трампу, для которого это станет первой крупной победой в выполнении предвыборных обещаний. Как отмечают аналитики, инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль по факту принятия реформы, поскольку с момента победы Трампа на президентских выборах в США фондовый рынок вырос более чем на 25%. В четверг основные страновые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона единой динамики не демонстрировали. Решение японского ЦБ, который ожидаемо сохранил текущую агрессивную стимулирующую монетарную политику, не смогло оказать поддержки японскому Nikkei225, потерявшему 0,1%. В свою очередь позитивом для китайского CSI300, прибавившего 0,9%, стали итоги Центральной экономической рабочей конференции, согласно которым правительство КНР смягчит политику по ограничению кредитования в своей экономической программе на 2018 год. Февральский фьючерс Brent торговался около отметки $64,6 за баррель, на $0,6 выше уровня закрытия 20 декабря. Котировки выросли на сообщении Минэнерго США о значительном сокращении запасов нефти в стране на минувшей неделе – на 6,5 млн баррелей, в два раза больше прогноза.

В четверг на отечественном рынке, пятую сессию подряд, доминировали продавцы – в середине дня потери индекса МосБиржи достигали процента. Локомотивами снижения выступили акции ЛУКОЙЛа и Татнефти, упавшие на 1,2% и 5,7% соответственно после прошедшей дивидендной отсечки. Хуже рынка продолжают выглядеть бумаги финансового сектора – после взятия Центробанком на санацию системно значимого Промсвязьбанка, пишут Ведомости, под контролем ЦБ в придачу к Сбербанку теперь семь банков – серьезный результат за полгода. Сохранению геополитического напряжения способствовала новость американских СМИ об одобрении администрацией президента США поставок стрелкового оружия Украине и официальное продление экономических санкций ЕС против России еще на полгода. Cводный европейский Stoxx Europe 600 торговался около нулевой отметки в ожидании результатов внеочередных парламентских выборов в Каталонии. В конце дня рынки поддержала хорошая американская статистика, где, несмотря на пересмотр оценки роста ВВП США в III квартале с 3,3% до 3,2%, темпы повышения показателя являются рекордными с начала 2015 года.

В течение торговой сессии отраслевой индекс MicexPWR выглядел лучше рынка. Основной вклад в опережающую динамику MicexPWR в сравнении с индексом МосБиржи внесли акции РусГидро, корректировавшиеся после активных продаж в начале недели.

Обзор полностью

На рынке РФ продолжаются рождественские распродажи

21 декабря 2017 г. 22:16 Источник

Индекс МосБиржиРоссийские торги четверга завершились на отрицательной территории, несмотря на позитивный внешний фон. Индекс МосБиржи по итогам дня снизился до 2093,38 пункта (-0,456%), индекс РТС составил 1126,97 пункта (-0,209%)." В России рынок пока не может найти оснований для роста. Надежд на большие дивиденды нет, впереди сложный 2018 год, а многие перспективные бумаги уже дорогие. Поэтому пока происходит фиксация прибыли", - полагает Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер".

Евросоюз заявил, что продлевает санкции против конкретных секторов российской экономики до 31 июля 2018 года (подпадают госбанки, предприятия ОПК и три нефтегазовые компании). Это было совершенно ожидаемо и не произвело на рынки никакого впечатления, отметил Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ". Санкции были первоначально введены 31 июля 2014 года сроком на один год в ответ на действия на Украине и в Крыму и с тех пор продлеваются под предлогом невыполнения Россией минских соглашений.

Президент РФ вечером на встрече с представителями крупного бизнеса сообщил, что поручил создать специальные облигации для возврата капиталов в российскую юрисдикцию. По его словам, такой инструмент предложило создать само бизнес-сообщество.

В лидерах падения по итогам дня оказались: "Татнефть" (-5,67%), "Уралкалий" (-4,35%), "Полюс" (-2,81%). "В "Татнефти" снижение связано с дивидендной отсечкой, но пристального внимания заслуживает сообщение Reuters о том, что компания контролировала АЗС в Крыму вопреки риску попасть под санкции", - комментирует Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер". Бумаги "Уралкалия" падали на фоне новости о том, что акционеры компании на внеочередном общем собрании одобрили делистинг её акций с Московской биржи. Как известно, до этого совет директоров компании принял решение об уходе с Мосбиржи и допэмиссии "префов" в ноябре 2017 года.

"Газпром" и CNPC подписали соглашение об основных условиях поставок природного газа с Дальнего Востока России в Китай. Стороны намерены выйти на подписание контракта в 2018 году.Сегодня акции "Газпрома" снизились на 0,6%.

Лучше рынка смотрелись ЛСР (+4,21%), МТС (+3,22%) и НЛМК (+2,75%). Акции ЛСР росли на фоне новости о том, что в ближайшее время компания планирует провести выкуп акций и GDR для продолжения реализации программы мотивации топ-менеджмента, запущенной в 2013 году. Выкуп планируется осуществить до конца января 2018 года, в объеме до 1 млрд рублей.

Европейские индексы на торгах четверга демонстрировали положительную динамику. Так, британский FTSE 100 поднялся на 1,05%, французский CAC 40 увеличился на 0,62%, немецкий DAX повысился на 0,31%.

На рынках США также продолжается рождественское ралли. S&P повышается на 0,34%, Dow Jones торгуется в плюсе на 0,39%, Nasdaq поднимается на 0,28%. Инвесторы воодушевлены перспективами значительного снижения налога на прибыль компаний, которое является одним из основных пунктов одобренной обеими палатами Конгресса налоговой реформы. "Окончательные данные по ВВП за 3 квартал (+3,2% к/к) оказались чуть хуже прогнозов и предварительной оценки в 3,3% к/к, однако стали наилучшими более чем за два года, что также было положительно воспринято игроками", - отмечает Анна Калмыкова, аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ". Завтра в США будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования, доходам и расходам физических лиц, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета и статистика по продажам нового жилья.

Рублевые пары учитывают колебания глобального валютного рынка, где доллар находится под давлением. На данный момент курс доллара к рублю составляет 58,53 рубля (-0,307%). Рубль чувствует себя достаточно уверенно, колебания в рамках торгового дня незначительные. Поддержку российской валюте также оказывают позитивные итоги прошедшего аукциона ОФЗ. Кроме того, дорожающая нефть также играет на руку российской валюте.

Сырьевой рынок продолжает стабилизацию после активной среды. Баррель североморского сорта Brent стоит $64,59 (+0,05%). Данные Минэнерго США, вышедшие накануне, подтвердили тенденцию: запасы черного золота сократились, а запасы бензина и дистиллятов выросли. "Это, пожалуй, последние важные в этом году новости, на которые сектор сырья может реагировать. Активность на рынке плавно затухает в преддверии рождественских каникул, такое случается каждый год. К волатильным торгам – если не произойдет ничего из ряда вон выходящего – нефть вернется сразу после Нового года", – комментирует Анна Бодрова, аналитик ГК "Альпари".

Впереди сложный 2018 год, а многие перспективные бумаги уже дорогие

21 декабря 2017 г. 19:49 Источник

Рождественские распродажи на российском рынке продолжаются на средних объёмах. Без дивидендов торгуются "Татнефть" привилегированные (-7,77%) и обыкновенные (-3,92%), а также "ЛУКОЙЛ" (-2,33%). Продолжают снижаться бумаги ВТБ (-2,68%). Инвесторы явно теряют терпение на ожидании ускоренного роста прибыли, да и невыгодная оферта несогласным с объединением с ВТБ 24 также не добавляет оптимизма. С другой стороны цена ниже 4,5 копеек вполне интересная для долгосрочных вложений. Бумаги

"Соллерс" (+1,11%) позитивно реагируют на заявления министра промышленности о сохранении поддержки автомобилестроительной отрасли в 2018 году.

Бумаги "РусГидро" (+1,62%) немного восстанавливают свои потери предыдущих дней. Планы по вторичному размещению акций и невнятная дивидендная политика привели к распродажам, но руководство компании также обещает нарастить показатели прибыли. Слабо торгуются бумаги нефтегазового сектора: "Газпром" (-0,6%), "Роснефть" (-0,02%), "Сургутнефтегаз" (-0,77%). Совет директоров "Акрона" (+0,71%) рекомендовал акционерам одобрить выплату 112 рублей дивидендов на обыкновенную акцию из нераспределённой прибыли предыдущих лет. Агентство S&P понизило рейтинги "Детского Мира" (+0,28%) до “B” и отозвало их.

Рубль продолжил своё укрепление вслед за нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3770 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,88%, недельная осталась на уровне 7,91%, а месячная – 7,90%. В конце декабря на рубль действуют разнонаправленные силы. На глобальном рынке слабеет доллар, цена на нефть находится вблизи годовых максимумов, а ВЭБ продаёт валюту в объёме $6,25 млрд из средств ФНБ, также в III декаде происходят налоговые платежи. В то же время Минфин ежедневно покупает валюту более чем на $200 млн, разница в ставках ФРС и ЦБ РФ сократилась на 75 базисных пунктов. Иными словами, неблагоприятные факты весьма существенно компенсируются благоприятными. К 15:10 (мск) USD/RUB – 58,48 (-0,39%), EUR/RUB – 69,395 (-0,49%).

После того, как американские законодатели одобрили налоговую реформу, на западных рынках наблюдается дефицит идей для роста. Теперь внимание инвесторов переключится на доказательства позитивного влияния реформы на корпоративные результаты, но это уже будет история отчётов во II квартале. Спокойный информационный фон нарушают лишь ожидания результатов голосования в испанской Каталонии, где шансы сторонников и противников независимости оценивались почти одинаково. Nokia (+2,7%) подписала многолетний лицензионный контракт с Huawei Technologies. В остальном можно говорить о том, что в предпраздничные дни активность в Европе демонстрирует снижение. К 15:10 (мск) DAX – 13070,44 п. (+0,01%), CAC 40 – 5351,18 п. (-0,03%), FTSE 100 – 7553,61 п. (+0,38%).

Оператор нефтепровода Forties объявил о том, что намерен восстановить работу системы уже в начале января. В целом объявленный срок запуска укладывается в первоначальную оценку ремонта в течение 2-4 недель. Министр нефти Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил, что в начале года в OPEC не исключают небольшого роста мировых запасов, что является нормальным сезонным событием. Он также сообщил, что может потребоваться более длительный период сокращения добычи для балансировки рынка. И, наконец, на рынке не могут не реагировать на то, что добыча в США выросла за прошлую неделю на 9 тыс. бар. в сутки до 9,789 млн бар. ежедневной добычи. Впрочем, вряд ли перед Рождеством нефть покажет высокую волатильность. К 15:10 (мск) Brent – $64,4 (-0,25%), WTI – $57,97 (-0,21%), золото – $1268,8 (-0,06%), медь – $7042,69 (-0,05%), никель – $12060 (+0,17%), палладий – $1026,6 (+0,20%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 92,98. AUD и CAD демонстрировали незначительные изменения относительно доллара, пока NZD слабел на 0,25%. К 15:10 (мск) EUR/USD – $1,187 (-0,02%), GBP/USD – $1,336 (-0,07%), USD/JPY – 113,53 (+0,12%).

Перед стартом основной сессии фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,2%. Перед Рождеством американский рынок редко бывает в плохом настроении, но и поводов для бурного роста уже не осталось. Д. Трамп должен подписать налоговую реформу, что ознаменует выполнение части его предвыборных обещаний. В России рынок пока не может найти оснований для роста. Надежд на большие дивиденды нет, впереди сложный 2018 год, а многие перспективные бумаги уже дорогие. Поэтому пока происходит фиксация прибыли.

Ксения Юдаева возглавила новый набсовет "ФК Открытие"

21 декабря 2017 г. 19:49 Источник

Внеочередное общее собрание акционеров ПАО Банк "ФК Открытие" избрало новый состав Наблюдательного совета, говорится в сообщении компании.

Председателем совета стала первый заместитель председателя Банка России Ксения Юдаева, также в состав вошли: советник председателя Банка России Алексей Симановский, заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев, президент – председатель правления банка ВТБ24 Михаил Задорнов, главный управляющий директор банка UBS в России Елена Титова, член Наблюдательного совета Московской биржи Андрей Голиков, представитель России в совете директоров ЕБРР Денис Морозов.

"Формирование нового состава постоянных органов управления банка - плановый этап в рамках мер по повышению финансовой устойчивости "Открытия", которые осуществляет Банк России. С их избранием завершается работа Временной администрации, постоянное исполнительное управление банком передается вновь избранным коллегиальным органам.Аудитором общества по решению собрания акционеров выбрана компания Ernst&Young", говорится в сообщении.

ЦБ ввел в набсовет «ФК Открытие» Ксению Юдаеву

21 декабря 2017 г. 18:59 Источник
После перехода под контроль ЦБ банк «ФК Открытие» меняет набсовет. Как выяснил РБК, в него вошли представители Московской биржи, ЦБ, Минфина и ЕБРР

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют околонулевую динамику

21 декабря 2017 г. 16:28 Источник
Полный текст по ссылке

Онлайн-конференция: Блокчейн правит бал - криптовалюты и экономика

21 декабря 2017 г. 16:28 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Блокчейн правит бал: криптовалюты и экономика".

Технология блокчейн постепенно завоевывает мир. Прежде всего, она ассоциируется с криптовалютами, но её применение и возможности гораздо шире. Инвесторы внимательно следят за судьбой биткоина, его стремительный взлет порождает разговоры о растущем пузыре, регуляторы говорят о рисках и предостерегают от вложений в эту валюту. Цена биткоина уже достигала $20 000, а капитализация рынка криптовалют в целом превысила $600 млрд. В определенной степени интерес подогрело решение США запустить торги фьючерсами на биткоин. По слухам, торговля может быть разрешена и в Европе - Deutsche Boerse рассматривает такую возможность. Пока же безудержный рост прервался, и криптовалюта в моменте отступила до $14 000. Падение произошло на фоне мощной информационной атаки: финрегулятор Сингапура и Минфин Японии предостерегли инвесторов от вложений в биткоин, а сооснователь биткоина Эмиль Ольденбург заявил об отсутствии перспектив у этой валюты и избавился от своих биткоинов. Ещё одной важной темой стал вопрос кибербезопасности, это тоже несет риски. Так, южнокорейская биржа криптовалют Youbit заявила о прекращении деятельности после хакерских атак. Российские власти намерены к июлю 2018 года узаконить криптовалюту, а компании начинают постепенно внедрять блокчейн-технологии. Например, "Сбербанк" и ФАС запустили обмен документами с использованием блокчейн. Это первые шаги. А с января 2018 года по поручению президента в России начнет реализовываться программа "Цифровая экономика", затраты на неё оценены в 520 млрд рублей.

Что будет с криптовалютами дальше? До каких уровней может вырасти биткоин? Есть ли риски того, что надувающийся на рынке пузырь может лопнуть? Каковы перспективы других криптовалют? Как на рынке отразится старт торгов фьючерсами на биткоин? Появятся ли на биржах новые инструменты? Как защитить свои инвестиции от хакеров? Какие преимущества даст использование блокчейн-технологий в экономике? Каковы возможности применения этой технологии? За счет чего будет финансироваться программа "Цифровая экономика" в РФ?

Участники конференции:

Сергей Плуготаренко, директор Российской ассоциации электронных коммуникаций (РАЭК)

Вадим Меркулов, старший аналитик ИК "Фридом Финанс"

Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер"

Андрей Орлов, управляющий партнёр FinShi Capital

Ярослав Кабаков, заместитель генерального директора ИК "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можноужесейчас!

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

21 декабря 2017 г. 11:17 Источник

Перед открытием торгов в среду. 20 декабря. на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 во вторник снизились на 0,2-0,3% в рамках фиксации прибыли после активного роста предыдущих дней. В понедельник DJIA завершил рекордом 70-е торги в текущем году, что является максимальным показателем за всю историю расчета индекса.

Катализатором ралли американского рынка по-прежнему являются масштабные налоговые послабления, принятие которых ожидается уже на этой неделе. Накануне обе Палаты Конгресса США проголосовали за одобрение налоговой реформы. Однако уже после закрытия американских бирж стало известно, что из-за технических изменений придется проводить повторное голосование, запланированное на вечер среды. После одобрения в Конгрессе документ будет направлен на подпись президенту США Дональду Трампу, который, по мнению большинства экспертов, выполнит своё обещание принять реформу до рождественских праздников.

Сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific в среду демонстрировал околонулевую динамику. Февральский фьючерс Brent торговался около отметки $64 за баррель, на $0,4 выше уровня нашего закрытия 19 декабря. Поддержку котировкам оказало сообщение Американского института нефти о значительном сокращении запасов нефти в стране на минувшей неделе – на 5,2 млн баррелей.

Обзор полностью

Экс-дивидендные разрывы будут давить на индекс МосБиржи

21 декабря 2017 г. 11:15 Источник

Настроения на российских площадках к концу торгов среды стабилизировались. Среди лидеров роста можно отметить акции "ФСК ЕЭС" (+2,62%) и бумаги "Системы" (+2,55%). Наибольшее снижение показали ВТБ (-4,38%) и "Россети" (-3,99%).

Газпром, теханализАкции "Газпрома" снизились на 1%. "Газпром и CNPC подписали соглашение об основных условиях поставок природного газа с Дальнего Востока России в Китай. Об этом сообщила российская компания. Все попытки тестировать уровень 136 рублей ни к чему не привели, хотя есть цель для роста вверх - 138-139, считает Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". Больших объёмов покупок нет. Рынок "тонкий", поэтому иногда продажи приводят к тому, что уровень продавливается вниз, объясняет эксперт. "Многие клиенты удивляются, что же произошло? Ничего не произошло, просто некоторые не хотят сидеть в рынке в последние предвыборные 2-3 месяца. Американцы, вероятно, подготовили на февраль санкции и много компромата. Информационная война, короче, а инвесторы страдают", - говорит г-н Верников.

Венская фондовая биржа вчера начала торги депозитарными расписками на самые ликвидные акции 20 российских компаний в секторе Global markets. Среди бумаг, предложенных участникам торгов австрийской биржи, расписки на акции "Газпрома", "ЛУКОЙЛа", "Норникеля", "НОВАТЭКа", "Роснефти", "Сбербанка", "Северстали", "Сургутнефтегаза", банка ВТБ, "РусГидро" и других популярных среди инвесторов российских компаний.

Американские фондовые индексы завершилиторгив среду небольшим снижением после окончательного одобрения Палатой представителейСШАзаконопроекта, закладывающего основы для масштабной налоговой реформы. Документ направлен на подпись президенту США Дональду Трампу. Надежды на проведение реформы поддерживали мировые финансовые рынки в последние недели. Ожидается, что этот фактор окажет благоприятное влияние на бизнес и поддержит американскую экономику.

Статданные, обнародованные в среду, указали на увеличение продаж домов на вторичном рынке США до максимального уровня почти за 11 лет. Перепродажи жилья в США в ноябре 2017 года подскочили на 5,6% по сравнению с предыдущим месяцем - до 5,81 млн домов в пересчете на годовые темпы, что является максимумом с декабря 2006 года, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлторов. АкцииFedEx Corp. подорожали по итогам торгов в среду на 3,5%. FedEx, являющаяся одной из крупнейших в мире компаний экспресс-доставки, увеличила прибыль и выручку во втором финансовом квартале и повысила прогноз на весь финансовый год.

Сегодня ожидается публикация третьей оценки ВВП за третий квартал, недельного отчета по первичным обращениям за пособиями по безработице и индекса цен на жилье от Федерального агентства жилищного финансирования США. Из выходящих в четверг отчетов по прибыли можно отметить, в том числе, Nike, ConAgra, Cintas, CarMax и FinishLine.

В четверг индексы Азии торгуются без единой динамики. Торги в Японии проходят в минусе. Банк Японии объявил о том, что вновь сохранил процентную ставку на отрицательном уровне - минус 0,1%. Регулятор ввел отрицательную процентную ставку на уровне минус 0,1% в январе 2016 года. Вместе с этим ЦБ Японии снова подтвердил решение продолжать таргетировать доходность 10-летних гособлигаций на уровне, близком к 0%. Темпы выкупа гособлигаций будут приблизительно равны нынешним, благодаря чему денежная база продолжит расти примерно на 80 триллионов иен в год, считает регулятор.

Рубль может проигнорировать снижение цен на нефть на открытии Московской биржи. Российской валюте, как говорят эксперты, скучно в парах с иностранными валютами. Спрос на ОФЗ локален: он то возникает точечно, то спадает снова, потому существенной поддержки российской валюте с этой стороны мало. Доллар США имеет шансы на закрепление в пределах 58,55-58,95 руб., и этот коридор способен продержаться долго, уверена Анна Бодрова, старший аналитик Альпари.

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов прибавили 1%, закрывшись на отметке $64,57, чему способствовали заявления министра нефти Кувейта Бахита ар-Рашиди о том, что страны, заключившие соглашение, по-прежнему будут стремиться к стабилизации баланса мирового рынка энергоносителей и за прошедший месяц ОПЕК+ выполнила условия сделки на 122%. Также поддержку ценам на "черное золото" оказали данные от Минэнерго США, где запасы сырой нефти в стране снизились на 6,5 миллиона баррелей, что оказалось лучше ожидания рынка.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидается в районе 2100 пунктов по индексу МосБиржи. "Негативное влияние на динамику этого фондового индикатора сегодня окажут ожидающиеся экс-дивидендные разрывы в акциях "ЛУКОЙЛа" и "Татнефти". Вместе с тем экспирация фьючерсных контрактов на срочном рынке FORTS добавит сегодня индексу МосБиржи волатильности. Таким образом, можно сказать, что сегодня день "Экс", в котором два события "экс" - экс-дивидендные разрывы и экспирация окажут существенное влияние на ход торгов", - считает Олег Шагов, начальник аналитического отдела ИФК "Солид".

В центре внимания - встреча Путина с представителями деловых кругов

21 декабря 2017 г. 9:28 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $64,4 за баррель. В текущем моменте они снижаются после роста накануне, вызванного публикацией данных отраслевой статистики, указавшей на продолжающееся сокращение запасов "черного золота" в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2100 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что негативное влияние на динамику этого фондового индикатора сегодня окажут ожидающиеся экс-дивидендные разрывы в акциях Лукойла и Татнефти. Вместе с тем экспирация фьючерсных контрактов на срочном рынке FORTS добавит сегодня индексу МосБиржи волатильности. Таким образом, можно сказать, что сегодня день "Экс", в котором два события "экс" - экс-дивидендные разрывы и экспирация окажут существенное влияние на ход торгов.

Ведущие европейские фондовые индексы в среду снизились при оборотах торгов на 10% ниже среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 потерял 0,25%, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало падение акций компаний из потребительского сектора British American Tobacco (-1,5%), Unilever (-1,4%). В составе французского индекса CAC (-0,56%) падением выделились акции оператора сети отелей Accor (-1,7%) и чипмейкера STMicroelectronics (-1,6%). Немецкий DAX (-1,11%) возглавил падение на фоне понижения в цене акций Volkswagen (-1,8%) и SAP (-2,1%)

Фондовый рынок США в среду не показал существенных сдвигов. Индекс "голубых фишек" Dow Jones не изменился. Снижением в нем отметились акции Walt Disney (-1,9%), а ростом – акции Caterpillar (+1,1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ понизился на 0,04%. Индекс "широкого рынка" S&P500 (-0,08%) тоже просел при оборотах торгов чуть ниже среднемесячных. При этом понижением в его отраслевом спектре вновь, как и днем ранее, отметился индекс сектора "Real Estate"(-1,1%), в котором упало в цене 97% акций.

Рынок акций РФ в среду понес потери. Индекс МосБиржи опустился на 0,72% при оборотах торгов чуть ниже среднемесячных, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало понижение в цене обыкновенных акций "Газпрома" (-1,1%) и ВТБ (-5,1%). Сдержало падение индекса МосБиржи повышение обыкновенных акций "Сбербанка" (+0,9%) и "Алроса" (+1,3%). Подсчитываемый в долларах индекс РТС (-0,46%) снизился меньше индекса МосБиржи на фоне небольшого укрепления позиций рубля к доллару США.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить запланированную встречу президента России Владимира Путина с представителями деловых кругов и объединений.

События предстоящего дня: Путин встретится с бизнесменами, пройдет ВОСА Банка "ФК Открытие"

20 декабря 2017 г. 21:29 Источник

21 декабря, в четверг, президент РФ Владимир Путин проведет встречу с представителями российских деловых кругов и объединений, в которой примут участие более 60 бизнесменов, руководителей частных и государственных компаний, общественных организаций и банков.

Банк "ФК Открытие" проведет внеочередное общее собрание акционеров. Акционеры досрочно прекратят полномочия членов наблюдательного совета банка и изберут новых. Закрытие реестра - 13 декабря.

"АЛРОСА-Нюрба" закроет реестр акционеров для получения дивидендов. Акционеры компании в ходе ВОСА приняли решение выплатить дивиденды за 9 месяцев 2017 года в размере 11 875 рублей на акцию.

Совет директоров "КАМАЗа" рассмотрит бизнес-план группы организаций "КАМАЗа" на 2018 год.

В повестку заседания совета директоров "Роснефти" включен вопрос о реализации бизнес-проекта "Программа поддержания инфраструктуры НК "Роснефть-Дагнефть" на 2017 год".

Совет директоров "Группы ЛСР" рассмотрит финансовый план компании на 2018 год.

Нефть не помогла рынку РФ

20 декабря 2017 г. 21:09 Источник

Торги на российском рынке в среду закончились понижением основных индексов на негативном внешнем фоне. Индекс МосБиржи упал на 0,72% до 2102,97 пункта, а индекс РТС снизился на 0,46%, до 1129,33 пункта.

Среди лидеров падения: ВТБ (-5,15%), "РусГидро" (-4,7%), "Россети" (- 4,38%), "Мечел" (-3,25%). "Акции ВТБ в среду упали до минимумов с декабря 2014 года в условиях отсутствия негативных новостей. На месячном графике бумаги подходят к зоне перепроданности, но еще обладают потенциалом снижения. Ближайшей поддержкой выступает отметка 4,50 коп, после чего котировки могут направиться к 4,15 коп." - комментирует Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер".

В энергетическом секторе отличились акции"ФСК ЕЭС" (+1,78%), которые выглядели лучше рынка. Сегодня компания провела встречу с инвесторами и аналитиками.По итогам года ожидается рост прибыли компании по МСФО на 15% – до 78-79 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырастет на 5,5% – до 123 млрд руб. Объем дивидендов за 2016 год стал крупнейшим в истории ФСК ЕЭС, составив 18,1 млрд руб. Размер выплат акционерам за 2017 год может быть сопоставим с прошлогодним.

Среди лидеров роста также можно отметить обыкновенные акции АФК "Системы" (+2,06%), "АЛРОСА" (+1,31%), "Сбербанка" (+0,85%). Положение АФК "Системы" не поменялось, тяжба по поводу иска "Роснефти" всё ещё идёт. Текущий рост объясняется коррекцией после обвала в предыдущие дни.

"АЛРОСА" сегодня росла на фоне новости о том, что компания проведет открытый конкурс проектных решений по возобновлению добычи на месторождении "Мир". По результатам конкурса будет выявлено лучшее техническое решение или совокупность решений, которые будут применены в разработке концепции возобновления добычных работ на месторождении трубки "Мир". Данная концепция ляжет в основу технологического регламента и технического проекта безопасной и экономически эффективной разработки запасов месторождения. Работа рудника "Мир" была остановлена после аварии в августе 2017 года. На карьере в результате стока воды произошло затопление подземного рудника.

"Сбербанк" подрос сегодня, в отличие от остального банковского сектора, на новости о том, что его портфель военной ипотеки в 2017 году увеличился на 26% и достиг на 1 декабря 2017 года 60 млрд рублей. В этом году 11 тысяч семей военнослужащих смогли приобрести жилье с использованием военной ипотеки от "Сбербанка" – это в 1,5 раза больше, чем годом ранее. Объем предоставленных "Сбербанком" средств в 2017 году увеличился на 64% и составил 20,5 млрд рублей.

В первой половине дня на фоне данных по статистике от API подросли котировки нефти. Они показали снижение запасов сырой нефти в США на 5,2 млн. б. с. и рост запасов бензина на 2 млн б. с., что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Затем рынок находился в ожидании публикации данных Минэнерго США по запасам и добыче за прошлую неделю в 18:30 мск. Результаты порадовали рынки. По данным EIA, запасы нефти в США за неделю сократились на 6,495 млн барр., ожидалось снижение на 3,769 млн барр. Добыча прибавила 9 тыс. барр. в сутки. В итоге к 20:00 котировки нефти подросли на 0,56% и составили $64,16 долларов за баррель.

Ситуация на заокеанских площадках нейтральна для российскихплощадок. Американские торги открылись смешанно. К 20:10 мск индекс Standard & Poor's 500 торгуется с понижением на 0,01% до отметки 2681,10 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average растет на 0,02% до уровня в 24759,58 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снижается на 0,1% и находится на отметке 6956,72 пункта.

"Американский фондовый рынок продолжает расти в связи с принятием налоговой реформы, хотя имеются некоторые опасения по поводу его воздействия на денежно-кредитную политику ФРС",- комментирует Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам "Открытие Брокер"

Рубль, после небольшого укрепления против евро и доллара в течение дня, к вечеру почти не изменил своих позиций. Случилось небольшое падение рубля по отношению к доллару, на 0,1%. Сейчас курс доллара составляет 58,7 рубля.

Европейские индексы закрылись слабо-негативно на фоне одобрения Сенатом США законопроекта о налоговой реформе. Немецкий DAX снижается на 1,11%, французский CAC40 теряет 0,56 %, британский FTSE уменьшился на 0,25%.

Завтра Япония принметрешение по процентной ставке (ожидается без изменений -0,1%), США отчитаются по ВВП за 3 квартал и расскажут о числе первичных заявок на получение пособий по безработице. Отчитается о своих показателях Nike.

Поддержка для российского рынка может прийти от цен на нефть

20 декабря 2017 г. 16:39 Источник

К середине торгового дня среды на российском фондовом рынке наблюдалось снижение. Индекс МосБиржи к 15.00 мск упал на 0,33% до 2111,17 пункта, а индекс РТС снизился на 0,12% до 1133,26 пункта. Оба индикатора при этом восстановились от минимумов дня. Рубль немного укрепился против доллара и евро после ослабления накануне.

Среди лидеров роста можно отметить акции АЛРОСы (+1,27%) и бумаги "Магнита" (+0,88%). Наибольшее снижение можно наблюдать по котировкам "Аптек 36,6" (-5,04%) и "РусГидро" (-4,24%).

Бумаги ВТБ потеряли 3,99%. Акции в среду упали до минимумов с декабря 2014 года в условиях отсутствия негативных новостей. На месячном графике бумаги подходят к зоне перепроданности, но еще обладают потенциалом снижения. Ближайшей поддержкой выступает отметка 4,50 коп, после чего котировки могут направиться к 4,15 коп.

ВТБ, теханализ

Внешний фон к середине дня нейтрален. Нефтяные котировки прибавляют порядка 0,3%, находясь в ожидании публикации данных Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов, а также добыче за прошлую неделю (18.30 мск). Серьезно порадовать инвесторов, пожалуй, могло бы лишь падение добычи с рекордных максимумов.

Европейский индекс EuroStoxx 50 снижается на 0,4% - инвесторы продолжают фиксировать прибыль после покупок на предыдущих сессиях. Из опубликованной в среду статистики можно отметить замедление производственной инфляции в Германии в ноябре с 2,7% до 2,5% в годовом исчислении (ожидалось +2,6%).

Фьючерс на индекс S&P500 прибавляет порядка 0,3%. Из макроэкономической статистики в среду стоит ожидать данных по продажам домов на вторичном рынке США в ноябре (18.00 мск) и запасам нефти и нефтепродуктов в США за прошлую неделю (18.30 мск). В палате представителей также состоится окончательное голосование по проекту налоговой реформы, после чего он должен поступить на подписание к президенту Дональду Трампу.

Индекс МосБиржи в среду опустился к поддержке 2100 пунктов, у которой остановил падение. Преодоление указанной отметки поставит следующей целью снижения 2080 пунктов. На часовом графике индекс при этом начал выход из зоны перепроданности, что указывает на возможность краткосрочного восстановления с локальных минимумов.

Индекс РТС в среду продолжил движение в район 1120 пунктов. Индикатор, однако, приостановил падение около 1130 пунктов, что произошло вплотную к зоне перепроданности часового графика. В целом сигналов на открытие длинных позиций пока не поступает, хотя улучшение настроений может способствовать восстановлению ряда утерянных позиций в течение дня.

Таким образом, к середине дня российские индексы приостановили нисходящее движение, достигнув зон краткосрочной перепроданности. Рубль при этом изменился незначительно. Во второй половине дня основная поддержка для российского рынка может прийти от цен на нефть, однако, данные по запасам будут опубликованы за несколько минут до закрытия основных торгов. Пока что небольшое восстановление по индексам можно наблюдать ввиду технических факторов.

АСВ потребовало от «Открытие Холдинга» вернуть 28 млрд руб.

20 декабря 2017 г. 16:16 Источник
Перевод банка «Траст» на санацию в ЦБ не прошел безболезненно. АСВ потребовало от бывшего санатора, «Открытие Холдинга», вернуть часть полученных и уже вложенных в оздоровление «Траста» денег. Оперативно это сделать не получилось

В 2018 году прибыли в банковском секторе будут вновь рекордными

20 декабря 2017 г. 13:37 Источник

Продолжают активно радовать статистические данные – данные по потреблению за ноябрь оказываются неплохими с начала осени: оборот розничной торговли все еще показывает темпы роста почти в 3%, доход домохозяйств потихоньку растет, как растут и темпы розничного кредитования.

Возможно, что в следующем году все будет не так оптимистично по причине введения новых таможенных правил оформления покупок в иностранных интернет-магазинах, которые планируется облагать пошлинами.

Ясно, что при росте темпов розничного кредитования стоит надеяться на то, что в 2018-м году в банковском секторе прибыли будут в очередной раз рекордными, и уровень в 1 трлн. рублей все же будет преодолен. Напомним, что по итогам текущего года ожидается уровень примерно в 900 млрд. рублей прибыли по всему сектору. ЦБ сообащет, что прибыль российских банков за 11 месяцев 2017 года выросла на 10,4% в годовом выражении до 870 млрд. рублей. Заметим, что этот результат был достигнут, несмотря на признание убытков Бинбанка и "ФК Открытие".

Похоже, что регулятор сбавил темпы отзыва лицензий у банков – теперь они будут носить точечный характер, но это не значит, что санкции и качество кредитного портфеля убережены от убытков и рисков – все-таки уровень маржинальности у многих частных банков остается весьма низким, что делает угрозу докапитализации весьма реалистичной.

В США индексы накануне снизились после рекордов накануне, несмотря на принятие Палатой представителей конгресса США законопроекта о налоговой реформе. Тем не менее, данный шаг может стать судьбоносным для всего американского рынка в будущем году, поскольку он напрямую повлияет на прибыли в сезоны отчетностей. Осталось теперь президенту Трампу совершить до конца календарного года финальный росчерк пера.

За законопроект проголосовали 227 республиканцев, против – 203 депутата, в том числе 12 республиканцев. Занятно, что ни один демократ налоговую реформу не поддержал.

Напомним, что основным нововведением является снижение налога на прибыль корпораций до 21% с 35%. По мысли авторов законопроекта, это должно резко повысить привлекательность ведения бизнеса в США и побудить американские корпорации вернуть в страну триллионы долларов прибыли, полученных за рубежом. Кроме того, законопроект также предполагает снижение налогообложения для большинства категорий физических лиц. При этом послабления для физических лиц введены лишь на 10-летний срок. Для некоторых категорий американцев налоги повысятся, поскольку законопроект упраздняет ряд важных налоговых вычетов.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют незначительный рост

20 декабря 2017 г. 11:49 Источник
Полный текст по ссылке

На смену радости пришло беспокойство

20 декабря 2017 г. 11:38 Источник

Текущая неделя на российском фондовом рынке проходит под знаком снижения котировок акций. Паники не наблюдается, потому что цены на нефть высоки, а "быки" удерживают индексМосБиржи над технической поддержкой 2100 пунктов, а котировки акций "Сбербанка" об. не опускаются ниже 220 рублей.

Во вторник фондовый рынок США упал. На смену радости инвесторов от ожидания налоговой реформы пришли беспокойства касательно ее влияния на политику монетарного стимулирования и на повышение процентных ставок в дальнейшем. "Снижение налогов уже несомненно учтено рынком в ценах", – говорит директор по инвестициям в BMOPrivateBank Джек Аблин. Также инвесторы, вероятно, "радовались налоговой реформе, но осознали, что стимулирующая политика центральных банков, проводимая в последние годы, может начать подходить к завершению", – считает Аблин.

Палата представителей США во вторник сначала одобрила голосованием законопроект о налоговой реформе. Однако эта версия законопроекта содержит условия, которые противоречат правилам Сената. Голосование в Сенате по пересмотренной версии законопроекта, из которой убраны противоречащие правилам Сената пункты, ожидалось во вторник вечером или в среду утром (по вашингтонскому времени). Ожидалось, что Сенат одобрит законопроект, и тогда Палата представителей должна будет в среду провести еще одно голосование. После голосования акции американских компаний еще сильнее потеряли в цене.

Акции Apple упали на 1,07%, после того как брокер Instinet понизил рейтинг акций до "нейтрального", отметив, что, судя по балансу спроса и предложения, потенциала для увеличения показателей по продажам iPhoneX в следующем квартале мало. Акции ритейл-сети Wal-Mart выросли на 0,92%, после того как Citigroup повысила их рейтинг до "покупать" на ожиданиях дальнейшего роста акций компании в 2018 году. Индекс DowJonesIndustrialAverage упал на 37,45 пункта, или 0,15%, до 24754,75 пункта. S&P-500 потерял 8,69 пункта, или 0,32%, и закрылся на уровне 2681,47 пункта. NasdaqComposite понизился на 0,44%, до 6963,85.

Вышли интересные прогнозы на 2018 год. "В 2017 году мировая экономика, наконец, вырвалась из рецессии и нацелилась на продолжительный уверенный рост в 2018 году, – считает главный экономист IHSMarkit Нариман Бехравеш. Хотя экономические риски по-прежнему имеют место, в большинстве своем они несут низкий уровень угрозы общему положению дел в 2018 году". В США IHSMarkit ожидает увеличение темпов экономического роста с 2,3% в 2017 году до 2,6% в 2018 году. Сильные фундаментальные экономические показатели и рост уровня занятости в США будут служить мощным фактором роста для потребительских расходов, капитальных расходов и рынка жилья, говорится в прогнозе. ФРС повысит ставки минимум три раза в 2018 году, а риск рецессии остается низким, говорят аналитики IHSMarkit. В Европе в 2017 году рост реального ВВП, по оценке IHSMarkit, составил 2,4% и превысил ожидания. Падение уровня безработицы, повышенная конкурентоспособность экспорта на фоне благоприятного курса евро и стимулирующая политика позволят европейской экономике вырасти на 2,2% в 2018 году, полагают аналитики IHSMarkit. Среди рисков они отметили неработающие кредиты в Италии и Испании и риск "жесткого" Брексита. В Великобритании IHSMarkit прогнозирует замедление экономического роста до 1,1% в 2018 году с 1,5% в 2017 году.

По цене нефти Brent IHS Markitдает прогноз $56 в среднем в 2018 году. Цены на другие виды сырья будут находиться в коридоре, но при этом будет высокая волатильность, полагают аналитики. Картину могут изменить геополитические риски, но продолжительный сильный рост нефтедобычи в США вкупе с низким спросом из Китая будут ограничивать рост цен. В Китае IHS Markit ожидает продолжение снижения темпов экономического роста – рост замедлится с 6,8% в 2017 году до 6,5% в 2018 году, причиной чему будут служить фундаментальные проблемы, такие как переизбыток производственных мощностей, навес долга и перенасыщенность рынка жилья. В Японии IHS Markit ожидает рост экономики на уровне 1,2% в 2018 году и отмечает продолжающийся рост объемов экспорта, устойчивый внутренний спрос и инвестиции в инфраструктуру в преддверии Олимпиады 2020 года. В развивающихся странах IHSMarkit ожидает увеличение темпов экономического роста с 4,7% в 2017 году до 4,9% в 2018 году. Согласно прогнозу IHS Markit, темпы экономического роста в странах АТР и Латинской Америки будут выше, чем в развивающихся странах Европы и странах Африки южнее Сахары.

Также вышел прогноз от финансовой компании Nomura. По мнению аналитиков, в 2018 году главным вопросом может стать возможное влияние биткоина на различные рынки – например, на рынок угля. Как ожидается, к 2020 году майнинг биткоинов будет потреблять столько же энергии, сколько Дания. При этом 71% майнинга осуществляется на территории Китая, где получаемое из угля электричество стоит дешево. "Вероятно, серый лебедь 2018 года прилетит не в виде лопнувшего пузыря на рынке биткоина, как очень многие предполагают, а в виде продолжительного увеличивающегося спроса на уголь", – сообщает Nomura.

Другим возможным "серым лебедем" аналитики Nomura назвали начало формирования единого государства на территории Евросоюза – чего-то вроде "Соединенных Штатов Европы". Позади выборы в Германии и Франции, а также референдум в Каталонии – так что политические события национального уровня не будут перетягивать на себя внимание политиков. Что еще важнее, будетснятде-факто существующий последние несколько лет запрет на внесение изменений в соглашения стран ЕС. Также Brexit и сильная экономика европейских стран делают 2018 год очень удачным временем для начала работы над этим проектом, считают в Nomura."Нечто вроде Соединенных Штатов Европы невозможно построить за год, но могут быть предприняты шаги, которые рынок воспримет как шаги в этом направлении. "Серым лебедем" в 2018 году может стать приход европейских политиков к пониманию того, что настало подходящее время для таких действий. Начнется этот процесс с внесения таких изменений в соглашение, которые приведут к увеличению взаимозависимости по части долговойнагрузки и распределению рисков между странами ЕС. Важно отметить, что комментарии ведущих европейских лидеров говорят в пользу начала таких перемен", – пишут аналитики Nomura.

Также аналитики Nomura отметили ситуацию на Ближнем Востоке, где могут обостриться конфликты (в т.ч. Йемен, Ливан-Палестина), что приведет к угрозе стабильности региона. Это может оказать косвенное влияние на кредитные дефолтные свопы (CDS) и валюты соответствующих стран, на цены нефти и уровень инфляции в мире. "Трудно предсказать, где в таком случае окажутся цены на нефть, но мы провели стресс-тестирование наших базовых прогнозов при цене Brent $80, что предполагает рост примерно на 30% с текущих уровней", – пишут аналитики Nomura. Аналитики также упомянули тему "вертолетных денег". В качестве серого лебедя аналитики видят возвращение политики "вертолетных

Котировки Brent по-прежнему находятся в рамках растущего тренда

20 декабря 2017 г. 11:38 Источник

Внимание инвесторов с утра будет приковано к двум рынкам – нефтяному и рынку криптовалют.

Первый традиционно по средам публикует блок статистики по запасам. Накануне американский институт нефти (API) сообщил о снижении запасов нефти на 5,2 млн. баррелей, однако запасы бензина продолжают демонстрировать повышение, на сей раз, они увеличились на 2 млн. баррелей.

Цены на "черное золото" отреагировали незначительным повышением, нефть марки Brent сейчас торгуется на уровне 63,95$ за баррель. Котировки по-прежнему находятся в рамках растущего тренда, но последние 1,5 месяца больше демонстрируют боковое движение.

Выше 65$ за баррель цены понимались лишь единожды, и то закрепить свой успех "быкам" не удалось. Три последних недели выглядят как три "доджа", такое количество свечей неопределенности на большом интервале времени может говорить лишь о том, что игроки пока не определились с направлением.

С текущих уровней равновероятным видится и рост цен, и их падение. Линии поддержки наклонного и горизонтального тренда расположены в районе 61-62$ за баррель. В случае их прохождения вниз у продавцов появится шанс реализовать долгожданную коррекцию.

По прогнозам от Минэнерго США, данные которого выйдут в 18-30 МСК, ожидается сокращение запасов нефти на 3-3,5 млн. баррелей.

И, конечно же, нельзя сегодня обойти стороной курс Биткоина, который демонстрирует снижение 4-ую сессию подряд. Еще накануне прошла информация о том, что многие криптовалюты попали под давление после появления на новостных лентах сообщений о том, что корейская крипто-биржа подверглась второй за восемь месяцев кибератаке.

На текущий момент курс классического биткоина составляет 16200$, что почти на 18% ниже, чем пиковое значение 18 числа. Зона 19000$ ожидаемо выступила зоной, от которой началась коррекция, причем стоит напомнить, что комиссия по товарным фьючерсам СМЕ разрешила открытие "коротких" позиций по фьючерсам на биткоин.

Стоит отметить, что тренд ускорения, который наблюдался в нем с 1-2 декабря и проходящий через зону 17000-17200$ уже очевидно пробит вниз. Прохождение ближайшей поддержки открывает перспективы отката цены до следующего более пологого тренда – эта тренд от 13 ноября, который проходит на уровне 13200-13500$. Есть дивергенции, которым еще предстоит быть реализованными.

Семь способов заработать на биткоине

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

20 декабря 2017 г. 11:38 Источник

Перед открытием торгов во вторник, 19 декабря, на российском рынке сложился умеренно позитивный внешний фон. В очередной раз обновив исторические рекорды, американские индексы DJIA и S&P500 в понедельник выросли на 0,5-0,6%, сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific во вторник прибавлял 0,2%. Поддержку инвесторам оказывает уверенность в скором вступлении в силу налоговой реформы в США.

В понедельник о поддержке законопроекта сообщила сенатор от штата Мэйн, и теперь эксперты практически уверены в успехе голосования, которое было запланировано на вечер вторника. Как отмечают аналитики, согласованный законопроект предусматривает, в частности, снижение налога на прибыль до 21% (ранее предполагалось 20%) с текущих 35%, что окажет поддержку американской экономике. По мнению экономистов, уменьшение ставки налога может существенно повысить прибыль американских компаний (примерно на 10%) и оказать позитивное воздействие на потребительский спрос.

Февральский фьючерс Brent торговался около отметки $63,6 за баррель, немногим выше уровня закрытия 18 декабря. Позитив от сокращения поставок нефти с месторождений Северного моря из-за вышедшего из строя на несколько недель трубопровода Forties был нивелирован обновленным прогнозом от Минэнерго США, в очередной раз повысившего оценку сланцевой добычи в следующем месяце – в январе ожидается 6,41 млн баррелей в сутки.

Обзор полностью

Индекс РТС недооценён по отношению к стоимости нефти

20 декабря 2017 г. 9:58 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $63,9 за баррель, прибавляя после публикации данных отраслевой статистики Американского института нефти (API), указавшей на продолжающееся сокращение запасов "черного золота" в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром слегка прибавляют. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня. Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2120 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая увидеть попытку этого фондового индикатора отыграть часть понесенных днем ранее потерь.

Ведущие европейские фондовые индексы во вторник изменились разнонаправленно при оборотах торгов на 10% ниже среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 прибавил 0,09%, а наибольшее позитивное влияние на него оказало повышение в цене акций табачной компании British American Tobacco (+0,7%) и фармацевтической компании Shire (+3,8%). В составе французского индекса CAC (-0,69%) падением выделились акции нефтегазового гиганта Total (-2,5%). Немецкий DAX (-0,72%) упал на фоне понижения в цене акций RWE (-1,6%), SAP (-1,5%) и Deutsche Bank (-1.7%).

Фондовый рынок США во вторник снизился. Индекс "голубых фишек" Dow Jones просел на 0,15%, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало снижение акций Visa (-1,2%), Goldman Sachs (-1,4%) и Apple (-1,1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ понизился на 0,44%. Индекс "широкого рынка" S&P500 (-0,32%) тоже упал при оборотах торгов на уровне среднемесячных. При этом понижением в его отраслевом спектре отметился индекс сектора "Real Estate" (-1,9%), в котором снизилось в цене 90% акций.

Рынок акций РФ во вторник понес потери. Индекс МосБиржи опустился на 0,77% при оборотах торгов на 14% ниже среднемесячных, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало понижение в цене обыкновенных акций "Сбербанка" (-1,5%) и "Татнефти" (-2,3%). Сдержало падение индекса МосБиржи повышение акций "Лукойла" (+0,2%) и ММК (+1,8%).

Подсчитываемый в долларах индекс РТС (-1,16%) снизился сильнее индекса МосБиржи на фоне небольшого ослабления позиций рубля к доллару США. В текущем моменте индекс РТС уже выглядит недооценённым по отношению к стоимости нефти Brent. Соотношение "РТС/Brent" сейчас примерно на 12% ниже двухлетнего среднего этого показателя.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий.

Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить размещение Минфином РФ на аукционе двух выпусков ОФЗ, спрос на которые проявит степень интереса нерезидентов и "кэрри-трейдеров" к рублевым активам в новых условиях после снижения Банком России ключевой ставки и повышения базовой ставки ФРС США.

"Быки" сегодня вновь будут слабыми

20 декабря 2017 г. 9:58 Источник

Торги на российском рынке завершились в минусе на смешанном внешнем фоне. Индекс МосБиржи упал на 0,57% до 2122,31 пункта, РТС снизился на 0,94%, до 1137,11 пункта.

Индекс ММВБ Финансы, динамика Мосбиржи, СбербанкаЗаметно слабее вчера выглядели многие представители финансового сектора. К примеру, "Сбербанк"-ао (-1,45%), ВТБ (-2,95%), "Возрождение"-ао (-4,75%), "Промсвязьбанк" (-5,12%). Стимулом для распродажи послужили неблагоприятные отраслевые новости. Недавнее решение о санации "Промсвязьбанка" не идет на пользу котировкам акций кредитных организаций, уверен Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал". Отголоском этой истории стало решение рейтингового агентства S&P Global Ratings о понижении долгосрочного кредитного рейтинга банка "Возрождение" с уровня "В+" до "B". Кроме того, серьезной угрозой для российского банковского сектора остаются опасения введения санкций со стороны США в отношении отечественных ОФЗ.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Во вторник фондовый рынок США упал. Палата представителей Конгресса приняла во вторник законопроект о налоговой реформе, который резко снижает налоги для бизнеса. Ключевым нововведением является снижение налога на прибыль корпораций до 21% с 35%. Как ожидается, законопроект примет также и Сенат, и он будет подписан президентом Дональдом Трампом.

Однако опасения инвесторов связаны с тем, что палате представителей придется проводить повторное голосование по реформе позднее в среду, поскольку три положения в законопроекте нарушают сенатские правила. Опубликованная в течение дня макроэкономическая статистика была неплохой, но ощутимой реакции фондового рынка на нее не отмечалось – напомним, число начатых строительств домов в ноябре составило 1,297 млн при усредненных прогнозах на уровне 1,250 млн. АкцииAppleупали на 1,07%, после того как брокерInstinetпонизил рейтинг акций до "нейтрального", отметив, что, судя по балансу спроса и предложения, потенциала для увеличения показателей по продажамiPhoneXв следующем квартале мало. Акции ритейл-сетиWal-Martвыросли на 0,92%, после того какCitigroupповысила их рейтинг до "покупать" на ожиданиях дальнейшего роста акций компании в 2018 году.

Азиатские инвесторы решили фиксировать прибыль после принятия законопроекта о налоговой реформе в США. Большинство индексов в минусе. При этом Япония растет. Рыночная стоимость Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. поднялась на 2%, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. - на 1,9%, Mizuho Financial Group Inc. - на 1,8%.

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов прибавили. К моменту Brent стоит $63,93 в преддверии заседания технического комитета по мониторингу выполнения соглашения о сокращении добычи ОПЕК+, которое состоится сегодня в Вене. В заседании принимает участие генсек картеля Мохаммед Баркиндо. В текущей ситуации локальной поддержкой Brent выступает отметка $63 и основная $61,15, считает Сергей Дроздов, аналитик ГК "ФИНАМ".

Вышедшие данные от API показали снижение запасов сырой нефти в США на 5,2 млн барр. и рост запасов бензина на 2 млн, что лучше прогнозов аналитиков. Сегодня рынки будут ждать статистики от Минэнерго США, которая вкупе с риторикой генсека ОПЕК будет оказывать влияние на котировки "черного золота" в течении дня.

Аналитики ждут зеленого старта торгов. "Сегодня мы ожидаем позитивного открытия торгов на Московской бирже и рост индексов в пределах 0,5% Среди бумаг мы бы отметили "Роснефть", "Акрон", "Мечел"", - говорит Кирилл Яковенко из "АЛОР БРОКЕР".

Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить размещение Минфином РФ на аукционе двух выпусков ОФЗ, спрос на которые проявит степень интереса нерезидентови "кэрри-трейдеров" к рублевым активам в новых условиях после снижения Банком России ключевой ставки и повышения базовой ставки ФРС США, рассказывает Олег Шагов, начальник аналитического отдела ИФК "Солид".

При отсутствии важных новостей рынок РФ снизился

19 декабря 2017 г. 22:15 Источник

- Нельзя поверить в невозможное!

- Просто у тебя мало опыта, – заметила Королева. – В твоем возрасте я уделяла этому полчаса каждый день! В иные дни я успевала поверить в десяток невозможностей до завтрака! (с) "Алиса в стране чудес"

В это трудно поверить, но американские индексы вчера опять выросли! Если быть более точным, утренний гэп был настолько велик, что незначительное снижение в течение дня не оказало особого влияния на окончательные результаты. Причем сегодняшнюю сессию они опять открыли ростом! Потом, правда, несколько снизились, но это еще не означает, что американцы опять не закроются в плюсе. "Жизненно важный ингредиент успеха - это не знать, что задуманное вами невозможно выполнить" (с) Терри Пратчетт. Видимо, фиксироваться перед Новым Годом, даже несмотря на то, что основное событие, на котором рынки росли, уже свершилось и можно было бы и скорректироваться, за океаном не принято. То ли дело – европейцы. Вчерашний бурный рост они восприняли как повод снять прибыль сегодня, в результате чего индексы Старого света двигались разнонаправленно, но преимущественно в красной зоне. Впрочем, публикуемая статистика вполне тому способствовала. Индекс деловых ожиданий Германии снизился со 111,0 до 109,5, хотя эксперты ожидали куда более скромного движения – до 110,7. Немецкий же индекс делового климата IFO показал несколько меньшее падение – со 117,6 до 117,2, при том, что изменений аналитики не ждали. Не порадовали и данные по рынку труда в ЕС. Уровень заработной платы упал в третьем квартале с 2,1% до 1,6%, а индекс стоимости рабочей силы снизился с 1,8% до 1,6%. В итоге, к 18:45 мск. индекс FTSE100 вырос на 0,18% - до 7551 п., САС40 упал на 0,40%, до уровня 5399 п., немецкий DAX просел до 13275 п (-0,27%).

Росстат отчитался об уровне безработицы в России. Он, как и ожидалось, не изменился, составив 5,1%. Статистика по промышленному производству за ноябрь продемонстрировала падение г/г на 3,6%, что намного хуже и прогнозов экспертов, и ожиданий Минэкономразвития. При этом наибольшее падение пришлось на обрабатывающую промышленность (г/г -4,7%) и было сосредоточено в основном в нескольких видах деятельности, традиционно отличающихся высоким уровнем волатильности. В дополнение к официальным данным Росстата по промышленности, рассчитываемым по средневзвешенным параметрам, Минэкономразвития России оценило динамику обрабатывающих производств с использованием формулы медианы. Данный подход позволяет сгладить искажающее влияние на совокупный показатель аномально высоких или низких темпов роста в отдельных отраслях. Оценка медианного темпа роста обрабатывающей промышленности за ноябрь составляет 2,8% г/г. И это правильно! Всегда при желании можно найти методику, которая покажет более оптимистичные результаты.

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings повысило долгосрочные кредитные рейтинги Evraz Group по обязательствам в иностранной и национальной валюте с уровня "BB-" до "BB". Прогноз по рейтингам "стабильный". Вот и всё. И на этих скупых новостях мы должны были как-то вырасти? Конечно, не получилось. Более того, рынок стал все более индифферентно относиться к дивидендным историям, отправляя вниз даже те бумаги, по которым на носу закрытие реестров. Видимо, умеренной коррекции нам все-таки не избежать.

Пока же по итогам дня РТС опустился на 1,16%, до 1135 п., а индекс МосБиржи снизился до 2118 п. (-0,77%). Наибольшей рост показали акции "Системы" (+2,5%), сильно упавшие накануне, ММК (+1,8%) и "Мечела" (+1,8%), а также "Ростелекома"-преф (+1,2%). Заметней других снизились "РусГидро" (-5,6%), чья отчетность продолжает восприниматься рынком крайне негативно, хотя, на наш взгляд, всё не так плохо, М.Видео (-3,7%), "Аптеки 36и6" (-3,0%), ВТБ (-3,0%), "Россети" (-2,9%) и "Башнефть" (-2,8%).

индекс МосБиржи, теханализ

Котировки нефти, не проявившие особой активности после выхода в пятницу вечером данных по числу буровых установок от Baker Hughes, и сегодня вели себя вяло. Вчерашнее вечернее снижение обоих основных сортов нефти было полностью выкуплено рынком сегодня. Скорее всего, стоимость энергоносителей не будет существенно меняться до выхода сегодня ночью (00:35 мск.) данных по недельным запасам от Американского института нефти. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 63,60 долл./барр. Нефть марки WTI – 57,31 долл./ барр.

Российская валюта, которая все предыдущие дни вела себя довольно спокойно, сегодня под вечер показала некоторое ослабление и по отношению к доллару, и по отношению к евро. И это при том, что на носу период налоговых платежей! Движение не настолько сильное, чтобы делать выводы глобального масштаба, вроде влияния налоговой реформы Трампа на валюты развивающихся стран или фатального снижения интереса к carry trade, но осторожность и тут не помешает. По состоянию на 18:50 мск. за единицу американской валюты давали 58,81 руб./долл., а за евро - 69,48 руб./евро.

США, как писалось выше, закончили вчерашнюю торговую сессию очередной порцией оптимизма, который попытались перенести и на открытие сессии сегодняшней. Запала хватило ненадолго, несмотря на весьма неплохие данные по числу выданных разрешений на строительство, показавших некоторое повышение относительно прогнозных уровней, но всё же снижение относительно уровней предыдущих. (Было 1,316 млн., ждали 1,273 млн., получилось 1,298 млн). Через несколько минут после позитивного открытия основные индексы ушли в незначительный минус, где и пребывали на момент окончания торгов в России. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 24737 п., S&P500 – 2686 п.

Завтра мы ждем публикации индекса цен производителей в Германии. Выступит с речью глава банка Англии Марк Карни. США отчитаются по продажам на вторичном рынке жилья. Вечером (18:30 мск.) выйдут важные для рынка углеводородов данные по запасам сырой нефти и избыточным запасам в Кушинге.

Российские индексы продолжили нисходящее движение начала недели

19 декабря 2017 г. 22:15 Источник

Торги на российском рынке завершились в минусе на смешанном внешнем фоне. Индекс МосБиржи упал на 0,57% до 2122,31 пункта, РТС снизился на 0,94%, до 1137,11 пункта.

Среди российских акций по итогам дня в лидерах падения были "РусГидро" (-5,6%), "М.Видео" (-3,7%) и ОГК-2 (-3,5%).

РусГидро, графикАкции "РусГидро" упали на фоне новостей о допэмиссии в ближайшие несколько лет. Кроме того, бумаги продолжают отыгрывать разочаровывающий отчёт компании по МСФО. Сегодня компания провела день инвестора. Негативную реакцию участников торгов Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс", объясняет некорректной подачей в СМИ информации относительно допэмиссии, объем которой не превысит 13 млрд руб. (около 13%), а также опасениями относительно того, что увеличение инвестпрограммы и допэмиссия приведут к сокращению дивиденда и повышению долга. "Я полагаю, что интерес к бумаге со стороны институциональных инвесторов появится в 1-м полугодии будущего года. Драйвером станет рост EBITDA, которая в 2018-м может достичь 100 млрд. Расходы на производство будут отставать от роста выручки на фоне повышения цен на электроэнергию и мощность и реализации программы оптимизации. "РусГидро" сейчас стоит очень дешево: отношение капитализации к текущей балансовой стоимости (Р/В) менее 60%. Если после 2018 года компании удастся снизить капзатраты и увеличить денежный поток в соответствии с задуманным, то на ее акции может быть объявлена настоящая охота, поскольку отношение капитализации к денежному потоку, возможно, упадет до 5х", - комментирует эксперт.

Лучше рынка смотрелись АФК "Система" (+2,5%), "СОЛЛЕРС" (+2,3%) и ММК (+1,8%). "Система" корректировалась после вчерашнего падения. "Восстановительный рост ранее эмоционально перепроданных акций "Системы" прервало сообщение о том, что Fitch может снизить рейтинг холдинга после решения суда", - комментирует Тимур Нигматуллин, аналитик "Открытие Брокер".

Европейские индексы торговались разнонаправленно. Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 вырос на 0,09% и закрылся на уровне 7 544,09 пункта. Индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 упал на 0,69% и закрылся на уровне 5 382,91 пункта. Индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX потерял 0,72% и к закрытию составил 13 215,79 пункта.

Индексы США сегодня ушли с рекордных максимумов прошлого дня на относительно безыдейном информационном фоне и сейчас держатся в минусе. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 торгуется с понижением на 0,27% на отметке в 2682,98 пункта, индикатор "голубых фишек" Dow Jones теряет 0,2% до уровня в 24742,14 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq торгуется в минусе на 0,59% на отметке в 6953,23 пункта.

Сырьевой рынок торговался с умеренным позитивом. Цены на нефть Brent к вечеру вторника росли примерно на 0,4% и составляли$63,65 за баррель. После закрытия торгов в РФ будут представлены данные Американского института нефти о запасах нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе. В среду аналогичный отчет, а также данные о нефтедобыче, опубликует Минэнерго США.

Рубль во вторник укреплялся по отношению к доллару. Сейчас курс доллара составляет 58,81 рубля. "В том случае, если налоговая реформа в США будет принята, доллар в среду может восстановить свои силы против основных мировых валют, что наверняка не обойдет стороной и рубль", - комментирует Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер".

"Цены на нефть больше не смогут расти и вернутся к $40 за баррель. Такую оценку заложил ЦБ РФ в макроэкономический прогноз на ближайшие три года. Вместе с тем, мы принципиально не согласны с данной точкой зрения. Из-за сокращения инвестиций в глобальном нефтяном секторе мировые рынки энергоносителей опасаются дефицита сырья. К лету стоимость "черного золота" вполне может составить $70-$80 за баррель, а курс рубля двигаться в границах 53-55 руб. за "американца". Более значительно рублю, вероятно, не даст укрепиться ЦБ РФ, который неоднократно заявлял о желании довести российские международные резервы до $500 млрд. Если Банк России не будет проводить валютные интервенции, курс рубля может вырасти до 50 руб. за доллар США или даже выше", - комментирует Александр Разуваев, директор аналитического департамента "Альпари".

ЦБ признал право Минца на оферту от «Траста» по акциям «Открытия»

19 декабря 2017 г. 22:15 Источник
Банк «Траст» был обязан предложить НПФ «Будущее» Бориса Минца продать акции «ФК Открытие» накануне санации, решил ЦБ. Позиция регулятора может стать дополнительным аргументом для НПФ в суде по иску на 12,55 млрд руб.

"Газпром" ждёт рост в среднесрочном плане

19 декабря 2017 г. 17:58 Источник

"Сбербанк". После белой свечи на недельном графике вчера было минимальное изменение котировок. Данное обстоятельство будет аргументом в пользу окончания понижательной коррекции. При этом российские акции относительно нефти Брент недооценены (примерно на 2,5%). Так, "расчетное" значение (РТС=18,5*Брент) составляет 63,60*18,5=1176,6 пункта, а биржевое значение находится около 1147,2 пункта.

Сбербанк, теханализ

"Газпром". Черная свеча опустила котировки к нижней границе восходящего "клина". В такой ситуации растет риск понижательной коррекции. Однако цены на акции остаются выше уровня прохождения скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вверх. Все это говорит в пользу роста в среднесрочном плане.

Газпром, теханализ

ГМК "Норникель". Небольшая белая свеча, и котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-89. При этом на недельном графике белая свеча, впервые за шесть недель. Данные факты вполне позитивны. В такой ситуации растет вероятность, что последняя ростовая волна "5" еще не окончена и нас ждет поход в район исторических максимумов.

Норникель, теханализ

"Магнит". После черной свечи на недельном графике вчера котировки также упали. Все это может удлинить процесс окончания падающего тренда. Однако сегодня при чередовании вариантов 3-1, мы не исключаем открытие длинной позиции.

Магнит, теханализ

Рекомендации

  1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 227,4/134,3/(10680)<6287>), в начале торгов 227,4-230,8/134,3-137,3/(10680-10730)<6287-6530> (вероятно):

-удерживать длинные позиции;

-можно открывать длинные позиции в "Магните" при чередовании вариантов 3-1, а стоп-лосс около 6220;

-не открывать короткие позиции.

  1. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 227,4/134,2/(10680)<6287>, в начале торгов 227,4-223,7/134,2-132,0/(10680-10445)<6287-6195> (возможно):

-длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить стоп-лосс около 225,2(10470);

-не открывать новые позиции;

-удерживать короткие позиции.

  1. "Газпром"/"Сбербанк": соотношение составляет 0,590, продолжая оставаться между историческим минимумом и ЕМА-55. В такой ситуации падающий тренд продолжается и пока нет сигналов о его окончании.

График соотношения Газпром/Сбербанк

График изменения стоимости акций "Газпрома", "Сбербанка", ГМКН, "Магнита" и "Портфеля УТ"

График изменения стоимости акций

В начале 2018 года на рынок США может прийти коррекция

19 декабря 2017 г. 17:58 Источник

Эксперты не исключают коррекции на американских фондовых площадках в начале 2018 года. Своим мнением они поделились в ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Мировая экономика и рынки: хороший год".

Коррекция на американском рынке может произойти в начале года, считает Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер". "Индексы заложили много надежд на налоговую реформу, и по факту её принятия может произойти выпуск пара, или, точнее, фиксация прибыли. Далее уже рынок будет реагировать на реализацию самих надежд", - считает эксперт.

"Думаю, что коррекция может случиться в феврале после первого сезона отчетов (стартует 13 января), - говорит Игорь Клюшнев, начальник департамента торговых операций ИК "Фридом Финанс". - Компании покажут рост, рынок обновит в очередной раз абсолютные максимумы и после этого часть трейдеров решит зафиксировать прибыль".

По мнению Павла Пахомова, руководителя учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа", рынок США попытаются "немного подвалить в начале следующего года, но насколько это удастся - еще вопрос". "Денег на рынке много, Америка чувствует себя хорошо и поводов для глобальной коррекции, кроме того что рынок растет уже почти 9 лет и взобрался на какую-то невиданную высоту, в принципе нет. Так что если и будет валиться, то повод для коррекции может быть любым и высосанным из пальца", - полагает аналитик.

Михаил Аристакесян, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", считает что принятие налоговой реформы в США может послужить причиной локальной коррекции. "Но глубокой и продолжительной коррекции мы не ожидаем, т.к. снижение налогового бремени послужит катализатором для дальнейшего роста американской экономики в среднесрочной перспективе", - пояснил он.

Сектор информационных технологий - лидер роста в США в 2017 году

19 декабря 2017 г. 17:58 Источник

В ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Мировая экономика и рынки: хороший год" эксперты поделились своим взглядом на рынок США и высказали прогноз относительно того, акции каких секторов будут в лидерах роста в 2018 году.

С начала года абсолютным лидером является Information Technology (+37%). За ним следует сектор здравоохранения (+21,2%) и финансовый (+20,8%), приводит цифры Елена Шишкина, аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". "Статистика за последние несколько лет также демонстрирует сильный рост в этих секторах, и в целом лидеры с точки зрения секторов практически не поменялись". По мнению эксперта, финансовый и технологический сектор продолжат оставаться привлекательными и в следующем году. "Крупнейшие американские банки могут сильно выиграть от налоговой реформы республиканцев, так только налоговый эффект может увеличить прибыль на акцию (EPS) у крупных банков в среднем на 13%. Технологический сектор также выглядит перспективным, несмотря на существенный рост в текущем году. Рост котировок поддержан динамикой финансовых показателей", - пояснила Елена Шишкина.

Михаил Аристакесян, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", полагает, что в следующем году, как и в 2017-ом, наиболее интересны для вложений акции сектора ИТ, биотехнологических компаний и альтернативной энергетики.

"По итогам нынешнего года безусловные лидеры - технологический сектор и прежде всего полупроводники. Ну и FAANG конечно", - комментирует Павел Пахомов, руководитель учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа". - Плюс финансовый сектор - крупные банки и платежные системы. Плюс - ВПК с Boeing во главе". На следующий год, по мнению аналитика, лидерами роста будут "все те же полупроводники, и к ним добавится биотех, который в этом году был немного под давлением".

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер", также рекомендует обратить внимание на промышленный сектор США. "Он не был в числе фаворитов этого года, но вполне может показать себя в будущем. Похоже, что на волне успеха с налоговой реформой, администрация Д. Трампа также протолкнёт программу инфраструктурного строительства и ремонта Америки. Меж тем, на секторы IT и финансов наложили уже столько надежд, что они могут легко не оправдаться", - отмечает он.

Игорь Клюшнев, начальник департамента торговых операций ИК "Фридом Финанс", говорит, что в 2017 году безоговорочным лидером является технологический сектор (XLK), дальше идут здравоохранение (XLV) и потребительские товары (XLY): "По темпам роста за последние шесть месяцев пока что лидирует финансовый сектор (XLF) - это и понятно, налоговая реформа, увеличение ставок и новый, более лояльный к финансистам глава ФРС являются для него драйвером роста". В следующем году эксперт ожидает, что именно финансисты станут лидирующим сектором, "перечисленные выше факторы продолжат благоприятно на него влиять". "Также останутся в топе технологии, третьим лидером будут промышленные компании (XLI). Военные расходы не сокращались Трампом, появилось много новых заказов", - добавил аналитик.

Открытие мемориальной доски Карлову

19 декабря 2017 г. 14:38 Источник
В память о российском после в Турции, застреленном в Анкаре 19 декабря 2016 года, в Москве открыли мемориальную доску. Кто почтил память Героя России на церемонии открытия — в материале РБК

На рынках Азии сохраняется позитивный настрой

19 декабря 2017 г. 12:56 Источник

Во вторник, 19 декабря, азиатские фондовые индексы продемонстрировали преимущественно положительную динамику по итогам торговой сессии. Отметим, что сегодня Палата представителей будет голосовать за окончательный вариант налоговой реформы в США.

Из макроэкономической статистики в Австралии был опубликован индекс потребительских настроений Westpac, который в четвертом квартале составил 107,4 пункта по сравнению с 112,4 пунктами в третьем квартале.

Помимо этого, был обнародован протокол последнего заседания Резервного банка Австралии, в котором было отмечено, что дальнейший рост австралийского доллара спровоцирует замедление темпов роста экономики и инфляции. При этом текущая денежно-кредитная политика соответствует текущему состоянию экономики страны.

Также сегодня состоялось выступление министра экономики Японии Тошимицу Мотеги, который сообщил, что экономика страны продолжает восстанавливаться благодаря росту экспорта и сильному внутреннему спросу.

Сводный индекс MSCI Asia Pacific закрылся в плюсе, прибавив 0,2%. Японский индекс Nikkei 225 просел на 0,14%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,88%, гонконгский Hang Seng позеленел на 0,70%, южнокорейский KOSPI снизился на 0,13%, а австралийский ASX 200 увеличился на 0,54%.

В лидерах роста в составе австралийского индекса S&P/ASX 200 были акции Lynas и Syrah Resources, которые увеличились на 7,14% и 5,59% соответственно. В лидерах снижения были бумаги Retail Food Group и Estia Health, просевшие на 25,28% и 6,37% соответственно.

В лидерах роста в составе японского индекса Nikkei 225 были котировки акций Yokohama Rubber и Hokuetsu Kishu Paper, прибавившие 3,38% и 3,01% соответственно. В лидерах падения были бумаги Taisei и Kajima, снизившиеся на 6,31% и 5,24% соответственно.

Котировки акций австралийской компании Syrah Resources подскочили на 7,14% и установили годовой максимум. Помимо этого, бумаги Orocobre увеличились на 5,24% и достигли исторического максимума.

Под давлением находились бумаги японских строительных компаний после того, как регуляторы страны заподозрили, что они нарушили антимонопольное законодательство, связанное с проектами по строительству железных дорог с магнитной левитацией стоимостью $80 млрд. Котировки акций компании Taisei снизились на 6,31%.

Лучше рынка выглядели акции брокерских компаний Японии. Бумаги Nomura Holdings и Daiwa Securities увеличились на 1,1% и 1,3% соответственно.

Акции нефтяных компаний Woodside Petroleum и Oil Search выросли более чем на 1%. Бумаги горнодобывающих компаний BHP Billiton и Rio Tinto на торгах в Австралии подросли на 1% и 0,6% соответственно.

Hang Seng

С технической точки зрения индекс Hang Seng тестирует пройденную нижнюю границу в районе 29300 пунктов.

индекс Hang Seng, теханализ

Онлайн-конференция: Мировая экономика и рынки - хороший год

19 декабря 2017 г. 12:56 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Мировая экономика и рынки: хороший год".

2017 год для мировой экономики и рынков был благоприятным во всех отношениях. Некоторые экономисты даже говорят о начале нового цикла роста. По прогнозу МВФ, глобальная экономика в этом году должна вырасти на 3,6% и в 2018-м – еще на 3,7%. Риски, связанные с президентством Трампа, коллапсом Brexit, отделением Каталонии, сменой сил в парламентах Европы, замедлением экономики Китая, со сделкой ОПЕК+, вроде бы не реализовались, но и не потеряли своей актуальности. Вместе с тем добавились новые – ядерная угроза со стороны КНДР, рост мирового долга, который перевалил за $217 трлн, что больше, чем 327% глобального ВВП. Причем МВФ высказался об опасениях, связанных с возросшим в 4 раза за последние 10 лет долгом Китая, составляющим сейчас 300% ВВП. Тем не менее, по сравнению с "кошмарными" прогнозами прошлого года, в конце 2017 года эксперты с бОльшим оптимизмом смотрят в будущее, о чем говорят улучшение прогнозов МВФ, Всемирного банка, ОЭСР и др. Успокоила инвесторов и недавняя "голубиная" риторика ФРС США, планирующего еще трижды повысить ставку в 2018 году. Американские фондовые индексы бьют исторические рекорды. ЕЦБ, продлив в октябре программу QE, говорит о поступательном восстановлении экономики еврозоны. Все еще мягкая денежная политика мировых ЦБ привела к тому, что 2017 год стал рекордным в истории по притоку капитала на развивающиеся рынки – свыше $1,5 трлн.

Можно ли в следующем году ждать ускорения темпов роста ведущих мировых экономик? Как проходит процесс Brexit? Уменьшились ли риски того, что другие страны последуют примеру Великобритании по выходу из ЕС? Какую оценку можно дать президентству Трампа в минувшем году? Как будет развиваться экономическая ситуация в КНР? Что будет с emerging markets? Чего нам ждать от нового главы ФРС в 2018 году? Исчерпали ли мировые рынки акций возможности для роста? Уйдет ли нефть выше $65 за баррель в следующем году? Какой будет динамика евро, доллара, юаня, рубля?

Участники конференции:

Игорь Клюшнев, начальник департамента торговых операций ИК "Фридом Финанс"

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер"

Елена Шишкина, аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Павел Пахомов, руководитель учебного центра ПАО "Санкт-Петербургская биржа"

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер"

Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер"

Михаил Аристакесян, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можноужесейчас!

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют околонулевую динамику

19 декабря 2017 г. 11:06 Источник
Полный текст по ссылке

Западные рынки залягут в рождественский дрейф

19 декабря 2017 г. 11:06 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $63,5 за баррель, прибавляя в ожидании публикации данных отраслевой статистики, которая, согласно предварительным прогнозам, укажет на очередное снижение запасов "черного золота" в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом изменении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня. В преддверии приближающегося Католического Рождества западные рынки собираются залечь в дрейф.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2130-2135 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая увидеть продолжение его колебаний вблизи текущих уровней под влиянием сдвигов внешнего фона. При этом зона сопротивления дальнейшему росту индекса МосБиржи, по нашим оценкам, сейчас находится в районе 2160 пунктов, а область поддержки располагается около 2110 пунктов.

Ведущие европейские фондовые индексы в понедельник выросли при оборотах торгов на уровне среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня прибавил 0,62%, а наибольшее позитивное влияние на него оказало повышение в цене акций компаний финансового сектора Prudential (+2,2%), Old Mutual (+4,8%), HSBC(+0,6%). Французский CAC (+1,33%) вырос благодаря росту акций TechnipFMC (+3,4%) и LVMH (+3,6%). Немецкий фондовый индекс DAX (+1,59%) поднялся на фоне повышения в цене акций Deutsche Bank (+3.4%) и RWE (+3,4%).

Фондовый рынок США в понедельник продолжил рост. Индекс "голубых фишек" Dow Jones повысился на 0,57% и обновил свой исторический максимум. При этом наибольшее положительное влияние на него оказал подъем акций Caterpillar (+2,1%), Apple (+1,4%) и Goldman Sachs (+1,1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ повысился на 0,84%, достиг новой рекордной отметки. Индекс "широкого рынка" S&P500 (+0,54%) тоже установил новый рекорд при оборотах торгов на 12% выше среднемесячных, а ростом в его отраслевом спектре выделился индекс сектора "Материалы" (+1,5%), в котором выросло в цене 88% акций.

Рынок акций РФ в понедельник понес небольшие потери. Индекс МосБиржи опустился на 0,44% при оборотах торгов на 13% ниже среднемесячных, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало понижение в цене акций Газпрома (-0,9%) и Лукойла (-0,7%). Сдержало падение индекса МосБиржи повышение обыкновенных акций Татнефти (+3,2%). Подсчитываемый в долларах индекс РТС (-0,03%) снизился меньше индекса МосБиржи на фоне небольшого укрепления позиций рубля к доллару США.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий.

Среди предстоящих российских корпоративных событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить заседание совета директоров "Газпрома", на котором будет рассмотрена долгосрочная программа развития газового холдинга, а также "День инвестора" "РусГидро".

Акции "Промсвязьбанка" остаются под давлением

19 декабря 2017 г. 11:06 Источник

Бумаги "Промсвязьбанка" (PSBR) продолжают терять в стоимости. Вот и новую неделю они начали с просадки на 5,45%, откатившись к закрытию дня до уровня 0,0625 рублей.

По итогам минувшей недели бумаги похудели на 14,26%. Несмотря на прозрачность действий ЦБ, эта история мне напоминает историю с печально известным банком "Открытие", чьи акции уже и котируются на биржи. В итоге всё закончилось неплохо для самого банка, он был санирован, но торговля по бумагам была приостановлена. А будет ли возобновлена, не известно.

Считается, что "Промсвязьбанку" потребуется докапитализация на 100-200 млрд. рублей, а на формирование новых органов управление может уйти до 3-х месяцев.

Это значит, что на протяжении данного периода бумаги данного банка будут находится по давлением.

Тот оборот торгов, который мы видели на прошлой неделе, перекрыл даже оборот в момент начала их обращения, причем вдвое. Снижение акций при максимальном за всю историю обороте торгов является достаточно серьезным основанием, чтобы избегать открытия "длинных" позиций по ним.

Сейчас бумаги торгуются близко к уровням, с которых началась их биржевая история, а точнее с отметки 0,062 рубля - это минимальная цена в первый день их обращения на бирже. Соответственно, это такой психологический рубеж, уход за который будет означать, уход в забытьё, а целями снижения могут стать "тени" свечей, оставленные в ноябре 2017г. и октябре 2016г., расположенные на отметках 0,0461 и 0,0417 рублей соответственно.

В США - ралли, рынок России пока в стороне

19 декабря 2017 г. 11:06 Источник

Российские торги понедельника завершились в минусе, несмотря на весьма позитивный внешний фон. Индекс МосБиржи понизился на 0,44% и составил 2134,58 пункта, РТС – на 0,03% (1147,91 пункта). При этом росли нефтяные котировки, повышались и европейские площадки: британский FTSE100 по итогам дня поднялся на 0,49%, французский САС40 вырос на 1,43%, немецкий DAX взлетел на 1,63%. "Таким образом, российский рынок сегодня демонстрировал некоторую независимость от внешнего фона, которая по опыту не может продолжаться дольше одного-трех дней. "Впрочем, такая независимость от значимых внешних индикаторов вовсе не означает движения в противовес им", - комментирует Виталий Манжос, аналитик ИК "Норд-Капитал".

Акции АФК СистемаНа торги сильно повлияло развитие дела по иску "Роснефти" к АФК "Система", придав им негативный оттенок. Акции "Системы" отреагировали на решение апелляционного суда оставить вердикт Башкирского арбитражного суда по иску "Роснефти" - падение составило 12,62%. АФК "Система" планирует исполнить решение суда в установленном законом порядке и одновременно будет обжаловать постановление апелляционного суда путем подачи кассационной жалобы. АФК "Система" должна компенсировать 136,3 млрд рублей убытков, якобы понесенных "Башнефтью" в связи с ее реорганизацией в 2014 году. Председатель совета Центра стратегических разработок (ЦСР) Алексей Кудрин видит плохой знак для рынка в отсутствии мирового соглашения между компаниями, о котором ранее говорил президент Владимир Путин.

Положение "Системы" серьезно, комментирует Георгий Ващенко, аналитик ИК "Фридом Финанс". "Если холдинг захочет продолжить борьбу, ему придется использовать возможности дочерних компаний для привлечения средств. На сегодня АФК располагает около 20 млрд руб. собственных средств на уровне корпоративного центра. Долговая нагрузка МТС ниже 1,5х OIBDA, поэтому привлечь 130 млрд руб., не доводя долг до критического уровня, оператор сможет. Другой вопрос, что эта идея, вероятнее всего, крайне не понравится миноритарным акционерам МТС, поскольку наращивание долга пойдет в ущерб собственной инвестпрограмме МТС и дивидендам", - говорит эксперт о возможном влиянии на акции дочек "Системы". Акции МТС сегодня упали на этом фоне на 1,13%.

Среди лидеров падения также отметилась "РусГидро" (-3,41%) на фоне новости о том, что ее чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев сократилась на 18% и составила 30,8 млрд рублей против 37,4 млрд рублей годом ранее. Выручка компании понизилась на 7%. В аутсайдерах также были акции "Мечела" (-4,6%), ТМК (-3,5%), ММК (-3,5%).

В лидеры роста сегодня вышли обыкновенные акции "Татнефти" (+3,17%). С технической точки зрения, бумаги сделали заявку на продолжение роста, считает Елена Кожухова, аналитик "Велес Брокер". Также хороший рост на падающем рынке показали акции "ДИКСИ" (+2,2%), Polymetal (+0,96%), "Норникель" (+0,8%).

Нефть Brent сегодня в течение дня показывала рост в пределах 0,7%, но вечером волатильность повысилась, и к моменту котировки $63,05 (-0,28%). Ожидая снижения запасов углеводородов в США, "быки" могли попытаться вывести нефть марки Brent выше $64, но им это сделать не удалось.

Рубль по итогам дня показал незначительное укрепление в условиях сохранения спроса на ОФЗ и начала налогового периода (пик выплат приходится на 25 декабря). "При этом покупки валюты со стороны Минфина продолжают играть против российской валюты", - комментирует Владимир Зотов, руководитель дирекции финансовых рынков УБРиР. В моменте доллар торгуется по 58,7 рубля, снижаясь 0,19%.

Американский рынок акций сегодня обновил рекордные максимумы на ожиданиях окончательного одобрения и подписания в Штатах закона о налоговой реформе, при этом индекс Nasdaq Composite впервые превзошел круглую отметку в 7000 пунктов по ходу сессии. "Инвестиционное сообщество надеется, что до конца недели - это событие все-таки состоится, хотя ожидания относительно плодов многострадальной реформы полны скепсиса и неопределенности", - поясняет Зарина Саидова, ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ".

Западные торговые площадки переполнены оптимизмом, российским – радоваться нечему, считает Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ". "Посему надежды на новогоднее ралли тают, как недавно выпавший снег под декабрьским дождем. Американские биржевые индексы растут почти 14 месяцев – ровно с момента избрания Дональда Трампа президентом. Причем растут именно на ожиданиях реализации заявленных им реформ", - отмечает он.

Инвесторы могут попытаться улучшить свои годовые результаты

19 декабря 2017 г. 11:06 Источник

Вчерашний дневной рост к вечеру сменился продажами. Негативную лепту внесла нескончаемая история судебного противостояния "Роснефти" (-1%) и АФК "Система" (-12,6%). Российских инвесторов и спекулянтов явно не воодушевил тот факт, что в результате спора двух крупных акционерных обществ дальнейшее существование одного из них теперь ставится под вопрос.

Тем временем совет директоров "Роснефти" утвердил план финансово-хозяйственной деятельности нефтяной компании на 2018-2019 годы. В уходящем году, несмотря на сохраняющуюся волатильность макроэкономической среды и усиление фискального давления на отрасль, компании удалось не только выполнить ключевые параметры утвержденного бизнес плана, но и сохранить высокую операционную эффективность, увеличить темп развития за счет реализации целого ряда высокоэффективных инвестиционных проектов, сообщается в пресс-релизе.

РусГидро, теханализСегодня стоит посмотреть за "Газпромом" (-0,9%), ожидается заседание совета директоров. Будет рассмотрена долгосрочная программа развития газового холдинга. Однако, как обычно, какие-то новости компания озвучит поздно вечером. "РусГидро", возможно, сегодня скорректируется после вчерашнего падения. Компания проведет День инвестора. В понедельник бумаги упали на 3,41% на фоне новости о том, что чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев сократилась на 18% и составила 30,8 млрд рублей против 37,4 млрд рублей годом ранее.

Негативные тенденции могут продолжиться в бумагах российских металлургов из-за падения цен на сталь в Китае. Производители кокса будут в фаворитах также из-за динамики цен в Поднебесной, говорят аналитики.

В США к концу года индексы уже не остановить, снова и снова они обновляют рекорды. Из свежих словесных интервенций представителей регулятора, стоит отметить выступление Нила Кашкари, который сообщил, что повышать ставки при низкой инфляции является неверным решением, что впоследствии может привести к рецессии. Также он отметил, что пока не ясно как налоговая реформа в США повлияет на экономический рост. Сегодня в США выйдут данные по сальдо текущих операций и числу начатых строительств домов. Согласно ожиданиям, первый показатель в третьем составил -$116,8 млрд, тогда как второй показатель в ноябре составил 1,25 млн штук. В составе индекса "голубых" фишек в плюсе закрылось больше половины бумаг, в т.ч., свыше 1% прибавили Intel, DowDuPont, Caterpillar, Apple, Home Depot и др. В небольшом минусе финишировали Coca-Cola, Microsoft, J&J и др. Представитель пищевой промышленности Amplify Snack выстрелил на 71,6% после того, как крупнейший производитель шоколадных батончиков в регионе Hershey изъявил готовность приобрести его за $1,6 млрд.

Рост американских индексов поддерживает рынки Азии, показывающих позитивные настроения. Растут акции технологического сектора. Бумаги китайского интернет-гиганта Tencent Holdings подорожали на 1,9%, корейского производителя электроники Samsung Electronics - на 1%. Также выросла капитализация китайских страховщиков, поскольку инвесторы прогнозируют увеличение их выручки в следующем году. Котировки акций New China Life поднялись на 4,1%, Ping An Insurance - на 3,7%, China Pacific - на 3,1%

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов подросли. На динамику цен оказывали новости о прекращении забастовки в Нигерии, где ранее профсоюз работников нефтяной промышленности объявил о ее начале из-за увольнения рабочих. Кроме того, история с закрытием североморского трубопровода Forties в Великобритании продолжают поддерживать высокую стоимость сырья.

Несмотря на неоднозначный внешний фон робкие надежды на рождественское ралли сохраняются и на наших биржевых площадках, где в оставшиеся недели игроки могут попытаться улучшить свои годовые результаты, считает Сергей Дроздов, аналитик ГК "ФИНАМ". Открытие российского рынка акций сегодня ожидается в районе 2130-2135 пунктов по индексу МосБиржи. "При этом зона сопротивления дальнейшему росту индекса МосБиржи, по нашим оценкам, сейчас находится в районе 2160 пунктов, а область поддержки располагается около 2110 пунктов", - рассказывает Олег Шагов, начальник аналитического отдела ИФК "Солид".

Накануне президент США Д. Трамп назвал РФ ревизионистским государством, ведущим информационные войны, что не позволяет забыть о проблемах в двухсторонних отношениях Москвы и Вашингтона. Впрочем, конкурентом США также был признан Китай. Так или иначе, финансовый рынок РФ лишь косвенно выигрывает от налоговой реформы США, если она приведёт к росту потребления сырьевых ресурсов. Российский рынок начнёт день вблизи значений закрытия накануне, считает Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер".

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

19 декабря 2017 г. 11:06 Источник

Перед открытием торгов в понедельник на российском рынке 18 декабря сложился умеренно позитивный внешний фон. В пятницу американские индексы DJIA и S&P500, обновив исторические максимумы, прибавили 0,6-0,9%, схожую динамику в понедельник демонстрировал сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific.

Поддержку рынкам оказал возросший оптимизм инвесторов относительно скорого принятия законопроекта о налоговой реформе в США. По информации СМИ, лидеры республиканцев в Сенате и Палате представителей Конгресса США согласовали финальную версию законопроекта о налоговой реформе. Окончательное голосование по законопроекту должно состояться в начале этой недели, до Рождества документ может быть представлен на подпись Д.Трампу. Как отмечают аналитики, это благоприятно не только для США, но и для других экономик поскольку повысит ожидания увеличения корпоративных прибылей.

Дополнительным позитивом для японского Nikkei225, прибавившего 1,5%, стали данные о росте экспорта в ноябре по итогам 12-го месяца подряд, при этом темпы роста показателя оказались максимальными с августа и превзошли прогнозы экспертов. Февральский фьючерс Brent торговался около отметки $63,6 за баррель, на $0,3 выше уровня закрытия в пятницу 15 декабря. Котировки выросли на сообщении нефтесервисной компании Baker Hughes о первом за четыре недели сокращении числа действующих нефтедобывающих установок в США.

Обзор полностью

"Быки" могут попытаться вывести нефть Brent выше $64

18 декабря 2017 г. 19:17 Источник

В понедельник российскому фондовому рынку, несмотря на очень позитивный внешний фон, так и не удалось закончить торги на положительной территории. При этом основную поддержку покупкам в наших бумагах оказала ситуация на внешних фондовых площадках.

За два часа до закрытия в Европе основные индексы прибавили до 1,6%, а в США после первых тридцати минут торгов индексы Dow Jones и S&P500 подтянулись на 0,8% и 0,7% соответственно.

Что же касается динамики рынка энергоносителей, то попытки в нефти марки Brent в первой половине дня продолжить восстановление оказались безуспешными, в результате чего она вновь вернулась в район 63,5 доллара за баррель.

Роста же внешних рынков не хватило нашим инвесторам для активизации покупок, в результате чего за час до окончания основной сессии индекс МосБиржи потерял 0,6%, отступив до 2131 пункта, индекс РТС снизился на 0,4%, до 1144 пунктов. Аутсайдерами торгов выступили акции "Системы", которые на решение апелляционного суда оставить вердикт Башкирского арбитражного суда по иску "Роснефти" в силе упали более чем на 11%. Компанию им составили "Мечел" и ММК, потерявшие 4,7% и 3,7% соответственно. Лучше рынка торговались бумаги "Татнефти" и "Дикси", рост которых превысил 2%. Отметим, что пока индекс МосБиржи удерживает позиции выше 2100 пунктов, говорить о возможности углубления коррекции не приходится - инициатива с технической точки зрения находится в руках "быков". Пробой же этой отметки может привести к снижению рынка в район 1950 – 2000 пунктов.

На валютной секции Московской биржи, на фоне удержания нефтью марки Brent позиций в районе 63,5 доллара за баррель, основные мировые валюты продемонстрировали разнонаправленное движение по отношению к рублю. Так, к 18.00 доллар отступил на 0,2%, уйдя ниже 58,7 рубля, евро, напротив, поднялся на 0,1%, до 69,3 рубля. Отметим, что американская валюта продолжает удерживать позиции в широком коридоре между уровнями 57,5 и 59 рублей. Последняя попытка пробоя верхней границы диапазона вновь оказалась неудачной и можно ожидать, что "медведи", на фоне поддержки рубля со стороны налогового периода, могут попытаться увести доллар в район поддержки на уровне 57,5 рублей.

В рамках вечерней сессии мы ожидаем очередных попыток восстановления на рынке энергоносителей. В преддверии публикации данных по запасам углеводородов в США, "быки", на ожидании снижения запасов, могут попытаться вывести нефть марки Brent выше 64 долларов. Это поддержит наши активы и позволит рублю и фьючерсу на индекс РТС закончить "вечерку" на положительной территории. Также этому будет способствовать продолжение роста на американских площадках. В случае такого развития ситуации завтра российский фондовый рынок ожидает позитивное открытие, которое позволит индексу МосБиржи отыграть часть сегодняшних потерь.

Qiwi и “Компания”БКС” запустили мобильное приложение для трейдинга

18 декабря 2017 г. 18:19 Источник
Мобильное приложение «Qiwi Инвестор» позволяет со смартфона открыть брокерский счет, инвестировать в акции, следить за доходностью портфеля и быть в курсе текущей ситуации на рынке. По словам разработчиков, приложение рассчитано как на людей, не имеющих опыта биржевого трейдинга, так и на опытных инвесторов. «Вместе с БКС нам удалось создать мобильное приложение для персонального финансового планирования […]

Инвесторы отыгрывают долгожданное принятие налоговой реформы в США

18 декабря 2017 г. 17:48 Источник

На всех площадках развитых стран сегодня опять царит эйфория. Инвесторы в очередной раз, возможно в последний раз, отыгрывают долгожданный прогресс, в принятии налоговой реформы в США. Ещё в пятницу вечером, на прошедшей неделе, республиканцы обеих палат достигли согласия по налоговой реформе. В финальном совместном законопроекте ставка корпоративного налога будет установлена на уровне 21%, что выше 20% первоначального проекта, но снижение будет с 1 января 2018 года. Финальное голосование пройдёт в середине текущей недели и далее документ ляжет на подпись президенту США. Уже никто не сомневается в запуске налоговых льгот для американских компаний, поэтому мы видим финальный позитив, который уже давно перезаложен в цены американских акций.

Практически весь год, все ждали принятие этого законопроекта, который и был одним из главных драйверов роста американских биржевых индексов. Кто бы мог подумать, что с принятием этого документа дотянут до самого конца года, а фондовые рынки, как мы знаем, всегда живут только ожиданиями. Теперь долгожданный позитив позади, поэтому пришло время коррекции за океаном по факту. Вряд ли коррекция начнётся прямо с сегодняшнего дня, ибо сейчас многим участникам рынка выгодно удержать рынок на текущих отметках до экспирации и до конца года. Но с приходом января не стоит закладываться на дальнейший позитив. Фондовые рынки США показали 12-ти месячное безоткатное ралли, и теперь, пора выпустить пар.

В рамках пятничной сессии биржевые индексы в США вновь обновили свои исторические максимумы, прибавив за торговый день 0,6-1,2%. Фьючерсы на американские индексы и сегодня умудряются расти на 0.25%, хотя закрытие торгов может пройти и на отрицательной территории.

На фоне долгожданного позитива, торги в Азии сегодня прошли тоже в позитивном ключе, при этом биржевые индексы Китая всю сессию провели на отрицательной территории, и еле сумели выбраться в плюс. Но ни смотря на Китай, сводный индекс азиатского региона сумел сегодня подрасти почти на 0,7%.

Европейские площадки сегодня с открытия также отыгрывают позитив с США. Биржевой индекс в Германии взлетел на 1,5%, во Франции рост на 1,2%. Лондон показывает более слабую динамику и растёт на 0,5%. А вот в России инвестиционные настроения остаются подавленными, так, как налоговая реформа в США не сулит ничего хорошего ни Китаю, ни всем площадкам развивающихся стран. Наоборот, для них, привлекательность для бизнеса, а значит и для притока инвестиционного капитала только ухудшилась. Российский рублёвый индекс МосБиржи хоть пытался подрасти вначале торгов, но спустя несколько часов погрузился на отрицательную территорию. Потери к 14.00 Мск составили 0,3%. Валютный индекс РТС пока торгуется без изменений, вблизи отметки 1150 пунктов. Практически все сектора российского фондового рынка показывают слабо негативную динамику. Выделяются сегодня акции компании АФК "Системы", которые после очередного решения суда, рухнули ещё почти на 15%.

Техническая картина по российскому рублёвому индексу МосБиржи пока выглядит нейтрально. Негативный момент заключается в том, что индексу так и не удалось преодолеть важный и сильный уровень сопротивления на отметке 20160 пунктов, поэтому вероятность снижения пока выше. Ближайшие уровни поддержки по индексу МосБиржи находятся на отметках 2100 и 2040 пунктов. При пробое вниз второго уровня, лучше полностью выходить из рисковых активов. Новогоднего ралли в этом году точно ждать не стоит.

Рынок сырья.На рынке промышленных металлов сегодня динамика нейтральная, при этом драгоценные металлы показывают незначительный рот в пределах 0,3%. Цена тройской унции золота торгуется вблизи отметки 1260$. Нефть марки Brent также показывает нейтральную динамику и торгуется вблизи отметки 63,4$, при этом нефть марки WTI поднялась на 0.1% до отметки 57,5$ за баррель. Для цен на чёрное золото созревают все предпосылки для коррекции. Если данные по запасам нефти на этой неделе окажутся негативные, то это послужит хорошим сигналом для сильных продаж.

Валюты.На глобальном валютном рынке тенденции пока прежние. Третий день подряд, после заседаний всех Центробанков мы наблюдаем слабость американского доллара и рост европейской валюты. Принятие налоговой реформы в США ещё больше увеличит дефицит бюджета, поэтому инвесторы заранее отыгрывают сей факт. Российский рубль в паре с долларом сегодня показывает незначительное укрепление, на 0,3%, точнее именно на столько и падает американский доллар к корзине международных валют. На российском рынке ОФЗ пока ситуация остаётся стабильной, но не стоит забывать про будущие санкции, которые будут приняты в январе, и которые могут сильно повлиять на российские долговые инструменты.

Прогноз.С открытием торгов в США инвестиционные настроения в мире сильно уже не улучшаться, но нужно быть на чеку, так как фиксация по факту может начаться в любой день.

Новый 2018 год будет сложным для экономики России

18 декабря 2017 г. 17:48 Источник

Новый 2018 год будет сложным для экономики России

Экономисты полагают, что наступающий 2018 год будет непростым для экономики РФ. Эксперты поделились своим мнением о том, что необходимо для стимуляции роста ВВП России в ходе онлайн-конференции на Funam.ru "Российская экономика: цели достигнуты, задачи выполнены?"

Следующий год будет сложным, так как будет исчерпан эффект низкой базы 2016 года, поясняет Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер". "Задачей на 2018 год является удержание низкой инфляции с одновременным постепенным снижением стоимости кредита. Плюс к этому необходимо предпринимать меры по увеличению доходов населения, а также расширению стимулов развития малого и среднего бизнеса", - комментирует эксперт. Он добавляет, что хотелось бы получить от правительства такие меры, "которые будут реально способствовать возникновению новых производств и услуг, а не только декларировать свою благосклонность к бизнесу на бумаге". "Мы все прекрасно знаем, что деньги идут туда, где им выгодно. Значит нужно создать такие условия, чтобы капиталу было абсолютно выгодно открывать новые производства в РФ, а налоги правительство получит косвенным путём", - говорит г-н Кочетков.

По мнению Георгия Ващенко, начальника управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс", необходимо стимулировать привлечение инвестиций в инфраструктурное строительство, промышленность, активно осваивать ОЭЗ. "Будут снижаться ставки по кредитам, и в том числе - по ипотеке, это стимулирует рост потребительского сектора", - делает он прогноз.

Марат Сафиулин, управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров, указывает, что желательно было бы пролонгировать тенденции уходящего года: "А для этого, в первую очередь, не надо принимать неожиданных решений, даже если они, на первый взгляд, кажутся позитивными". "Конечно, хотелось бы увидеть в наступающем году снятия или хотя бы смягчения внешнеторговых ограничений, но здесь кардинальных изменений ждать не приходится: главное – это избежать ужесточения санкций, а также развивать экономические связи с западными странами в сферах, где запретов нет, а также, естественно, углублять и разнообразить торговые связи с КНР, Индией, со странами третьего мира", - сказал эксперт. Он также выразил надежду, что продолжится процесс снижения ключевой ставки Банка России, который, впрочем, должен происходить постепенно: "Подешевевшие деньги должны быть востребованы со стороны в первую очередь, реальной экономики. Если мы сейчас резко снизим ставку, то банкам будет непросто найти достаточное количество качественных проектов для финансирования". Г-н Сафиуллин также добавил, что ждет хотя бы небольшого роста реальных доходов населения, "что несколько смягчит продолжающийся кризис в потребительском секторе".

Новости по теме:

2017 год дляэкономики РФ был более позитивным, чем ожидалось

Коммуникация ЦБ с рынком становится все менее прозрачной

В работе брокера Промсвязьбанка произошел технический сбой

18 декабря 2017 г. 17:46 Источник
Полный текст по ссылке

Открытие нефтепровода Forties негативно скажется на динамике Brent

18 декабря 2017 г. 11:45 Источник
Полный текст по ссылке

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

18 декабря 2017 г. 11:45 Источник
Полный текст по ссылке

Снижение ключевой ставки ЦБ РФ поддержит экономический рост

18 декабря 2017 г. 11:45 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $63,4 за баррель, прибавляя на фоне сообщений о снижении буровой активности в США и сокращении запасов "черного золота" в развитых странах до двухлетнего минимума.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром растут. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют восходящую динамику. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом повышении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2145 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что в условиях улучшающегося внешнего фона этот фондовый индикатор предпримет попытку отыграть потери, понесенные в последний торговый день прошлой недели.

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу не показали единой динамики при оборотах торгов почти в два раза выше среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня прибавил 0,57%, а наибольшее позитивное влияние на него оказало повышение в цене акций Royal Dutch Shell (+1,4%), British American Tobacco (+0,9%). Французский CAC (-0,15%) понес потери из-за падения акций ритейлера Carrefour (-2,7%) и производителя стали ArcelorMittal (-1,9%). Немецкий фондовый индекс DAX (+0,27%) вырос на фоне повышения в цене акций Bayer (+1.3%) и Adidas (+1,9%).

Фондовый рынок США в пятницу продолжил рост. Индекс "голубых фишек" Dow Jones повысился на 0,58% и обновил свой исторический максимум. При этом наибольшее положительное влияние на него оказал подъем акций United Technologies (+2%) и Travelers Cos (+1,7%). Индекс high-tech биржи NASDAQ повысился на 1,17%, достиг новой рекордной отметки. Индекс "широкого рынка" S&P500 (+0,9%) тоже установил новый рекорд при оборотах торгов в три раза выше среднемесячных, а ростом в его отраслевом спектре выделился индекс сектора информационных технологий (+1,2%), в котором выросло в цене 88% акций.

Рынок акций РФ в пятницу понес небольшие потери. Индекс МосБиржи опустился на 0,39% при оборотах торгов чуть ниже среднемесячных, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало понижение в цене обыкновенных акций "Сбербанка" (-1,5%) и "Лукойла" (-1%). Сдержало падение индекса МосБиржи повышение акций МТС (+3,8%) и "Новатэка" (+1,8%). Подсчитываемый в долларах индекс РТС (-0,44%) просел сильнее индекса МосБиржи на фоне небольшого ослабления позиций рубля к доллару США.

Расстроили отечественных инвесторов в пятницу вышедшие данные по промышленному производству РФ, падение которого в ноябре в годовом выражении стало максимальным за последние восемь лет. При этом ноябрьский спад промышленного производства отмечался (в годовом выражении) в разрезе всех основных видов деятельности - и в "добыче полезных ископаемых", и в "обрабатывающих производствах", и в "обеспечении электрической энергией", и в "водоснабжении". Это является достаточно тревожным сигналом, и вряд ли может быть объяснено только действием соглашения стран ОПЕК+ об ограничении добычи нефти. Вместе с тем решение Банка России ускорить смягчение своей денежно-кредитной политики на фоне снижения краткосрочных инфляционных ожиданий, как мы предполагаем, в ближайшие месяцы поддержит в РФ экономический рост.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих корпоративных событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить рассмотрение советом директоров "Роснефти" стратегии "Роснефть-2022", а также ожидающиеся финансовые результаты "РусГидро".

Внешний позитив толкнет российские активы вверх

18 декабря 2017 г. 11:45 Источник

Сегодня перед открытием российского фондового рынка сложился позитивный внешний фон, а покупкам в наших активах будет способствовать сразу несколько факторов. Так, рынок энергоносителей пытается возобновить восходящую динамику. На фоне данных от Baker Hughes, показавших снижение количества работающих нефтяных буровых установок на 4 шт., нефть марки Brent смогла подняться в район 63,5 доллара за баррель.

Также "быки" будут поддержаны ситуацией на внешних фондовых площадках. По итогам пятничных торгов в США индексы Dow Jones и S&P500 выросли на 0,6% и 0,9% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют до 0,4%. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленное движение: на фоне отличных данных по торговому балансу страны японский Nikkei225 растет на 1,6%, китайский Shanghai Composite, напротив, снижается на 0,2%.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем позитивного открытия на российском рынке, что позволит индексу МосБиржи уже в первые минуты преодолеть сопротивление, расположенное на отметке 2150 пунктов. С открытия Европы, где также возможна позитивная динамика основных индексов, "быки" попытаются развить свой успех и закрепиться над этой отметкой.

В середине дня внимание игроков будет обращено на блок важной статистики по Еврозоне, в частности на данные по инфляции, которые могут оказать существенное влияние на настроения, царящие на рынках. Также не стоит сбрасывать со счетов и рынок энергоносителей, где мы ожидаем продолжение восстановления и выход нефти марки Brent в район 64 долларов, что поддержит покупки в наших акциях. Во второй половине торгов, в отсутствии важной макроэкономической статистики из США, мы не исключаем перехода, как основных мировых площадок, так и российского рынка, в консолидацию у достигнутых значений. В результате индекс МосБиржи закончит торги у максимумов дня.

На валютной секции Московской биржи в начале торгов мы ожидаем некоторого укрепления рубля по отношению к основным мировым валютам. При этом российская валюта будет поддержана ситуацией на рынке энергоносителей и приближением налогового периода. В результате уже в первые часы доллар может отступить в район 58,6–58,7 рубля. В дальнейшем восстановление цен на нефть продолжит давить на американскую валюту, а "медведи" попытаются развить свой успех и сделать еще один шаг к ближайшей поддержке, расположенной на отметке 57,5 рубля. Отметим, что уход доллара ниже 58,5 рубля может спровоцировать закрытие длинных позиций в паре USD/RUB, что ускорит ее падение.

Российские индексы вырастут на 0,5%

18 декабря 2017 г. 11:40 Источник

Котировки нефти перед открытием торгов растут на 0,3% до 63,40 долл. по смеси Brent, фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет 0,2 до отметки 2687п, азиатские площадки торгуются в зеленой зоне, фон умеренно-позитивный.

Российский рубль по отношению к доллару практически не отреагировал на снижение на 50 пунктов ставки ЦБ РФ. Регулятор удивил многих, риск более жестких санкций в феврале, на наш взгляд, подтолкнул Центральный банк на данное решение.

В пятницу республиканцы обеих палат достигли согласия по налоговой реформе. В финальном совместном законопроекте снижение ставки налога на прибыль предприятий предполагается с 35% до 21%. Законопроект также предусматривает отмену альтернативного минимального налога для предприятий и удвоение стандартного вычета для частных лиц. В то же время максимальная ставка налога на доходы физлиц будет снижена с 39,6% до 37%.

Индексы американских бирж обновили исторические значения, новогоднее ралли за океаном идет полным ходом.

Российские индексы закрыли пятницу снижением, РТС потерял 0,44%, ММВБ опустился на 0,39%. Противостояние "Роснефти" и АФК "Система" продолжает негативно сказываться на настроениях инвесторов, хотя бумаги МТС в настоящие время выглядят очень привлекательными.

Сегодня мы ожидаем позитивного открытия торгов на Московской бирже и рост индексов в пределах 0,5%. Среди бумаг мы бы отметили акции: "Роснефти", "Акрона" и "Мечела".

Акции "Промсвязьбанка" повторят судьбу "Открытия"

18 декабря 2017 г. 11:38 Источник

Лидером падения в пятницу оказались акции "Промсвязьбанка", которые упали на 7,4% после объявления ЦБР о санации банка. В пятницу Банк России объявил о санации "Промсвязьбанка" с использованием средств Фонда консолидации банковского сектора. "Банком России предусмотрено предоставление банку средств на поддержание ликвидности, что повысит его финансовую устойчивость и будет способствовать дальнейшему развитию кредитной организации", - говорится в сообщении ЦБР.

Акции "Промсвязьбанка", вероятнее всего, повторят судьбу акций Банка "Открытие". Так что от этого актива следует избавляться как можно скорее. То же самое можно сказать и о перспективах субординированных облигаций "Промсвязьбанка".

Котировки ММК снизились на 1,7% после фиксации прибыли перед дивидендной отсечкой в понедельник.

Главным событием в пятницу стало заседание ЦБР, на котором произошло снижение процентной ставки на 50 б.п. - больше, чем ожидалось. Сокращение ставки ЦБР стало шестым шагом по смягчению политики в этом году и общее снижение ставки достигло 250 базисных пунктов за 2017 год. Регулятор объяснил свое решение тем, что продление соглашения ОПЕК+ до конца 2018 года сняло краткосрочные риски падения цен на нефть. "Мы считаем, что у нас на следующий год снизились проинфляционные риски со стороны цен на нефть. Предыдущее заседание было в октябре, еще не было соглашения, и мы допускали такие проинфляционные риски, если не будут продлены эти соглашения. И соответственно, это могло оказать влияние на повышение инфляционного давления в экономике", - сказала Набиуллина на пресс-конференции.

15 декабря вышла статистика о неожиданном снижении числа буровых установок по данным Baker Hughes. Однако цены на нефть не отреагировали на вышедшие данные и продолжают находится в торговом диапазоне $61-$64 за баррель. Курс рубля к доллару остался практически без изменений на фоне понижения ставки ЦБР.

Сегодня "РусГидро" представит финансовые результаты за 9 мес. 2017 года по МСФО, а также НЛМК может представить операционные результаты за 4 кв. и весь 2017 года. 18 декабря состоится слушанье по делу иска "Роснефти" к АФК "Система".

Открытие нефтепровода Forties негативно скажется на динамике Brent

18 декабря 2017 г. 11:38 Источник

В пятницу Центробанк РФ удивил рынок снижением ключевой ставки на 0,5 до 7,75%, хотя ожидаемым было снижение на 25 базисных пунктов до 8%. В первые минуты рубль достаточно резко просел по отношению к доллару, но затем быстро наверстал позиции и на сегодняшнее утро курс составляет 58,9 рублей за доллар.

Еще один регулятор цены на рубль - нефть, сейчас находится в состоянии локальной стабильности в пределах коридора 61-64,7$ за баррель Brent. Необходимо пробивать верхнюю позицию коридора и уходить выше 65 долларов за баррель. Но пока предпосылок к этому нет. Наоборот, открытие после ремонта нефтепровода Forties может негативно сказаться на динамике Brent, но ниже 60$ не опустит, скорее не даст пробить отметку в 64,7.

При умеренном фоне у российской валюты есть все шансы закончить год в диапазоне 58,50-59,50 рублей за доллар.

Внешний фон сегодня за покупателей

18 декабря 2017 г. 11:35 Источник

Российские индексы в пятницу закрылись с потерями. Рублевый индекс МосБиржи просел на 0,39%. Долларовый РТС потерял 0,44%.

Наибольшее отрицательное влияние оказало понижение в цене обыкновенных акций "Сбербанка" (-1,5%) и "ЛУКОЙЛа" (-1%). Сдержали падение МТС (+3,8%) и "НОВАТЭК" (+1,8%).

Инвесторы и спекулянты не проявили должной реакции на решение Банка России, который понизил ключевую ставку сразу до 7,75% годовых. Как прокомментировала Эльвира Набиуллина, такой шаг был выбран, так как изменились перспективы 2018 года. Соглашения об ограничении добычи нефти продлены, ввиду чего неопределенность по ценам на нефть снизилась, а также снизились и проинфляционные риски с этой стороны, выросла уверенность в устойчивости низкой инфляции. ЦБ РФ будет двигаться в сторону снижения ключевой ставки постепенно, скорее всего, с паузами.

Расстроили в пятницу вышедшие данные по промышленному производству РФ, падение которого в ноябре в годовом выражении стало максимальным за последние восемь лет. При этом ноябрьский спад промышленного производства отмечался (в годовом выражении) в разрезе всех основных видов деятельности - и в "добыче полезныхископаемых", и в "обрабатывающихпроизводствах", и в "обеспечении электрической энергией", и в "водоснабжении". По мнению Олега Шагова, начальника аналитического отдела ИФК "Солид", это является достаточно тревожным сигналом, и вряд ли может быть объяснено только действием соглашения стран ОПЕК+ об ограничении добычи нефти. Вместе с тем решение Банка России ускорить смягчение своей денежно-кредитной политики на фоне снижения краткосрочных инфляционных ожиданий в ближайшие месяцы поддержит в РФ экономический рост.

"Промвязьбанк"(-7,4%), который накануне получил от банка России предписание увеличить резервы на 100 млрд. руб., задачу "не потянул" и попросил у ЦБ помощи. Помощь пришла незамедлительно в виде санации, предусматривающей в том числе и предоставление "Промсвязьбанку" средств на поддержание ликвидности, что повысит его финансовую устойчивость и будет способствовать дальнейшему развитию кредитной организации. Банк занимает 9 место по величине активов среди российских банков (активы "Промсвязьбанка" составили 1,3 трлн рублей на 01.12.2017) и входит в Перечень системно значимых кредитных организаций.

Американские индексы на прошедшей неделе вновь обновили свои исторические максимумы. Пока ничего не пугает инвесторов за океаном. Основным драйвером значительного подъема фондового рынка стало известие о том, что Палата представителей и Сенат сумели согласовать единый вариант законопроекта налоговой реформы после того, как ряд влиятельных сенаторов – республиканцев изменили свою позицию и согласились его поддержать. Окончательное голосование по налоговому кодексу должно состояться в начале следующей недели, после чего в случае его принятия он будет направлен до наступления Рождества на подписание президенту Трампу.

Хотя активность трейдеров на Уолл-Стрит снижается по мере приближения конца года, текущая неделя в плане выхода макроэкономических показателей и публикаций отчетов по прибыли от компаний является насыщенной. Среди экономической статистики, выходящей на этой неделе, можно отметить третью оценку роста ВВП за третий квартал, а также индекс доверия потребителей и множество показателей по рынку жилья. Среди корпоративных отчетов по прибыли ожидается выход результатов от Nike, Micron, Darden, Bed, Bath & Beyond и Accenture.

Основные фондовые площадки Азии торгуются в понедельник преимущественно в плюсе; китайские биржи в основном снижаются после решения Народного банка Китая увеличить ставку по краткосрочным кредитам. Между тем объемы импорта Японии в ноябре выросли на 17,2%, ожидалось +18,0%, объемы экспорта в ноябре выросли на 16,2%, ожидалось +14,6%.

пара доллар/рубль, теханализКотировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $63,4 за баррель, прибавляя на фоне сообщений о снижении буровой активности в США и сокращении запасов "черного золота" в развитых странах до двухлетнего минимума.

Рубль на прошедшей торговой сессии, несмотря на решение ЦБ РФ снизить процентную ставку на 50 базисных пункта, продемонстрировал нейтральную динамику закрывшись на отметке 58,80, прибавив 0,12%. В настоящий момент ближайшим сопротивлением в паре доллар-рубль по-прежнему является отметка 59, основной поддержкой все также выступает 58,40, при проходе которой у рубля появятся шансы войти в осенний диапазон 57-58,50, что на мой взгляд вполне реально в среднесрочной перспективе, считает Сергей Дроздов, аналитик ГК "ФИНАМ". Среди предстоящих корпоративных событий в России стоит выделить рассмотрение советом директоров "Роснефти" стратегии, а также ожидающиеся финансовые результаты "РусГидро". Открытие дня ожидается на позитивной стороне. Внешний фон на стороне покупателей.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

18 декабря 2017 г. 11:35 Источник

Перед открытием торгов в пятницу на российском рынке 15 декабря сложился умеренно негативный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 в четверг снизились на 0,3-0,4%, сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific в пятницу терял более половины процента. Давление на рынки оказали споры о налоговой реформе в США и связанные с этим опасения, что республиканцам будет трудно провести ее через Сенат.

По информации СМИ, один из сенаторов-республиканцев заявил, что он не поддержит налоговую реформу до тех пор, пока не будут увеличены налоговые вычеты на детей. Как отмечают аналитики, небольшое преимущество республиканцев в верхней палате Конгресса не позволяет им терять сторонников перед голосованием, которое ожидается на этой неделе. Февральский фьючерс Brent торговался около отметки $63,5 за баррель, на $0,5 выше уровня закрытия 14 декабря. Поддержку котировкам продолжает оказывать сокращение поставок нефти с месторождений Северного моря из-за вышедшего из строя трубопровода Forties – ремонтные работы, по оценкам экспертов, могут продлиться несколько недель.

Обзор полностью.

Рубль спокойно отреагировал на решение ЦБ

15 декабря 2017 г. 21:29 Источник

В пятницу торги в России закрылись в минусе на неоднозначном внешнем фоне. Индекс МосБиржи понизился до 2143,99 пункта (-0,39%), РТС – до 1148,27 (-0,43%).

Главным событием дня было оглашение ЦБ РФ решения по ключевой ставке, которая была снижена на 50 б.п., до 7,75% годовых. Данное решение превысило ожидания большинства участников рынка. Однако регулятор сопроводил свое решение формулировкой о том, что "допускает возможность некоторого снижения ключевой ставки в первом полугодии 2018 года". Напомним, что в конце октября 2017 г. ЦБ пообещал снизить ставку на "ближайших заседаниях" (что трактуется участниками рынка, как на одном из трех ближайших заседаний), - комментируют аналитики ИК "Велес Капитал". По мнению Натальи Орловой, главного экономиста "Альфа-Банка", ЦБ возьмет паузу на заседании 9 февраля и следующий подобный шаг возможен не раньше весны.

Сильной реакции на сюрприз от регулятора на рынке не последовало. Таким образом, очевидно, что ситуация с курсом доллара США вряд ли будет развиваться в неожиданном русле, комментирует Анастасия Соснова, ведущий аналитик банка "Российский капитал".

Ещё одним значимым событием сегодняшнего дня стало оглашение приговора экс-министру экономического развития Алексею Улюкаеву, которого приговорили к 8 годам лишения свободы с отбытием срока в колонии строгого режима.15 ноября 2016 года СК предъявил Алексею Улюкаеву обвинение в получении взятки с вымогательством и в особо крупном размере. По версии следствия, Улюкаев незаконно потребовал от представителя ПАО "НК "Роснефть" в качестве взятки денежные средства за законную выдачу положительного заключения и оценки в отношении сделки по приобретению ПАО "НК "Роснефть" государственного пакета акций ПАО АНК "Башнефть". СК РФ сообщал, что Алексей Улюкаев получил 14 ноября 2016 года $2 млн за выданную Минэкономразвития положительную оценку сделки.

Аутсайдерами торгов сегодня оказались акции "ДИКСИ" (-3,13%), "обычка" "Юнипро" (-2,26%) и "МРСК Центра" (-1,8%). Лучше рынка закрылись МТС (+3,83%), "Полюс" (+3,21%) и "Татнефть" (+3,11).

В данный момент нефть падает и торгуется $63,22 за баррель. Рынок ожидает отчёта по количеству буровых установок от Baker Hughes в 21.00 (мск). "Особенно эти данные важны, учитывая уверенный рост добычи в США в последние недели. В результате, в случае если цифры от Baker Hughes покажут лишь незначительный рост числа работающих буровых установок или их снижение, "быки" в "черном золоте" захватят инициативу и продолжат восстановление, что выведет нефть марки Brent выше 63,5 доллара. Это поддержит покупки в российских активах и позволит рублю и фьючерсу на индекс РТС закончить "вечерку" на положительной территории. Также мы не исключаем позитивного открытия торгов на российском фондовом рынке в понедельник утром," - комментирует Зварич Богдан, аналитик "Фридом Финанс".

Сегодняшнее снижение ключевой ставки негативно для рубля, однако после первичной реакции в виде ослабления отечественная валюта скорректировалась вверх, отыгрывая комментарии ЦБ. По мнению аналитиковК "Велес Капитал"во второй половине декабря пара доллар/рубль продолжит движение в диапазоне 59,00-59,50 руб. и до конца года вряд ли сможет повторить ноябрьские максимумы, когда курс поднимался выше 60 рублей.

На данный момент курс доллара составляет 58,803 рубля.

Основные индексы Европы завершили вторник разнонаправленно, FTSE составил 7 490,57 пункта (+0,57%), CAC 40 - 5 349,30 пункта (-0,15%), DAX – 13 103,56 пункта (+0,27%).

Американские фондовые рынки после открытия торгов подросли, несмотря на то, что инвесторы в очередной раз засомневались в окончательном согласовании налоговой реформы. Накануне несколько представителей сената заявили, что хотели бы увидеть изменения в текущем законопроекте. Опубликованные в США данные при этом показали замедление темпов роста промышленного производства страны в ноябре в месячном исчислении с 1,2% до 0,2% (ожидалось +0,3%).

"Российские индексы и рубль, несмотря на локальное снижение, завершают неделю на достаточно оптимистичной ноте. На фондовом рынке можно наблюдать готовность инвесторов продолжить покупки, а рубль показывает устойчивость вопреки ряду негативных фундаментальных факторов. Следующая неделя будет достаточно активной на макроэкономическую статистику, после чего активность на рынках станет затухать в преддверии католического Рождества",- комментирует Кожухова Елена, аналитик "Велес Брокер".

Решение ЦБ позитивно для рынка акций

15 декабря 2017 г. 20:20 Источник

Эксперты в ходе онлайн-конференции на Finam.ru"Российская экономика: цели достигнуты, задачи выполнены?" прокомментировали сегодняшнее решение ЦБ понизить ставку до 7,75% годовых.

"Ставка снижена до минимума с лета 2014 года. Это больше, чем рассчитывали участники рынка, во-многом, решение было неожиданным", - комментирует Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс". По его словам, инфляционные риски сейчас относительно низкие на горизонте полугода, ЦБ может продолжить смягчение политики. "Тон заявления ЦБ оказался исключительно миролюбивым. Я ожидаю, что в 2018 году ЦБ снизит ставку трижды, до уровня 6,25, если инфляция не разгонится выше таргета, и до 6,5, если инфляция будет менее 5%", -дает прогноз Ващенко.

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер", позитивно оценивает решение ЦБ. "Данное решение позитивно скажется на росте ипотечного кредитования, удешевления кредитов для бизнеса. В целом, это также полезно для рынка, так как дивидендная доходность многих акций становится выше доходности ОФЗ", - сказал эксперт. Что касается прогноза по ставке на 2018 год, то, по мнению Кочеткова, вряд ли ЦБ стоит торопиться с дальнейшим смягчением. "Вероятно, что максимальное снижение составит 75 базисных пункта при инфляции ниже целевого уровня 4%. Если же начнут реализовываться риски, которые ЦБ отмечает в своём заявлении, то снижение может оказаться еще меньше, если не пойдёт речь об ужесточении", - считает аналитик.

Марат Сафиулин, управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров, считает, что в будущем году ставка снижаться будет более осторожными темпами. "Хотя не исключаю, что и на февральском заседании совета директоров ЦБ РФ мы увидим еще одно ее снижение", - говорит он.

Алексей Калачев, аналитик ГК "ФИНАМ", также положительно оценивает решение ЦБ: "Если ситуацию в экономике удастся удержать под контролем и выйти на плановые цифры по инфляции, снижение ставки в следующем году продолжится, но вряд ли ниже 7-6,5%".

Промсвязьбанк санируют по ускоренной схеме

15 декабря 2017 г. 19:49 Источник
Санация Промсвязьбанка пройдет быстрее, чем банка «ФК Открытие» и Бинбанка, и займет до шести месяцев

Что будет с рублем после президентских выборов?

15 декабря 2017 г. 17:49 Источник

Сегодня Совфед РФ официально назначил выборы президента России на 18 марта 2018 года. Эксперты в ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Российская экономика: цели достигнуты, задачи выполнены?" поделились своим мнением о том, повлияют ли выборы на курс рубля.

Для изменений курса рубля президентских выборов недостаточно, полагает Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер". "Пока на страже рубля стоит довольно высокая ставка ЦБ РФ, повышенные доходы бюджета от экспорта, а также низкая инфляция в стране. В этих условиях сложно ожидать резких колебаний курса. Риском остаются возможные новые ограничительные меры, в т.ч. на покупку российских ОФЗ. Тогда курс может существенно ослабнуть, но это не прямая зависимость от выборов. Соответственно, выборы на рубль существенно не повлияют", - комментирует аналитик. При этом он отмечает, что в нашей стране "любые перемены часто ассоциируют с неприятностями". "Поэтому и существуют такие ожидания, что после выборов Минфин перестанет стесняться и будет более активно влиять на рубль. Но подобное действие носит крайне неконструктивный характер, так как вновь отразятся на доходах населения и приведут к разгону инфляции. Соответственно, вся работа последних лет пойдёт совсем не в том направлении. Меж тем, колебания курса в рамках 10-15% нельзя рассматривать в качестве сильного ослабления. Такой диапазон возможного изменения можно заложить с учётом вероятной просадки нефти в будущем году, а также новых ограничительных мер недружественных зарубежных правительств", - пояснил он.

Наталья Волчкова, профессор РЭШ, директор по прикладным исследованиям ЦЭФИР, не считает, что что "решение перейти на инфляционные таргетирования было политическим, и после выборов будет пересмотрено". "Более того, макроэкономическая стабилизация, достигнутая после этого рассматривается как важный аргумент в его пользу. Изменения в других сферах могут повлиять на курс, но не драматически", - полагает эксперт.

По мнению Георгия Ващенко, начальника управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс", на рубль будет оказывать влияние динамика ставок. "ЦБ не сможет в 2018 г. резко снижать ключевую ставку, порог оцениваю на уровне 6,5%. Это снижает интерес к рублевым инструментам и способствует оттоку иностранных керри-трейдеров. Также давление на рубль будет создавать индексация тарифов и зарплат, в пределах 5%", -говорит он. Среди внешних факторов аналитик выделяет цену на нефть: "В случае ее снижения ниже $50 за барр, ослабление рубля, на мой взгляд, превысит 10%. В целом ориентируюсь на диапазон 60-65 в паре USDRUB до конца года в базовом сценарии".

Какие акции будут привлекательными на рынке РФ в 2018 году?

15 декабря 2017 г. 17:49 Источник

Эксперты в ходе онлайн-конференции на Finam.ru"Российская экономика: цели достигнуты, задачи выполнены?"поделились своими прогнозами по рынку акций РФ на 2018 год.

В 2018 году лучше рынка будут акции предприятий экспортеров, причем как перепроданные бумаги ряда нефтяных, газовых компаний, так и относительно дорогие бумаги сталелитейщиков, считает Марат Сафиулин, управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров. "Неплохо будет чувствовать себя цветная металлургия. Полагаю, что может возрасти спрос на бумаги генерирующих компаний", - добавил эксперт.

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс", ждет смешанной динамики рынка в 2018 году, без выраженного отраслевого компонента. "Бумаги "Сбербанка", на мой взгляд, уже во-многом, отыграли потенциал роста, но акции ВТБ сильно недооценены. Из телекомов привлекательно выглядят акции "Ростелекома", из потребительского сектора – "Ленты". Из металлургических компаний – "Полюс" и ГМК. А среди нефтегазового сектора наиболее привлекательными инвестициями представляются "Роснефть", "НОВАТЭК" и "Газпром". В энергетике ситуация будет зависеть от тарифов на газ, передачу и прочее, возможно, лучше рынка будут бумаги "ФСК", "Россетей" и "Русгидро", - поделился своими инвестиционныеми идеями эксперт.

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер", призывает обращать внимание на те отрасли, которые оказались в минусе по итогам текущего года. "Это может быть энергетика, транспорт, строительство. Если все будет в порядке с нефтью и газом, то можно покупать и этот сектор. Потребительский сектор уже отыграл свою историю роста и будет двигаться вместе с динамикой потребительского спроса", - дает он прогноз.

Вряд ли индексы РФ смогут закрыть день на положительной территории

15 декабря 2017 г. 17:48 Источник

Инвестиционные настроения на фондовых рынках по всему миру опять начали ухудшаться. Поводы для фиксации прибыли вновь приходят из Америки, где основные индексы вчера сумели переписать исторический максимум, но закрылись в минусе около 0.5%.

Новость, которая привела к выходу из рисковых активов по всему миру, опять связана с налоговой реформой в США. До конца года остались считанные дни, но законопроекта до сих пор нет. Масло в огонь вчера подлили трое республиканцев, которые отказались ставить подпись под документом без дополнительных поправок. Пока остаётся только гадать, чем закончится этот очередной цирк, но все верят в позитивный исход.

Азиатский регион сегодня наиболее сильно отреагировал на негативные новости из США. Сводный индекс азиатского региона последний торговый день недели закрыл в минусе почти на 1%, причём сильнее всех опять падал Китай. На европейских площадках также сегодня преобладают продажи, но не столь сильные, как в Азии. Биржевой индекс в Германии снижается в пределах 0.2%, во Франции почти на 0.4%, а в Лондоне скромный рост на 0.1%. Российские биржевые индексы сегодня в первой половине дня снижались почти на 1%, но позже немного восстановили часть потерь. Российский рублёвый индексМосБиржи торгуется на уровне 2142 пунктов, а валютный РТС вблизи 1145 пунктов.

Из отдельных российских историй стоит выделить следующих эмитентов: акции "Сбербанка" и ГМК сегодня показывают снижение почти на 1.5%, АФК "Системы" теряют ещё более 2%. Из растущих историй выделяются акции МТС, они показывают рост на 4%, акции Башнефти подскочили на 3%, а акции "Аэрофлота" подскочили на 2%.

Рынок сырья. На рынке промышленных металлов сегодня динамика абсолютно нейтральная, зато немного подрастают драгоценные металлы и похоже, в них формируются предпосылки для дальнейшего роста. Сегодня цена тройской унции золота торгуется вблизи 1260$. Нефть марки Brent также показывает нейтральную динамику консолидируясь в районе 63.4$, при этом нефть марки WTI поднялась на 0.5%, до 57.4$ за баррель. Пока цены на "чёрное золото" держатся на высоких уровнях лишь за счёт рисков геополитики на Ближнем Востоке, при этом добыча нефти в США на этой неделе установила новый абсолютный максимум.

Валюты. На глобальном валютном рынке второй день подряд сдаёт позиции американский доллар. Сам индекс доллара (DXY) к корзине международных валют сегодня теряет почти 0.5% и торгуется около 93 пунктов. Ключевая валютная пара евро/доллар показывает рост на 0.2%, а вот японская иена к доллару укрепилась на 0.5%. Российский рубль в паре с долларом торгуется нейтрально, оставаясь на отметке 58.9, и это при том, что российский регулятор сегодня снизил ставку сразу на 0.5%, до 7.75%. Среднесрочно, с перспективой на 1-2 месяца, взгляд на рубль остаётся негативным.

Прогноз. С открытием торгов в США ситуация в сегменте рисковых активов может немного измениться в лучшую сторону, но вряд ли российские индексы смогут закрыть день на положительной территории. Перед открытием торгов в США, фьючерсы на американские индексы показывают рост на 0.3%, но не стоит забывать, что главное – это не открытие, а закрытие.

Техническая картина по индексуМосБиржи пока выглядит нейтрально. Несмотря на то, что текущая неделя закрывается в плюсе, шансов на дальнейший рост пока не так много. Индексу так и не удалось преодолеть важный и сильный уровень сопротивления 2160 пунктов.

Индекс МосБиржи, теханализ

2017 год для экономики РФ был более позитивным, чем ожидалось

15 декабря 2017 г. 17:47 Источник

Итоги 2017 года для экономики РоссииЭксперты считают, что 2017 год можно считать позитивным для российской экономики. Своим мнением они поделились в ходе онлайн-конференции на Finam.ru"Российская экономика: цели достигнуты, задачи выполнены?"

"В целом предварительные итоги года для экономики, конечно, можно оценить как позитивные. Но не потому, что все хорошо и впереди светлое будущее, а потому, что результаты оказались лучше прогнозов, которые, наверно, были чересчур осторожными, консервативными", - говорит Марат Сафиулин, управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров. Он отмечает, что в конце 2016 года выход из рецессии далеко не для всех представлялся очевидным: "Прогнозы российских и зарубежных экспертов по динамике ВВП варьировались от минус полутора до плюс полутора процентов. Причем, разные оценки звучали и в правительстве". Эксперт напоминает, что по итогам трех кварталов ВВП вырос на 1,6%. "До конца года ВВП скорее всего еще немного подрастет. Конечно, показатели нашего роста (во многом восстановительного) почти в два раза ниже, чем общемировая динамика. Причем, наши успехи во многом связаны с общим мировым ростом, одним из последствий которого стал повышенный спрос на энергоносители, и, соответственно, рост стоимость нефтяных котировок", - отмечает г-н Сафиулин. Эксперт указывает на то, что пока локомотивом экономического позитива остаются экспортирующие отрасли, в первую очередь, добыча полезных ископаемых, которая выросла почти на 3,5%. "В сельском хозяйстве, где наблюдается рост, также, похоже, успехи определяются, в первую очередь, в зерноводстве, где экспорт растет по сравнению с прошлым годом чуть ли ни в 2 раза", - отметил эксперт.

"Год можно назвать вполне позитивным. На фоне разнообразных ограничений экономика РФ все же растёт и делает это за счёт внутренних ресурсов", - комментирует Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер". Он добавляет, что официальная статистика, конечно, иногда вызывает вопросы, "но все же можно говорить об очевидном росте в сельском хозяйстве, где наблюдаются рекордные урожаи зерновых, и переработке пищевой продукции, что можно наблюдать лично в различных продуктовых магазинах, в производстве тяжелой техники вроде самолётов и автомобилей, что подтверждается независимой статистикой, а также оживлении строительства, что видно на данных по ипотечным кредитам, да и по вводу нового жилья". При этом главным сдерживающим фактором остаются доходы населения. "Без их существенного увеличения кредитное расширение не спасёт. Если доходы не будут расти, то в ближайший год вновь появятся негативные тенденции, как в сфере жилищного строительства, так и на автомобильном рынке", -уверен г-н Кочетков.

Алексей Калачев, аналитик ГК "ФИНАМ", соглашается, что год оказался неплохим: "Во всяком случае - лучше ожиданий". Позитивными моментами стало соблюдение и продление сделки ОПЕК+, поддержавшей цены на углеводороды, а также восстановление цен на основные металлы и уголь. "Это с точки зрения внешнеэкономической конъюнктуры. Внутри страны - снижение процентных ставок", - пояснил он. Негативными моментами, по мнению г-на Калачева, стало снижение реальных доходов большей части населения, а также продление и расширение экономических санкций.

"Год был в целом хорошим, потому что снижались ставки по кредитам, был стабильным курс рубля, снижались инфляция и безработица, - говорит о позитиве Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс". - Но это во-многом следствие того, что удалось оптимально использовать удачную внешнюю конъюнктуру на сырьевых рынках. Удалось даже в целом справится с банковским кризисом, не допустить паники на рынках". Из нерешенных проблем г-н Ващенко называет низкий экономический рост. "Инвестиции в производство не увеличиваются, хотя сейчас благоприятный момент для этого", - комментирует аналитик.

Юрий Зайцев, старший научный сотрудник Российской академии народного хозяйства и государственной службы, отмечает ряд тенденций, которые позитивно характеризуют российскую экономику: "Это и низкая инфляция, и переход экономики на стадию роста, и улучшение внешнеэкономической коньюнктуры, свидетельством чему является рост входящих прямых иностранных инвестиций до 16,19 млрд долл. США, что на 39,8% выше аналогичного периода 2016 год. Все это указывает на восстановление российской экономки после трехлетнего кризиса". Однако, добавляет эксперт, достаточно низкий уровень национальных производственных инвестиций не способствует росту доходов населения.

Потенциал снижения бумаг "Промсвязьбанка" составляет порядка 35%

15 декабря 2017 г. 14:26 Источник

Российские индексы МосБиржи и РТС завершили торги четверга повышением на 0,96% и 1,04% соответственно. Мое наблюдение сработало. Выступление президента Владимира Путина в очередной раз поддержало отечественные рынки.

В своей пресс-конференции Путин вновь уделял внимание проблемам банковского сектора. Он говорил об необходимости продолжения работы по оздоровлению финансово-банковской системы. Также он говорил о санации российских банков через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), и вспомнил про первые случаи оздоровления - санации банка "ФК "Открытие" и "Бинбанка".

Неудивительно, что именно банковские бумаги вчера наиболее живо реагировали на выступление президента. Подорожали обыкновенные и привилегированные акции "Сбербанка", выросшие на 3,65% и 2,32%; акции "Росбанка" выросли в стоимости на 2,52% и даже бумаги банка ВТБ прибавили в весе 0,60%.

Чего не скажешь про бумаги "Промсвязьбанка", которые по итогам торгов четверга упали на 7,4%.

Как известно, этот банк санировал ЦБ РФ, в него введена временная администрация. Если этот банк коснется та же участь, что и бумаги "Открытия", которые уже и не торгуются на бирже, то хорошего не ждите. Уже вчера обороты по ним были максимальными за всю историю торгов, и эти обороты сопровождались снижением цены.

16 ноября котировки уже опускались до уровня 0,0461 рублей, и сейчас повышается угроза повторного снижения бумаг в указанный район. От текущих уровней потенциал снижения составляет порядка 35%.

Онлайн-конференция: Российская экономика - цели достигнуты, задачи выполнены?

15 декабря 2017 г. 14:26 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Российская экономика: цели достигнуты, задачи выполнены?".

Российская экономика вышла из рецессии и перешла к росту. Эту фразу раз за разом как мантру твердят представители властей. Статистика это подтверждает: в 3 квартале ВВП РФ увеличился на 1,8%, по году ожидается рост экономики в пределах 2%. Впрочем, в ближайшие два года ни эксперты, ни руководство страны не ждут ускорения темпов роста, он не превысит 2%. С инфляцией тоже вроде бы всё хорошо, по итогам года ожидаются рекордно низкие значения. В ноябре инфляция опустилась до 2,5%. Получается, что цель ЦБ в 4% выполнена, и даже перевыполнена, и Банк России постепенно, шаг за шагом снижает ставки. Рубль в целом стабилен. Но что дальше? Экономисты настроены далеко не оптимистично, называя текущий рост ВВП РФ неустойчивым, говорят о статистическом эффекте (коррекция после падения) и предрекают экономике стагнацию.

Можно ли назвать текущий рост экономики устойчивым? Продолжится ли подъем в предстоящем году? Удастся ли выйти на темпы экономического роста выше среднемировых, как того хотят власти? Когда? Что для этого нужно? Возобновится ли рост в промышленности РФ? Ждать ли роста реальных доходов населения? Заложены ли в бюджет демографические инициативы Путина?

Участники конференции:

Наталья Волчкова, профессор РЭШ, директор по прикладным исследованиям Центра экономических и финансовых исследований и разработок

Юрий Зайцев, старший научный сотрудник Российской академии народного хозяйства и государственной службы

Андрей Верхоланцев, главный аналитик УК "РОНИН Траст"

Сергей Пятенко, генеральный директор Экономико-правовой школы ФБК, партнер ФБК

Марат Сафиулин, управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер"

Алексей Калачев, аналитик ГК "ФИНАМ"

Задать вопросы экспертам можноужесейчас!

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют отрицательную динамику

15 декабря 2017 г. 10:57 Источник
Полный текст по ссылке

Кадры: ЦБ, Сбербанк, «Согласие», БКС, «Церих Кэпитал Менеджмент»

15 декабря 2017 г. 10:47 Источник
Банк России назначил главу департамента, Сбербанк — старшего вице-президента, ФГ «БКС» — куратора бизнеса по управлению активами, СК «Согласие» — директора по розничным продажам, в компании «Церих Кэпитал Менеджмент» сменился гендиректор.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

15 декабря 2017 г. 10:39 Источник

Перед открытием торгов в четверг, 14 декабря, на российском рынке сложился нейтральный внешний фон. Основные американские индексы завершили торговую сессию среды разнонаправленно – DJIA, обновив рекорд, прибавил 0,3%, S&P500 потерял 0,05%. Снижение индекса широкого рынка было обусловлено падением акций финансового сектора на итогах заседания американского ЦБ. Федрезерв ожидаемо повысил ключевую процентную ставку на 0,25 п.п., до 1,25-1,5%, существенно улучшил прогноз по экономическому росту в 2017-2019 гг., при этом сохранив планы в 2018 году три раза поднять ставку. Вместе с тем осторожный прогноз регулятора по инфляции и смена главы ФРС, по мнению экспертов, может замедлить темпы ужесточения кредитования.

В четверг основные страновые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрировали умеренно негативную динамику на укреплении местных валют к доллару и новостях из Китая. В ноябре темпы повышения промпроизводства в КНР замедлились второй месяц подряд, розничные продажи не дотянули до прогноза. Кроме того, китайский центробанк поднял краткосрочные процентные ставки вслед за ФРС. Февральский фьючерс Brent торговался около отметки $62,9 за баррель, на $0,2 ниже уровня закрытия 13 декабря. Давление на котировки оказало сообщение Минэнерго США об ускорение продолжающегося восемь недель подряд роста добычи нефти в стране, до рекордных 9,78 млн баррелей в сутки.

Обзор полностью

Заявления регулятора РФ поддержат оптимизм инвесторов

15 декабря 2017 г. 9:46 Источник

Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $63,3 за баррель, продолжая подъем на фоне сообщений о сокращении запасов нефти в развитых странах до двухлетнего минимума и в ожидании публикации данных отраслевой статистики по буровой активности в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром слегка прибавляют, частично отыгрывая потери предыдущего торгового дня. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о небольшом понижении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем в районе 2150 пунктов по индексу МосБиржи, предполагая, что в условиях нейтрального внешнего фона и в преддверии ожидающегося решения Банка России по ключевой ставке и его комментариев по вопросам денежно-кредитной политики этот фондовый индикатор будет совершать колебания вблизи текущих уровней, реагируя на происходящие события.

Ведущие европейские фондовые индексы в четверг снизились при оборотах торгов на 15% выше среднемесячных. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня потерял 0,65%, а наибольшее негативное влияние на него оказало понижение в цене акций банков HSBC (-1,6%), Lloyds (-1,6%) и компаний из потребительского сектора British American Tobacco (-2,1%), Unilever (-1,2%). Французский CAC (-0,78%) понес потери из-за падения акций Atos (-2,7%) и Safran (-2%). Немецкий фондовый индекс DAX (-0,44%) понизился на фоне обвала котировок акций энергетической компании RWE (-4.4%) и снижения акций компаний из сектора "Здравоохранение".

Фондовый рынок США в четверг понес потери. Индекс "голубых фишек" Dow Jones упал на 0,31%, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало падение в цене акций Caterpillar (-1,5%) и UnitedHealth Group (-1,4%). Индекс high-tech биржи NASDAQ понизился на 0,28%. Индекс "широкого рынка" S&P500 (-0,41%) тоже просел при оборотах торгов чуть выше среднемесячных, а падением в его отраслевом спектре выделился индекс сектора "Материалы" (-1,1%), в котором упало в цене 92% акций.

Рынок акций РФ в четверг прибавил. Индекс МосБиржи поднялся на 0,96% при оборотах торгов чуть выше среднемесячных, а наибольшее положительное влияние на него оказало повышение в цене обыкновенных акций "Сбербанка" (+3,6%) и "Норникеля" (+1,5%). Сдержало рост индекса МосБиржи снижение акций "Татнефти" (-2%) и "НОВАТЭКа" (-0,6%). Подсчитываемый в долларах индекс РТС (+1,04%) вырос больше индекса МосБиржи на фоне небольшого укрепления позиций рубля к доллару США.

Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий. Среди предстоящих событий, способных оказать влияние на настроение инвесторов, сегодня стоит выделить пресс-конференцию Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров ЦБ РФ, которая начнется в 15-00 мск.

После отчета ЦБ серьезных движений на рынке ожидать не стоит

15 декабря 2017 г. 9:46 Источник

Котировки нефти перед открытием торгов растутна 0,1% до 63,31 долл. по смеси Brent,фьючерс на индекс S&P 500без изменений2659п, азиатские площадки торгуются в красной зоне,фон умеренно негативный.

Нефть стабилизировалась в центре диапазона 65-61 долл. за баррель, ожидая новых драйверов. Участникирынка все больше обеспокоеныростом собственной добычи США.

Российский рубль по отношению к доллару, потерял 13 коп., но по-прежнему остается в очень узком коридоре 59,3-58,1 руб. Давление на рубль оказали новости из Брюсселя, где лидеры ЕС решили продлить санкции в отношении РФеще на шесть месяцев.

Сегодня состоится заседание ЦБ РФ, понижение процентной ставки уже заложено в текущие цены и, на наш взгляд, не стоит ожидать серьезных движений после отчета ЦБ.

Российские индексы закрыли день ростом, РТС прибавил 1%, индекс МосБиржи вырос на 0,9%, акции "Сбербанка" после презентации новой стратегии прибавили более 3%, подойдя к историческим максимумам.

Сегодня мы ожидаем нейтрального открытия торгов на московской бирже и рост индексов в пределах 0,5%.

Внешний фон приглашает рынок РФ в консолидацию

15 декабря 2017 г. 9:46 Источник

В пятницу перед открытием российского фондового рынка сложился противоречивый внешний фон. С одной стороны, российские активы будут поддержаны восстановлением рынка энергоносителей, где нефть марки Brent смогла подняться в район 63,3 доллара за баррель. Продажам же будет способствовать ситуация на внешних фондовых площадках. Так, днем ранее после нашего закрытия американские площадки ушли в коррекционное снижение, в результате чего индексы Dow Jones и S&P500 отступили на 0,3% и 0,4% соответственно. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы восстанавливают свои позиции, прибавляя порядка 0,1%. На торгах в Азии также преобладают "медвежьи" настроения: японский Nikkei225 и китайский теряют 0,2% и 0,6% соответственно.

На наш взгляд, восстановление цен на нефть уравновесит негатив с внешних фондовых площадок, в результате чего на рынке наметится некоторый баланс между продавцами и покупателям, а наши акции в начале дня перейдут в консолидацию у уровней закрытия четверга. При этом с открытия Европы, где основные могут продолжить негативную динамику, "медведи" могут попытаться перехватить инициативу и увести рынок под поддержку, расположенную на уровне 2150 пунктов по индексу МосБиржи.

Однако дальнейшее восстановление рынка энергоносителей, как и перехват "быками" инициативы на внешних фондовых площадках, позволят нашему рынку ко второй половине дня не только полностью отыграть потери, но и выйти на положительную территорию. В последние часы торгов внимание игроков будет приковано к блоку статистики из США, где сегодня будут опубликованы данные по промышленному производству и индексу деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка, которые способны оказать существенное влияние на настроения инвесторов и определить динамику нашего рынка на закрытии.

На валютной секции Московской биржи в начале дня мы ожидаем некоторого укрепления рубля по отношению к основным мировым валютам. При этом, если российская валюта еще в рамках вечерней сессии отыграла восстановление цен на нефть, то основную поддержку ей окажет приближение налогового периода, что увеличивает предложение иностранной валюты на рынке.

В результате "медведи" в паре USD/RUB смогут закрепиться под сопротивлением, расположенным на уровне 59 рублей, что говорит в пользу продолжения снижения. В случае же дальнейшего восстановления "черного золота" к концу дня доллар может отступить в район 58,5 рубля.

Рубль может избежать давления даже при снижении ставки Банком России

14 декабря 2017 г. 22:35 Источник

Акции. Сегодня индекс МосБиржи торговался в боковом тренде, немного усилив свои позиции по сравнению с открытием. В лидерах роста - акции "РУСАЛа" и "Полюса". Наибольшее влияние на индекс оказали обыкновенные акции Сбербанка, которые выросли после презентации стратегии компании до 2020 года. Лидеры снижения – акции "РуссНефти". Также значительно снизились акции "Детского Мира" на новостях об аресте акций компании и отмене SPO. Европейские площадки торговались в "красной" зоне в течение дня. Американские индексы открылись ростом из-за позитивных макроэкономических данных.

Завтра будет опубликована статистика по торговому балансу Еврозоны за октябрь. По США будет опубликован ряд статистических данных, а именно – индекс производственной активности NY Empire State, объем промышленного производства за ноябрь, а также число буровых установок Baker Hughes. Кроме того, результаты ребалансировки индексов MVIS и FTSE вступят в силу.

Валюта и денежный рынок. В пятницу внимание участников рынка будет приковано к заседанию Банка России. Несмотря на факторы, сопутствующие смягчению процентной политике, мы ожидаем, что регулятор сохранит шаг снижения ключевой ставки на минимальном уровне - 0,25 п.п. (до 8% годовых). В своих последних обзорах аналитики ЦБ отмечали, что после замедления инфляции до очередного минимума можно ожидать некоторого ускорения роста потребительских цен с текущего уровня и стабилизации инфляции около 4% в 2018-2019 гг.

Комментируя текущее замедление годовой инфляции ниже прогноза, ЦБ в очередной раз указывал на действие временных факторов и отмечал, что оценивает данную ситуацию как "сохранение инфляции вблизи 4%". Подтвердив существенное снижение инфляционных ожиданий в ноябре, регулятор тем не менее предостерег, что в преддверии новогодних праздников население традиционно ожидает ускорения роста цен. В свою очередь, замедление темпов роста промышленного производства в октябре, по оценке ЦБ, носило временный характер (факторы в виде действия Соглашения ОПЕК+ и теплой погоды). Наконец, ключевым фактором в пользу сохранения консервативного темпа смягчения ДКП мы рассматриваем неопределенность в отношении риска расширения западных санкций на российский госдолг.

В данном контексте основным моментом в заседании Банка России нам представляется не само решение по ставке, а комментарии регулятора и его главы в отношении возможных санкционных рисков. Наиболее вероятно, что в пресс-релизе к заседанию и на пресс-конференции главы ЦБ последуют максимально нейтральные комментарии по данной тематике. В этом случае рублю удастся избежать давления даже при снижении ставки, которое будет свидетельствовать об отсутствии обеспокоенности у регулятора санкционными рисками в начале 2018 г.

Российский рынок может продолжить "боковик" в первую половину пятницы

14 декабря 2017 г. 21:38 Источник

В четверг рынок России двигался в боковом направлении, немного упрочив свои позиции по сравнению с открытием дня. "Боковик" был связан с большой пресс-конференцией Владимира Путина, говорят аналитики рынка. Стоит отметить поддержку реформ ЦБ РФ, высказанную российским президентом. Напомним, что заседание регулятора состоится уже завтра, на нем будет принято решение о снижении ставки на 25 б.п., ожидает рынок.

Индекс МосБиржи завершил торги ростом до 2 152,41 пункта (+0,96%), индекс РТС прибавил 1,035%, до 1153,32 пункта. "Индекс МосБиржи стабилизировался в диапазоне 2130-2145 пунктов, где и проведет завтрашнюю первую половину дня", - комментирует Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари".

Акции Сбербанка вырослиСтимулом к росту биржи послужило повышение "тяжеловеса" рынка – "Сбербанка" ("обычка" +3,65%, "префы" +2,32%). Бумаги прибавили после сообщений, в том числе, о том, что увеличение дивидендов до 50% от чистой прибыли возможно раньше, чем в 2020 году, при условии достижения таргета в 12,5% достаточности капитала. Об этом рассказал президент "Сбербанка" Герман Греф на Дне инвестора в Лондоне. "Мы очень сильно разбаловали акционеров и стоящие за ними фискальные структуры", - сказал Греф, пояснив, что банк устойчив. "Мы не требуем спасения, еще и всегда платим дивиденды, и во многом мы стали заложниками этой ситуации", - сказал он. На выплату дивидендов в ближайшие годы кредитная организация направит около 1 трлн рублей. Стоит отметить, что на таком же уровне прогнозируется прибыль "Сбербанка" в 2020 году.

В рамках коррекции на 5,34% выросли бумаги золотодобытчика "Полюса", одновременно с коррекцией самого "желтого металла". Подросли также "РУСАЛ" (+5,22%) и "АЛРОСА" (+3,28%).

Просели акции "Русснефти" - на 6,39%. В лидеры снижения сегодня скатился "Детский мир" (-2,85%) на новостях об отмене SPO компании. При этом компаниязаявила, что арест ее акций в рамках иска "Роснефти" и "Башнефти" к АФК "Система" не повлияет на деятельность ритейлера. Однако рынок может начать закладывать в цены риск смены основного акционера, в случае неблагоприятного для "Системы" решения суда, комментируют ситуацию аналитики "Атона".

Дивиденды "Татнефти" за 9 месяцев составят 27,78 рубля на акцию, сообщила нефтяная компания. 23 декабря определятся лица, имеющие право на получение сумм. На сегодняшних торгах обыкновенные акции эмитента просели на 2,03%, привилегированные – на 1,77%.

Что касается мировых площадок, то Европа торговалась весь в день в "красной" зоне: DAX снизился на 0,3%, до 13086,8 пункта, CAC 40 – на 0,6%, до 5367,29 пункта, FUTSEE 100 – на 0,51%, до 7458,44 пункта.

Американские биржи открылись ростом на фоне позитивной макроэкономической статистики. В частности, число первичных заявок по безработице неожиданно снизилось на 11 тысяч – до 225 тысяч (прогноз был: рост на 3 тысячи – до 239 тысяч). Экспортные цены в Америке выросли на 0,5% в ноябре, ожидалось - +0,2%; розничные продажи в прошлом месяце показали рост на 0,8%, прогнозировалось - +0,3%.

Сегодня состоялись заседания Банка Англии и ЕЦБ. Обошлось без сюрпризов. ЕЦБ сохранил ставку на рекордно низком, нулевом уровне, а та